华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2024 年第 1 季度报告 2024 年 3 月 31 日 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：2024 年 4 月 22 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 4 月 18 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华安新回报灵活配置 基金主代码 001311 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 5 月 19 日 报告期末基金份额总额 28,212,053.09 份 投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，通过大类资产的优化配置和高 安全边际的证券精选，追求超越业绩比较基准的投资回报和资产 的长期稳健增值。 投资策略 1、资产配置策略 2、股票投资策略 3、固定收益投资策略 4、股指期货投资策略 5、权证投资策略 6、资产支持证券的投资策略 7、存托凭证投资策略 业绩比较基准 中国人民银行公布的一年期定期存款利率（税后）+3% 风险收益特征 本基金为混合型基金，基金的风险与预期收益高于债券型基金和 货币市场基金、低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风 险投资品种。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2024 年 1 月 1 日-2024 年 3 月 31 日） 1.本期已实现收益 286,986.08 2.本期利润 612,392.43 3.加权平均基金份额本期利润 0.0174 4.期末基金资产净值 42,209,391.24 5.期末基金份额净值 1.496 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 1.08% 0.11% 1.12% 0.02% -0.04% 0.09% 过去六个月 1.49% 0.09% 2.26% 0.02% -0.77% 0.07% 过去一年 1.29% 0.14% 4.51% 0.01% -3.22% 0.13% 过去三年 4.91% 0.20% 13.51% 0.01% -8.60% 0.19% 过去五年 24.87% 0.21% 22.52% 0.01% 2.35% 0.20% 自基金合同 49.60% 0.18% 40.14% 0.01% 9.46% 0.17% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 硕士研究生，16 年基金行业从业经历。 2007 年 7 月应届生毕业进入华安基金， 历任金融工程部风险管理员、产品经 理、固定收益部研究员等职务。2014 年 11 月至 2017 年 7 月，同时担任华安月 月鑫短期理财债券型证券投资基金、华 安季季鑫短期理财债券型证券投资基 金、华安月安鑫短期理财债券型证券投 资基金的基金经理。2014 年 11 月至 2022 年 2 月，同时担任华安汇财通货币 朱才敏 本基金的 2015 年 5 月 - 16 年 市场基金的基金经理。2014 年 11 月 基金经理 19 日 起，同时担任华安双债添利债券型证券 投资基金的基金经理。2015 年 5 月起同 时担任华安新回报灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理。2016 年 4 月至 2018 年 10 月，同时担任华安安禧保本 混合型证券投资基金的基金经理。2018 年 10 月至 2023 年 1 月，同时担任华安 安禧灵活配置混合型证券投资基金的基 金经理。2016 年 9 月至 2018 年 1 月， 同时担任华安新财富灵活配置混合型证 券投资基金的基金经理。2016 年 11 月 至 2017 年 12 月，同时担任华安新希望 灵活配置混合型证券投资基金的基金经 理。2016 年 12 月至 2023 年 7 月，同时 担任华安新泰利灵活配置混合型证券投 资基金的基金经理。2017 年 3 月至 2020 年 11 月，同时担任华安睿安定期开放混 合型证券投资基金的基金经理。2019 年 5 月至 2022 年 2 月，同时担任华安鼎信 3 个月定期开放债券型发起式证券投资 基金的基金经理。2019 年 7 月至 2021 年 3 月，同时担任华安日日鑫货币市场 基金的基金经理。2019 年 8 月至 2021 年 3 月，同时担任华安年年丰一年定期 开放债券型证券投资基金的基金经理。 2021 年 3 月至 2022 年 6 月，同时担任 华安科创主题 3 年封闭运作灵活配置混 合型证券投资基金的基金经理。2022 年 6 月起，同时担任华安智联混合型证券 投资基金（LOF）的基金经理。2021 年 3 月至 2023 年 3 月，同时担任华安添颐混 合型发起式证券投资基金的基金经理。 2021 年 7 月起，同时担任华安添和一年 持有期债券型证券投资基金的基金经 理。2023 年 1 月起，同时担任华安年年 盈定期开放债券型证券投资基金的基金 经理。2023 年 3 月起，同时担任华安稳 健回报混合型证券投资基金的基金经 理。 注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将各投资组合在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、邮件发送、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2） 交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，由集中交易部对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以比例分配原则进行分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司风险管理部会同基金投资、交易部门讨论制定了各类投资组合针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对各类投资组合间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。 本报告期内，因组合流动性管理或投资策略调整需要，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 0 次，未出现异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 一季度，海外通胀表现韧性，美联储降息推迟。国内经济继续温和修复，规模以上工业增加值、社会消费品零售总额和固定资产投资均实现了同比增长，显示出供给端和需求端的动能均在改善。通胀方面，2 月 CPI 同比增速转正，PPI 同比增速底部徘徊。货币政策保持稳健，注重逆周期和跨周期调节，在一季度下调了存款准备金率 50bp，信贷增速保持平稳，社融增速稳中略降。货币市场流动性趋于宽松，资金利率中枢有所下降，短端利率债收益率跟随资金利率下行；长端利率债受流动性、供需和预期等影响，收益率亦大幅下行；信用利差窄幅波动。权益市场在一季度先抑后扬，沪深 300 指数在一季度上涨 3.1%，石油石化、煤炭、有色金属等行业涨幅居前，生物医药、计算机、房地产等行业表现相对弱势。 本基金保持了对利率债和高等级信用债的基本配置，动态调整股票仓位和结构，动态调整组合久期和杠杆水平。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2024 年 3 月 31 日，本基金份额净值为 1.496 元，本报告期份额净值增长率为 1.08%， 同期业绩比较基准增长率为 1.12%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金报告期内基金持有人数不低于 200 人；基金资产净值连续超过 20 个工作日低于 5000 万元。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 3,360,587.15 7.93 其中：股票 3,360,587.15 7.93 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 38,089,672.60 89.87 其中：债券 38,089,672.60 89.87 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 859,510.54 2.03 8 其他资产 74,890.97 0.18 9 合计 42,384,661.26 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 100,665.00 0.24 B 采矿业 236,719.00 0.56 C 制造业 2,090,069.15 4.95 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 44,280.00 0.10 G 交通运输、仓储和邮政业 62,100.00 0.15 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 - - J 金融业 787,372.00 1.87 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 39,382.00 0.09 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 3,360,587.15 7.96 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 600019 宝钢股份 25,000 166,000.00 0.39 2 601009 南京银行 17,300 155,008.00 0.37 3 600276 恒瑞医药 2,600 119,522.00 0.28 4 300274 阳光电源 1,000 103,800.00 0.25 5 002938 鹏鼎控股 4,100 95,120.00 0.23 6 002156 通富微电 4,000 89,960.00 0.21 7 601138 工业富联 3,800 86,526.00 0.20 8 600188 兖矿能源 3,500 83,265.00 0.20 9 601899 紫金矿业 4,700 79,054.00 0.19 10 002422 科伦药业 2,493 76,161.15 0.18 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 5,906,730.14 13.99 2 央行票据 - - 3 金融债券 25,897,904.37 61.36 其中：政策性金融债 10,163,789.62 24.08 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 6,285,038.09 14.89 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 38,089,672.60 90.24 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 220203 22 国开 03 100,000 10,163,789.62 24.08 2 019709 23 国债 16 35,000 3,539,204.79 8.38 3 232380034 23 厦门国际二 30,000 3,176,173.77 7.52 级资本债 02 4 2020080 20 长沙银行二 30,000 3,146,896.72 7.46 级 5 2028041 20 工商银行二 30,000 3,143,527.87 7.45 级 01 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。 本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。 法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 2023 年 8 月 25 日，南京银行因办理经常项目资金收付，未对交易单证的真实性及其与外汇 收支的一致性进行合理性审查等违法违规事项，被国家外汇管理局江苏省分局（苏汇检罚〔2023〕4 号）给予警告、罚款人民币 60 万元的行政处罚。 2023 年 8 月 7 日，厦门国际银行因办理企业资本金结汇业务违规、 2020 年部分未结清内保 外贷业务违规，被国家外汇管理局厦门市分局（厦门汇检罚〔2023〕2 号）给予警告，合计处罚款 644.30 万元人民币，没收违法所得 194.00 万元人民币的行政处罚。2023 年 9 月 20 日，厦门国际 银行因发行收益与实际承担风险不相匹配的结构性存款、贷款风险分类不准确、个别贷款“三查” 不到位、个人经营性贷款内控不到位，被国家金融监督管理总局厦门监管局（厦金罚决字〔2023〕6 号）给予罚款 220 万元的行政处罚。 2023 年 6 月 20 日，长沙银行因员工异常行为排查不到位，被湖南银保监局（湘银保监罚决 字〔2023〕59 号）给予罚款 40 万元的行政处罚。2023 年 9 月 27 日，长沙银行因未按规定进行执 业登记和管理、未对销售过程关键环节以现场录音录像的方法予以记录，被中国银行保险监督管理委员会湖南监管局（湘金罚决字﹝2023﹞4 号）给予警告并处罚款 3.6 万元的行政处罚。2023年 11 月 10 日，长沙银行因违规提供土地储备融资且接受地方政府兜底等违法违规事项，被国家金融监督管理总局湖南监管局（湘金罚决字〔2023〕20 号）合计罚款七百七十万元，没收违法所得 8993.55 元。 2023 年 8 月 3 日，广发银行因小微企业划型不准确、违规发放房地产贷款等违法违规事项， 被国家金融监督管理总局（金罚决字〔2023〕5 号）给予罚款合计 2340 万元的行政处罚，其中，总行 550 万元，分支机构 1790 万元。 2023 年 8 月 2 日，民生银行因规避委托贷款监管，违规利用委托债权投资业务向企业融资等 违法违规事项，被国家金融监督管理总局（金罚决字〔2023〕7 号）给予罚款合计 4780 万元的行政处罚。 本基金投资上述证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 报告期内，本基金投资的前十名其他证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 1,907.32 2 应收证券清算款 72,933.71 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 49.94 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 74,890.97 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 110059 浦发转债 1,525,959.73 3.62 2 113059 福莱转债 312,721.64 0.74 3 123113 仙乐转债 269,451.37 0.64 4 110073 国投转债 269,125.27 0.64 5 123184 天阳转债 235,975.78 0.56 6 127073 天赐转债 202,856.79 0.48 7 113067 燃 23 转债 193,597.94 0.46 8 127045 牧原转债 171,794.67 0.41 9 127027 能化转债 171,162.33 0.41 10 113068 金铜转债 147,547.76 0.35 11 123127 耐普转债 138,337.24 0.33 12 123149 通裕转债 133,949.82 0.32 13 127032 苏行转债 128,578.68 0.30 14 113631 皖天转债 123,049.37 0.29 15 132026 G 三峡 EB2 120,296.63 0.28 16 113055 成银转债 118,174.49 0.28 17 127056 中特转债 111,987.98 0.27 18 127041 弘亚转债 111,846.44 0.26 19 110079 杭银转债 111,657.89 0.26 20 113644 艾迪转债 108,304.66 0.26 21 110094 众和转债 107,952.26 0.26 22 128136 立讯转债 107,879.38 0.26 23 118039 煜邦转债 107,649.45 0.26 24 113046 金田转债 105,122.88 0.25 25 113677 华懋转债 105,000.85 0.25 26 113655 欧 22 转债 104,901.92 0.25 27 110075 南航转债 103,934.18 0.25 28 128137 洁美转债 98,444.09 0.23 29 110083 苏租转债 71,532.71 0.17 30 113637 华翔转债 70,997.51 0.17 31 128081 海亮转债 68,224.09 0.16 32 118012 微芯转债 67,999.79 0.16 33 123151 康医转债 51,670.19 0.12 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 39,825,163.65 报告期期间基金总申购份额 43,994.28 减：报告期期间基金总赎回份额 11,657,104.84 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 28,212,053.09 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份额比例 者 序号 达到或者超过 20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比 类 的时间区间 份额 份额 份额 （%） 别 机 1 20240101~2024022610,182,620.50 0.0010,182,620.50 0.00 0.00 构 产品特有风险 本基金报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形。如该单一投资者大额赎回将可能导致基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、《华安新回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 2、《华安新回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 3、《华安新回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 9.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人互联网站 http://www.huaan.com.cn。 9.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的住所免费查阅。 华安基金管理有限公司 2024 年 4 月 22 日