汇添富全球移动互联灵活配置混合型证券 投资基金2018年第1季度报告 2018年03月31日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2018年04月21日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月19日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。 §2基金产品概况 2.1基金基本情况 基金简称 汇添富全球互联混合(QDII) 交易代码 001668 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年01月25日 报告期末基金份额总额 182,032,195.24份 本基金主要投资于全球移动互联主题相关公司的股 投资目标 票，通过对投资对象的精选和组合管理，在科学严格 管理风险的前提下，谋求基金资产的中长期稳健增 值。 本基金资产配置策略及股票投资策略适用于境内市 场投资、境外市场投资及港股通机制下允许买卖的规 定范围内的香港联合交易所上市的股票的投资。在股 票投资中，采用“自下而上”的策略，精选出全球移 投资策略 动互联主题相关公司中商业模式清晰、竞争优势明 显、具有长期持续增长模式且估值水平相对合理的上 市公司，精心科学构建股票投资组合，并辅以严格的 投资组合风险控制，以获得中长期的较高投资收益。 本基金投资策略的重点是精选股票策略。 业绩比较基准 50%*人民币计价的中证海外中国互联网指数收益率 +50%*中证移动互联网指数收益率 风险收益特征 本基金为主要投资于全球移动互联主题相关公司股 票的混合型基金，属于证券投资基金中高预期风险高 预期收益的品种，其预期风险与预期收益低于股票型 基金、高于债券型基金和货币市场基金。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 2.2境外投资顾问和境外资产托管人 项目 境外资产托管人 名 中文 布朗兄弟哈里曼银行 称 英文 Brown Brothers Harriman & Co. 注册地址 140 Broadway New York, NY 10005 办公地址 140 Broadway New York, NY 10005 邮政编码 NY 10005 注：本基金无境外投资顾问。 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2018年01月01日- 2018年03月31日) 1.本期已实现收益 12,206,345.90 2.本期利润 1,225,734.12 3.加权平均基金份额 0.0067 本期利润 4.期末基金资产净值 257,754,594.45 5.期末基金份额净值 1.416 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低 数。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶 净值增 净值增长 业绩比 业绩比较基 段 长率① 率标准差 较基准 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 收益率 准差④ ③ 过 去 三 1.14% 1.24% 0.53% 1.36% 0.61% -0.12% 个 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2017年1月25日）起6个月，建仓结束时各项 资产配置比例符合合同约定。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 汇添富外 国籍：中国。 延增长主 学历：复旦 题股票基 大学经济学 韩贤旺 金、汇添富 2017年1月 20年 博士。相关 全球移动 25日 业务资格： 互联混合 证券投资基 基金的基 金 从 业 资 金经理，首 格。从业经 席经济学 历：曾任君 家。 安证券有限 责任公司分 析师、天同 证券有限责 任公司研究 所 所 长 助 理、行业部 经理、国联 安基金管理 有限公司研 究主管、平 安资产管理 有限公司股 票 研 究 主 管。2007年 5 月加入汇 添富基金管 理股份有限 公司，现任 首席经济学 家，2012年 3月2日至 2016年8月 24日任汇添 富均衡增长 混合基金的 基金经理， 2014年12月 8 日至今任 汇添富外延 增长股票基 金的基金经 理，2017年 1月25日至 今任汇添富 全球移动互 联混合基金 的 基 金 经 理。 汇添富社 国籍：中国。 会责任混 2017年1月 学历：卫生 欧阳沁春 合基金、汇 25日 17年 部武汉生物 添富移动 制品研究所 互联股票 医学硕士、 基金、汇添 中欧国际工 富全球移 商学院工商 动互联混 管理硕士。 合基金的 相关业务资 基金经理， 格：证券投 移动互联 资基金从业 网行业投 资格。从业 资总监。 经历：曾任 卫生部武汉 生物制品研 究所助理研 究员、中国 网络（百慕 大）有限公 司 项 目 经 理、大成基 金管理有限 公司行业研 究员、国联 安基金管理 有限公司行 业研究员， 2006年9月 加入汇添富 基金管理股 份 有 限 公 司，现任移 动互联网行 业 投 资 总 监，2007年 6月18日至 2012年3月 2 日任汇添 富均衡增长 混合基金的 基金经理， 2011年3月 29日至今任 汇添富社会 责任混合基 金的基金经 理，2014年 8月26日至 今任汇添富 移动互联股 票基金的基 金 经 理， 2017年1月 25日至今任 汇添富全球 移动互联混 合基金的基 金经理。 国籍：中国。 学历：清华 大学工程学 硕士。相关 业务资格： 证券投资基 金 从 业 资 格。从业经 历：2010年 汇添富全 8 月加入汇 球移动互 添富基金管 杨瑨 联混合基 2017年1月 8年 理股份有限 金的基金 25日 公司， 2010 经理 年 8 月 至 2017年1月 担任公司的 TMT 行业分 析师， 2017 年1月25日 至今任汇添 富全球移动 互联混合基 金的基金经 理。 注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决 议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘 日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 注：本基金无境外投资顾问。 4.3报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.4公平交易专项说明 4.4.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖开放式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理，涉及交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。 本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。 本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。 4.4.2异常交易行为的专项说明 本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为1次，由于组合投资策略导致，并经过公司内部风控审核。经检查和分析未发现异常情况。 4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 2018年第一季度是不平静的一个季度。作为一只以投资海外市场为主的QDII基金，经历了美国加息、十年期国债长端利率大幅上行等预期内的宏观大事件，同样也经历了特朗普突如其来挑起的贸易争端、比特币暴跌、人民币对美元继续大幅升值等预料之外的“黑天鹅”事件，汇添富全球移动互联基金经过1月份的上涨后，2-3月出现了较大幅度的回调，一季度总体实现了1.3%的微幅正收益，一季度美元/港币对人民币约4%的跌幅对收益率有较大的负面影响。 过去一年，我们看到以人工智能、云计算为基础设施的广义物联网应用在快速兴起、并与各行各业相结合，特别是体现在互联网平台运营、教育培训运营、企业级服务、金融服务、自动化 制造等领域。这一波的科技创新浪潮预计将成为各行各业精细化运营、提升效率的重要驱动力， 并在人工智能、云计算等领域创造出重大市场机会。 如之前的基金季报所述，手机互联网逐渐步入成熟期，表现特征为行业格局开始落定，多数 垂直领域都出现了明显的寡头格局，因此龙头平台的议价能力较前几年有了明显提升；与此同时， 平台的获新客成本也出现了大幅上升。领先的互联网平台早在数年前就开始提前布局人工智能与 云计算，为这两年业务的精细化运营、效率提升打下了基础；而过去一年来，二线互联网平台亦 开始跟随。有优质生态布局、强大的重运营能力、可以产生生态与用户正向循环的平台，可以更 好的平衡成长潜力与获客成本之间的矛盾，从而不断扩大平台价值。 云计算与人工智能的基础设施中，我们非常看好从基础芯片及算法、基础软件及设备、基础 数据中心，到大型云计算运营商的全产业链机会。 我们也看到，基于云计算与人工智能的各个细分领域企业级软件在移动互联网浪潮背景下， 开始帮助企业实现其数字化与现代化转型；国内的企业级需求落后发达市场约5-10年，但亦有出 现质变的苗头。有优秀产品线、用户粘性强的企业级服务有机会实现持续性成长。 中国居民在过去几年积累的财富效应导致的消费升级浪潮方兴未艾，尽管股价有所波动，但 我们依然看好受益于消费升级的中国民办教育、品牌消费品、娱乐性消费等子板块中的龙头企业。 本基金本报告期内上涨1.14%，同期基准上涨0.53%，超额收益为0.61%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序 号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 216,715,774.41 78.56 其中：普通股 160,972,789.09 58.35 优先股 - 0.00 存托凭证 55,742,985.32 20.21 房地产信托凭 - 0.00 证 2 基金投资 - 0.00 3 固定收益投资 126,212.24 0.05 其中：债券 126,212.24 0.05 资产支持证券 - 0.00 4 金融衍生品投资 - 0.00 其中：远期 - 0.00 期货 - 0.00 期权 - 0.00 权证 - 0.00 5 买入返售金融资产 - 0.00 其中：买断式回购的买 - 0.00 入返售金融资产 6 货币市场工具 - 0.00 7 银行存款和结算备付 53,915,104.71 19.54 金合计 8 其他资产 5,116,256.24 1.85 9 合计 275,873,347.60 100.00 注：本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为38,408,671.93人民币，占期末净值比例 14.90%。 5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） 美国 124,125,076.80 48.16 中国 49,185,711.12 19.08 香港 43,404,986.49 16.84 合计 216,715,774.41 84.08 5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） 10 能源 0.00 - 15 原材料 0.00 - 20 工业 12,608,523.92 4.89 25 非必需消费品 53,016,249.50 20.57 30 必需消费品 19,204,530.00 7.45 35 医疗保健 0.00 - 40 金融 7,109,865.00 2.76 45 信息科技 124,776,605.99 48.41 50 电信服务 0.00 - 55 公用事业 0.00 - 60 房地产 0.00 - 合计 216,715,774.41 84.08 注：1.以上分类采用全球行业分类标准（GICS） 2. 由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投 资明细 所属 公允价 序号 公司名称 公司名称 证券 所在证 国家 数量 值（人 占基金资产净 (英文) (中文) 代码 券市场 (地 （股） 民币 值比例（％） 区) 元） TENCENT 腾讯控 香港联 66,20 21,726 1 HOLDINGS 股有限公 700 HK 合交易 香港 0 ,310.4 8.43 LTD 司 所 0 ALIBABA 阿里巴 美国证 15,580 2 GROUP 巴集团控 BABA 券交易 美国 13,50 ,591.3 6.04 HOLDING 股有限公 US 所 0 0 LTD 司 MICROSOF 微软公 MSFT 美国证 19,05 10,933 3 T CORP 司 US 券交易 美国 0 ,078.6 4.24 所 0 New Ori ental E ducation 新东方 美国证 18,60 10,251 4 & T 教育科技 EDU US 券交易 美国 0 ,426.5 3.98 echnolog 集团 所 5 y Group Inc AMAZON.C 亚马逊 AMZN 美国证 10,147 5 OM INC 公司 US 券交易 美国 1,115 ,635.8 3.94 所 0 Facebook 美国证 7,003, 6 Inc FB US 券交易 美国 6,970 285.23 2.72 所 Kweichow 贵州茅 上海证 7 Moutai 台酒股份 60051 券交易 中国 9,000 6,152, 2.39 Co Lt 有限公司 9 SH 所 580.00 d SERVICEN 美国证 5,722, 8 OW INC NOW US 券交易 美国 5,500 013.80 2.22 所 Zhejiang 浙江大 Dahua 华技术股 00223 深圳证 199,9 5,122, 9 Techno 份有限公 6 SZ 券交易 中国 26 104.12 1.99 logy Co 司 所 Ltd Focus M 分众传 edia In 媒信息技 00202 深圳证 380,0 4,898, 10 formatio 术股份有 7 SZ 券交易 中国 00 200.00 1.90 n Techn 限公司 所 ology Co Lt d 注：本表所使用的境外证券代码为彭博代码。 5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 债券信用等级 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） 未评级 126,212.24 0.05 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（份） 公允价值（人民 占基金资产净值比例 币元） （％） 1 128035 大族转债 1,078 126,212.24 0.05 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明 细 注：本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 注：本基金本报告期末未持有基金。 5.10投资组合报告附注 5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3其他资产构成 序号 名称 金额（人民币元） 1 存出保证金 20,976.63 2 应收证券清算款 1,812,515.40 3 应收股利 17,120.26 4 应收利息 2,583.59 5 应收申购款 3,263,060.36 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,116,256.24 5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。 §6开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 197,554,566.38 报告期期间基金总申购份额 72,796,782.99 减:报告期期间基金总赎回份额 88,319,154.13 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 182,032,195.24 注：总申购份额含红利再投份额。- §7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 注：无。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准汇汇添富全球移动互联灵活配置混合型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富全球移动互联灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富全球移动互联灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； 4、 基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、 报告期内汇添富全球移动互联灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公 告； 6、 中国证监会要求的其他文件。 9.2存放地点 上海市富城路99号震旦国际大楼19-22层 汇添富基金管理股份有限公司9.3查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2018年04月21日