前海开源优势蓝筹股票型证券投资基金 2015年第2季度报告 2015年6月30日 基金管理人：前海开源基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：2015年7月20日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年4月28日（基金合同生效日）起至6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 前海开源优势蓝筹股票 场内简称 - 交易代码 001162 前端交易代码 - 后端交易代码 - 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年4月28日 报告期末基金份额总额 150,680,003.07份 在关系国计民生的支柱性产业和代表中国国际竞争 优势的行业中，精选具有核心竞争力、经营稳健、业 投资目标 绩优良、治理结构健康、持续分红能力较强的蓝筹公 司。在合理控制风险并保持基金资产良好流动性的前 提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。 本基金投资策略有以下五方面内容： 1、大类资产配置 本基金综合定性和定量分析手段，依据经济周期理 论，结合对各大类资产风险收益的评估，制定各类资 产配置比例。本基金通过对权益类、固定收益类和现 投资策略 金资产分布的实时监控，根据经济运行周期、市场利 率等因素以及基金的风险评估进行调整。 2、股票投资策略 本基金采取自上而下宏观分析和自下而上精选个股 相结合的投资策略，在遵循本基金资产配置比例限制 的前提下，确定股票资产的投资比例。 本基金股票资产主要投资于优势蓝筹股票，投资于与 优势蓝筹主题相关证券的比例不低于非现金基金资 产的80%。优势蓝筹股票是指在关系国计民生的支柱 性产业和代表中国国际竞争优势的行业中，具有核心 竞争力、经营稳健、业绩优良、治理结构健康、财务 状况良好的上市公司股票。 一方面，中国经济结构转型升级，金融、能源、冶金、 化工、基建、消费等传统支柱性产业可能兼并整合， 具有竞争优势的蓝筹公司的市场份额有望进一步提 升。另一方面，全球经济格局新老更替，中国通过国 家战略和政策引导，充分发挥国际竞争优势，提高在 国际分工中的地位，高铁、核电、军工、互联网、计 算机、通信、电子等国际竞争优势行业的龙头公司有 望发展壮大。本基金通过定性和定量相结合的方法筛 选股票。定性方面主要研究上市公司的商业模式、竞 争优势、行业地位、市场空间、治理结构等。定量方 面主要分析上市公司的盈利能力、运营效率、资产质 量、财务状况、分红能力、估值水平等。 3、债券投资策略 本基金实施积极主动的组合管理，从宏观环境分析和 微观市场定价分析两方面进行债券投资。宏观上结合 对宏观经济、市场利率等因素的分析，确定不同资产 的权重。微观上以中长期利率趋势分析为基础，结合 经济趋势、货币政策等因素，选择质量较高的品种。 4、权证投资策略 本基金根据权证对应公司基本面情况确定合理估值， 通过权证与证券组合投资，达到改善组合风险收益特 征的目的。 5、股指期货投资策略 本基金以套期保值为目的参与股指期货交易。 本基金股指期货投资决策建立在对证券市场总体行 情的判断和组合风险收益分析的基础上，结合股票投 资的规模，以及中国证监会要求确定参与股指期货交 易的投资比例。 基金管理人投资股指期货前将建立股指期货投资决 策部门或小组，同时制定流程制度，经基金管理人董 事会批准后执行。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%＋中证全债指数收益率 ×20%。 本基金属于股票型基金，其预期收益及风险水平高于 风险收益特征 混合基金、债券基金与货币市场基金，属于高风险收 益特征的开放式基金。 基金管理人 前海开源基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2015年4月28日－ 2015年6月30日） 1.本期已实现收益 2,824,145.55 2.本期利润 4,045,908.71 3.加权平均基金份额本期利润 0.0195 4.期末基金资产净值 153,418,806.79 5.期末基金份额净值 1.018 注：①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 1.80% 0.31% -5.13% 2.33% 6.93% -2.02% 注：本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×80%＋中证全债指数收益率×20%。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注：①本基金的基金合同于2015年4月28日生效，截至2015年6月30日止,本基金成立未满1年。 ②本基金的建仓期为6个月，截至2015年6月30日，本基金建仓期尚未结束。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 本基金合同生效起至 披露截止日不满一 年；曲扬先生，清华 曲扬 执行投资 2015年4月 - 7年 大学博士。历任南方 总监 28日 基金管理有限公司及 其香港子公司研究 员、投资经理助理、 投资经理、基金经理。 具有国内百亿QDII基 金和海外对冲基金管 理经验。现任前海开 源基金管理有限公司 执行投资总监。 注：①对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定 确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确 定的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《前海开源优势蓝筹股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的5%的情况。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2015年二季度A股市场先涨后跌，波动巨大。“一带一路”、“互联网+”、“中国制造2025”等国家战略提升了市场对于中国经济转型和改革成功的信心，在流动性充裕的环境下，各板块普涨，代表中国经济未来的新兴行业领涨。由于前期上涨快、涨幅大，6月份市场出现深幅调整，融资杠杆的存在加剧了跌势。 本基金4月28日成立，基金管理人认为市场经历了3月和4月的单边快速上涨，风险逐渐积累，调整随时可能出现，故采取了相对保守的建仓策略，保持较低的股票仓位，并积极参与打新。该策略较好地规避了市场调整的风险。季度末主要持仓集中在金融、地产、能源等行业中的低估值蓝筹股。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截止报告期末，本基金份额净值为1.018元，本报告期基金份额净值增长率为1.80%，同期业绩比较基准收益率为-5.13%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 中国宏观经济整体处于转型期。传统经济部门处于收缩期，需要继续完成淘汰落后产能、去杠杆、技术升级等任务。新兴经济部门处于扩张期，为中国经济未来的持续增长孕育动力。适度的经济增速是中国经济转型成功的必要保证，增长过快不利于传统行业的调整，增长过慢可能带来社会风险。使经济增速维持在合理区间仍将是下一阶段宏观政策的主要目标。二季度宏观经济数据仍在向下探底，三季度有望企稳，但出现明显回升的可能性不大。 二季度股市的快速上涨透支了未来，预计调整将持续至三季度，大盘可能区间震荡，个股走势将分化。本基金将继续谨慎防范市场下行风险，精选具有核心竞争力的优质蓝筹股，坚持价值投资理念，努力为投资者创造超额收益。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 56,431,812.68 33.89 其中：股票 56,431,812.68 33.89 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 101,558,103.59 60.99 7 其他资产 8,522,514.04 5.12 8 合计 166,512,430.31 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 15,345,710.44 10.00 C 制造业 1,591,590.00 1.04 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 126,520.24 0.08 J 金融业 31,688,364.00 20.65 K 房地产业 7,679,628.00 5.01 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 56,431,812.68 36.78 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 000001 平安银行 564,000 8,200,560.00 5.35 2 600000 浦发银行 480,600 8,150,976.00 5.31 3 601939 建设银行 1,078,400 7,688,992.00 5.01 4 000002 万 科Ａ 528,900 7,679,628.00 5.01 5 600028 中国石化 1,087,474 7,677,566.44 5.00 6 601857 中国石油 676,800 7,668,144.00 5.00 7 600016 民生银行 769,400 7,647,836.00 4.98 8 600585 海螺水泥 74,200 1,591,590.00 1.04 9 002771 真视通 6,251 126,520.24 0.08 注：本基金本报告期末仅持有以上股票。 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 （1）本基金本报告期末未持有股指期货。（2）本基金本报告期未进行股指期货投资。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.3本期国债期货投资评价 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 63,438.97 2 应收证券清算款 7,971,609.99 3 应收股利 - 4 应收利息 18,113.48 5 应收申购款 469,351.60 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 8,522,514.04 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（ 2015年4月28日）基金份 239,319,765.41 额总额 报告期期初基金份额总额 - 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份 8,828,285.21 额 减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎 97,468,047.55 回份额 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动 - 份额（份额减少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 150,680,003.07 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 1.本报告期内，经中国证券监督管理委员会（证监许可[2015]755号文）批准，基金管理人注册资本由人民币1.5亿元（RMB150,000,000.00元）增加至人民币2亿元（RMB200,000,000.00元）。新增注册资本5000万元人民币全部由深圳市和合投信资产管理合伙企业（有限合伙）出资。 2.本报告期内，基金管理人注册地址由“深圳市南山区粤兴二道6号武汉大学深圳产学研大楼B815房（入驻：深圳市前海商务秘书有限公司）”变更为“深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）”。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 （1）中国证券监督管理委员会批准前海开源优势蓝筹股票型证券投资基金设立的文件 （2）《前海开源优势蓝筹股票型证券投资基金基金合同》 （3）《前海开源优势蓝筹股票型证券投资基金托管协议》 （4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 （5）前海开源优势蓝筹股票型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿9.2存放地点 基金管理人、基金托管人处9.3查阅方式 （1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 （2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公司，客户服务电话：4001-666-998（免长途话费） （3）投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.qhkyfund.com 前海开源基金管理有限公司 2015年7月20日