前海开源优势蓝筹股票型证券投资基金 2016年第3季度报告 2016年9月30日 基金管理人：前海开源基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：2016年10月26日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 前海开源优势蓝筹股票 交易代码 001162 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年4月28日 报告期末基金份额总额 65,166,162.48份 在关系国计民生的支柱性产业和代表中国国际竞争优势的行业 中，精选具有核心竞争力、经营稳健、业绩优良、治理结构健 投资目标 康、持续分红能力较强的蓝筹公司。在合理控制风险并保持基 金资产良好流动性的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增 值。 本基金投资策略有以下五方面内容： 1、大类资产配置 本基金综合定性和定量分析手段，依据经济周期理论，结合对 各大类资产风险收益的评估，制定各类资产配置比例。本基金 通过对权益类、固定收益类和现金资产分布的实时监控，根据 经济运行周期、市场利率等因素以及基金的风险评估进行调整。 投资策略 2、股票投资策略 本基金采取自上而下宏观分析和自下而上精选个股相结合的投 资策略，在遵循本基金资产配置比例限制的前提下，确定股票 资产的投资比例。 本基金股票资产主要投资于优势蓝筹股票，投资于与优势蓝筹 主题相关证券的比例不低于非现金基金资产的80%。优势蓝筹 股票是指在关系国计民生的支柱性产业和代表中国国际竞争优 势的行业中，具有核心竞争力、经营稳健、业绩优良、治理结 构健康、财务状况良好的上市公司股票。 一方面，中国经济结构转型升级，金融、能源、冶金、化工、 基建、消费等传统支柱性产业可能兼并整合，具有竞争优势的 蓝筹公司的市场份额有望进一步提升。另一方面，全球经济格 局新老更替，中国通过国家战略和政策引导，充分发挥国际竞 争优势，提高在国际分工中的地位，高铁、核电、军工、互联 网、计算机、通信、电子等国际竞争优势行业的龙头公司有望 发展壮大。本基金通过定性和定量相结合的方法筛选股票。定 性方面主要研究上市公司的商业模式、竞争优势、行业地位、 市场空间、治理结构等。定量方面主要分析上市公司的盈利能 力、运营效率、资产质量、财务状况、分红能力、估值水平等。 3、债券投资策略 本基金实施积极主动的组合管理，从宏观环境分析和微观市场 定价分析两方面进行债券投资。宏观上结合对宏观经济、市场 利率等因素的分析，确定不同资产的权重。微观上以中长期利 率趋势分析为基础，结合经济趋势、货币政策等因素，选择质 量较高的品种。 4、权证投资策略 本基金根据权证对应公司基本面情况确定合理估值，通过权证 与证券组合投资，达到改善组合风险收益特征的目的。 5、股指期货投资策略 本基金以套期保值为目的参与股指期货交易。 本基金股指期货投资决策建立在对证券市场总体行情的判断和 组合风险收益分析的基础上，结合股票投资的规模，以及中国 证监会要求确定参与股指期货交易的投资比例。 基金管理人投资股指期货前将建立股指期货投资决策部门或小 组，同时制定流程制度，经基金管理人董事会批准后执行。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%＋中证全债指数收益率×20%。 本基金属于股票型基金，其预期收益及风险水平高于混合基金、 风险收益特征 债券基金与货币市场基金，属于高风险收益特征的开放式基金。 基金管理人 前海开源基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 前海开源优势蓝筹股 前海开源优势蓝筹股票C 票A 下属分级基金的交易代码 001162 001638 报告期末下属分级基金的份 36,958,976.20份 28,207,186.28份 额总额 下属分级基金的风险收益特 - - 征 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2016年7月1日－ 2016年9月30日） 前海开源优势蓝筹股票A 前海开源优势蓝筹股票C 1．本期已实现收益 2,035,782.15 1,641,209.30 2．本期利润 750,173.89 620,917.02 3．加权平均基金份额本期利润 0.0198 0.0221 4．期末基金资产净值 32,185,880.54 27,095,293.60 5．期末基金份额净值 0.871 0.961 注：①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 前海开源优势蓝筹股票A 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 2.47% 1.04% 2.99% 0.64% -0.52% 0.40% 月 前海开源优势蓝筹股票C 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 2.45% 1.04% 2.99% 0.64% -0.54% 0.40% 月 注：本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×80%＋中证全债指数收益率×20%。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注：①本基金自2015年7月6日起，增加C类基金份额并设置对应基金代码；2015年7月6日、2015年7月7日C类基金份额为零。前海开源优势蓝筹股票C基金份额累计净值增长率变动及 其与同期业绩比较基准收益率变动的比较起始日为2015年7月8日。 ②本基金的建仓期为6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同规定。截至2016年 9月30日，本基金建仓期结束未满1年。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 曲扬先生，清华大学博士 本基金 研究生。历任南方基金管 的基金 理有限公司研究员、基金 曲扬 经理、 2015年 - 8年 经理助理、南方全球精选 公司执 4月28日 基金经理，2009年11月至 行投资 2013年1月担任南方基金 总监 香港子公司投资经理助理、 投资经理。现任前海开源 基金管理有限公司执行投 资总监。 注：①对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决 定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决 定确定的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《前海开源优势蓝筹股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及 投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的5%的情况。4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 回顾三季度A股市场的走势，整体上市场呈现出震荡格局。在6月美联储议息决议、英国脱欧公投及MSCI等风险事件落地后市场在7月初展开反弹，上证指数一度升到自今年4月以来的高点。同时，供给侧改革持续推进以及深港通预期的持续加速，带动A股市场迎来一波8月短暂的“吃饭行情”。9月，金融资产去泡沫、去杠杆与监管层面持续趋严等因素降低了投资者的风险偏好，同时海外市场不确定性的再度加强使得市场观望情绪浓厚。 展望四季度，地产从严调控、宏观经济企稳但下行压力犹存、美联储加息预期等因素都将持续影响市场情绪，预计A股市场仍以震荡格局和结构性机会为主。本基金将从基本面出发寻找业绩增长速度较快、确定性较高的行业和个股，尽力为投资者赚取超额回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期内，A类基金份额净值增长率为2.47%，同期业绩比较基准收益率为2.99%；C类基金份额净值增长率为2.45%，同期业绩比较基准收益率为2.99%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 55,364,187.66 92.84 其中：股票 55,364,187.66 92.84 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 4,201,458.09 7.05 8 其他资产 68,304.99 0.11 9 合计 59,633,950.74 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 1,530,559.47 2.58 B 采矿业 14,624,061.96 24.67 C 制造业 23,582,186.46 39.78 D 电力、热力、燃气及水生产和 - - 供应业 E 建筑业 11,443.82 0.02 F 批发和零售业 4,516.29 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 31,778.08 0.05 务业 J 金融业 14,319,057.58 24.15 K 房地产业 1,260,584.00 2.13 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 55,364,187.66 93.39 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未通过沪港通机制投资港股。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 000911 南宁糖业 212,850 4,752,940.50 8.02 2 600837 海通证券 266,626 4,242,019.66 7.16 3 000937 冀中能源 535,100 3,339,024.00 5.63 4 000983 西山煤电 307,700 2,947,766.00 4.97 5 601788 光大证券 178,800 2,903,712.00 4.90 6 000423 东阿阿胶 43,775 2,604,612.50 4.39 7 600999 招商证券 146,741 2,522,477.79 4.26 8 600109 国金证券 191,055 2,439,772.35 4.12 9 000878 云南铜业 224,000 2,302,720.00 3.88 10 601555 东吴证券 169,500 2,201,805.00 3.71 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 （1）本基金本报告期末未持有股指期货。（2）本基金本报告期未进行股指期货投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年 内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 54,185.12 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 966.66 5 应收申购款 13,153.21 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 68,304.99 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 前海开源优势蓝筹股票A 前海开源优势蓝筹股 票C 报告期期初基金份额总额 36,798,020.00 27,999,963.91 报告期期间基金总申购份额 6,235,321.08 286,810.89 减:报告期期间基金总赎回份额 6,074,364.88 79,588.52 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 36,958,976.20 28,207,186.28 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有前海开源优势蓝筹股票A份额。 本报告期内基金管理人未持有前海开源优势蓝筹股票C份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （1）中国证券监督管理委员会批准前海开源优势蓝筹股票型证券投资基金设立的文件 （2）《前海开源优势蓝筹股票型证券投资基金基金合同》 （3）《前海开源优势蓝筹股票型证券投资基金托管协议》 （4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 （5）前海开源优势蓝筹股票型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人住所9.3 查阅方式 （1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 （2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公司，客户服务电话：4001-666-998（免长途话费） （3）投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.qhkyfund.com 前海开源基金管理有限公司 2016年10月26日