易方达安盈回报混合型证券投资基金 2019年第1季度报告 2019年3月31日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一九年四月十八日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。 §2基金产品概况 基金简称 易方达安盈回报混合 基金主代码 001603 交易代码 001603 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年2月16日 报告期末基金份额总额 76,761,659.06份 投资目标 本基金主要投资于固定收益类资产，并通过较灵 活的资产配置，力争实现基金资产的长期稳健增 值。 投资策略 本基金将密切关注宏观经济走势，深入分析货币 和财政政策、国家产业政策以及资本市场资金环 境、证券市场走势等，综合考量各类资产的市场 容量、市场流动性和风险收益特征等因素，在固 定收益类资产和权益类资产等资产类别之间进行 动态配置，确定资产的最优配置比例。本基金在 债券投资上主要通过久期配置、类属配置、期限 结构配置和个券选择四个层次进行投资管理。本 基金股票投资部分主要采取“自下而上”的投资策 略，精选优质企业进行投资。本基金将结合对宏 观经济状况、行业成长空间、行业集中度、公司 竞争优势等因素的判断，对公司的盈利能力、偿 债能力、营运能力、成长性、估值水平、公司战 略、治理结构和商业模式等方面进行定量和定性 的分析，追求股票投资组合的长期稳健增值。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×25%+中债新综合指数收益 率×70%+金融机构人民币活期存款基准利率（税 后）×5% 风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期 收益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货 币市场基金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2019年1月1日-2019年3月31日) 1.本期已实现收益 3,007,201.12 2.本期利润 20,409,339.68 3.加权平均基金份额本期利润 0.2337 4.期末基金资产净值 96,541,690.68 5.期末基金份额净值 1.258 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个 22.61% 1.18% 7.52% 0.38% 15.09% 0.80% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达安盈回报混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2017年2月16日至2019年3月31日） 注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为25.80%，同期业 绩比较基准收益率为11.36%。 §4管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基 姓 金经理期限 证券 名 职务 从业 说明 任职 离任 年限 日期 日期 本基金的基金经理、易 硕士研究生，曾任晨星资 方达鑫转招利混合型证 讯（深圳）有限公司数量 券投资基金的基金经理、 分析师，中信证券股份有 易方达鑫转增利混合型 限公司研究员，易方达基 证券投资基金的基金经 金管理有限公司投资经理、 张 理、易方达鑫转添利混 固定收益基金投资部总经 清 合型证券投资基金的基 2017- - 12年 理、易方达裕如灵活配置 华 金经理、易方达裕鑫债 02-16 混合型证券投资基金基金 券型证券投资基金的基 经理、易方达新收益灵活 金经理、易方达裕祥回 配置混合型证券投资基金 报债券型证券投资基金 基金经理、易方达新利灵 的基金经理、易方达裕 活配置混合型证券投资基 丰回报债券型证券投资 金基金经理、易方达新鑫 基金的基金经理、易方 灵活配置混合型证券投资 达新收益灵活配置混合 基金基金经理、易方达新 型证券投资基金的基金 享灵活配置混合型证券投 经理、易方达瑞信灵活 资基金基金经理、易方达 配置混合型证券投资基 瑞景灵活配置混合型证券 金的基金经理、易方达 投资基金基金经理、易方 瑞和灵活配置混合型证 达瑞选灵活配置混合型证 券投资基金的基金经理、 券投资基金基金经理、易 易方达丰华债券型证券 方达瑞通灵活配置混合型 投资基金的基金经理、 证券投资基金基金经理、 易方达丰和债券型证券 易方达瑞弘灵活配置混合 投资基金的基金经理、 型证券投资基金基金经理、 易方达安心回馈混合型 易方达瑞程灵活配置混合 证券投资基金的基金经 型证券投资基金基金经理。 理、易方达安心回报债 券型证券投资基金的基 金经理、混合资产投资 部总经理 注：1.此处的“任职日期”为基金合同生效之日，“离任日期”为公告确定的解 聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关 规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规 及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取 信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资 产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内， 基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易 流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输 送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集 中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先” 作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确 保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共34次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2019年一季度，债券收益率先下后上，全季度来看收益率有所上行。年初在较差的经济增长预期和货币政策宽松影响下，债券收益率延续了18年的下行趋势并创出新低。此后虽然资金面仍处于宽松格局，但社融大幅增长和PMI数据超预期回升使得市场风险偏好提升，股票市场出现系统性上涨。中长端债券收益率震荡上行，收益率曲线陡峭化。受益于实体经济流动性改善以及化解地方政府债务措施出台，行业龙头企业发行的产业债和城投债信用利差出现明显压缩。 权益市场方面，一季度股票市场出现系统性上涨。在开年短暂调整之后，市场展开了以白马蓝筹为主的强劲估值修复行情。春节后，在成长股年报业绩预告结束之后，创业板在科创板推出预期下迎来了较为明显的上涨行情，并带动各类主题出现了板块轮动下的普涨。虽然此后受到监管传闻、海外市场等负面影响，市场出现阶段性回调，但季末上证指数收盘接近3100点，维持了相对强势的格局，体现出市场相对较高的风险偏好水平。 报告期内，组合对债券进行了减持；股票方面主要增持长期看好且具有一定估值修复预期的消费和周期类品种，并适当增持成长类品种增加组合弹性；转债方面增持了正股估值合理，溢价率较低的品种。权益部分仓位的提升较好的分享了股票市场上涨带来的收益。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为1.258元，本报告期份额净值增长率为22.61%，同期业绩比较基准收益率为7.52%。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额（元） 的比例（%） 1 权益投资 47,798,129.56 46.66 其中：股票 47,798,129.56 46.66 2 固定收益投资 50,648,243.13 49.45 其中：债券 50,648,243.13 49.45 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 3,037,639.12 2.97 7 其他资产 948,405.36 0.93 8 合计 102,432,417.17 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净 代码 行业类别 公允价值（元） 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 42,537,478.82 44.06 电力、热力、燃气及水生产和供 - - D 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服务 32,902.94 0.03 I 业 J 金融业 5,227,747.80 5.42 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 47,798,129.56 49.51 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 002202 金风科技 366,996 5,339,791.80 5.53 2 300628 亿联网络 45,200 4,407,000.00 4.56 3 600486 扬农化工 64,300 3,558,362.00 3.69 4 002008 大族激光 79,700 3,363,340.00 3.48 5 002304 洋河股份 24,100 3,143,122.00 3.26 6 000860 顺鑫农业 48,800 2,958,744.00 3.06 7 000651 格力电器 62,415 2,946,612.15 3.05 8 000338 潍柴动力 248,000 2,938,800.00 3.04 9 002064 华峰氨纶 523,000 2,824,200.00 2.93 10 601688 华泰证券 118,400 2,653,344.00 2.75 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 5,071,997.10 5.25 其中：政策性金融债 5,071,997.10 5.25 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 45,576,246.03 47.21 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 50,648,243.13 52.46 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 128015 久其转债 55,695 5,847,418.05 6.06 2 018005 国开1701 49,710 4,971,497.10 5.15 3 110038 济川转债 40,260 4,544,146.20 4.71 4 128051 光华转债 42,784 4,542,377.28 4.71 5 123007 道氏转债 36,491 4,520,869.99 4.68 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 26,112.49 2 应收证券清算款 598,273.97 3 应收股利 - 4 应收利息 260,896.19 5 应收申购款 63,122.71 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 948,405.36 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产 公允价值（元） 序号 债券代码 债券名称 净值比例 （%） 1 128015 久其转债 5,847,418.05 6.06 2 110038 济川转债 4,544,146.20 4.71 3 123007 道氏转债 4,520,869.99 4.68 4 113019 玲珑转债 4,046,585.40 4.19 5 128045 机电转债 3,183,843.30 3.30 6 128010 顺昌转债 3,128,100.00 3.24 7 128016 雨虹转债 2,322,928.80 2.41 8 120001 16以岭EB 1,357,132.00 1.41 9 128017 金禾转债 1,094,276.40 1.13 10 113011 光大转债 1,148.70 0.00 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 占基金资产 流通受限 的公允价值 净值比例 情况说明 （元） （%） 1 002064 华峰氨纶 2,824,200.00 2.93 重大事项 停牌 2 002202 金风科技 852,571.80 0.88 配股流通 受限 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 93,286,494.91 报告期基金总申购份额 5,068,386.55 减：报告期基金总赎回份额 21,593,222.40 报告期基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 76,761,659.06 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8备查文件目录 8.1备查文件目录 1.中国证监会准予易方达安盈回报混合型证券投资基金注册的文件； 2.《易方达安盈回报混合型证券投资基金基金合同》； 3.《易方达安盈回报混合型证券投资基金托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照。 8.2存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。 8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇一九年四月十八日