中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资 基金 2017 年半年度报告 2017年6月30日 基金管理人：中邮创业基金管理股份有限公司 基金托管人：中国民生银行股份有限公司 送出日期：2017年8月29日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年08月28日复核了 本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本季度报告的财务资料未经审计。 本报告期自2017年01月01日起至2017年06月30日止。 第2页共51页 1.2 目录 §1重要提示及目录......2 1.1重要提示......2 1.2目录......3 §2基金简介......6 2.1基金基本情况......6 2.2基金产品说明......6 2.3基金管理人和基金托管人......10 2.4信息披露方式......10 2.5其他相关资料......10 §3主要财务指标和基金净值表现......12 3.1主要会计数据和财务指标......12 3.2基金净值表现......12 §4管理人报告......14 4.1基金管理人及基金经理情况......14 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......15 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......15 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......16 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......16 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......17 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......17 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......17 §5托管人报告......18 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......18 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......18 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......18 §6半年度财务会计报告（未经审计）......19 6.1资产负债表......19 6.2利润表......20 6.3所有者权益（基金净值）变动表......21 第3页共51页 6.4报表附注......22 §7投资组合报告......40 7.1期末基金资产组合情况......40 7.2期末按行业分类的股票投资组合......40 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......41 7.4报告期内股票投资组合的重大变动......42 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合......45 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......45 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......45 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......45 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......46 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......46 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......46 7.12投资组合报告附注......46 §8基金份额持有人信息......48 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......48 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......48 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......48 §9开放式基金份额变动......49 §10重大事件揭示......50 10.1基金份额持有人大会决议......50 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......50 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......50 10.4基金投资策略的改变......50 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况......50 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......50 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况......50 10.8其他重大事件......51 §11影响投资者决策的其他重要信息......56 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况......56 第4页共51页 11.2影响投资者决策的其他重要信息......56 §12备查文件目录......57 12.1备查文件目录......57 12.2存放地点......57 12.3查阅方式......57 第5页共51页 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 中邮风格轮动 基金主代码 001479 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年1月27日 基金管理人 中邮创业基金管理股份有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 134,896,657.59份 2.2 基金产品说明 本基金在分析我国宏观经济形势及政策导向的基础上，根据经济周期和市场阶 投资目标 段的不同，利用多种方法确定阶段性市场投资风格偏好及风格轮动特征，积极 寻找结构性投资机会提升业绩表现。 （一）大类资产配置策略 本基金依靠定性及定量研究，优化以投资时钟为基础的资产配置策略，以风格 轮动为主，行业轮动、区域轮动、主题轮动为辅，积极寻求市场风格轮动所带 来的结构性投资机会。大类资产配置主要涉及股票、债券和现金类等资产在投 资组合中的比例调整。根据经济周期理论，经济周期可以被分为繁荣、衰退、 萧条和复苏四个阶段。本基金通过对经济增长和通货膨胀等趋势的判断，确定 经济周期所处阶段。具体考量因素如下：（1）宏观经济指标：包括GDP增速、 居民消费价格指数、广义和狭义货币供应量、采购经理人指数等。（2）国家政 策：包括国家的财政政策和货币政策，涉及信贷规模、利率水平、存款准备金 率、政府支出及转移支付等。本基金将根据经济周期所处的不同阶段和市场间 的相对估值水平，科学分配大类资产比例。 （二）股票资产配置策略 投资策略 1、风格轮动策略 我国市场存在较为明显的风格轮动特征。市场阶段性的投资风格偏好也产生了 风格动量效应及风格反转效应。本基金对股票投资时不再拘泥于单纯的行业及 板块分类，更倾向于根据上市公司自身的属性进行类别划分，如市场规模、价 值属性等。通过对影响市场投资风格的估值、经济周期、货币政策及市场周期 等因素的研判，并配合市场所处阶段，本基金力图准确预测未来市场风格，并 进行轮动操作。根据风格区分，本基金主要使用以下风格轮动策略： (1）大/小盘风格轮动策略 小市值与大市值公司在经济发展的不同阶段有不同的发展速度，在股票市场的 不同阶段，小盘股与大盘股的表现也存在差异。本基金将深入研究公司规模对 经济周期、市场周期、资金流向等因素的敏感度差异，力图发现影响市场风格 轮动的主要因素和轮动周期，并通过风格动量效应及风格反转效应择时介入， 捕捉公司规模差异带来的投资机会。规模分类方法如下：本基金将按照总市值 第6页共51页 规模将上市公司分为大盘、中盘、小盘三类，将股票按总市值进行降序排列， 计算各股票对应的累计市值占全部股票累计总市值的百分比。其中，大盘股： 累计市值百分比小于或等于70%的股票；中盘股：累计市值百分比在70%-90%之 间的股票；小盘股：累计市值百分比大于90%的股票。 (2）价值/成长风格轮动策略 根据风格箱法，投资风格可以按价值/成长进行分类。本基金根据每股收益价格 比、每股净资产价格比、每股红利价格比及每股收益增长率等因素确定股票归 类，在判断风格轮动影响因素和轮动周期的基础上择时进行轮换操作，并可根 据规模因素进行二次资产配置，在大盘成长、中盘成长、小盘成长、大盘价值、 中盘价值、小盘价值等风格组合间进行倾斜性投资，尽量减小换仓频率及冲击 成本。 (3)其他风格轮动策略 本基金还将根据市场情况变化、量化研究成果等寻求新的投资风格轮动所带来 的交易机会。 2、行业轮动策略 在经济周期的不同阶段，由于产业政策、竞争环境、资源供给及产品需求等因 素的变化，各行业间呈现不同的景气程度。基于美林投资时钟理论，本基金在 通过相关指标判断出经济周期所处阶段后，结合资本市场运行情况对行业轮动 趋势进行预测并以此指导基金投资。 3、区域轮动策略 上市公司的景气程度一定程度上反映了所在区域的经济发展状况，而区域经济 发展状况是受区域的资源禀赋、人口数量及结构、地理环境等因素的影响。当 影响因素及政策导向发生变化时，会涌现一批受惠于区域整合、产业结构调整、 经济转型的上市公司。本基金将积极利用区域轮动的机会提升投资收益。 4、主题轮动策略 本基金通过对宏观经济中结构性、周期性、政策性以及突发性事件的研究，挖 掘事件背后的驱动因素，并分析主题事件对资本市场及对应板块、个股所产生 的影响，进而精选投资标的，拓展获取超额收益的能力。 （三）个股投资策略 本基金通过定性分析和定量分析相结合的办法，结合市场择时，重点投资符合 国家战略方向，受益于大国崛起和综合国力提高过程中的优质上市公司。 1、定性分析 在定性分析方面，本基金关注于具备以下特征的上市公司： A、公司所处的行业符合国家战略发展方向，未来空间大且增速高； B、公司具有清晰的盈利模式和明显的竞争优势，战略匹配度高，执行能力强； C、公司具有良好的治理结构和激励机制，信息披露公开透明； D、公司具有良好的创新能力，包括产品创新、模式创新和外延并购创新等。 2、定量分析 本基金将通过关键财务指标对上市公司的成长性与风险因素进 行分析，结合估值指标最终决定投资标的： A、财务指标：盈利能力（ROE,利润率，财务杠杆）；运营效率（每股现金流， 存货周转率，应收账款周转率）；偿债能力（流动比率，速动比率，资产负债 率）；增长能力（营业收入增长率，利润增长率，净利润增长率）等； B、估值指标：结合市值空间判断，充分运用DCF、市盈率、市销率、市净率等 第7页共51页 指标。 3、市场择时 本基金将以持续深入研究为基础，长期价值投资为理念，密切跟踪相关行业和 上市公司的核心趋势，结合市场化特征和催化因素，灵活操作阶段性的买卖时 点，并将通过对资金流向、市场情绪及市场所处阶段的判断，力图准确的捕捉 风格轮动所带来的投资机会，及时介入阶段性投资热点，提升投资业绩。 （四）债券投资策略 在债券投资部分，本基金在债券组合平均久期、期限结构和类属配置的基础上， 对影响个别债券定价的主要因素，包括流动性、市场供求、信用风险、票息及 付息频率、税赋、含权等因素进行分析，选择具有良好投资价值的债券品种进 行投资。 （五）权证投资策略 本基金将按照相关法律法规通过利用权证及其他金融工具进行套利、避险交易， 控制基金组合风险，获取超额收益。本基金进行权证投资时，将在对权证标的 证券进行基本面研究及估值的基础上，结合股价波动率等参数，运用数量化期 权定价模型，确定其合理内在价值，从而构建套利交易或避险交易组合。未来， 随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，基金还将积极寻 求其他投资机会，履行适当程序后更新和丰富组合投资策略。 （六）股指期货投资策略 本基金将在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，遵循有效管理原则经 充分论证后适度运用股指期货，特别是在科技创新受经济环境、政策监管等外 部重要因素影响时相应行业的上市公司股价变化可能出现一定程度的波动，通 过对股票现货和股指期货市场运行趋势的研究，结合股指期货定价模型，采用 估值合理、流动性好、交易活跃的期货合约，并充分利用期货合约间的差异及 特征，配合风格轮动带来的结构性投资机会，选择合适的股指期货合约进行对 冲，提高投资组合的运作水平。 本基金整体业绩比较基准构成为：沪深300指数×60%＋上证国债指数×40% 本基金股票投资的业绩比较基准为沪深300指数，债券投资的业绩比较基准为 上证国债指数，主要基于以下原因： 沪深300指数是由上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本编制而成的 成份股指数，覆盖了沪深市场六成左右的市值，具有良好的市场代表性和市场 流动性。沪深300指数与市场整体表现具有较高的相关性，且指数历史表现强 于市场平均收益水平，具有良好的投资价值。该指数由中证指数公司在引进国 业绩比较基 际指数编制和管理经验的基础上编制和维护，编制方法的透明度高，具有独立 准 性。 上证国债指数是以上海证券交易所上市的所有固定利率国债为样本,按照国债发 行量加权而成。上证国债指数编制合理、透明、运用广泛，具有较强的代表性 和权威性，能够满足本基金的投资管理需要。 随着市场环境的变化，如果上述业绩比较基准不适用本基金或市场推出代表性 更强、投资者认同度更高且更能够表征本基金风险收益特征的指数时，本基金 管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则，根据实际情况对业绩比 较基准进行相应调整。调整业绩比较基准应经基金托管人同意，并按照监管部 门的要求履行适当程序，基金管理人应在调整前3个工作日在中国证监会指定 第8页共51页 的信息披露媒介上刊登公告。 风险收益特 本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于债券型基金和货币市场基金， 征 低于股票型基金，属于证券投资基金中的中等风险品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中邮创业基金管理股份有 中国民生银行股份有限公司 限公司 姓名 侯玉春 罗菲菲 信息披露负责人 联系电话 010-82295160—157 010-58560666 电子邮箱 houyc@postfund.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn 客户服务电话 010－58511618 95568 传真 010-82295155 010-58560798 注册地址 北京市东城区和平里中街 北京市西城区复兴门内大街 乙16号 2号 办公地址 北京市东城区和平里中街 北京市西城区复兴门内大街 乙16号 2号 邮政编码 100013 100031 法定代表人 曹均 洪崎 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 www.postfund.com.cn 网址 基金半年度报告备置地点 基金管理人或基金托管人的办公场所。 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中邮创业基金管理股份有限公司 北京市东城区和平里中街乙16号 第9页共51页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期间数据和指标 报告期(2017年1月1日- 2017年6月30日) 本期已实现收益 -12,116,771.62 本期利润 -974,282.23 加权平均基金份额本期利润 -0.0039 本期加权平均净值利润率 -0.41% 本期基金份额净值增长率 4.07% 3.1.2期末数据和指标 报告期末( 2017年6月30日) 期末可供分配利润 -7,212,828.18 期末可供分配基金份额利润 -0.0535 期末基金资产净值 137,798,002.50 期末基金份额净值 1.022 3.1.3累计期末指标 报告期末( 2017年6月30日) 基金份额累计净值增长率 13.96% 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当前发生额）。 3.2 基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 增长率 长率标准差 准收益率 收益率标准差 ①－③ ②－④ ① ② ③ ④ 过去一个月 8.03% 0.95% 3.04% 0.40% 4.99% 0.55% 过去三个月 8.84% 0.77% 3.70% 0.37% 5.14% 0.40% 过去六个月 4.07% 0.83% 6.55% 0.34% -2.48% 0.49% 过去一年 -7.95% 0.98% 10.36% 0.40% -18.31% 0.58% 自基金合同 13.96% 1.15% 16.09% 0.57% -2.13% 0.58% 生效起至今 第10页共51页 注：1.本基金基金合同生效日为2016年01月27日。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.关于业绩基准的说明 本基金整体业绩比较基准构成为：沪深300指数×60%+上证国债指数×40% 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：按相关法规规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。报告期内本基金的各项投 资比例符合基金合同的有关规定。 第11页共51页 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司成立于2006年5月8日，截至2017年6月 30日，本公司共管理34只开放式基金产品，分别为中邮核心优选混合型证券投资基金、中邮核 心成长混合型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮核心主题混合型证券投资基金、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金、中邮上证380指数增强型证券投资基金、中邮战略新兴产业混合型证券投资基金、中邮稳定收益债券型证券投资基金、中邮定期开放债券型证券投资基金、中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金、中邮双动力混合型证券投资基金、中邮货币市场基金、中邮多策略灵活配置混合型证券投资基金、中邮现金驿站货币市场基金、中邮核心科技灵活配置混合型证券投资基金、中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金、中邮稳健添利灵活配置混合型证券投资基金、中邮信息产业灵活配置混合型者证券投资基金、中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基金、中邮创业新优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮新思路灵活配置混合型证券投资基金、中邮尊享一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金、中邮绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金、中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债聚利债券型证券投资基金、中邮增力债券型证券投资基金、中邮低碳经济灵活配置混合型证券投资基金、中邮医药健康灵活配置混合型证券投资基金、中邮消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金、中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金、中邮军民融合灵活配置混合型证券投资基金、中邮睿信增强债券型证券投资基金、中邮稳健合赢债券型证券投资基金、中邮纯债恒利债券型证券投资基金。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经 姓 职务 理（助理）期限 证券从 说明 名 任职日 离任日 业年限 期 期 经济学硕士，曾任中国人寿资产管理有限公司 国 基金 2017年 股票投资部研究员、中邮创业基金管理股份有 晓 经理 4月 - 7年 限公司行业研究员；现任中邮创业基金管理股 雯 11日 份有限公司中邮核心主题混合型证券投资基金 基金经理、中邮风格轮动灵活配置混合型证券 第12页共51页 投资基金基金经理、中邮新思路灵活配置混合 型证券投资基金基金经理。 注：基金经理的任职日期及离任日期均依据基金成立日期或中国证券投资基金业协会下发的《关于基金经理注册通知》、《关于基金经理变更通知》、《关于基金经理注销通知》日期。 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定，各基金在研究、投资、交易等各方面受到公平对待，确保各基金获得公平交易的机会。 报告期内，本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相关的信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 在证监会颁发《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》后，由金融工程部组织，对交易部和投资部相关人员进行了培训，督促相关人员严格遵守该制度。为确保该制度的顺利执行，公司与衡泰软件共同开发了公平交易系统，并按月度、季度、年度生成各只基金之间的交易价差分析报告，逐一分析得出结论后发送给相关部门和人员。对于报告中产生的异常情况，在做出合理解释后，提请各部门相关人员引起重视，完善公司内部公平交易制度，使之更符合指导意见精神，并避免类似情况再次发生，最后妥善保存分析报告备查。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。 第13页共51页 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 今年以来市场呈现高度分化行情，上证50成分股大幅跑赢市场，行业涨幅差距较大：今年 上半年上证指数上涨2.86%，沪深300上涨10.78%，创业板指数下跌7.34%。涨幅居前的行业包 括家电、食品饮料，跌幅居前的行业包括农林牧渔、纺织服装和计算机行业等。涨幅第一和涨幅最后的行业差距达到45.07%。 今年年初持仓延续去年四季度持仓，以高科技行业、军工行业、传媒行业等行业内的高弹性的个股为主，但伴随着季报、半年报的陆续披露，投资者对上市公司今年的业绩确定性要求不断提高。今年二季度基金经理对原有持仓进行了较大的调整，降低组合的持仓集中度，组合整体持仓调整为以大盘蓝筹和中盘蓝筹为主，组合配置个股具有较强的业绩确定性和较高的安全边际。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2017年6月30日，本基金份额净值为1.022元，累计净值1.145元。份额净值增长率 为4.07%，业绩比较基准增长率为6.55%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 今年三月份，通胀数据明显低于预期，但是利率水平还是明显上行，源于金融加强监管。 3月底4月初银监会连续发文启动全面监管，这直接导致了银行间流动性的全面紧张。有部分投 资者开始担心监管层会以牺牲经济稳定性来推动结构调整，极度悲观，但是我们认为当前环境下“经济维稳”仍然是一条重要的底线，后续也有相应的对冲政策储备。我们认为经济的回落趋势将是缓慢的，我们预测年内四个季度的GDP 增速都不会触及货币政策最终目标的6.5下限，因此难言货币放水。所以下半年流动性的紧张局面有望比上半年缓和，但是难以断言国债收益率见顶。我们认为三季度实体经济层面将呈现经济增速小幅下滑的局面，对股市风险偏好起到较大的影响的是政策面和流动性的变化，由于市场整体风险偏好难以短期内大幅提升，市场有望延续上半年的风格，所以业绩确定性强，估值合理的个股依然会继续受到投资者的青睐，特别是18年的业绩较17年仍有较为确定性增长，而18年的估值显着低于行业平均水平的行业或者个股。操作上，关注行业和个股的边际改善预期，在价值股、周期股、成长股之间根据板块业绩增长和估值情况进行轮动配置。基于对下半年货币政策略宽松的预期，较为看好金融板块（银行、券商、保险）；基于对经济增长和通胀预测，我们看好大消费、制造业技术升级以及出口相关行业的增长；主题方面我们看好苹果产业链、新能源汽车、OLED等主题，并高度关注次新股上市 第14页共51页 后的机会。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理公司于本报告期内成立估值小组，成员由总经理、督察长、基金清算部经理、基金经理及基金会计组成。估值小组负责确定基金估值程序及标准以及对突发事件的处理，在采用估值政策和程序时，充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任和独立性，通过估值委员会、参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内根据相关法律法规、基金合同及基金运作情况，本基金未能满足利润分配条件，故未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内本基金持有人数或基金资产净值无预警说明。 第15页共51页 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国民生银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，依法安全保管了基金资产，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 本报告期内，按照相关法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，本托管人对本基金的投资运作方面进行了监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为；在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内，本基金未进行利润分配。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 第16页共51页 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2017年6月30日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 资产： 银行存款 6.4.7.1 13,675,600.55 51,322,659.69 结算备付金 832,261.41 1,228,314.08 存出保证金 547,500.90 484,460.34 交易性金融资产 6.4.7.2 103,674,568.95 267,881,672.30 其中：股票投资 103,674,568.95 267,881,672.30 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 20,000,000.00 - 应收证券清算款 3,853,006.52 13,625,483.81 应收利息 6.4.7.5 9,093.36 9,087.97 应收股利 - - 应收申购款 230,940.43 78,483.15 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 142,822,972.12 334,630,161.34 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 3,227,542.39 6,689,420.92 应付赎回款 182,133.53 393,353.21 应付管理人报酬 164,451.32 422,239.61 应付托管费 27,408.55 70,373.27 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 729,881.67 895,576.35 应交税费 - - 第17页共51页 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 693,552.16 451,424.60 负债合计 5,024,969.62 8,922,387.96 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 134,896,657.59 331,522,975.42 未分配利润 6.4.7.10 2,901,344.91 -5,815,202.04 所有者权益合计 137,798,002.50 325,707,773.38 负债和所有者权益总计 142,822,972.12 334,630,161.34 注：报告截止日2017年6月30日，基金份额净值1.022元，基金份额总额134,896,657.59份。 6.2 利润表 会计主体：中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2017年1月1日至 2016年1月27日(基 2017年6月30日 金合同生效日)至 2016年6月30日 一、收入 3,731,824.82 59,831,233.00 1.利息收入 199,166.88 622,099.98 其中：存款利息收入 6.4.7.11 195,193.49 622,099.98 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 3,973.39 - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -7,868,345.42 28,817,706.82 其中：股票投资收益 6.4.7.12 -8,446,220.53 28,491,105.54 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 - - 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 577,875.11 326,601.28 3.公允价值变动收益（损失以“- 6.4.7.17 11,142,489.39 28,530,573.71 ”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列）6.4.7.18 258,513.97 1,860,852.49 第18页共51页 减：二、费用 4,706,107.05 4,353,722.39 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 1,793,581.88 2,034,991.04 2．托管费 6.4.10.2.2 298,930.34 339,165.17 3．销售服务费 6.4.10.2.3 - - 4．交易费用 6.4.7.19 2,367,965.87 1,768,390.08 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 6.4.7.20 245,628.96 211,176.10 三、利润总额（亏损总额以“- -974,282.23 55,477,510.61 ”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 -974,282.23 55,477,510.61 列） 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日 单位：人民币元 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 331,522,975.42 -5,815,202.04 325,707,773.38 （基金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - -974,282.23 -974,282.23 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 -196,626,317.83 9,690,829.18 -186,935,488.65 （净值减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购款 10,442,882.14 -477,236.52 9,965,645.62 2.基金赎回款 -207,069,199.97 10,168,065.70 -196,901,134.27 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益 134,896,657.59 2,901,344.91 137,798,002.50 （基金净值） 第19页共51页 上年度可比期间 2016年1月27日(基金合同生效日)至2016年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 552,285,855.01 - 552,285,855.01 （基金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 55,477,510.61 55,477,510.61 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 -303,967,537.71 3,682,979.15 -300,284,558.56 （净值减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购款 162,799,302.19 23,786,593.77 186,585,895.96 2.基金赎回款 -466,766,839.90 -20,103,614.62 -486,870,454.52 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益 248,318,317.30 59,160,489.76 307,478,807.06 （基金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： ______周克______ ______周克______ ____吕伟卓____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1基金基本情况 中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2015] 1091号《关于准予中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》批准进行募集，由中邮创业基金管理股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》等有关规定和《中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》发起，并于2016年1月27日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集包括认购资金利息共募集552,285,855.01元，业经致同会计师事务所（特殊普通合伙）致同验字（2016）第 第20页共51页 110ZC0054号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为中邮创业基金管理股份有限公司，基金 托管人为中国民生银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（含中小企业私募债券）、可转换债券、银行存款、货币市场工具、权证、股指期货、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。在正常市场情况下，本基金投资组合中各类资产占基金净值的目标比例为：股票投资占基金资产的比例为0%~95%，投资于债券、银行存款、货币市场工具、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例为5%~100%，其中权证投资占基金资产净值的比例为0%~3%；扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，本基金持有的单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的10%。本基金参与股指期货交易，应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。 6.4.2会计报表的编制基础 本基金财务报表以基金持续经营为基础编制，执行财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、解释及其他有关规定（统称“企业会计准则”）和中国证券业协会2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会2010年2月8日颁布的证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板3号》及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金基于上述编制基础的财务报表符合企业会计准则的要求，真实完整地反映了基金财务状况、经营成果和所有者权益（基金净值）变动情况等有关信息。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告一致。 第21页共51页 6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1会计政策变更的说明 本报告期内本基金无会计政策变更。 6.4.5.2会计估计变更的说明 本报告期内本基金无会计估计变更。 6.4.5.3差错更正的说明 本报告期内本基金无差错更正。 6.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税字[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税财税[2008]1号《财政部 国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《财政部 国家税务总局 证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金主要税项列示如下： 1．以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。 2．自2013年1月1日起，对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派 发利息时代扣代缴20%的个人所得税；基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期 限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以 上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入 应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 3．基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 4．对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 第22页共51页 活期存款 13,675,600.55 定期存款 - 其中：存款期限1-3个月 - 其他存款 - 合计： 13,675,600.55 6.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2017年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 98,675,907.66 103,674,568.95 4,998,661.29 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 98,675,907.66 103,674,568.95 4,998,661.29 6.4.7.3衍生金融资产/负债 本基金本期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4买入返售金融资产 6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 单位: 人民币元 本期末 项目 2017年6月30日 账面余额 其中；买断式逆回购 买入返售证券 20,000,000.00 - 合计 20,000,000.00 - 6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本期末未持有买断式逆回购金融资产。 第23页共51页 6.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 应收活期存款利息 4,560.16 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 337.05 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 3,973.39 应收申购款利息 1.00 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 221.76 合计 9,093.36 6.4.7.6其他资产 本基金本期末未持有其他资产。 6.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 交易所市场应付交易费用 729,881.67 银行间市场应付交易费用 - 合计 729,881.67 6.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 566.90 预提费用 692,985.26 合计 693,552.16 6.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 第24页共51页 本期 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 331,522,975.42 331,522,975.42 本期申购 10,442,882.14 10,442,882.14 本期赎回(以"-"号填列) -207,069,199.97 -207,069,199.97 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 134,896,657.59 134,896,657.59 6.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -6,508,834.51 693,632.47 -5,815,202.04 本期利润 -12,116,771.62 11,142,489.39 -974,282.23 本期基金份额交易 11,412,777.95 -1,721,948.77 9,690,829.18 产生的变动数 其中：基金申购款 -490,022.22 12,785.70 -477,236.52 基金赎回款 11,902,800.17 -1,734,734.47 10,168,065.70 本期已分配利润 - - - 本期末 -7,212,828.18 10,114,173.09 2,901,344.91 6.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 活期存款利息收入 180,105.68 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 10,948.19 其他 4,139.62 合计 195,193.49 第25页共51页 6.4.7.12股票投资收益 6.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 卖出股票成交总额 835,345,736.40 减：卖出股票成本总额 843,791,956.93 买卖股票差价收入 -8,446,220.53 6.4.7.13债券投资收益 本基金本报告期内无债券投资。 6.4.7.13.1资产支持证券投资收益 本报告期本基金无资产支持证券投资。 6.4.7.14贵金属投资收益 本报告期本基金无贵金属投资。 6.4.7.15衍生工具收益 本报告期本基金无衍生工具投资。 6.4.7.16股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 股票投资产生的股利收益 577,875.11 基金投资产生的股利收益 - 合计 577,875.11 6.4.7.17公允价值变动收益 单位：人民币元 第26页共51页 项目名称 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 1.交易性金融资产 11,142,489.39 ——股票投资 11,142,489.39 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 11,142,489.39 6.4.7.18其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 基金赎回费收入 258,513.97 合计 258,513.97 注：本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。 6.4.7.19交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 交易所市场交易费用 2,367,965.87 银行间市场交易费用 - 合计 2,367,965.87 6.4.7.20其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 审计费用 44,630.98 信息披露费 198,354.28 银行结算费用 2,643.70 合计 245,628.96 第27页共51页 6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 本报告期内，本基金不存在或有事项。 6.4.8.2资产负债表日后事项 截至2017年8月28日，本基金不存在应披露的资产负债表日后事项。 6.4.9关联方关系 6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期未发生与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方变化。 6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 中邮创业基金管理股份有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 中国民生银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构 首创证券有限责任公司 基金管理人的股东、基金代销机构 中国邮政储蓄银行有限责任公司 基金管理人股东控股的公司、基金代销机构 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期内，本基金未通过关联方交易单元进行交易的情况。 6.4.10.1关联方报酬 6.4.10.1.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至 2016年1月27日(基金合同生 2017年6月30日 效日)至2016年6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 1,793,581.88 2,034,991.04 其中：支付销售机构的客户维护费 473,264.12 506,702.72 注：支付基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司的基金管理费，按前一日基金资产净值的1.50%计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为： 日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%／当年天数 第28页共51页 6.4.10.1.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年6月 2016年1月27日(基金合同 30日 生效日)至2016年6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 298,930.34 339,165.17 注：支付基金托管人中国民生银行股份有限公司的基金托管费，按前一日基金资产净值的 0.25%计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%／当年天数 6.4.10.2与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本报告期内，本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 6.4.10.3各关联方投资本基金的情况 6.4.10.3.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.3.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末，除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 6.4.10.4由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月27日(基金合同生效日) 名称 至2016年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国民生银行股份 13,675,600.55 180,105.68 113,554,176.10 613,586.92 有限公司 6.4.10.5本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本报告期内本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。 6.4.11 利润分配情况 本报告期内本基金未实施利润分配。 第29页共51页 6.4.12 期末（ 2017年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本期末本基金未持有因认购/新发而流通受限股票。 6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本期末本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 本基金本期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1风险管理政策和组织架构 （1）风险管理政策 本基金管理人根据中国证监会的要求，建立了科学合理层次分明的内控组织架构、控制程序、控制措施和控制职责。 本基金管理人已建立了一套较为完整的决策流程和业务操作流程，每个员工各司其责，监察稽核部定期对各部门、各业务流程进行监察稽核，充分保证了各项管理制度和业务流程的有效执行。 （2）风险管理组织架构 本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、相关职能部门和业务部门构成的风险管理架构体系。 公司上述风险管理职能部门运转正常，充分发挥各自的职能，不断揭示并化解各类风险。 6.4.13.2信用风险 信用风险指基金在交易过程中可能发生交收违约或者所投资债券的发行人违约、拒绝支付到期本息等情况,从而导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，而且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。 第30页共51页 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小。 6.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的困难而导致损失的风险。本基金的流动性风险来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分股票均是交易相对活跃的股票，变现能力较强。 本基金管理人设专人通过独立的检测系统对流动性指标进行监测和分析，并进行动态调整，充分保证本基金有充足的现金流。 6.4.13.4市场风险 市场风险是指金融工具或证券的价值对市场参数变化的敏感性，是基金资产运作中所不可避免地承受因市场任何波动而产生的风险。本基金管理人已建立了一套较完整的系统性风险预警和监控系统，利用设定系统参数对市场风险进行度量和监控。主要通过调整VaR的最高和最低限以及日常VaR的值，实现对市场风险的控制和管理。 6.4.13.4.1利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为债券、可转换债券、银行存款等。 下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2017年6月30日 资产 银行存款 13,675,600.55 - - - 13,675,600.55 结算备付金 832,261.41 - - - 832,261.41 存出保证金 547,500.90 - - - 547,500.90 第31页共51页 交易性金融资产 - - -103,674,568.95 103,674,568.95 买入返售金融资产 20,000,000.00 - - - 20,000,000.00 应收证券清算款 - - - 3,853,006.52 3,853,006.52 应收利息 - - - 9,093.36 9,093.36 应收申购款 - - - 230,940.43 230,940.43 其他资产 - - - - - 资产总计 35,055,362.86 - -107,767,609.26 142,822,972.12 负债 应付证券清算款 - - - 3,227,542.39 3,227,542.39 应付赎回款 - - - 182,133.53 182,133.53 应付管理人报酬 - - - 164,451.32 164,451.32 应付托管费 - - - 27,408.55 27,408.55 应付交易费用 - - - 729,881.67 729,881.67 其他负债 - - - 693,552.16 693,552.16 负债总计 - - - 5,024,969.62 5,024,969.62 利率敏感度缺口 35,055,362.86 - -102,742,639.64 137,798,002.50 上年度末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2016年12月31日 资产 银行存款 51,322,659.69 - - - 51,322,659.69 结算备付金 1,228,314.08 - - - 1,228,314.08 存出保证金 484,460.34 - - - 484,460.34 交易性金融资产 - - -267,881,672.30 267,881,672.30 应收证券清算款 - - -13,625,483.81 13,625,483.81 应收利息 - - - 9,087.97 9,087.97 应收申购款 - - - 78,483.15 78,483.15 其他资产 - - - - - 资产总计 53,035,434.11 - -281,594,727.23 334,630,161.34 负债 应付证券清算款 - - - 6,689,420.92 6,689,420.92 应付赎回款 - - - 393,353.21 393,353.21 应付管理人报酬 - - - 422,239.61 422,239.61 应付托管费 - - - 70,373.27 70,373.27 应付交易费用 - - - 895,576.35 895,576.35 其他负债 - - - 451,424.60 451,424.60 负债总计 - - - 8,922,387.96 8,922,387.96 利率敏感度缺口 53,035,434.11 - -272,672,339.27 325,707,773.38 6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 本基金本报告期末未持有债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。 第32页共51页 6.4.13.4.2其他价格风险 市场价格风险 市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券(含中小企业私募债券)、可转换债券、银行存款、货币市场工具、权证、股指期货、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金股票投资占基金资产的比例为0%–95%，投资于债券、银行存款、货币市场工具、现 金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例为5%-100%，其中权证投资占基金资产净值的比例为0%–3%；扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，本基金持有的单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的10%。本基金参与股指期货交易，应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。 于2017年6月30日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下： 6.4.13.4.2.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 项目 占基金 占基金资 公允价值 资产净 公允价值 产净值比 值比例 例（%） （%） 交易性金融资产-股票投资 103,674,568.95 75.24 267,881,672.30 82.25 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 第33页共51页 其他 - - - - 合计 103,674,568.95 75.24 267,881,672.30 82.25 6.4.13.4.2.2其他价格风险的敏感性分析 假设 固定其它市场变量，当本基金基准上涨1% 固定其它市场变量，当本基金基准下跌1% 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末（2017年 上年度末（2016年 6月30日） 12月31日） 基金净资产变动 1,273,101.67 5,247,439.43 基金净资产变动 -1,273,101.67 -5,247,439.43 注：我们利用CAPM模型计算得到上述结果；其中，无风险收益率取17年6月30日十年期国债 收益率3.56%，利用17年1月3日以来基金日收益率与基金基准日收益率计算得到基金的 Beta系数为1.23。 第34页共51页 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 103,674,568.95 72.59 其中：股票 103,674,568.95 72.59 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 20,000,000.00 14.00 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 14,507,861.96 10.16 7 其他各项资产 4,640,541.21 3.25 8 合计 142,822,972.12 100.00 注：由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项公允价值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 53,358,537.19 38.72 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 8,840,665.44 6.42 F 批发和零售业 3,230,000.00 2.34 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,712,000.00 1.97 J 金融业 26,282,600.00 19.07 K 房地产业 4,272,000.00 3.10 L 租赁和商务服务业 4,978,766.32 3.61 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - 第35页共51页 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 103,674,568.95 75.24 注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本报告期末本基金未投资港股通股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 601166 兴业银行 400,000 6,744,000.00 4.89 2 600030 中信证券 380,000 6,467,600.00 4.69 3 601888 中国国旅 165,188 4,978,766.32 3.61 4 000728 国元证券 400,000 4,888,000.00 3.55 5 001979 招商蛇口 200,000 4,272,000.00 3.10 6 300197 铁汉生态 299,928 3,983,043.84 2.89 7 600703 三安光电 200,000 3,940,000.00 2.86 8 600056 中国医药 150,000 3,892,500.00 2.82 9 000425 徐工机械 1,000,000 3,750,000.00 2.72 10 300232 洲明科技 232,731 3,723,696.00 2.70 11 002078 太阳纸业 500,000 3,675,000.00 2.67 12 601689 拓普集团 100,000 3,349,000.00 2.43 13 600859 王府井 200,000 3,230,000.00 2.34 14 601997 贵阳银行 200,000 3,162,000.00 2.29 15 000951 中国重汽 200,000 3,058,000.00 2.22 16 600837 海通证券 200,000 2,970,000.00 2.16 17 002434 万里扬 180,000 2,865,600.00 2.08 18 600987 航民股份 220,000 2,851,200.00 2.07 19 000928 中钢国际 299,960 2,837,621.60 2.06 20 600110 诺德股份 200,000 2,818,000.00 2.05 21 002456 欧菲光 150,000 2,725,500.00 1.98 22 002536 西泵股份 220,000 2,723,600.00 1.98 第36页共51页 23 300383 光环新网 200,000 2,712,000.00 1.97 24 002050 三花智控 165,000 2,692,800.00 1.95 25 600702 沱牌舍得 99,979 2,660,441.19 1.93 26 002445 中南文化 200,000 2,570,000.00 1.87 27 600699 均胜电子 80,000 2,567,200.00 1.86 28 600390 五矿资本 200,000 2,422,000.00 1.76 29 601211 国泰君安 100,000 2,051,000.00 1.49 30 600820 隧道股份 200,000 2,020,000.00 1.47 31 600567 山鹰纸业 300,000 1,074,000.00 0.78 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％） 1 300482 万孚生物 21,277,149.38 6.53 2 002456 欧菲光 20,234,303.52 6.21 3 601012 隆基股份 17,489,481.85 5.37 4 300101 振芯科技 15,963,846.85 4.90 5 002178 延华智能 15,853,584.70 4.87 6 002241 歌尔股份 15,318,220.72 4.70 7 300317 珈伟股份 15,118,425.41 4.64 8 600547 山东黄金 14,913,192.52 4.58 9 600195 中牧股份 14,880,434.42 4.57 10 000860 顺鑫农业 14,879,885.56 4.57 11 600038 中直股份 14,755,610.52 4.53 12 002631 德尔未来 14,639,293.01 4.49 13 000998 隆平高科 13,864,074.07 4.26 14 601888 中国国旅 13,630,802.00 4.18 15 600116 三峡水利 13,005,970.70 3.99 16 000975 银泰资源 12,044,049.69 3.70 17 601009 南京银行 11,410,698.00 3.50 18 000967 盈峰环境 10,945,627.00 3.36 19 603158 腾龙股份 10,696,533.53 3.28 20 000063 中兴通讯 10,228,168.36 3.14 21 600104 上汽集团 10,203,855.97 3.13 第37页共51页 22 601600 中国铝业 9,990,000.00 3.07 23 002415 海康威视 9,661,689.00 2.97 24 300456 耐威科技 9,571,703.00 2.94 25 000651 格力电器 9,345,000.00 2.87 26 002303 美盈森 9,193,149.18 2.82 27 603986 兆易创新 8,996,687.00 2.76 28 601117 中国化学 8,841,126.00 2.71 29 600893 航发动力 8,348,597.25 2.56 30 300252 金信诺 8,305,480.71 2.55 31 002544 杰赛科技 8,268,493.93 2.54 32 601800 中国交建 7,990,049.00 2.45 33 603989 艾华集团 7,840,018.30 2.41 34 600633 浙数文化 7,111,793.70 2.18 35 002766 索菱股份 6,826,506.58 2.10 36 600068 葛洲坝 6,807,461.00 2.09 37 601166 兴业银行 6,565,761.02 2.02 注：买入金额均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％） 1 300456 耐威科技 32,111,306.65 9.86 2 603158 腾龙股份 30,160,846.50 9.26 3 300317 珈伟股份 29,317,280.49 9.00 4 002617 露笑科技 26,091,317.61 8.01 5 300482 万孚生物 25,015,758.77 7.68 6 601012 隆基股份 24,576,825.73 7.55 7 300321 同大股份 23,575,433.48 7.24 8 002766 索菱股份 23,304,350.05 7.15 9 300467 迅游科技 20,780,344.43 6.38 10 603703 盛洋科技 20,199,607.72 6.20 11 002456 欧菲光 19,678,552.35 6.04 12 600633 浙数文化 17,122,549.87 5.26 13 002241 歌尔股份 16,253,130.00 4.99 14 002792 通宇通讯 16,240,223.98 4.99 第38页共51页 15 000971 高升控股 16,154,392.14 4.96 16 600116 三峡水利 15,340,243.62 4.71 17 300101 振芯科技 14,848,551.88 4.56 18 000998 隆平高科 14,770,069.33 4.53 19 000860 顺鑫农业 14,717,287.74 4.52 20 600195 中牧股份 14,657,516.73 4.50 21 600547 山东黄金 14,422,515.50 4.43 22 600038 中直股份 14,402,060.63 4.42 23 600967 内蒙一机 14,341,548.86 4.40 24 300523 辰安科技 13,988,658.29 4.29 25 002631 德尔未来 13,063,446.29 4.01 26 002178 延华智能 12,994,921.50 3.99 27 002303 美盈森 12,050,093.18 3.70 28 300375 鹏翎股份 12,013,063.78 3.69 29 000975 银泰资源 11,836,702.63 3.63 30 000063 中兴通讯 11,799,869.80 3.62 31 000967 盈峰环境 11,206,788.20 3.44 32 601009 南京银行 11,136,233.33 3.42 33 600104 上汽集团 10,928,925.89 3.36 34 002415 海康威视 10,237,533.98 3.14 35 000651 格力电器 9,736,496.50 2.99 36 601888 中国国旅 9,704,157.75 2.98 37 601600 中国铝业 9,570,000.00 2.94 38 600893 航发动力 9,324,083.00 2.86 39 603986 兆易创新 9,119,614.00 2.80 40 601800 中国交建 8,887,718.00 2.73 41 603989 艾华集团 8,318,227.32 2.55 42 300252 金信诺 8,317,719.61 2.55 43 002544 杰赛科技 7,750,240.15 2.38 44 601117 中国化学 7,749,163.00 2.38 45 600068 葛洲坝 7,443,772.00 2.29 46 603160 汇顶科技 6,707,048.00 2.06 47 002142 宁波银行 6,518,477.00 2.00 注：卖出金额均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 第39页共51页 买入股票成本（成交）总额 668,442,364.19 卖出股票收入（成交）总额 835,345,736.40 注：买入股票成本及卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本期未参与股指期货投资。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本期未参与国债期货投资。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的中信证券（600030），中信证券股份有限公司于二〇一七年五月二十四日发布《关于收到中国证监会行政处罚事先告知书的公告》，违反了《证券公司融资融券业务管理办法》 第40页共51页 第十一条的规定，未按照规定与客户签订业务合同；收到了中国证券监督管理委员会《行政处罚事先告知书》（处罚字【2017】57 号），对公司及相关责任人给予拟处罚的决定。除此，基金投资的前十名其他证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内股票。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 547,500.90 2 应收证券清算款 3,853,006.52 3 应收股利 - 4 应收利息 9,093.36 5 应收申购款 230,940.43 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,640,541.21 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本期末前十名股票中不存在流通受限情况的。 第41页共51页 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者 数(户) 基金份额 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 3,740 36,068.63 294,175.79 0.22% 134,602,481.80 99.78% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 297.16 0.0002% 注：本公司从业人员持有本基金份额总量的数量区间为0-10万份。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负 0 责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 注：1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量为0万份。 2、本公司从业人员持有本基金份额总量的数量区间为0-10万份。 第42页共51页 §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2016年1月27日）基金份额总额 552,285,855.01 本报告期期初基金份额总额 331,522,975.42 本报告期基金总申购份额 10,442,882.14 减:本报告期基金总赎回份额 207,069,199.97 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 本报告期期末基金份额总额 134,896,657.59 第43页共51页 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期没有举行基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 自2017年6月19日起，曹均先生新任本基金管理人董事长；自2017年1月10日起，唐 亚明先生任本基金管理人副总经理。本基金托管人的专门基金托管部门本报告期内未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管人业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期本基金投资策略没有改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内未改聘为本基金进行审计的会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 成交金额 占当期股票 佣金 占当期佣金 数量 成交总额的比例 总量的比例 备注 中信建投 1861,080,301.53 57.31% 801,926.45 57.31% - 安信证券 1641,473,779.44 42.69% 597,405.35 42.69% - 第44页共51页 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名称 占当期债券 占当期债券回 占当期权证 成交金额 成交总额的比例 成交金额 购成交总额的 成交金额 成交总额的 比例 比例 中信建投 - - - - - - 安信证券 - -20,000,000.00 100.00% - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分 中国证券报、 1 基金参加上海基煜基金销售有限公司基金参加 上海证券报、 2017年 申购费率优惠活动的公告 证券时报、证 1月12日 券日报 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分 中国证券报、 2 基金开通和耕传承基金销售有限公司基金定投 上海证券报、 2017年 业务并参加申购及定投费率优惠活动的公告 证券时报、证 1月12日 券日报 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分 中国证券报、 3 基金开通上海万得投资顾问有限公司基金定投 上海证券报、 2017年 业务并参加申购及定投费率优惠活动的公告 证券时报、证 1月12日 券日报 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分 中国证券报、 4 基金开通奕丰金融服务（深圳）有限公司基金 上海证券报、 2017年 定投业务的公告 证券时报、证 1月12日 券日报 中国证券报、 5 中邮创业基金管理股份有限公司关于增加和耕 上海证券报、 2017年 传承基金销售有限公司为代销机构的公告 证券时报、证 1月12日 券日报 中国证券报、 6 中邮创业基金管理股份有限公司关于增加上海 上海证券报、 2017年 基煜基金销售有限公司为代销机构的公告 证券时报、证 1月12日 券日报 中国证券报、 7 中邮创业基金管理股份有限公司关于增加上海 上海证券报、 2017年 万得投资顾问有限公司为代销机构的公告 证券时报、证 1月12日 券日报 第45页共51页 中国证券报、 8 中邮创业基金管理股份有限公司关于增加奕丰 上海证券报、 2017年 金融服务（深圳）有限公司为代销机构的公告 证券时报、证 1月12日 券日报 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分 中国证券报、 9 基金开通北京微动利投资管理有限公司基金定 上海证券报、 2017年 投业务并参加申购及定投费率优惠活动的公告 证券时报、证 1月19日 券日报 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分 中国证券报、 10 基金开通浙江金观诚财富管理有限公司基金定 上海证券报、 2017年 投业务并参加申购及定投费率优惠活动的公告 证券时报、证 1月19日 券日报 中国证券报、 11 中邮创业基金管理股份有限公司关于增加北京 上海证券报、 2017年 微动利投资管理有限公司为代销机构的公告 证券时报、证 1月19日 券日报 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分 中国证券报、 12 基金参加首创证券有限责任公司基金申购及定 上海证券报、 2017年 投优惠活动的公告 证券时报、证 1月21日 券日报 中国证券报、 13 中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金 上海证券报、 2017年 2016年第4季度报告 证券时报、证 1月21日 券日报 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分 中国证券报、 14 基金开通上海华信证券有限责任公司基金定投 上海证券报、 2017年 业务并参加申购及定投费率优惠活动的公告 证券时报、证 2月15日 券日报 中国证券报、 15 中邮创业基金管理股份有限公司关于增加上海 上海证券报、 2017年 华信证券有限责任公司为代销机构的公告 证券时报、证 2月15日 券日报 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分 中国证券报、 16 基金参加上海天天基金销售有限公司基金定投 上海证券报、 2017年 及定投优惠活动的公告 证券时报、证 2月16日 券日报 中国证券报、 17 中邮创业基金管理股份有限公司基金经理变更 上海证券报、 2017年 公告 证券时报、证 2月21日 券日报 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分 中国证券报、 18 基金参加交通银行股份有限公司基金手机银行 上海证券报、 2017年 申购及定投优惠活动的公告 证券时报、证 2月23日 券日报 第46页共51页 中国证券报、 19 中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金更 上海证券报、 2017年 新招募说明书（2017年第1号） 证券时报、证 3月10日 券日报 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分 中国证券报、 20 基金开通金惠家保险代理有限公司基金定投业 上海证券报、 2017年 务并参加申购及定投费率优惠活动的公告 证券时报、证 3月16日 券日报 中国证券报、 21 中邮创业基金管理股份有限公司关于增加金惠 上海证券报、 2017年 家保险代理有限公司为代销机构的公告 证券时报、证 3月16日 券日报 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分 中国证券报、 22 基金开通宜信普泽投资顾问（北京）有限公司 上海证券报、 2017年 基金定投业务并参加申购及定投费率优惠活动 证券时报、证 3月16日 的公告 券日报 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分 中国证券报、 23 基金开通北京格上富信投资顾问有限公司基金 上海证券报、 2017年 定投业务并参加申购及定投费率优惠活动的公 证券时报、证 3月21日 告 券日报 中国证券报、 24 中邮创业基金管理股份有限公司关于增加北京 上海证券报、 2017年 格上富信投资顾问有限公司为代销机构的公告 证券时报、证 3月21日 券日报 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分 中国证券报、 25 基金参加中国工商银行股份有限公司基金申购 上海证券报、 2017年 费率优惠活动的公告 证券时报、证 3月30日 券日报 中国证券报、 26 中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金 上海证券报、 2017年 2016年年度报告 证券时报、证 3月31日 券日报 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分 中国证券报、 27 基金开通济安财富（北京）资本管理有限公司 上海证券报、 2017年 基金定投业务并参加申购及定投费率优惠活动 证券时报、证 4月6日 的公告 券日报 中邮创业基金管理股份有限公司关于增加济安 中国证券报、 28 财富（北京）资本管理有限公司为代销机构的 上海证券报、 2017年 公告 证券时报、证 4月6日 券日报 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分 中国证券报、 29 基金调整济安财富（北京）资本管理有限公司 上海证券报、 2017年 基金申购起点金额的公告 证券时报、证 4月8日 券日报 第47页共51页 中国证券报、 30 中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金基 上海证券报、 2017年 金经理变更公告 证券时报、证 4月13日 券日报 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分 中国证券报、 31 基金开通上海凯石财富基金销售有限公司基金 上海证券报、 2017年 定投业务并参加申购及定投费率优惠活动的公 证券时报、证 4月13日 告 券日报 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分 中国证券报、 32 基金开通泰诚财富基金销售（大连）有限公司 上海证券报、 2017年 基金定投业务并参加申购及定投费率优惠活动 证券时报、证 4月13日 的公告 券日报 中国证券报、 33 中邮创业基金管理股份有限公司关于增加上海 上海证券报、 2017年 凯石财富基金销售有限公司为代销机构的公告 证券时报、证 4月13日 券日报 中邮创业基金管理股份有限公司关于增加泰诚 中国证券报、 34 财富基金销售（大连）有限公司为代销机构的 上海证券报、 2017年 公告 证券时报、证 4月13日 券日报 中国证券报、 35 中邮创业基金管理股份有限公司关于增加天津 上海证券报、 2017年 万家财富资产管理有限公司为代销机构的公告 证券时报、证 4月18日 券日报 中国证券报、 36 中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金 上海证券报、 2017年 2017年第1季度报告 证券时报、证 4月21日 券日报 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分 中国证券报、 37 基金参加交通银行股份有限公司基金手机银行 上海证券报、 2017年 申购及定投优惠活动的公告 证券时报、证 4月22日 券日报 中国证券报、 38 中邮创业基金管理股份有限公司关于参加广发 上海证券报、 2017年 证券股份有限公司申购费率优惠的公告 证券时报、证 4月26日 券日报 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分 中国证券报、 39 基金开通联储证券有限责任公司基金定投业务 上海证券报、 2017年 并参加申购及定投费率优惠活动的公告 证券时报、证 5月5日 券日报 中邮创业基金管理股份有限公司关于开通广发 中国证券报、 40 证券股份有限公司基金定投业务并参加定投申 上海证券报、 2017年 购费率优惠的公告 证券时报、证 5月5日 券日报 第48页共51页 中国证券报、 41 中邮创业基金管理股份有限公司关于增加联储 上海证券报、 2017年 证券有限责任公司为代销机构的公告 证券时报、证 5月5日 券日报 关于中邮创业基金管理股份有限公司开通官方 中国证券报、 42 微信平台基金定投业务并参加定投费率优惠活 上海证券报、 2017年 动的公告 证券时报、证 5月18日 券日报 中国证券报、 43 中邮创业基金管理股份有限公司关于代销机构 上海证券报、 2017年 调整基金申购费率的公告 证券时报、证 5月24日 券日报 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分 中国证券报、 44 基金开通中泰证券股份有限公司基金定投业务 上海证券报、 2017年 并参加申购及定投费率优惠活动的公告 证券时报、证 6月8日 券日报 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分 中国证券报、 45 基金调整上海长量基金销售投资顾问有限公司 上海证券报、 2017年 基金申购费率优惠活动的公告 证券时报、证 6月22日 券日报 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分 中国证券报、 46 基金开通北京肯特瑞财富投资管理有限公司基 上海证券报、 2017年 金定投业务并参加认、申购及定投费率优惠活 证券时报、证 6月29日 动的公告 券日报 中邮创业基金管理股份有限公司关于增加北京 中国证券报、 47 肯特瑞财富投资管理有限公司为代销机构的公 上海证券报、 2017年 告 证券时报、证 6月29日 券日报 关于中邮创业基金管理股份有限公司旗下部分 中国证券报、 48 基金参加交通银行股份有限公司基金手机银行 上海证券报、 2017年 申购及定投优惠活动的公告 证券时报、证 6月30日 券日报 第49页共51页 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有 投资 基金情况 者类 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 持有份 份额 别 序号 达到或者超过 份额 份额 份额 额 占比 20%的时间区间 机构 1 20170101~20170630 168,494,616.85 - 168,494,616.85 - - 个人 -- - - - - - - -- - - - - - 产品特有风险 单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%引起的风险，主要是由于持有人结构相对集中， 机构同质化，资金呈现“大进大出”特点，在市场突变情况下，赎回行为高度一致，给基金投资运作可能会带来较大压力，使得基金资产的变现能力和投资者赎回管理的匹配与平衡可能面临较大考验，继而可能给基金带来潜在的流动性风险。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 第50页共51页 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1.中国证监会批准中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金募集的文件 2.《中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 3.《中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 4.《中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 5.基金管理人业务资格批件、营业执照 6.基金托管人业务资格批件、营业执照 7.报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告 12.2 存放地点 基金管理人或基金托管人的办公场所。 12.3 查阅方式 投资者可于营业时间查阅，或登陆基金管理人网站查阅。 投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司。 客户服务中心电话：010-58511618 400-880-1618　　 基金管理人网址：www.postfund.com.cn 中邮创业基金管理股份有限公司 2017年8月29日 第51页共51页