易方达安盈回报混合型证券投资基金 2017年第3季度报告 2017年9月30日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年十月二十六日 第1页共13页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年 10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保 证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达安盈回报混合 基金主代码 001603 交易代码 001603 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年2月16日 报告期末基金份额总额 127,257,005.19份 投资目标 本基金主要投资于固定收益类资产，并通过较灵 活的资产配置，力争实现基金资产的长期稳健增 值。 投资策略 本基金将密切关注宏观经济走势，深入分析货币 和财政政策、国家产业政策以及资本市场资金环 境、证券市场走势等，综合考量各类资产的市场 第2页共13页 容量、市场流动性和风险收益特征等因素，在固 定收益类资产和权益类资产等资产类别之间进行 动态配置，确定资产的最优配置比例。本基金在 债券投资上主要通过久期配置、类属配置、期限 结构配置和个券选择四个层次进行投资管理。本 基金股票投资部分主要采取“自下而上”的投资策 略，精选优质企业进行投资。本基金将结合对宏 观经济状况、行业成长空间、行业集中度、公司 竞争优势等因素的判断，对公司的盈利能力、偿 债能力、营运能力、成长性、估值水平、公司战 略、治理结构和商业模式等方面进行定量和定性 的分析，追求股票投资组合的长期稳健增值。 业绩比较基准 沪深300 指数收益率×25%+中债新综合指数收益 率×70%+金融机构人民币活期存款基准利率（税 后）×5% 风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期 收益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货 币市场基金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2017年7月1日-2017年9月30日) 1.本期已实现收益 8,495,193.10 2.本期利润 5,563,438.13 第3页共13页 3.加权平均基金份额本期利润 0.0392 4.期末基金资产净值 149,321,467.61 5.期末基金份额净值 1.173 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个 3.44% 0.47% 1.73% 0.15% 1.71% 0.32% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达安盈回报混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2017年2月16日至2017年9月30日） 第4页共13页 注：1.本基金合同于2017年2月16日生效，截至报告期末本基金合同生 效未满一年。 2.按基金合同和招募说明书的约定，本基金的建仓期为六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同（第十二部分二、投资范围，三、投资策略和四、投资限制）的有关约定。 3.自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为17.30%，同期业绩 比较基准收益率为3.94%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基 证券 姓 职务 金经理期限 从业 说明 名 任职 离任 年限 日期 日期 本基金的基金经理、易 方达裕鑫债券型证券投 硕士研究生，曾任晨星资 张 资基金的基金经理、易 讯（深圳）有限公司数量 清 方达裕祥回报债券型证 2017- - 10年 分析师，中信证券股份有 华 券投资基金的基金经理、 02-16 限公司研究员、易方达基 易方达裕如灵活配置混 金管理有限公司投资经理。 合型证券投资基金的基 金经理、易方达裕丰回 第5页共13页 报债券型证券投资基金 的基金经理、易方达新 鑫灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理、 易方达新享灵活配置混 合型证券投资基金的基 金经理、易方达新收益 灵活配置混合型证券投 资基金的基金经理、易 方达新利灵活配置混合 型证券投资基金的基金 经理、易方达瑞选灵活 配置混合型证券投资基 金的基金经理、易方达 瑞通灵活配置混合型证 券投资基金的基金经理、 易方达瑞景灵活配置混 合型证券投资基金的基 金经理、易方达瑞弘灵 活配置混合型证券投资 基金的基金经理、易方 达瑞程灵活配置混合型 证券投资基金的基金经 理、易方达丰和债券型 证券投资基金的基金经 理、易方达安心回馈混 合型证券投资基金的基 金经理、易方达安心回 报债券型证券投资基金 的基金经理、固定收益 基金投资部总经理 注：1.此处的“任职日期”为基金合同生效之日，“离任日期”为公告确定的解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，第6页共13页 基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共7次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2017年三季度债券市场整体处于震荡格局。基本面方面，七月经济数据下 行幅度超出市场预期，固定资产投资和工业增加值增速均出现明显下行。八月经济数据有所反弹，但力度不及预期，导致市场对于经济下滑的担忧加剧。另一方面融资数据仍然保持强势，表内贷款特别是居民部门贷款增量持续超预期，社会融资总量也持续处于较高水平。经济数据和融资数据的背离使得市场对债券市场短期走势的分歧有所加剧，但对于中长期利率下行的看法却相对一致，这使得收益率的上行空间相对有限。货币政策方面，央行货币政策维持稳健中性，非银行金融机构融资压力较大，短端收益率持续处于高位，并制约长端收益率的下行空间。 权益市场三季度震荡上行，总体趋势仍然不强。三季度由于供给限制导致大宗商品价格上涨，包括有色金属、钢铁、煤炭在内的周期行业上涨幅度较多。 此外创业板在三季度也有所反弹，反映市场的风险偏好有所恢复。 第7页共13页 报告期内，组合债券部分维持中性偏短久期，保持适度的杠杆比例和组合流动性，继续优化信用债的资质结构。权益部分以波段操作为主，并根据市场进行灵活调整。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为1.173元，本报告期份额净值增长率为 3.44%，同期业绩比较基准收益率为1.73%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额（元） 的比例（%） 1 权益投资 75,396,090.47 38.35 其中：股票 75,396,090.47 38.35 2 固定收益投资 114,034,505.38 58.00 其中：债券 114,034,505.38 58.00 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 5,076,091.01 2.58 7 其他资产 2,105,768.11 1.07 8 合计 196,612,454.97 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 第8页共13页 A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 54,414,123.26 36.44 D 电力、热力、燃气及水生产和供 4,799,384.00 3.21 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 6,864,960.96 4.60 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 - - 业 J 金融业 6,726,799.75 4.50 K 房地产业 2,590,822.50 1.74 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 75,396,090.47 50.49 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 002179 中航光电 272,500 10,137,000.00 6.79 2 000651 格力电器 253,235 9,597,606.50 6.43 3 600009 上海机场 180,752 6,864,960.96 4.60 4 601318 中国平安 124,200 6,726,672.00 4.50 5 002415 海康威视 176,746 5,655,872.00 3.79 6 600236 桂冠电力 794,600 4,799,384.00 3.21 7 002008 大族激光 99,134 4,322,242.40 2.89 第9页共13页 8 000400 许继电气 260,300 4,227,272.00 2.83 9 603589 口子窖 84,800 4,145,024.00 2.78 10 000546 金圆股份 263,500 3,678,460.00 2.46 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 公允价值(元) 占基金资产净 序号 债券品种 值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 9,986,000.00 6.69 其中：政策性金融债 9,986,000.00 6.69 4 企业债券 39,822,316.20 26.67 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 10,238,000.00 6.86 7 可转债（可交换债） 53,988,189.18 36.16 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 114,034,505.38 76.37 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 132008 17山高 150,660 14,403,096.00 9.65 EB 2 132007 16凤凰 116,220 10,895,625.00 7.30 EB 3 10146900 14北排水 100,000 10,238,000.00 6.86 5 MTN001 4 122846 11渝富债 100,000 10,066,000.00 6.74 5 122355 14齐鲁债 100,000 10,027,000.00 6.72 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 第10页共13页 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 107,969.83 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,622,113.09 5 应收申购款 375,685.19 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,105,768.11 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产 公允价值（元） 序号 债券代码 债券名称 净值比例 （%） 1 113011 光大转债 3,341,485.80 2.24 2 120001 16以岭EB 1,422,302.00 0.95 第11页共13页 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 146,831,930.02 报告期基金总申购份额 47,077,583.36 减：报告期基金总赎回份额 66,652,508.19 报告期基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 127,257,005.19 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1.中国证监会准予易方达安盈回报混合型证券投资基金注册的文件； 2.《易方达安盈回报混合型证券投资基金基金合同》； 3.《易方达安盈回报混合型证券投资基金托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照。 8.2 存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。 8.3 查阅方式 第12页共13页 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇一七年十月二十六日 第13页共13页