华安新回报灵活配置混合型证券投资基金2015年第3季度报告 华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 2015年第3季度报告 2015年9月30日 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一五年十月二十七日 第1页 共13页 华安新回报灵活配置混合型证券投资基金2015年第3季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华安新回报混合 基金主代码 001311 交易代码 001311 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年5月19日 报告期末基金份额总额 6,172,606,747.94份 本基金在严格控制风险的前提下，通过大类资产 投资目标 的优化配置和高安全边际的证券精选，追求超越 业绩比较基准的投资回报和资产的长期稳健增值。 本基金采取相对灵活的资产配置策略，通过将基 金资产在权益类、固定收益类工具之间灵活配置， 并适当借用金融衍生品的投资来追求基金资产的 投资策略 长期稳健增值。 在具体大类资产配置过程中，本基金将使用定量 与定性相结合的研究方法对宏观经济、国家政策、 资金面和市场情绪等可能影响证券市场的重要因 第2页 共13页 华安新回报灵活配置混合型证券投资基金2015年第3季度报告素进行研究和预测，结合使用公司自主研发的多 因子动态资产配置模型、基于投资时钟理论的资 产配置模型等经济模型，分析和比较股票、债券 等市场和不同金融工具的风险收益特征，确定合 适的资产配置比例，动态优化投资组合。 在个股投资方面本基金将主要采用“自下而上” 的个股选择方法，在拟配置的行业内部通过定量 与定性相结合的分析方法选筛选个股。 业绩比较基准 中国人民银行公布的一年期定期存款利率（税后） +3% 本基金为混合型基金，基金的风险与预期收益高 风险收益特征 于债券型基金和货币市场基金、低于股票型基金， 属于证券投资基金中的中高风险投资品种。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2015年7月1日-2015年9月30日) 1.本期已实现收益 6,307,593.49 2.本期利润 31,195,200.91 3.加权平均基金份额本期利润 0.0044 4.期末基金资产净值 6,269,619,254.57 5.期末基金份额净值 1.016 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 净值增 业绩比 业绩比 ①-③ ②-④ 长率① 长率标 较基准 较基准 第3页 共13页 华安新回报灵活配置混合型证券投资基金2015年第3季度报告 准差② 收益率 收益率 ③ 标准差 ④ 过去三个月 0.59% 0.05% 1.23% 0.01% -0.64% 0.04% 3.2.2　自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 华安新回报灵活配置混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2015年5月19日至2015年9月30日） 注：本基金于2015年5月19日成立，建仓期至2015年11月18日。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 贺涛 本基金 2015-5-19 - 18年 金融学硕士（金融工程方 第4页 共13页 华安新回报灵活配置混合型证券投资基金2015年第3季度报告 的基金 向），18年证券、基金从 经理、 业经历。曾任长城证券有 固定收 限责任公司债券研究员， 益部总 华安基金管理有限公司债 监 券研究员、债券投资风险 管理员、固定收益投资经 理。2008年4月起担任华 安稳定收益债券型证券投 资基金的基金经理. 2011年6月起同时担任华 安可转换债券债券型证券 投资基金的基金经理。 2012年12月起同时担任华 安信用增强债券型证券投 资基金的基金经理。 2013年6月起同时担任华 安双债添利债券型证券投 资基金的基金经理、固定 收益部助理总监。2013年 8月起担任固定收益部副 总监。2013年10月起同时 担任华安月月鑫短期理财 债券型证券投资基金、华 安现金富利投资基金、华 安季季鑫短期理财债券型 证券投资基金、华安月安 鑫短期理财债券型证券投 资基金的基金经理。 2014年7月起同时担任华 安汇财通货币市场基金的 基金经理。2015年2月起 担任华安年年盈定期开放 债券型证券投资基金的基 金经理。2015年5月起担 第5页 共13页 华安新回报灵活配置混合型证券投资基金2015年第3季度报告 任固定收益部总监。 2015年5月起担任本基金 的基金经理。2015年9月 起担任华安新乐享保本混 合型证券投资基金的基金 经理。 金融工程硕士，具有基金 从业资格证书，8年基金 行业从业经历。2007年 7月应届生毕业进入华安 基金，历任金融工程部风 险管理员、产品经理、固 定收益部研究员、基金经 理助理等职务。2014年 本基金 11月起同时担任华安月月 朱才敏 的基金 2015-5-19 - 8年 鑫短期理财债券型证券投 经理 资基金、华安汇财通货币 市场基金、华安季季鑫短 期理财债券型证券投资基 金、华安双债添利债券型 证券投资基金、华安月安 鑫短期理财债券型证券投 资基金的基金经理。 2015年5月起同时担任本 基金的基金经理。 注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。 第6页 共13页 华安新回报灵活配置混合型证券投资基金2015年第3季度报告 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组 合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需 要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交 易执行机会。（1）交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制 原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2）交易所一级市场业务，投 资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司 名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法 合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。 （3）银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的iwind群， 发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须 以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合 投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风控 部门的监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下 的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名 义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易 和利益输送的异常交易行为进行监控；风险管理部根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券 估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合 临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内，公司公平交易制度总体执 行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司合规监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对 第7页 共13页 华安新回报灵活配置混合型证券投资基金2015年第3季度报告 基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统， 对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内， 除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，出现同日反向交易成交较少的单边 交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为0次，未出现异常交易。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 三季度，国内宏观经济保持疲弱态势，CPI略有上行，PPI维持通缩。“8.11”汇改引发人民币贬值预期，外汇占款大幅流出。央行对外干预在岸和离岸人民币即远期汇率，对内采用多种政策工具注入流动性，三季度央行降息降准各一次。股票市场剧烈调整，新股发行暂停，配置资金重回债市，收益率曲线的快速下行，信用利差大幅压缩，无风险利率显著下行。可转债跟随正股大幅调整，市场估值略有修复。 本基金增持了利率债和信用债，提升了债券仓位，减持了股票。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2015年9月30日，本基金份额净值为1.016元，本报告期份额净值增长率为0.59%，同期业绩比较基准增长率为1.23%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望四季度，美联储推迟加息，市场将修正强美元的预期。国内总需求疲弱、经济下行压力加大、CPI上行动力不足，预计财政和货币政策将维持宽松。股市逐步企稳成交量萎缩，预计市场风险偏好仍将保持较低水平。但经过前期的调整，系统风险已经得到较大释放，随着四季度估值切换以及相关刺激政策的落地，可关注部分成长股和主题类个股的机会。根据历史经验，随着股市企稳，新股发行将重新启动。本基金将在维持偏债操作的基础上，密切关注IPO的重启，动态调整股票仓位。本基金将秉承稳健、专业的投资理念，勤勉尽责地维护持有人的利益。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金报告期内不存在基金持有人数低于200人或基金资产净值低于5000万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的 比例（％） 第8页 共13页 华安新回报灵活配置混合型证券投资基金2015年第3季度报告 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 6,111,872,426.00 91.34 其中：债券 6,111,872,426.00 91.34 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 497,000,945.50 7.43 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 16,676,999.44 0.25 7 其他资产 66,023,143.29 0.99 8 合计 6,691,573,514.23 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 无。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 无。 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 国家债券 330,948,000.00 5.28 2 央行票据 - - 3 金融债券 986,346,000.00 15.73 其中：政策性金融债 986,346,000.00 15.73 4 企业债券 1,315,757,426.00 20.99 5 企业短期融资券 2,991,599,000.00 47.72 6 中期票据 487,222,000.00 7.77 7 可转债 - - 第9页 共13页 华安新回报灵活配置混合型证券投资基金2015年第3季度报告 8 其他 - - 9 合计 6,111,872,426.00 97.48 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 净值比例 （％） 1 150210 15国开10 8,900,000 925,956,000.00 14.77 2 019506 15国债06 2,400,000 241,056,000.00 3.84 3 011541002 15鞍钢SCP002 2,000,000 200,400,000.00 3.20 4 011509006 15国电集 2,000,000 199,860,000.00 3.19 SCP006 5 011517012 15华电SCP012 1,500,000 149,880,000.00 2.39 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本基金投资国债期货的投资政策 无。 第10页 共13页 华安新回报灵活配置混合型证券投资基金2015年第3季度报告 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3本基金投资国债期货的投资评价 无。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查 的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的 股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 468,095.75 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 65,555,047.54 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 66,023,143.29 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 第11页 共13页 华安新回报灵活配置混合型证券投资基金2015年第3季度报告 报告期期初基金份额总额 9,599,625,852.98 报告期期间基金总申购份额 4,086,989.30 减：报告期期间基金总赎回份额 3,431,106,094.34 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 6,172,606,747.94 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期本公司没有运用固有资金投资本基金。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1、《华安新回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 2、《华安新回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 3、《华安新回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议》8.2存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。 8.3查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。 华安基金管理有限公司 二〇一五年十月二十七日 第12页 共13页 华安新回报灵活配置混合型证券投资基金2015年第3季度报告 第13页 共13页