德邦如意货币市场基金 2017 年第 3 季度报告 2017年9月30日 基金管理人：德邦基金管理有限公司 基金托管人：中国民生银行股份有限公司 报告送出日期：2017年10月26日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月25日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年07月01日起至09月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 德邦如意货币 基金主代码 001401 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年2月3日 报告期末基金份额总额 4,627,015,694.24份 投资目标 在严格控制基金资产风险、保持基金资产高流动性 本基金在保持组合高度流动性的前提下，在对国内外宏观经济运行、 投资策略 率曲线形态等各方面的分析的基础上，科学预计未来利率走势，择优 进行积极的投资组合管理。 业绩比较基准 七天通知存款利率(税后) 风险收益特征 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品种。本基金的 基金、债券型基金。 基金管理人 德邦基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 第2页共13页 主要财务指标 报告期（ 2017年7月1日－2017年9月30日） 1．本期已实现收益 20,742,768.24 2．本期利润 20,742,768.24 3．期末基金资产净值 4,627,015,694.24 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基 金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等； 2、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水 平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值收益 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 率① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①-③ ②-④ ④ 过去三个月 1.0153% 0.0017% 0.3403% 0.0000% 0.6750% 0.0017% 注：本基金收益分配为按日结转份额，业绩比较基准为七天通知存款利率（税后） 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第3页共13页 注：本基金的基金合同生效日为2016年2月3日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时 间已满1年。本基金的建仓期为6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规 定。图示日期为2016年2月3日至2017年09月30日。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 任职日期 离任日期 说明 限 本基金的基 硕士，2010年6月至 金经理、德邦 2013年8月担任中国人 德信中证中 2017年1月 保资产管理股份有限公 丁孙楠 高收益企债 24日 - 6年 司组合管理部投资经理 指数证券投 助理；2013年9月至 资基金 2015年3月担任上海银 （LOF）、德邦 行资产管理部投资交易 第4页共13页 新添利债券 岗。2016年1月加入德 型证券投资 邦基金管理有限公司， 基金、德邦现 任职于投资研究部，现 金宝交易型 任本公司基金经理。 货币市场基 金的基金经 理。 固定收益部 总监助理、本 基金的基金 经理、德邦德 硕士，2007年7月至 信中证中高 2010年7月在中诚信国 收益企债指 际信用评级有限责任公 数证券投资 司评级部担任分析师、 基金（LOF）、 项目经理，2010年8月 德邦德利货 至2015年5月在安邦资 张铮烁 币市场基金、 2016年2月 - 10年 产管理有限责任公司固 德邦增利货 3日 定收益部担任投资经 币市场基金、 理。2015年11月加入 德邦现金宝 德邦基金管理有限公 交易型货币 司，现任本公司固定收 市场基金、德 益部总监助理、基金经 邦纯债9个 理。 月定期开放 债券型证券 投资基金的 基金经理。 注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起 即任职，则任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金 招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实 信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大 利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司 内部相关制度规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和 第5页共13页 人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证 券当日成交量的5%的情况。本基金管理人未发现异常交易行为。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 2017年三季度，经济数据出现回落，而通胀略有上行。监管和资金面方面，继6月资金面宽 松，市场纷纷预计货币政策边际上有所放松之后，进入三季度，先后有金融工作会议、同业存单 纳入MPA考核及公募基金流动性新规，目的均是为了防范金融风险及引导资金脱虚向实服务实体 经济。9月末央行出台的定向降准政策亦是出于这两项目标，并不代表货币政策出现转向，后期 货币政策仍将中性偏紧。 三季度，债券短端收益率先下后上，长端收益率窄幅震荡，总体均有所上行。但存款类机构 同业杠杆有所下降，同业存单市场已经进入良性循环，同业存单收益率较二季度出现下行。 虽然经济基本面仍有继续下行压力，但资金面维持紧平衡，鉴于收益率曲线一直比较平坦， 短端相对于长端安全边际更高，若利率上行，由于目前期限利差已经很窄，短端上行幅度有限， 且久期较短；若利率下行，应该先出现牛陡行情，短端也更为有利，对货币基金是利好。 报告期内，本基金严格遵守货币基金相关法律法规，保持较为稳健的投资风格，按照法律法 规所规定的品种、久期、杠杆比例等要求进行投资操作，并严格把控信用风险，优选投资标的。 同时，本基金密切跟踪经济基本面、政策面、资金面等情形，做好组合投资安排，在月末、季末、 年末等时点，提前预备充足的流动性，做好基金的流动性管理，努力为投资人赚取收益。 4.5报告期内基金的业绩表现 本报告期基金份额净值增长率为1.0153%，业绩比较基准收益率为0.3403%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 3,188,398,318.40 68.80 第6页共13页 其中：债券 3,188,398,318.40 68.80 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 394,611,831.92 8.52 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 3 银行存款和结算备付金合计 1,002,189,876.76 21.63 4 其他资产 48,775,083.73 1.05 5 合计 4,633,975,110.81 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 0.96 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额（元）占基金资产净值的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 - - 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例 的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 注：本报告期内，本基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 84 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 88 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 57 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 注：本报告期内，本基金投资组合平均剩余存续期未发生超过120天的情况。 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净值 值的比例（%） 的比例（%） 1 30天以内 21.01 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 第7页共13页 2 30天(含)-60天 23.93 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 3 60天(含)-90天 24.99 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 4 90天(含)-120天 4.47 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 5 120天(含)-397天（含） 24.69 - 其中：剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 合计 99.10 - 5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 注：本报告期内，本基金投资组合平均剩余存续期未发生超过240天的情况。 5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 189,008,202.49 4.08 2 央行票据 - - 3 金融债券 69,988,442.89 1.51 其中：政策性金融债 69,988,442.89 1.51 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 330,322,198.62 7.14 6 中期票据 50,130,419.55 1.08 7 同业存单 2,548,949,054.85 55.09 8 其他 - - 9 合计 3,188,398,318.40 68.91 10 剩余存续期超过 397天的浮动 - - 利率债券 5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 111613135 16浙商 1,200,000 119,705,314.69 2.59 CD135 2 111798029 17包商银行 1,000,000 99,395,897.80 2.15 CD070 第8页共13页 3 111718281 17华夏银行 1,000,000 98,486,468.98 2.13 CD281 4 179938 17贴现国债 800,000 79,717,623.15 1.72 38 5 011754098 17鞍钢 500,000 50,160,466.44 1.08 SCP001 6 160311 16进出11 500,000 49,977,286.88 1.08 7 111699268 16南洋商业 500,000 49,794,174.20 1.08 银行CD001 8 111710402 17兴业银行 500,000 49,761,995.51 1.08 CD402 9 111710400 17兴业银行 500,000 49,756,851.47 1.08 CD400 10 111791652 17杭州银行 500,000 49,730,824.51 1.07 CD042 5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0950% 报告期内偏离度的最低值 0.0031% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0680% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 注：本基金本报告期内无负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 注：本基金本报告期内无正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9投资组合报告附注 5.9.1 本基金估值采用“摊余成本法”，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考 虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。 5.9.2 第9页共13页 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.9.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 9,784,047.06 4 应收申购款 38,991,036.67 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 48,775,083.73 5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分 本报告中因四舍五入的原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计 可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 2,030,045,708.97 报告期期间基金总申购份额 8,013,734,638.30 报告期期间基金总赎回份额 5,416,764,653.03 报告期期末基金份额总额 4,627,015,694.24 注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 申购 2017年8月28 20,000,000.00 20,000,000.00 0.00% 日 2 红利发放 2017年8月29 2,027.76 0.00 0.00% 日 3 红利发放 2017年8月30 2,034.03 0.00 0.00% 日 4 红利发放 2017年8月31 2,047.31 0.00 0.00% 日 5 红利发放 2017年9月1 2,056.44 0.00 0.00% 日 6 红利发放 2017年9月4 6,547.34 0.00 0.00% 日 第10页共13页 7 红利发放 2017年9月5 2,176.97 0.00 0.00% 日 8 红利发放 2017年9月6 4,639.52 0.00 0.00% 日 9 申购 2017年9月7 3,000,000.00 3,000,000.00 0.00% 日 10 红利发放 2017年9月7 2,208.71 0.00 0.00% 日 11 红利发放 2017年9月8 2,521.31 0.00 0.00% 日 12 红利发放 2017年9月11 7,508.30 0.00 0.00% 日 13 红利发放 2017年9月12 2,499.17 0.00 0.00% 日 14 红利发放 2017年9月13 2,524.59 0.00 0.00% 日 15 红利发放 2017年9月14 3,434.87 0.00 0.00% 日 16 红利发放 2017年9月15 3,445.78 0.00 0.00% 日 17 红利发放 2017年9月18 7,639.84 0.00 0.00% 日 18 红利发放 2017年9月19 3,481.13 0.00 0.00% 日 19 红利发放 2017年9月20 2,577.11 0.00 0.00% 日 20 红利发放 2017年9月21 3,582.58 0.00 0.00% 日 21 红利发放 2017年9月22 3,545.62 0.00 0.00% 日 22 红利发放 2017年9月25 7,700.77 0.00 0.00% 日 23 红利发放 2017年9月26 3,167.61 0.00 0.00% 日 24 红利发放 2017年9月27 2,622.73 0.00 0.00% 日 25 红利发放 2017年9月28 2,611.89 0.00 0.00% 日 26 红利发放 2017年9月29 2,606.29 0.00 0.00% 日 合计 23,085,207.67 23,000,000.00 第11页共13页 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 注：本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 2017年9月27日，本基金管理人在中国证监会指定媒体及网站发布了《德邦基金管理有限 公司关于基金经理休假相关事项的公告》，具体内容详见公告。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、德邦如意货币市场基金基金合同； 3、德邦如意货币市场基金托管协议； 4、德邦如意货币市场基金招募说明书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、报告期内按照规定披露的各项公告。 9.2存放地点 上海市虹口区吴淞路218号宝矿国际大厦35层。 9.3查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件，亦可通过公司网 站查询，公司网址为www.dbfund.com.cn。 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人。 咨询电话：400-821-7788 第12页共13页 德邦基金管理有限公司 2017年10月26日 第13页共13页