大成恒丰宝货币市场基金 2019 年第 4 季度报告 2019 年 12 月 31 日 基金管理人：大成基金管理有限公司 基金托管人：恒丰银行股份有限公司 报告送出日期：2020 年 1 月 17 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人恒丰银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 1 月 16 日复核了本报告中 的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 大成恒丰宝货币 基金主代码 001697 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 8 月 4 日 报告期末基金份额总额 55,964,863.36 份 投资目标 在保持本金安全和资产流动性基础上追求较高的当期收益。 投资策略 本基金通过对宏观经济、宏观政策、市场资金面供求等因素的综合分 析，对资金利率变动趋势进行评估，最大限度地优化存款期限、回购 和债券品种组合。基金管理人在评估各品种在流动性、收益率稳定性 基础上，结合预先制定的组合平均期限范围确定类属资产配置。基金 根据对未来短期利率走势的研判，结合基金资产流动性的要求动态调 整组合久期。在确保安全性和流动性的前提下，通过不同商业银行和 不同存款期限的选择，挖掘出利率报价较高的多家银行进行银行协议 存款和大额存单的投资，在获取较高投资收益的同时尽量分散投资风 险，提高存款及存单资产的流动性。在日常的投资管理过程中，本基 金将会紧密关注申购与赎回资金变化情况、季节性资金流动等影响货 币市场基金流动性管理的因素，建立组合流动性监控管理指标，实现 对基金资产流动性的实时管理。 业绩比较基准 银行活期存款利率（税后） 风险收益特征 本基金为货币市场基金，为证券投资基金中的低风险品种。本基金长 期的风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 恒丰银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 大成恒丰宝货币 A 大成恒丰宝货币 B 大成恒丰宝货币 E 下属分级基金的交易代码 001697 001698 001699 报告期末下属分级基金的 3,068,588.61 份 1,939,028.61 份 50,957,246.14 份 份额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告 期 （20 19 年 主要 10 财务 月 1 指标 日- 2019 年 12 月 31 日） 大大大 成成成 恒恒恒 丰丰丰 宝宝宝 货货货 币币币 A B E 1.本 1 1 2 期已 5 0 5 实现 , , 2 收益 1 2 , 9 5 9 2 3 4 . . 5 7 3 . 8 8 8 4 1 1 2 5 0 5 , , 2 2.本 1 2 , 期利 9 5 9 润 2 3 4 . . 5 7 3 . 8 8 8 4 3 1 5 , , 0 0 9 , 6 3 9 3.期 5 末基 8 9 7 金资 , , , 产净 5 0 2 值 8 2 4 8 8 6 . . . 6 6 1 1 1 4 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 大成恒丰宝货币 A 净值收 业绩比 业绩比 阶段 净值收 益率标 较基准 较基准 ①－③ ②－④ 益率① 准差② 收益率 收益率 ③ 标准差 ④ 过去三个月 0.4653 0.0002 0.0882 0.0000 0.3771 0.0002 % % % % % % 大成恒丰宝货币 B 业绩比 业绩比 净值收 净值收 较基准 较基准 阶段 益率① 益率标 收益率 收益率 ①－③ ②－④ 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个月 0.5262 0.0002 0.0882 0.0000 0.4380 0.0002 % % % % % % 大成恒丰宝货币 E 业绩比 业绩比 净值收 净值收 较基准 较基准 阶段 益率① 益率标 收益率 收益率 ①－③ ②－④ 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个月 0.4653 0.0002 0.0882 0.0000 0.3771 0.0002 % % % % % % 注：本货币基金收益分配按日结转份额。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的各项资产配置比例符合基金合同的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 限 说明 任职日期 离任日期 管理学硕士 欧阳亮 本基金基 2019 年 1 月 25 日 10 年 2009 年 9 金经理 - 月至 2011 年 7 月曾任 华泰联合证 券研究所研 究员。2011 年 7 月加入 大成基金管 理有限公司 曾担任产品 研发与金融 工程部高级 产品设计师 固定收益总 部助理研究 员。2019 年 1 月 25 日起任大成 慧成货币市 场基金、大 成景安短融 债券型证券 投资基金、 大成恒丰宝 货币市场基 金、大成惠 益纯债债券 型证券投资 基金、大成 惠祥纯债债 券型证券投 资基金（原 大成惠祥定 期开放纯债 债券型证券 投资基金转 型）基金经 理。2019 年 9 月 20 日起任大成 添益交易型 货币市场基 金、大成现 金宝场内实 时申赎货币 市场基金基 金经理。具 有基金从业 资格。国籍 中国 注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通过多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交易不存在同日反向交易。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5%的情形；主动投资组合间债券交易不存在同日反向交易。投资组合间相邻交易日反向 交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2019 年四季度，主要经济指标趋于企稳，工业生产有所改善，PMI 指数站上荣枯线上。投资方面，房地产投资受益于施工仍维持高位，但先行指标已转向下行；四季度专项债发行规模回落，基建投资较年初略有下行，但 11 月末财政部提前下达 2020 年部分专项债额度，项目上报也明显增加，预计明年基建投资有所回升。PPI 持续通缩，企业盈利增速下滑，制造业投资乏力的状况未改。消费方面，汽车消费降幅收窄，地产后周期消费品回升幅度较大，社零有所改善。出口仍在低位，但中美签署第一阶段协议，贸易摩擦有所缓和，全球主要经济体货币宽松推动 PMI 回升， 出口有望改善。物价方面，结构性通胀持续，PPI 持续通缩，但猪肉价格带动 CPI 上升到 4.5，后续仍有上行压力。但结构性通胀并未引致货币政策转向，四季度央行下调 MLF 及 7/14D 逆回购各 5BP，资金利率维持在较低的水平。 具体到市场的表现，2019 年 4 季度，隔夜回购利率均值约为 2.25%，较 2019 年 3 季度下降 17BP，7 天回购加权利率均值约为 2.69%，较 2019 年 3 季度下降 3BP，14 天回购加权利率均值约 为 2.86%，与 2019 年 3 季度持平。债市收益率长端小幅波动，中短端下行明显。整体看，中债 综合全价指数上涨 0.73。国债短端收益率下行 20BP 左右，3-7 年收益率下行 5-15BP，长端收益 率小幅下行 1-5BP，期限利差走阔。国开短端下行 20BP，3-7 年下行 5-20BP，长端上行 4BP。信 用债方面除 AAA 级短端收益率小幅上行外，各个评级各个期限均有所下行，AA+以上等级，收益 率下行 2-10BP，AA 级别 3-5 年收益率下行接近 20BP。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期大成恒丰宝货币 A 基金份额净值收益率为 0.4653%,本报告期大成恒丰宝货币 B 基 金份额净值收益率为 0.5262%,本报告期大成恒丰宝货币 E 基金份额净值收益率为 0.4653%,同期业绩比较基准收益率为 0.0882%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 19,890,697.05 35.40 其中：债券 19,890,697.05 35.40 资产支持证 券 - - 2 买入返售金融资产 4,982,127.47 8.87 其中：买断式回购 的买入返售金融资 - - 产 银行存款和结算备 3 付金合计 30,175,229.03 53.70 4 其他资产 1,141,447.36 2.03 5 合计 56,189,500.91 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 2.01 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额（元） 占基金资产净 值比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 - - 其中：买断式回购融资 - - 注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明 无。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 64 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 95 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 44 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明 无。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 各期限资产占基金 各期限负债占基金 序号 平均剩余期限 资产净值的比例 资产净值的比例 （%） （%） 1 30 天以内 27.08 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 2 30 天（含）—60 天 - - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 3 60 天（含）—90 天 53.59 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 4 90 天（含）—120 天 17.69 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 5 120 天（含）—397 天（含） - - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 合计 98.36 - 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 无。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 号 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 9,991,893.15 17.85 其中：政策性金融债 9,991,893.15 17.85 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 同业存单 9,898,803.90 17.69 8 其他 - - 9 合计 19,890,697.05 35.54 剩余存续期超过 397 天的 10 浮动利率债券 - - 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 190302 19 进出 02 100,000 9,991,893.15 17.85 19 民生银行 2 111915146 CD146 100,000 9,898,803.90 17.69 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0506% 报告期内偏离度的最低值 0.0195% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0294% 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明 无。 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 无。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 本基金估值采用摊余成本法估值,即估值对象以买入成本列示，按票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内按照实际利率法每日计提损益。本基金通过每日计算基金收益并分配的方式，使基金份额净值保持在人民币 1.00 元 5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 256,995.10 4 应收申购款 884,452.26 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 1,141,447.36 5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 大成 大成 大成 项目 恒丰 恒丰 恒丰 宝货 宝货 宝货 币 A 币 B 币 E 报告 期期 57,5 初基 3,43 2,00 12,9 金份 7,78 6,99 98.8 额总 7.42 3.77 9 额 报告 137, 10,2 54,9 期期 394. 49.0 35,0 间基 90 8 40.9 金总 8 申购 份额 报告 期期 61,4 间基 506, 78,2 90,7 金总 593. 14.2 93.7 赎回 71 4 3 份额 报告 期期 50,9 末基 3,06 1,93 57,2 金份 8,58 9,02 46.1 额总 8.61 8.61 4 额 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率(%) 1 红利发放 2019-12-31 4.31 4.31 - 合计 4.31 4.31 注:1、申购或者购买基金份额的，金额为正；赎回或者卖出基金份额的，金额为负。 2、合计数以绝对值填列。 3、红利发放为期间合计数。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 根据我司发布的《大成基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，经大成基金管理有限公 司第七届董事会第一次会议审议通过，自 2019 年 11 月 3 日起吴庆斌先生担任公司董事长职务， 刘卓先生因任期届满不再担任公司董事长。具体详见公司相关公告。 根据我司发布的《大成基金管理有限公司关于董事会成员换届变更的公告》，经大成基金管理有限公司 2019 年第三次临时股东会审议通过，选举吴庆斌、翟斌、谭晓冈、李超、郭向东、胡维翊、杨晓帆、金李、黄隽担任公司第七届董事会董事，其中胡维翊、杨晓帆、金李、黄隽为独 立董事。原第六届董事会成员刘卓、靳天鹏、孙学林、叶林、吉敏不再担任公司董事职务。具体详见公司相关公告。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立大成恒丰宝货币市场基金的文件； 2、《大成恒丰宝货币市场基金基金合同》； 3、《大成恒丰宝货币市场基金托管协议》； 4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程； 5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。 9.2 存放地点 备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查阅。 大成基金管理有限公司 2020 年 1 月 17 日