汇添富全球移动互联灵活配置混合型证券 投资基金 2020 年第 2 季度报告 2020 年 6 月 30 日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2020 年 7 月 21 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 07 月 17 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 汇添富全球互联混合(QDII) 基金主代码 001668 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017 年 1 月 25 日 报告期末基金份额总额 419,289,587.66 份 投资目标 本基金主要投资于全球移动互联主题相关公司的股票，通过 对投资对象的精选和组合管理，在科学严格管理风险的前提 下，谋求基金资产的中长期稳健增值。 投资策略 本基金资产配置策略及股票投资策略适用于境内市场投资、 境外市场投资及港股通机制下允许买卖的规定范围内的香港 联合交易所上市的股票的投资。在股票投资中，采用“自下 而上”的策略，精选出全球移动互联主题相关公司中商业模 式清晰、竞争优势明显、具有长期持续增长模式且估值水平 相对合理的上市公司，精心科学构建股票投资组合，并辅以 严格的投资组合风险控制，以获得中长期的较高投资收益。 本基金投资策略的重点是精选股票策略。 业绩比较基准 50%*人民币计价的中证海外中国互联网指数收益率+50%*中 证移动互联网指数收益率 风险收益特征 本基金为主要投资于全球移动互联主题相关公司股票的混合 型基金，属于证券投资基金中高预期风险高预期收益的品种， 其预期风险与预期收益低于股票型基金、高于债券型基金和 货币市场基金。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 英文名称：Brown Brothers Harriman & Co. 境外资产托管人 中文名称：布朗兄弟哈里曼银行 注：本基金无境外投资顾问。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2020 年 4 月 1 日-2020 年 6 月 30 日） 1.本期已实现收益 -3,175,472.53 2.本期利润 181,373,242.15 3.加权平均基金份额本期利润 0.5574 4.期末基金资产净值 963,554,053.88 5.期末基金份额净值 2.298 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 31.24% 1.33% 35.35% 1.45% -4.11% -0.12% 过去六个月 28.81% 1.98% 33.59% 1.99% -4.78% -0.01% 过去一年 43.89% 1.48% 58.31% 1.58% -14.42% -0.10% 过去三年 95.74% 1.22% 50.13% 1.47% 45.61% -0.25% 自基金合同 129.80% 1.16% 70.00% 1.40% 59.80% -0.24% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2017 年 1 月 25 日）起 6 个月，建仓结束时各项 资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 国籍：中国。学历：清华大学工程学硕士。 相关业务资格：证券投资基金从业资格。 从业经历：2010 年 8 月加入汇添富基金 管理股份有限公司，2010 年 8 月至 2017 年 1 月担任公司的 TMT 行业分析师，2017 年 1 月 25 日至今任汇添富全球互联混合 杨瑨 本基金的 2017 年1 月 25 - 10 年 （QDII）基金的基金经理，2018 年 6 月 基金经理 日 21 日至今任汇添富文体娱乐混合基金的 基金经理，2018 年 7 月 5 日至今任添富 3 年封闭配售混合（LOF）基金的基金经理， 2019 年 1 月 18 日至今任汇添富移动互联 股票基金的基金经理，2020 年 5 月 25 日 至今任汇添富优质成长混合基金的基金 经理。 注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和 解聘日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4、本报告期未发生本基金的基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 注：本基金无境外投资顾问。 4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。 4.4 公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护。公司投资交易风险控制体系由投资、研究、交易、营运、风险管理以及合规稽核等相关部门组成，各部门各司其职，对投资交易行为进行事前、事中和事后全程嵌入式的风险管控，确保公平交易制度的执行和实现。 对于同向交易，我们采集了本报告期内本公司旗下两两投资组合在相同时间窗口下（日内、3日内和 5 日内）同买或者同卖同一证券时两者买卖均价存在的差异（即价差率）序列，然后按两两组合归类计算平均价差率。根据 95%置信区间下平均价差率的 T 检验显著程度、同向交易占优比等方面进行综合分析，来判断是否存在重大利益输送的可能性。本报告期内，未发现旗下投资组合之间存在利益输送情况。 对于反向交易，我们根据交易价格、交易频率、交易数量等进行了综合分析，未发现异常情况。 综合而言，本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。 4.4.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。 本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 26 次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易， 基金经理按内部规定履行了审批程序，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 由于新冠疫情导致的不确定性增加，全球股市在一季度普遍经历了较大幅度的回调，但之后由于全球各国政府普遍采取了宽松的财政政策，导致流动性泛滥、全球优质资产价格均有不同程度的上涨，特别是确定性较高、成长较快的权益类资产增值速度较快。 从基本面上看，国内疫情恢复情况较好，虽然略有反复，但整体商业活动在持续正常化；而海外的疫情较国内严峻的多，在疫苗或有效治疗方案出现前，预计新增患者数量将与复工程度呈现正相关关系，为海外复工进度蒙上了阴影。 经过一季度的换仓后，二季度全球移动互联的换手率较低，我们增持了一些受益于疫情、行业可能出现中长期加速向上拐点的龙头公司，同时优化了部分行业的持仓个股，其他持仓较一季度变化不大。 我们看到在疫情期间，数字化工具的重要性在人类社会的各个角落发挥了更加重要的作用，在线办公、在线教育、在线医疗等新兴需求加速增长，部分经济生活模式会发生中长期的革命性变化，在电商、在线支付等渗透率较低的欧美市场，疫情大大促进了其渗透率的提升。此外，疫情也促使那些不够健壮的中小企业加快出清，多数行业的格局将进一步向龙头集中、行业 ROE 水平有望在疫情恢复正常后出现提升。 我们看好数字化转型浪潮中，那些“卖铲子”的基础设施公司，如软件、芯片等，也看好利用数字化工具进一步提升自身竞争力的行业龙头公司；此外我们也看好具备优良商业生态、客户粘性、行业定价权的互联网平台，及具备技术优势/大规模制造优势的设备/零部件龙头公司。希望在以上的投资脉络中选取行业地位稳固、成长前景明确、有优秀企业治理的标的进行中长期布局。在非风格池中，我们继续配置中国的消费品及现代服务业龙头公司。 2020 年第二季度，全球移动互联基金上涨 31.24%，同期标普 500 指数上涨 19.95%、道琼斯 指数上涨 17.77%、纳斯达克指数上涨 30.63%、恒生指数上涨 3.49%、上证综指上涨 8.52%、深证 成指上涨 20.38%、沪深 300 上涨 12.96%、中小板指上涨 23.24%、创业板指上涨 30.25%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 885,646,868.49 88.04 其中：普通股 674,752,393.48 67.07 优先股 - - 存托凭证 204,182,365.66 20.30 房地产信托凭证 6,712,109.35 0.67 2 基金投资 963,378.36 0.10 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 84,876,853.94 8.44 8 其他资产 34,493,987.98 3.43 9 合计 1,005,981,088.77 100.00 注：本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 109,412,427.81 元，占期末净值比例 11.36%。 5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（%） 美国 608,513,233.25 63.15 中国 139,250,926.82 14.45 中国香港 137,882,708.42 14.31 合计 885,646,868.49 91.91 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值 比例(%) 10 能源 - - 15 原材料 - - 20 工业 10,265,593.58 1.07 25 非必需消费品 258,443,671.97 26.82 30 必需消费品 45,744,761.94 4.75 35 医疗保健 11,753,100.00 1.22 40 金融 5,242,825.90 0.54 45 信息科技 490,186,797.19 50.87 50 电信服务 57,298,008.56 5.95 55 公用事业 - - 60 房地产 6,712,109.35 0.70 合计 885,646,868.49 91.91 注：1.以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 2.由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投 资明细 所属国 占基金 序号 公司名称(英 公司名称 证券代码 所在证券 家（地 数量 公允价值（人民 资产净 文) (中文) 市场 区） (股) 币元） 值比例 (%) 1 MICROSOFT 微软公司 MSFT US 纳斯达克 美国 43,450 62,600,546.01 6.50 CORP 交易所 Tencent 腾 讯 控 股 香港联合 中 国 香 2 Holdings 有限公司 700 HK 交易所 港 110,200 50,189,618.48 5.21 Ltd 3 AMAZON COM 亚 马 逊 公 AMZN US 纳斯达克 美国 2,240 43,749,588.27 4.54 INC 司 交易所 Alibaba 阿 里 巴 巴 4 Group 集 团 控 股 BABA US 纽约证券 美国 24,600 37,565,384.49 3.90 Holding 有限公司 交易所 Limited TAL 好 未 来 教 纽约证券 5 Education 育集团 TAL US 交易所 美国 50,950 24,664,701.90 2.56 Group New Oriental 新 东 方 教 6 Education 育 科 技 集 EDU US 纽约证券 美国 25,500 23,510,063.77 2.44 & 团 交易所 Technology Group Inc. 7 Facebook - FB US 纳斯达克 美国 13,400 21,541,063.67 2.24 Inc 交易所 8 Pinduoduo 拼多多 PDD US 纳斯达克 美国 33,400 20,297,322.95 2.11 Inc. 交易所 JD.com, 京 东 集 团 纳斯达克 9 Inc. 股 份 有 限 JD US 交易所 美国 45,000 19,171,993.95 1.99 公司 10 ServiceNow, - NOW US 纽约证券 美国 6,050 17,349,114.73 1.80 Inc. 交易所 注：本表所使用的境外证券代码为彭博代码。 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明 细 注：本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 公允价值 占基金资产 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 （人民币 净值比例 元） （%） PROSHARES 1 ULTRAPRO ETF 型 开放式 ProSharesTrust 963,378.36 0.10 SHORT QQQ 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（人民币元） 1 存出保证金 19,507.86 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 251,080.63 4 应收利息 5,995.44 5 应收申购款 34,217,404.05 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 34,493,987.98 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 271,197,070.21 报告期期间基金总申购份额 243,602,102.00 减：报告期期间基金总赎回份额 95,509,584.55 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） - 报告期期末基金份额总额 419,289,587.66 注：总申购份额含红利再投份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 注：无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富全球移动互联灵活配置混合型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富全球移动互联灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富全球移动互联灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富全球移动互联灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点 上海市富城路 99 号震旦国际大楼 20 楼 汇添富基金管理股份有限公司 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com 查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2020 年 7 月 21 日