上投摩根新兴服务股票型证券投资基金 2018年第3季度报告 2018年9月30日 基金管理人：上投摩根基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一八年十月二十四日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。 §2基金产品概况 基金简称 上投摩根新兴服务股票 基金主代码 001482 交易代码 001482 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年8月6日 报告期末基金份额总额 74,601,693.00份 通过积极主动的投资管理，把握中国经济转型过程中新 投资目标 兴服务业的投资机会，在严格控制风险的前提下，力争 实现基金资产的长期增值。 1、资产配置策略 本基金将综合分析和持续跟踪基本面、政策面、市场面 投资策略 等多方面因素，对宏观经济、国家政策、资金面和市场 情绪等影响证券市场的重要因素进行深入分析，确定合 适的资产配置比例。 2、股票投资策略 本基金将通过系统和深入的基本面研究，重点投资于新 兴服务业中具有竞争力的优质上市公司。在具体操作上， 本基金将主要采用“自下而上”的方法，在备选行业内 部通过定量与定性相结合的分析方法，综合分析上市公 司的业绩质量、成长性和估值水平等，精选具有良好成 长性、估值合理的个股。 3、行业配置策略 由于新兴服务主题涉及多个行业及其子行业，我们将从 行业生命周期、行业景气度、行业竞争格局等多角度， 综合评估各个行业的投资价值，对基金资产在行业间分 配进行安排。 4、固定收益类投资策略 对于固定收益类资产的选择，本基金将以价值分析为主 线，在综合研究的基础上实施积极主动的组合管理，并 主要通过类属配置与债券选择两个层次进行投资管理。 业绩比较基准 中证800指数收益率×85%+中债总指数收益率×15% 本基金属于股票型基金产品，预期风险和收益水平高于 混合型基金、债券型基金和货币市场基金，属于较高风 风险收益特征 险收益水平的基金产品。 本基金风险收益特征会定期评估并在公司网站发布，请 投资者关注。 基金管理人 上投摩根基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2018年7月1日-2018年9月30日) 1.本期已实现收益 -7,157,096.58 2.本期利润 -7,313,981.10 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0982 4.期末基金资产净值 68,183,076.86 5.期末基金份额净值 0.914 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 -9.68% 1.47% -2.98% 1.12% -6.70% 0.35% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 上投摩根新兴服务股票型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2015年8月6日至2018年9月30日) 注：本基金合同生效日为2015年8月6日，图示时间段为2015年8月6日至2018年9月30日。 本基金建仓期自2015年8月6日至2016年2月5日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基 金合同规定。 §4管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 郭晨先生，自2007年5月 至2008年4月在平安资产 管理有限公司担任分析师； 2008年4月至2009年 11月在东吴基金管理有限 本基金 公司担任研究员；2009年 郭晨 基金经 11年 11月至2014年10月在华 2015-08-06 - 富基金管理有限公司先后 理 担任基金经理助理、基金 经理，自2014年10月起 加入上投摩根基金管理有 限公司，自2015年1月起 担任上投摩根中小盘混合 型证券投资基金基金经理， 自2015年6月起同时担任 上投摩根智慧互联股票型 证券投资基金基金经理， 自2015年8月起同时担任 上投摩根新兴服务股票型 证券投资基金基金经理。 杨景喻先生，2009年07月 至2011年03月在广发基 金管理有限公司担任研究 员，自2011年3月起加入 上投摩根基金管理有限公 司，担任我公司国内权益 投资一部基金经理助理， 本基金 自2015年8月起担任上投 杨景喻 基金经 2015-12-30 - 10年 摩根中国优势证券投资基 理 金基金经理，2015年12月 起同时担任上投摩根新兴 服务股票型证券投资基金 基金经理，2016年4月至 2018年8月同时担任上投 摩根智慧生活灵活配置混 合型证券投资基金基金经 理。 注：1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.郭晨先生为本基金首任基金经理，其任职日期指本基金基金合同生效之日。 3.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基 金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、 《上投摩根新兴服务股票型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合 的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等 相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。 对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并检查价格公允性；对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。 报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形：无。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2018年三季度，在宏观经济走弱、贸易摩擦的共同影响下，市场普遍下跌，其中医药、电子、消费品板块回调较大，而石油化工、计算机、金融等板块取得一定的上涨。本基金为了避免较大的下跌，在当季进行了持仓结构分散化的调整，增加了金融、大消费板块的持仓，降低了医药、电子等板块的比重。 展望后市，我们认为市场仍具有一定的调整压力，主要因为宏观经济的下行和中美贸易摩擦对上市公司利润端的负面影响的将逐步体现，市场情绪也十分低迷。但从中长期来看，目前部分优质公司的估值已经到了合理甚至偏低的水平，弱市往往能提供较好的买点。更为宏观一些的看，我们认为中国在全球产业链中的竞争优势仍将维持，持续不断的改革将成为经济发展的重要动力，对中国经济的长期发展充满信心。因此，我们将加强对上市公司基本面的研究力度，遴选出竞争力持续提升的个股，争取为持有人创造良好的超额收益。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期本基金份额净值增长率为-9.68%，同期业绩比较基准收益率为-2.98%。 4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 57,605,070.45 84.03 其中：股票 57,605,070.45 84.03 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 6 银行存款和结算备付金合计 10,897,278.18 15.90 7 其他各项资产 47,858.44 0.07 8 合计 68,550,207.07 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值（元） 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - - - B 采矿业 C 制造业 29,153,774.32 42.76 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 1,058,148.00 1.55 E 建筑业 - - F 批发和零售业 690,368.00 1.01 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,038,897.53 4.46 J 金融业 15,936,361.37 23.37 K 房地产业 3,413,585.00 5.01 L 租赁和商务服务业 2,197,114.02 3.22 M 科学研究和技术服务业 425,730.00 0.62 N 水利、环境和公共设施管理业 592,882.96 0.87 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 1,098,209.25 1.61 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 57,605,070.45 84.49 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(％) 1 601318 中国平安 68,500.00 4,692,250.00 6.88 2 601336 新华保险 54,700.00 2,761,256.00 4.05 3 600519 贵州茅台 3,600.00 2,628,000.00 3.85 4 002142 宁波银行 129,500.00 2,299,920.00 3.37 5 601601 中国太保 63,700.00 2,261,987.00 3.32 6 601888 中国国旅 32,301.00 2,197,114.02 3.22 7 603288 海天味业 27,000.00 2,138,400.00 3.14 8 601166 兴业银行 132,500.00 2,113,375.00 3.10 9 002821 凯莱英 28,587.00 2,063,695.53 3.03 10 002382 蓝帆医疗 98,500.00 1,955,225.00 2.87 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1根据中国银行保险监督管理委员会于2018年4月19日作出的处罚决定（银保监银罚决字〔2018〕1号），本基金投资的兴业银行股份有限公司（以下简称“兴业银行”，股票代码601166）有如下主要违法违规事实：（一）重大关联交易未按规定审查审批且未向监管部门报告；（二）非真实转让信贷资产；（三）无授信额度或超授信额度办理同业业务；（四）内控管理严重违反审慎经营规则，多家分支机构买入返售业务项下基础资产不合规；（五）同业投资接受隐性的第三方金融机构信用担保；（六）债券卖出回购业务违规出表； （七）个人理财资金违规投资；（八）提供日期倒签的材料；（九）部分非现场监管统计数据与事实不符；（十）个别董事未经任职资格核准即履职；（十一）变相批量转让个人贷款；（十二）向四证不全的房地产项目提供融资。中国银行保险监督管理委员会对兴业银行上述的违法违规事项作出如下处罚决定：罚款5870万元。 对上述股票投资决策程序的说明：本基金管理人在投资兴业银行前严格执行了对上市公司的调研、内部研究推荐、投资计划审批等相关投资决策流程。上述股票根据股票池审批流程进入本基金备选库，由研究员跟踪并分析。上述事件发生后，本基金管理人对上市公司进行了进一步了解和分析，认为上述事项对上市公司财务状况、经营成果和现金流量未产生重大的实质性影响，因此，没有改变本基金管理人对上述上市公司的投资判断。 除上述证券外，本基金投资的其余前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 40,847.71 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,422.02 5 应收申购款 4,588.71 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 47,858.44 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因,投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 74,475,935.17 报告期基金总申购份额 2,119,996.19 减：报告期基金总赎回份额 1,994,238.36 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 74,601,693.00 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 6,999,700.00 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 6,999,700.00 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例 9.38 （%） 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8备查文件目录 8.1备查文件目录 1.中国证监会批准上投摩根新兴服务股票型证券投资基金设立的文件； 2.《上投摩根新兴服务股票型证券投资基金基金合同》； 3.《上投摩根新兴服务股票型证券投资基金托管协议》； 4.《上投摩根开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照； 6.基金托管人业务资格批件和营业执照。 8.2存放地点 基金管理人或基金托管人住所。 8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 上投摩根基金管理有限公司 二〇一八年十月二十四日