华商量化进取灵活配置混合型 证券投资基金 2025 年中期报告 2025 年 6 月 30 日 基金管理人：华商基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2025 年 8 月 29 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 08 月 27 日复核了 本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 01 月 01 日起至 06 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录......2 1.1 重要提示 ...... 2 1.2 目录 ...... 3 §2 基金简介 ......5 2.1 基金基本情况 ...... 5 2.2 基金产品说明 ...... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...... 5 2.4 信息披露方式 ...... 6 2.5 其他相关资料 ...... 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ......6 3.1 主要会计数据和财务指标 ...... 6 3.2 基金净值表现 ...... 6 §4 管理人报告 ......7 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...... 7 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...... 8 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...... 9 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...... 9 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...... 10 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...... 10 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...... 11 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...... 11 §5 托管人报告 ...... 11 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...... 11 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 12 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...... 12 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ...... 12 6.1 资产负债表 ...... 12 6.2 利润表 ...... 13 6.3 净资产变动表 ...... 15 6.4 报表附注 ...... 16 §7 投资组合报告 ......36 7.1 期末基金资产组合情况 ...... 36 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...... 36 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...... 37 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...... 55 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...... 56 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...... 56 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...... 56 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 56 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...... 56 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 ...... 56 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...... 57 7.12 投资组合报告附注 ...... 57 §8 基金份额持有人信息...... 58 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...... 58 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...... 59 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...... 59 §9 开放式基金份额变动...... 59 §10 重大事件揭示...... 59 10.1 基金份额持有人大会决议 ...... 59 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...... 59 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...... 59 10.4 基金投资策略的改变 ...... 59 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...... 60 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...... 60 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...... 60 10.8 其他重大事件 ...... 62 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 63 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 63 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 63 §12 备查文件目录...... 63 12.1 备查文件目录 ...... 63 12.2 存放地点 ...... 63 12.3 查阅方式 ...... 63 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 华商量化进取混合 基金主代码 001143 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 4 月 9 日 基金管理人 华商基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总 342,973,808.97 份 额 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金主要以数量化投资技术为基础，并辅以基本面研究，严格控制 下行风险，实现基金资产的持续稳健增长。 投资策略 本基金管理人采用自主开发的量化系统风险判定模型对中短期市场的 系统性风险进行判断，从而决定本基金在股票、债券和现金等金融工 具上的投资比例，并充分利用股指期货作为对冲工具；在股票选择方 面，本基金采用量化择股系统和基本面研究相结合的方式进行股票选 择和投资，多维度地分析股票的投资价值，精选具有较高投资价值的 上市公司构建本基金的多头组合。 具体投资策略详见基金合同。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×60%＋上证国债指数收益率×40% 风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券型基金 和货币市场基金，但低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风 险和中高预期收益产品。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 华商基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露 姓名 高敏 郭明 负责人 联系电话 010-58573600 010-66105799 电子邮箱 gaom@hsfund.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 4007008880 95588 传真 010-58573520 010-66105798 注册地址 北京市西城区平安里西大街 28 北京市西城区复兴门内大街 55 号楼 19 层 号 办公地址 北京市西城区平安里西大街 28 北京市西城区复兴门内大街 55 号楼 19 层 号 邮政编码 100035 100140 法定代表人 苏金奎 廖林 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网 http://www.hsfund.com 址 基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 华商基金管理有限公司 北京市西城区平安里西大街 28 号楼 19 层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2025 年 1 月 1 日-2025 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 13,082,874.59 本期利润 38,619,352.05 加权平均基金份额本期利 0.1104 润 本期加权平均净值利润率 11.55% 本期基金份额净值增长率 12.00% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 期末可供分配利润 5,848,737.78 期末可供分配基金份额利 0.0171 润 期末基金资产净值 348,822,546.75 期末基金份额净值 1.017 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 基金份额累计净值增长率 1.70% 注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 6.27% 0.87% 1.70% 0.34% 4.57% 0.53% 过去三个月 4.20% 1.78% 1.34% 0.64% 2.86% 1.14% 过去六个月 12.00% 1.59% 0.71% 0.60% 11.29% 0.99% 过去一年 19.23% 2.01% 10.93% 0.82% 8.30% 1.19% 过去三年 -22.60% 1.53% -1.00% 0.66% -21.60% 0.87% 自基金合同 1.70% 1.65% 18.84% 0.82% -17.14% 0.83% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注：①本基金合同生效日为 2015 年 4 月 9 日。 ②根据基金合同的规定，自基金合同生效之日起 6 个月内基金各项资产配置比例需符合基金 合同要求。本基金在建仓期结束时，各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 华商基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2005]160 号文批准设立，成立于 2005 年 12 月 20 日，注册资本为 10000 万元人民币，注册地为北京市，经营范围为基金募集，基金销售，资产管理和中国证监会许可的其他业务。 华商基金管理有限公司在主动权益、固定收益、量化投资、FOF 投资等领域全面布局，为投资 者提供专业的资产管理服务。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 男，中国籍，数学博士，具有基金从业资 格。2011 年 6 月加入华商基金管理有限 公司，曾任公司量化投资部总经理助理、 产品创新部副总经理；2015 年 9 月 9 日 至 2017 年 4 月 26 日担任华商大盘量化 精选灵活配置混合型证券投资基金的基 金经理；2015 年 9 月 9 日起至今担任华 基 金 经 商新量化灵活配置混合型证券投资基金 理，公司 的基金经理；2015 年 9 月 9 日起至今担 量化投资 任华商量化进取灵活配置混合型证券投 总监，量 资基金的基金经理；2018 年 2 月 23 日起 化投资部 至今担任华商动态阿尔法灵活配置混合 总经理， 型证券投资基金的基金经理；2019 年 3 公司投资 2015 年 9 14.1 月 8 日起至今担任华商红利优选灵活配 邓默 决策委员 月 9 日 - 年 置混合型证券投资基金的基金经理； 会委员， 2019 年 9 月 17 日至 2020 年 12 月 15 日 公司公募 担任华商电子行业量化股票型发起式证 业务权益 券投资基金的基金经理；2019 年 10 月 30 投资决策 日至 2020 年 12 月 15 日担任华商计算机 委员会委 行业量化股票型发起式证券投资基金的 员 基金经理；2020 年 10 月 28 日至 2024 年 1 月 23 日担任华商量化优质精选混合型 证券投资基金的基金经理；2022 年 3 月 8 日起至今担任华商品质慧选混合型证 券投资基金的基金经理；2024 年 11 月 1 日起至今担任华商中证A500指数增强型 证券投资基金的基金经理；2025 年 6 月 17 日起至今担任华商中证 500 指数增强 型证券投资基金的基金经理。 注：①“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司对外披露的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合。 公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等，建立健全投资授权制度，确保各投资组合公平获得研究资源，享有公平的投资决策机会。 针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程序，对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配，报告期内，系统的公平交易程序运作良好，未出现异常情况。针对场外网下交易业务，公司依照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。本报告期内，场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1 日、3 日、 5 日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了 T 检验，统计了溢价率占优比例。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在利益输送的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 为规范投资行为，公平对待投资组合，公司制定了《异常交易管理办法》，对包括可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、控制措施。 报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 2 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2025 年 4 月份的中美贸易摩擦缓和后，全球金融资产波动下降，市场风险偏好逐步恢复，A 股呈现震荡上行的走势。大盘指数在突破今年 3 月高点这一关键阻力位后，短期内或仍存在震荡，在内外部宏观环境持续改善的背景下，宽松的市场流动性叠加美联储提前释放降息信号，为市场 上行建立一定的支撑基础，同时证监会表态稳定资本市场，为市场进一步注入信心，当前均线系统呈多头排列，也预示着市场在充分蓄势之后大概率将进入上行趋势行情。中长期来看，随着全球资金开启新一轮再平衡进程，国际资本将持续增配估值合理、增长确定性强的中国资产。展望下半年，外资持续回流带来的估值修复以及产业政策红利催生的结构性机会，也会进一步强化中国资产重估的趋势。总之，我们对于今年下半年的 A 股市场持有相对乐观的观点。 今年上半年我们的量化模型维持稳健运行，组合仍然是以中证 1000 成分股为主的中小盘风格 方向，这也使得组合整体呈现相比大盘指数更高的波动性。经历了 4 月初的下跌后，市场企稳并带动小盘股活跃度逐渐回升，增量资金推动小盘股反弹的同时，也加剧了其交易拥挤度与波动性，我们通过量化模型交易被低估的资产，在上半年获得了较好的表现。进入下半年，我们仍然围绕低估值高成长进行选股并构建投资组合，同时我们适当调降了小盘股中绩差股的权重以规避回撤风险。组合在行业配置上超配电子、计算机、通信以及医药板块，我们选择了行业中估值不高，同时业绩有望高增长的个股进行配置。随着中报的披露，我们也会根据最新业绩数据情况进行调仓，积极寻找优质个股低位布局的机会。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金份额净值为 1.017 元，份额累计净值为 1.017 元，本报告期基金份额净值增长率为 12.00%，同期基金业绩比较基准的收益率为0.71%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 当前市场流动性继续维持宽松的状态，全市场成交额还在不断增加，小盘股也保持着较强的上行趋势，目前我们没有看到明显的风格切换的信号，所以我们会保持产品的高仓位运行。考虑到小盘股已经积累了一定的收益，场内持仓筹码可能有止盈需求，如果小盘股整体波动率开始上升，或者市场成交额出现短期高点，我们会考虑通过对冲做一些防守，但量化策略本身仍然可以在市场调整中提供持续的超额收益。我们持续看好小盘成长板块在新质生产力浪潮下中长期的投资价值。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本报告期内，根据中国证监会相关规定及本基金合同约定，基金管理人严格按照《企业会计准则》、中国证监会相关规定及基金合同中关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。基金管理人制定了证券投资基金估值政策与估值程序，设立基金估值小组，参考行业协会估值意见和第三方估值基准服务机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。 基金管理人设立的估值小组，负责组织制定、审核及适时修订基金估值政策和程序，研究、 指导基金估值业务。估值小组成员包括总经理、督察长、分管基金运营部的高级管理人员、分管投研部门的高级管理人员、多资产投资部负责人、研究发展部负责人、基金运营部负责人、风险控制部负责人、监察稽核部负责人或上述部门负责人指定人员，具体人员名单由总经理办公会确定。总经理任估值小组组长，基金运营部负责人任估值小组秘书。估值小组决议需经估值小组成员 1/2 以上（包括本数）同意方可作出。小组成员均具有多年证券、基金从业经验，具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法律合规等领域的专业胜任能力。基金经理可参与估值方法的讨论，但不参与估值方法的最终决策和日常估值的执行。 参与估值流程的各方还包括基金托管人和会计师事务所。基金托管人审阅基金管理人采用的估值原则及技术，复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格，当对估值原则及技术有异议时，基金托管人有义务要求基金管理人作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。会计师事务所在对基金年度财务报告出具审计报告时，对报告期间基金的估值技术及其重大变化，特别是对估值的适当性，采用外部信息进行估值的客观性和可靠性程度，以及相关披露的充分性和及时性等发表意见。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 基金管理人已与第三方估值基准服务机构签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易的债券品种的估值数据，以及流通受限股票的流动性折扣数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内未实施利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 本报告期内，本基金的管理人——华商基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对华商基金管理有限公司编制和披露的本基金 2025 年中期报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 资 产： 货币资金 6.4.7.1 21,089,987.23 50,602,649.59 结算备付金 5,084,417.95 4,142,081.89 存出保证金 65,707.32 131,381.51 交易性金融资产 6.4.7.2 323,498,885.80 265,762,355.78 其中：股票投资 323,498,885.80 265,762,355.78 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 债权投资 - - 其中：债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 其他投资 - - 其他债权投资 - - 其他权益工具投资 - - 应收清算款 13,640.21 7,603,011.53 应收股利 - - 应收申购款 17,694.83 2,325.89 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.5 - - 资产总计 349,770,333.34 328,243,806.19 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 - 3,177,277.85 应付赎回款 324,300.83 37,371.85 应付管理人报酬 331,602.74 352,998.94 应付托管费 55,267.11 58,833.17 应付销售服务费 - - 应付投资顾问费 - - 应交税费 58,816.31 - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.6 177,799.60 545,296.31 负债合计 947,786.59 4,171,778.12 净资产： 实收基金 6.4.7.7 342,973,808.97 356,950,080.39 其他综合收益 6.4.7.8 - - 未分配利润 6.4.7.9 5,848,737.78 -32,878,052.32 净资产合计 348,822,546.75 324,072,028.07 负债和净资产总计 349,770,333.34 328,243,806.19 注：报告截止日 2025 年 06 月 30 日，基金份额净值 1.017 元，基金份额总额 342,973,808.97 份。 6.2 利润表 会计主体：华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2025 年 1 月 1 日至 2025 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 年 6 月 30 日 一、营业总收入 41,031,323.52 -19,255,879.45 1.利息收入 58,854.59 95,062.95 其中：存款利息收入 6.4.7.10 58,854.59 95,062.95 债券利息收入 - - 资产支持证券利 - - 息收入 买入返售金融资 - - 产收入 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以 15,431,594.38 -27,775,328.46 “-”填列） 其中：股票投资收益 6.4.7.11 11,392,235.45 -30,417,220.30 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.12 - - 资产支持证券投 6.4.7.13 - - 资收益 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 1,749,788.47 - 股利收益 6.4.7.16 2,289,570.46 2,641,891.84 以摊余成本计量 的金融资产终止确认产 - - 生的收益 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益 （损失以“-”号填 6.4.7.17 25,536,477.46 8,423,882.80 列） 4.汇兑收益（损失以 - - “-”号填列） 5.其他收入（损失以 6.4.7.18 4,397.09 503.26 “-”号填列） 减：二、营业总支出 2,411,971.47 2,319,713.46 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 1,984,870.34 1,901,759.43 其中：暂估管理人报酬 - - 2．托管费 6.4.10.2.2 330,811.71 316,959.93 3．销售服务费 - - 4．投资顾问费 - - 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资 - - 产支出 6．信用减值损失 6.4.7.19 - - 7．税金及附加 6,301.75 - 8．其他费用 6.4.7.20 89,987.67 100,994.10 三、利润总额（亏损总 38,619,352.05 -21,575,592.91 额以“-”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以 38,619,352.05 -21,575,592.91 “-”号填列） 五、其他综合收益的税 - - 后净额 六、综合收益总额 38,619,352.05 -21,575,592.91 6.3 净资产变动表 会计主体：华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净资产 356,950,080.39 -32,878,052.32 324,072,028.07 二、本期期初净资产 356,950,080.39 -32,878,052.32 324,072,028.07 三、本期增减变动额 （减少以“-”号填 -13,976,271.42 38,726,790.10 24,750,518.68 列） （一）、综合收益总 - 38,619,352.05 38,619,352.05 额 （二）、本期基金份 额交易产生的净资 产变动数（净资产 -13,976,271.42 107,438.05 -13,868,833.37 减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 1,763,475.71 -71,744.02 1,691,731.69 2.基金赎回 -15,739,747.13 179,182.07 -15,560,565.06 款 （三）、本期向基金 份额持有人分配利 润产生的净资产变 - - - 动（净资产减少以 “-”号填列） 四、本期期末净资产 342,973,808.97 5,848,737.78 348,822,546.75 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净资产 372,008,594.59 -32,870,410.34 339,138,184.25 二、本期期初净资产 372,008,594.59 -32,870,410.34 339,138,184.25 三、本期增减变动额 （减少以“-”号填 -8,547,206.67 -20,461,988.96 -29,009,195.63 列） （一）、综合收益总 - -21,575,592.91 -21,575,592.91 额 （二）、本期基金份 -8,547,206.67 1,113,603.95 -7,433,602.72 额交易产生的净资 产变动数（净资产 减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 1,654,096.29 -220,229.52 1,433,866.77 2.基金赎回 -10,201,302.96 1,333,833.47 -8,867,469.49 款 （三）、本期向基金 份额持有人分配利 润产生的净资产变 - - - 动（净资产减少以 “-”号填列） 四、本期期末净资产 363,461,387.92 -53,332,399.30 310,128,988.62 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： 王小刚 程蕾 程蕾 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]278 号《关于准予华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》注册，由华商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第 292 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2015年4月9日生效，基金合同生效日的基金份额总额为8,097,969,485.94份基金份额。本基金的基金管理人为华商基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资 基金信息披露内容与格式准则》第 3 号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编 报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度 报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6 税项 （1）印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票） 交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按证券（股 票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 根据财政部、税务总局公告 2023 年第 39 号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定， 自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印花税实施减半征收。 （2）增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 的规定，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业 有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券 取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充 通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务 等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规 定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简 称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可 选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日 前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政 策的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生 的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生 的利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股）、债 券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额； 增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加，以实际缴纳的增值税税额为计税依据，分别按规定的比例缴纳。 （3）企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定， 自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运 用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规 定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、 红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 （4）个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所 得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征收 个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差 别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，证券投资基金从公开发行 和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额 计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额； 持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别化 个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金从公开发行和转 让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 货币资金 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 活期存款 21,089,987.23 等于：本金 21,087,474.98 加：应计利息 2,512.25 减：坏账准备 - 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 合计 21,089,987.23 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2025 年 6 月 30 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 305,070,528.30 - 323,498,885.80 18,428,357.50 贵金属投资-金交 - - - - 所黄金合约 交易所市 - - - - 场 债券 银行间市 - - - - 场 合计 - - - - 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 305,070,528.30 - 323,498,885.80 18,428,357.50 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 6.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额 本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.6 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 26.25 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 93,930.19 其中：交易所市场 93,930.19 银行间市场 - 应付利息 - 预提费用 83,843.16 合计 177,799.60 6.4.7.7 实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 356,950,080.39 356,950,080.39 本期申购 1,763,475.71 1,763,475.71 本期赎回（以“-”号填列） -15,739,747.13 -15,739,747.13 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 342,973,808.97 342,973,808.97 注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 6.4.7.8 其他综合收益 本基金本报告期内未发生其他综合收益。 6.4.7.9 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 93,443,339.46 -126,321,391.78 -32,878,052.32 加：会计政策变更 - - - 前期差错更正 - - - 其他 - - - 本期期初 93,443,339.46 -126,321,391.78 -32,878,052.32 本期利润 13,082,874.59 25,536,477.46 38,619,352.05 本期基金份额交易产生 -3,695,242.71 3,802,680.76 107,438.05 的变动数 其中：基金申购款 455,892.57 -527,636.59 -71,744.02 基金赎回款 -4,151,135.28 4,330,317.35 179,182.07 本期已分配利润 - - - 本期末 102,830,971.34 -96,982,233.56 5,848,737.78 6.4.7.10 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 48,023.10 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 10,637.50 其他 193.99 合计 58,854.59 6.4.7.11 股票投资收益 6.4.7.11.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 476,582,584.22 减：卖出股票成本总额 464,456,655.47 减：交易费用 733,693.30 买卖股票差价收入 11,392,235.45 6.4.7.12 债券投资收益 6.4.7.12.1 债券投资收益项目构成 本基金本报告期内未发生债券投资收益。 6.4.7.12.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 本基金本报告期内未发生买卖债券差价收入。 6.4.7.13 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.1 资产支持证券投资收益项目构成 本基金本报告期内未发生资产支持证券投资收益。 6.4.7.14 贵金属投资收益 6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成 本基金本报告期内未发生贵金属投资收益。 6.4.7.15 衍生工具收益 6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金本报告期内未发生权证投资收益。 6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股指期货投资收益 1,749,788.47 6.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 2,289,570.46 其中：证券出借权益补偿 - 收入 基金投资产生的股利收益 - 合计 2,289,570.46 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 25,536,477.46 股票投资 25,536,477.46 债券投资 - 资产支持证券投资 - 基金投资 - 贵金属投资 - 其他 - 2.衍生工具 - 权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动 - 产生的预估增值税 合计 25,536,477.46 6.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 4,397.09 合计 4,397.09 6.4.7.19 信用减值损失 本基金本报告期内未发生信用减值损失。 6.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 审计费用 19,835.79 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 银行费用 1,644.51 账户维护费 9,000.00 合计 89,987.67 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 华商基金管理有限公司(“华商基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司(“中国工商 基金托管人、基金销售机构 银行”) 华龙证券股份有限公司(“华龙证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 2024年1月1日至2024年6月30日 月 30 日 关联方名称 占当期股 票 占当期股票 成交金额 成交总额 成交金额 成交总额的比例（%） 的比例 （%） 华龙证券 84,925,714.28 8.74 - - 6.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间内均未有通过关联方交易单元进行的权证交易。 6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 关联方名称 当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 佣金 的比例（%） 额 总额的比例 （%） 华龙证券 37,868.14 8.74 - - 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年6月30日 关联方名称 当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 佣金 的比例（%） 额 总额的比例 （%） - - - - - 注：1.上述佣金按协议约定的佣金率计算，佣金率由协议签订方参考市场价格确定。 2.该类佣金协议的服务范围包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果。 3.根据证监会公告[2024]3 号《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，自 2024 年 7 月 1 日起，针对被动股票型基金，不再通过交易佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用。针对其他类型基金，不再通过交易佣金支付研究服务之外的其他费用。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 2024 年 1 月 1 日至 2024 月 30 日 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 1,984,870.34 1,901,759.43 其中：应支付销售机构的客户维 954,505.30 913,991.47 护费 应支付基金管理人的净管理费 1,030,365.04 987,767.96 注：支付基金管理人华商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。 其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.20%/当年天数。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 2024 年 1 月 1 日至 2024 月 30 日 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费 330,811.71 316,959.93 注：支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.20%/当年天数。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间内均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交 易。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 本基金本报告期内及上年度可比期间均未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间均未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金的管理人在本报告期内与上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资本基金的情况。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 2024年1月1日至2024年6月30日 关联方名称 30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 21,089,987.23 48,023.10 26,072,696.45 64,028.63 注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间内均未在承销期内参与关联方承销的证券。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期内及上年度可比期间内均无须作说明的其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期内未发生利润分配。 6.4.12 期末（2025 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证 成功 流通 期末 数量 证券 券 认购 受限 受限 认购 估值 （单 期末 期末估值 备注 代码 名 日 期 类型 价格 单价 位： 成本总额 总额 称 股） 海 2025 新股 688411 博 年 1 6 个月 流通 19.38 83.49 469 9,089.22 39,156.81 - 思 月 20 受限 创 日 影 2025 新股 688775 石 年 6 6 个月 流通 47.27 124.16 221 10,446.67 27,439.36 - 创 月 4 受限 新 日 钧 2025 新股 301458 崴 年 1 6 个月 流通 10.40 34.11 701 7,290.40 23,911.11 - 电 月 2 受限 子 日 兴 2025 新股 688545 福 年 1 6 个月 流通 11.68 26.95 796 9,297.28 21,452.20 - 电 月 15 受限 子 日 思 2025 新股 688583 看 年 1 6 个月 流通 33.46 79.68 227 5,855.50 18,087.36 - 科 月 8 受限 技 日 超 2025 新股 301602 研 年 1 6 个月 流通 6.70 24.80 658 4,408.60 16,318.40 - 股 月 15 受限 份 日 弘 2025 新股 301479 景 年 3 6 个月 流通 41.90 77.87 182 5,447.00 14,172.34 - 光 月 6 受限 电 日 胜 2025 新股 688757 科 年 3 6 个月 流通 9.08 25.94 536 4,866.88 13,903.84 - 纳 月 18 受限 米 日 信 2025 1 个月 新股 001388 通 年 6 内 流通 16.42 16.42 843 13,842.06 13,842.06 - 电 月 24 （含） 受限 子 日 赛 2025 新股 688758 分 年 1 6 个月 流通 4.32 16.97 777 3,356.64 13,185.69 - 科 月 2 受限 技 日 天 2024 新股 603072 和 年 12 6 个月 流通 12.30 54.45 225 2,767.50 12,251.25 - 磁 月 24 受限 材 日 宏 2025 新股 301662 工 年 4 6 个月 流通 26.60 82.50 143 3,803.80 11,797.50 - 科 月 10 受限 技 日 惠 2025 新股 301601 通 年 1 6 个月 流通 11.80 33.85 342 4,035.60 11,576.70 - 科 月 8 受限 技 日 首 2025 新股 301658 航 年 3 6 个月 流通 11.80 22.98 437 5,156.60 10,042.26 - 新 月 26 受限 能 日 恒 2025 新股 301501 鑫 年 3 6 个月 流通 39.92 45.22 222 6,107.76 10,038.84 - 生 月 11 受限 活 日 富 2025 新股 001356 岭 年 1 6 个月 流通 5.30 14.44 663 3,513.90 9,573.72 - 股 月 16 受限 份 日 泰 2025 新股 301665 禾 年 4 6 个月 流通 10.27 22.39 393 4,036.11 8,799.27 - 股 月 2 受限 份 日 优 2025 新股 301590 优 年 5 6 个月 流通 89.60 139.48 61 5,465.60 8,508.28 - 绿 月 28 受限 能 日 汉 2025 新股 688755 邦 年 5 6 个月 流通 22.77 39.33 203 4,622.31 7,983.99 - 科 月 9 受限 技 日 毓 2025 新股 301173 恬 年 2 6 个月 流通 28.33 44.98 173 4,901.09 7,781.54 - 冠 月 24 受限 佳 日 新 2025 新股 001382 亚 年 3 6 个月 流通 7.40 20.21 366 2,708.40 7,396.86 - 电 月 13 受限 缆 日 泽 2025 新股 301636 润 年 4 6 个月 流通 33.06 47.46 128 4,231.68 6,074.88 - 新 月 30 受限 能 日 太 2025 新股 301595 力 年 5 6 个月 流通 17.05 29.10 196 3,341.80 5,703.60 - 科 月 12 受限 技 日 众 2025 新股 301560 捷 年 4 6 个月 流通 16.50 27.45 190 3,135.00 5,215.50 - 汽 月 17 受限 车 日 中 2025 新股 603049 策 年 5 6 个月 流通 46.50 42.85 121 5,626.50 5,184.85 - 橡 月 27 受限 胶 日 泰 2025 新股 603210 鸿 年 4 6 个月 流通 8.60 15.61 286 2,459.60 4,464.46 - 万 月 1 受限 立 日 威 2025 新股 603014 高 年 5 6 个月 流通 26.50 32.68 134 3,551.00 4,379.12 - 血 月 12 受限 净 日 永 2025 新股 603271 杰 年 3 6 个月 流通 20.60 35.08 123 2,533.80 4,314.84 - 新 月 4 受限 材 日 江 2025 新股 603124 南 年 3 6 个月 流通 10.54 46.31 88 927.52 4,075.28 - 新 月 12 受限 材 日 亚 2025 新股 001395 联 年 1 6 个月 流通 19.08 47.25 80 1,526.40 3,780.00 - 机 月 20 受限 械 日 天 2025 新股 603202 有 年 4 6 个月 流通 93.50 90.66 41 3,833.50 3,717.06 - 为 月 16 受限 日 汇 2025 新股 603409 通 年 2 6 个月 流通 24.18 33.32 98 2,369.64 3,265.36 - 控 月 25 受限 股 日 古 2025 新股 001390 麒 年 5 6 个月 流通 12.08 18.12 178 2,150.24 3,225.36 - 绒 月 21 受限 材 日 华 2025 新股 603400 之 年 6 6 个月 流通 19.88 43.81 57 1,133.16 2,497.17 - 杰 月 12 受限 日 海 2025 新股 603382 阳 年 6 6 个月 流通 11.50 22.39 105 1,207.50 2,350.95 - 科 月 5 受限 技 日 信 2025 新股 001335 凯 年 4 6 个月 流通 12.80 28.05 80 1,024.00 2,244.00 - 科 月 2 受限 技 日 肯 2025 新股 603120 特 年 4 6 个月 流通 15.00 33.43 65 975.00 2,172.95 - 催 月 9 受限 化 日 信 2025 新股 001388 通 年 6 6 个月 流通 16.42 16.42 94 1,543.48 1,543.48 - 电 月 24 受限 子 日 注：基金持有的股票在流通受限期内，如获得股票红利、送股、转增股、配股的，则此新增股票的流通受限期和估值价格与相应原股票一致。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管 理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金的基金管理人内部控制组织体系包括四个层次：(1)公司一级风险防范由董事会构成。董事会根据公司章程和《华商基金管理有限公司全面风险管理制度》的规定履行风险管理职责。董事会下设专业委员会，各专业委员会根据董事会授权和相关议事规则履行相应风险管理和监督职责。(2)公司二级风险防范由公司管理层构成。公司管理层负责在决策和执行过程中全面把控各类风险，并根据董事会的决议和《华商基金管理有限公司全面风险管理制度》的规定履行风险管理职责。各高级管理人员负责监督分管业务条线的员工的风险控制质量和执行情况，评价分管业务条线的风险管理水平和效果。(3)公司的三级风险防范由风险管理小组等职能机构构成。风险管理小组对公司经营过程和基金运作过程中的重大风险进行分析、评估，全面、及时防范公司在经营过程和基金运作过程中面临的各种风险；其他职能机构(如各级投资决策委员会等)在职能范围内依据各职能机构的议事规则对相关业务进行集体决策和风险控制。(4)公司四级风险防范由公司各部门及公司员工构成。公司各部门及公司员工对自身业务工作中的风险进行自我检查和控制，并根据公司经营计划、部门或岗位职责以及《华商基金管理有限公司全面风险管理制度》的规定承担相应风险管理责任。各部门、岗位之间相互监督、制衡。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金管理人通过信用评级团队和中央交易室建立了内部评级体系和交易对手库，对债券发行主体及债券进行内部评级并跟踪进行评级调整，对交易对手实行准入和分级管理，以控制相应的信用风险。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具。 此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2025 年 6 月 30 日 资产 货币资金 21,089,987.23 - - - 21,089,987.23 结算备付金 5,084,417.95 - - - 5,084,417.95 存出保证金 65,707.32 - - - 65,707.32 交易性金融资产 - - - 323,498,885.80 323,498,885.80 应收清算款 - - - 13,640.21 13,640.21 应收申购款 - - - 17,694.83 17,694.83 资产总计 26,240,112.50 - - 323,530,220.84 349,770,333.34 负债 应付赎回款 - - - 324,300.83 324,300.83 应付管理人报酬 - - - 331,602.74 331,602.74 应付托管费 - - - 55,267.11 55,267.11 应交税费 - - - 58,816.31 58,816.31 其他负债 - - - 177,799.60 177,799.60 负债总计 - - - 947,786.59 947,786.59 利率敏感度缺口 26,240,112.50 - - 322,582,434.25 348,822,546.75 上年度末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2024 年 12 月 31 日 资产 货币资金 50,602,649.59 - - - 50,602,649.59 结算备付金 4,142,081.89 - - - 4,142,081.89 存出保证金 131,381.51 - - - 131,381.51 交易性金融资产 - - - 265,762,355.78 265,762,355.78 应收清算款 - - - 7,603,011.53 7,603,011.53 应收申购款 - - - 2,325.89 2,325.89 资产总计 54,876,112.99 - - 273,367,693.20 328,243,806.19 负债 应付清算款 - - - 3,177,277.85 3,177,277.85 应付赎回款 - - - 37,371.85 37,371.85 应付管理人报酬 - - - 352,998.94 352,998.94 应付托管费 - - - 58,833.17 58,833.17 其他负债 - - - 545,296.31 545,296.31 负债总计 - - - 4,171,778.12 4,171,778.12 利率敏感度缺口 54,876,112.99 - - 269,195,915.08 324,072,028.07 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险为除市场利率和外汇汇率以外的市场因素（单个证券发行主体自身经营情况或 证券市场整体波动）发生变动时导致基金资产发生损失的风险。本基金的金融资产以公允价值计量，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金管理人对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法进行风险度量和分析，以对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2025 年 6 月 30 日 2024年12月31日 公允价值 占基金资产净值 公允价值 占基金资产净值 比例（%） 比例（%） 交易性金融资 323,498,885.80 92.74 265,762,355.78 82.01 产－股票投资 交易性金融资 - - - - 产－基金投资 交易性金融资 产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产 - - - - －权证投资 其他 - - - - 合计 323,498,885.80 92.74 265,762,355.78 82.01 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除沪深 300 指数以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元） 动 上年度末 （2024 年 12 月 本期末（2025 年 6 月 30 日） 31 日 ） 分析 1.沪深 300 指数上 23,844,681.48 18,666,086.10 升 5% 2.沪深 300 指数下 -23,844,681.48 -18,666,086.10 降 5% 6.4.14 公允价值 6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属 的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值； 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层次 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 第一层次 323,127,457.56 265,260,657.18 第二层次 15,385.54 27,588.90 第三层次 356,042.70 474,109.70 合计 323,498,885.80 265,762,355.78 6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于公开市场交易的金融工具，若出现交易不活跃（包括重大事项停牌、境内股票涨跌 停、基金处于封闭期等导致的交易不活跃）和非公开发行等情况，本基金不会于交易不活跃 期间及限售期间将相关金融工具的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允 价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关金融工具的公允价值应 属第二层次或第三层次。 6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 于本报告期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产或金融负债(上年度 末：同)。 6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债， 这些金融工具账面价值与公允价值差异很小。 6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 323,498,885.80 92.49 其中：股票 323,498,885.80 92.49 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 26,174,405.18 7.48 8 其他各项资产 97,042.36 0.03 9 合计 349,770,333.34 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%） A 农、林、牧、渔业 1,103,907.00 0.32 B 采矿业 4,530,621.00 1.30 C 制造业 199,772,908.53 57.27 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 5,017,337.00 1.44 E 建筑业 3,297,451.00 0.95 F 批发和零售业 5,575,539.00 1.60 G 交通运输、仓储和邮政业 6,096,459.00 1.75 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 68,558,318.26 19.65 J 金融业 5,989,667.00 1.72 K 房地产业 3,492,697.00 1.00 L 租赁和商务服务业 7,032,626.92 2.02 M 科学研究和技术服务业 2,780,975.09 0.80 N 水利、环境和公共设施管理业 1,883,222.00 0.54 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 210,100.00 0.06 R 文化、体育和娱乐业 8,157,057.00 2.34 S 综合 - - 合计 323,498,885.80 92.74 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代 股票名称 数量 公允价值（元） 占基金资产净值比例 码 （股） （%） 1 003040 楚天龙 79,400 1,925,450.00 0.55 2 002396 星网锐捷 74,200 1,665,790.00 0.48 3 002456 欧菲光 134,700 1,596,195.00 0.46 4 000917 电广传媒 208,100 1,573,236.00 0.45 5 300166 东方国信 142,300 1,551,070.00 0.44 6 002036 联创电子 141,600 1,530,696.00 0.44 7 300079 数码视讯 258,200 1,510,470.00 0.43 8 600728 佳都科技 276,500 1,506,925.00 0.43 9 301205 联特科技 15,500 1,485,830.00 0.43 10 300327 中颖电子 60,460 1,464,341.20 0.42 11 300687 赛意信息 52,400 1,455,672.00 0.42 12 600718 东软集团 147,854 1,441,576.50 0.41 13 002654 万润科技 115,200 1,436,544.00 0.41 14 002649 博彦科技 98,800 1,435,564.00 0.41 15 600037 歌华有线 186,500 1,424,860.00 0.41 16 300579 数字认证 41,100 1,418,361.00 0.41 17 300303 聚飞光电 223,300 1,415,722.00 0.41 18 002063 远光软件 237,700 1,414,315.00 0.41 19 300602 飞荣达 66,500 1,410,465.00 0.40 20 300620 光库科技 29,700 1,399,167.00 0.40 21 002212 天融信 180,100 1,386,770.00 0.40 22 300323 华灿光电 180,200 1,378,530.00 0.40 23 688270 臻镭科技 29,600 1,378,176.00 0.40 24 688388 嘉元科技 68,500 1,375,480.00 0.39 25 603118 共进股份 121,600 1,370,432.00 0.39 26 603533 掌阅科技 61,300 1,367,603.00 0.39 27 688127 蓝特光学 53,100 1,365,201.00 0.39 28 600556 天下秀 267,100 1,362,210.00 0.39 29 688766 普冉股份 21,540 1,361,328.00 0.39 30 600552 凯盛科技 120,300 1,359,390.00 0.39 31 002815 崇达技术 119,500 1,353,935.00 0.39 32 688403 汇成股份 130,300 1,353,817.00 0.39 33 688362 甬矽电子 45,400 1,352,012.00 0.39 34 688167 炬光科技 16,700 1,348,525.00 0.39 35 600158 中体产业 159,700 1,346,271.00 0.39 36 688630 芯碁微装 16,900 1,341,353.00 0.38 37 600775 南京熊猫 123,100 1,340,559.00 0.38 38 600757 长江传媒 144,200 1,338,176.00 0.38 39 300232 洲明科技 184,200 1,333,608.00 0.38 40 002993 奥海科技 32,100 1,331,187.00 0.38 41 300188 国投智能 96,400 1,330,320.00 0.38 42 300525 博思软件 91,000 1,324,960.00 0.38 43 301511 德福科技 63,800 1,320,660.00 0.38 44 300036 超图软件 86,500 1,319,990.00 0.38 45 688048 长光华芯 22,800 1,316,472.00 0.38 46 300319 麦捷科技 121,800 1,308,132.00 0.38 47 000727 冠捷科技 534,400 1,298,592.00 0.37 48 002913 奥士康 44,100 1,296,981.00 0.37 49 300455 航天智装 89,800 1,293,120.00 0.37 50 603328 依顿电子 131,500 1,290,015.00 0.37 51 688066 航天宏图 65,800 1,288,364.00 0.37 52 300451 创业慧康 227,600 1,285,940.00 0.37 53 603083 剑桥科技 27,100 1,281,830.00 0.37 54 002421 达实智能 380,400 1,278,144.00 0.37 55 002351 漫步者 97,400 1,277,888.00 0.37 56 300226 上海钢联 55,903 1,276,824.52 0.37 57 300598 诚迈科技 30,000 1,276,500.00 0.37 58 603496 恒为科技 49,500 1,274,130.00 0.37 59 300770 新媒股份 31,600 1,263,684.00 0.36 60 300678 中科信息 36,300 1,255,254.00 0.36 61 603383 顶点软件 29,600 1,255,040.00 0.36 62 688262 国芯科技 47,000 1,253,490.00 0.36 63 688007 光峰科技 86,500 1,250,790.00 0.36 64 002079 苏州固锝 128,100 1,248,975.00 0.36 65 301095 广立微 22,200 1,248,528.00 0.36 66 600640 国脉文化 103,001 1,248,372.12 0.36 67 000049 德赛电池 54,800 1,247,248.00 0.36 68 300613 富瀚微 25,500 1,246,440.00 0.36 69 301217 铜冠铜箔 99,200 1,240,992.00 0.36 70 002777 久远银海 67,500 1,232,550.00 0.35 71 600996 贵广网络 146,900 1,225,146.00 0.35 72 688083 中望软件 18,900 1,217,349.00 0.35 73 603636 南威软件 95,900 1,212,176.00 0.35 74 605168 三人行 41,180 1,211,927.40 0.35 75 688150 莱特光电 48,800 1,206,336.00 0.35 76 002859 洁美科技 60,500 1,204,555.00 0.35 77 688686 奥普特 12,500 1,195,250.00 0.34 78 301031 中熔电气 14,904 1,187,103.60 0.34 79 301153 中科江南 45,200 1,184,240.00 0.34 80 002635 安洁科技 87,200 1,180,688.00 0.34 81 688372 伟测科技 19,500 1,177,800.00 0.34 82 688380 中微半导 43,200 1,170,720.00 0.34 83 688107 安路科技 41,300 1,166,312.00 0.33 84 301180 万祥科技 78,900 1,162,197.00 0.33 85 301348 蓝箭电子 49,300 1,160,029.00 0.33 86 300768 迪普科技 67,400 1,155,910.00 0.33 87 301262 海看股份 43,600 1,149,296.00 0.33 88 688515 裕太微 12,500 1,145,000.00 0.33 89 688209 英集芯 61,200 1,130,364.00 0.32 90 603297 永新光学 12,900 1,126,815.00 0.32 91 603327 福蓉科技 121,719 1,125,900.75 0.32 92 688332 中科蓝讯 10,800 1,113,264.00 0.32 93 688232 新点软件 36,800 1,105,472.00 0.32 94 603989 艾华集团 71,600 1,102,640.00 0.32 95 603466 风语筑 108,600 1,095,774.00 0.31 96 300663 科蓝软件 55,400 1,086,948.00 0.31 97 002123 梦网科技 72,500 1,083,875.00 0.31 98 603103 横店影视 66,300 1,064,115.00 0.31 99 605577 龙版传媒 81,900 1,053,234.00 0.30 100 688608 恒玄科技 3,000 1,043,940.00 0.30 101 688383 新益昌 20,500 1,042,630.00 0.30 102 301339 通行宝 60,480 1,036,022.40 0.30 103 002174 游族网络 84,900 1,029,837.00 0.30 104 300031 宝通科技 40,600 1,016,218.00 0.29 105 002990 盛视科技 34,500 1,011,195.00 0.29 106 002291 遥望科技 152,500 995,825.00 0.29 107 300779 惠城环保 5,400 963,846.00 0.28 108 300366 创意信息 117,300 945,438.00 0.27 109 300346 南大光电 29,700 939,708.00 0.27 110 600363 联创光电 15,700 915,781.00 0.26 111 688266 泽璟制药 8,200 881,582.00 0.25 112 605589 圣泉集团 31,200 865,800.00 0.25 113 600171 上海贝岭 25,000 856,250.00 0.25 114 688019 安集科技 5,590 848,562.00 0.24 115 002405 四维图新 97,100 829,234.00 0.24 116 300568 星源材质 62,600 793,768.00 0.23 117 300253 卫宁健康 72,900 772,740.00 0.22 118 300857 协创数据 8,820 759,049.20 0.22 119 603005 晶方科技 26,500 752,335.00 0.22 120 002837 英维克 25,090 745,423.90 0.21 121 688347 华虹公司 13,500 741,285.00 0.21 122 002139 拓邦股份 52,700 727,787.00 0.21 123 688166 博瑞医药 13,300 714,343.00 0.20 124 601777 千里科技 83,800 711,462.00 0.20 125 300627 华测导航 20,160 705,600.00 0.20 126 600100 同方股份 96,500 698,660.00 0.20 127 688037 芯源微 6,500 696,800.00 0.20 128 603619 中曼石油 34,300 688,401.00 0.20 129 300674 宇信科技 22,700 687,583.00 0.20 130 688027 国盾量子 2,500 687,525.00 0.20 131 300130 新国都 19,100 678,623.00 0.19 132 603236 移远通信 7,900 677,820.00 0.19 133 002400 省广集团 88,500 676,140.00 0.19 134 600967 内蒙一机 33,700 652,095.00 0.19 135 000528 柳 工 65,500 629,455.00 0.18 136 002506 协鑫集成 235,500 628,785.00 0.18 137 600961 株冶集团 56,200 628,316.00 0.18 138 688116 天奈科技 13,600 622,472.00 0.18 139 688568 中科星图 17,284 622,396.84 0.18 140 601677 明泰铝业 50,000 621,000.00 0.18 141 300638 广和通 21,500 615,545.00 0.18 142 002583 海能达 49,900 614,269.00 0.18 143 600562 国睿科技 19,500 614,055.00 0.18 144 300623 捷捷微电 20,600 613,880.00 0.18 145 600577 精达股份 82,400 613,056.00 0.18 146 603766 隆鑫通用 48,000 612,480.00 0.18 147 002176 江特电机 84,200 611,292.00 0.18 148 000415 渤海租赁 181,300 603,729.00 0.17 149 300088 长信科技 99,500 593,020.00 0.17 150 002312 川发龙蟒 51,400 590,072.00 0.17 151 300296 利亚德 95,400 581,940.00 0.17 152 600120 浙江东方 95,800 579,590.00 0.17 153 688183 生益电子 11,200 573,440.00 0.16 154 300666 江丰电子 7,700 570,570.00 0.16 155 300182 捷成股份 102,400 564,224.00 0.16 156 688333 铂力特 9,400 559,864.00 0.16 157 300682 朗新集团 23,800 559,300.00 0.16 158 300762 上海瀚讯 24,600 556,698.00 0.16 159 002015 协鑫能科 39,800 554,414.00 0.16 160 600601 方正科技 102,000 544,680.00 0.16 161 002222 福晶科技 15,700 536,940.00 0.15 162 300181 佐力药业 30,900 535,497.00 0.15 163 688018 乐鑫科技 3,640 531,804.00 0.15 164 600602 云赛智联 26,300 530,471.00 0.15 165 600633 浙数文化 38,200 528,688.00 0.15 166 688200 华峰测控 3,600 519,120.00 0.15 167 600110 诺德股份 73,600 514,464.00 0.15 168 600559 老白干酒 30,700 514,225.00 0.15 169 688208 道通科技 16,778 513,406.80 0.15 170 002145 中核钛白 123,200 511,280.00 0.15 171 600446 金证股份 26,800 508,396.00 0.15 172 688088 虹软科技 10,500 506,625.00 0.15 173 000951 中国重汽 28,700 504,546.00 0.14 174 600072 中船科技 38,900 504,144.00 0.14 175 600064 南京高科 65,200 502,692.00 0.14 176 000581 威孚高科 26,500 501,910.00 0.14 177 688322 奥比中光 8,500 501,585.00 0.14 178 300777 中简科技 13,800 500,250.00 0.14 179 601375 中原证券 119,500 497,120.00 0.14 180 002497 雅化集团 43,500 495,900.00 0.14 181 002151 北斗星通 17,000 487,730.00 0.14 182 300679 电连技术 10,700 485,566.00 0.14 183 300133 华策影视 64,400 483,644.00 0.14 184 002484 江海股份 23,600 483,564.00 0.14 185 300113 顺网科技 24,300 480,168.00 0.14 186 300229 拓尔思 25,800 475,752.00 0.14 187 600323 瀚蓝环境 19,500 474,825.00 0.14 188 000970 中科三环 40,100 471,977.00 0.14 189 600761 安徽合力 26,600 471,884.00 0.14 190 600595 中孚实业 107,400 470,412.00 0.13 191 300438 鹏辉能源 17,000 469,370.00 0.13 192 002544 普天科技 19,900 466,655.00 0.13 193 002773 康弘药业 16,100 466,417.00 0.13 194 600641 万业企业 33,500 464,980.00 0.13 195 688327 云从科技 33,500 461,965.00 0.13 196 603308 应流股份 19,700 454,676.00 0.13 197 300348 长亮科技 26,100 453,879.00 0.13 198 600285 羚锐制药 20,000 453,400.00 0.13 199 300101 振芯科技 19,800 448,074.00 0.13 200 000686 东北证券 58,700 447,881.00 0.13 201 000099 中信海直 20,400 444,312.00 0.13 202 002315 焦点科技 9,700 443,193.00 0.13 203 600388 龙净环保 36,800 441,600.00 0.13 204 000682 东方电子 42,900 439,296.00 0.13 205 301050 雷电微力 8,200 437,060.00 0.13 206 688582 芯动联科 6,500 436,800.00 0.13 207 002488 金固股份 31,600 436,080.00 0.13 208 600273 嘉化能源 51,400 434,844.00 0.12 209 002270 华明装备 25,900 433,566.00 0.12 210 688110 东芯股份 14,100 432,306.00 0.12 211 000875 吉电股份 85,400 432,124.00 0.12 212 600478 科力远 68,600 428,750.00 0.12 213 300660 江苏雷利 9,660 427,358.40 0.12 214 600114 东睦股份 21,000 427,140.00 0.12 215 002747 埃斯顿 21,100 427,064.00 0.12 216 601975 招商南油 146,000 426,320.00 0.12 217 600850 电科数字 17,500 423,325.00 0.12 218 300185 通裕重工 146,900 420,134.00 0.12 219 002698 博实股份 27,000 419,580.00 0.12 220 300315 掌趣科技 69,100 419,437.00 0.12 221 300475 香农芯创 11,700 416,871.00 0.12 222 002428 云南锗业 20,900 415,910.00 0.12 223 002706 良信股份 46,600 415,206.00 0.12 224 600667 太极实业 62,500 411,250.00 0.12 225 603678 火炬电子 10,800 410,724.00 0.12 226 300735 光弘科技 16,300 409,130.00 0.12 227 688279 峰岹科技 2,200 408,100.00 0.12 228 002171 楚江新材 41,800 406,714.00 0.12 229 605111 新洁能 13,200 405,768.00 0.12 230 300775 三角防务 15,100 405,586.00 0.12 231 601333 广深铁路 140,300 405,467.00 0.12 232 600908 无锡银行 64,200 405,102.00 0.12 233 601222 林洋能源 70,800 403,560.00 0.12 234 300045 华力创通 21,100 402,799.00 0.12 235 688050 爱博医疗 5,800 399,330.00 0.11 236 002675 东诚药业 27,700 398,603.00 0.11 237 688676 金盘科技 11,900 398,055.00 0.11 238 688484 南芯科技 10,000 395,500.00 0.11 239 600151 航天机电 53,800 392,202.00 0.11 240 002807 江阴银行 82,400 391,400.00 0.11 241 688141 杰华特 12,000 390,960.00 0.11 242 600621 华鑫股份 25,500 390,405.00 0.11 243 002906 华阳集团 12,000 390,120.00 0.11 244 601528 瑞丰银行 67,300 389,667.00 0.11 245 601126 四方股份 23,900 388,853.00 0.11 246 601678 滨化股份 93,800 388,332.00 0.11 247 688063 派能科技 8,600 387,688.00 0.11 248 000690 宝新能源 85,200 387,660.00 0.11 249 000902 新洋丰 28,000 387,240.00 0.11 250 688409 富创精密 7,000 385,070.00 0.11 251 002701 奥瑞金 64,600 384,370.00 0.11 252 600338 西藏珠峰 34,600 383,714.00 0.11 253 600993 马应龙 13,500 381,780.00 0.11 254 603997 继峰股份 29,100 379,464.00 0.11 255 002597 金禾实业 16,100 379,155.00 0.11 256 300456 赛微电子 22,000 378,180.00 0.11 257 600201 生物股份 47,100 377,742.00 0.11 258 603699 纽威股份 12,100 377,157.00 0.11 259 300236 上海新阳 9,700 376,360.00 0.11 260 600452 涪陵电力 40,800 375,360.00 0.11 261 600320 振华重工 85,700 374,509.00 0.11 262 600645 中源协和 16,100 373,520.00 0.11 263 603123 翠微股份 21,900 373,395.00 0.11 264 688123 聚辰股份 4,600 372,554.00 0.11 265 002745 木林森 47,100 371,148.00 0.11 266 688318 财富趋势 3,220 370,042.40 0.11 267 603662 柯力传感 5,700 364,401.00 0.10 268 300457 赢合科技 15,800 363,400.00 0.10 269 002239 奥特佳 125,300 363,370.00 0.10 270 300049 福瑞股份 11,200 363,216.00 0.10 271 300593 新雷能 27,000 361,800.00 0.10 272 601519 大智慧 35,500 361,745.00 0.10 273 300109 新开源 21,800 361,662.00 0.10 274 600596 新安股份 44,600 361,260.00 0.10 275 603920 世运电路 11,800 360,018.00 0.10 276 000503 国新健康 34,000 359,380.00 0.10 277 002020 京新药业 27,500 358,875.00 0.10 278 600572 康恩贝 81,800 358,284.00 0.10 279 600750 江中药业 16,100 351,463.00 0.10 280 300294 博雅生物 13,500 350,865.00 0.10 281 600267 海正药业 37,900 350,575.00 0.10 282 002245 蔚蓝锂芯 27,300 350,259.00 0.10 283 000555 神州信息 24,600 349,812.00 0.10 284 600315 上海家化 16,600 349,762.00 0.10 285 002539 云图控股 37,200 348,936.00 0.10 286 600456 宝钛股份 11,100 348,873.00 0.10 287 601311 骆驼股份 38,600 348,558.00 0.10 288 000811 冰轮环境 35,360 346,528.00 0.10 289 603218 日月股份 27,300 346,437.00 0.10 290 003021 兆威机电 3,200 346,080.00 0.10 291 300298 三诺生物 15,300 345,627.00 0.10 292 601718 际华集团 88,100 345,352.00 0.10 293 688029 南微医学 5,100 344,505.00 0.10 294 002948 青岛银行 69,100 344,118.00 0.10 295 300747 锐科激光 14,500 343,360.00 0.10 296 000543 皖能电力 48,700 340,900.00 0.10 297 000968 蓝焰控股 47,000 340,750.00 0.10 298 605090 九丰能源 13,200 340,692.00 0.10 299 000860 顺鑫农业 21,900 340,545.00 0.10 300 600399 抚顺特钢 65,100 339,822.00 0.10 301 600330 天通股份 47,300 339,141.00 0.10 302 002324 普利特 31,800 338,034.00 0.10 303 002183 怡 亚 通 73,300 337,913.00 0.10 304 600422 昆药集团 23,600 337,716.00 0.10 305 600821 金开新能 61,900 336,117.00 0.10 306 688289 圣湘生物 16,400 335,872.00 0.10 307 002936 郑州银行 162,900 335,574.00 0.10 308 688192 迪哲医药 5,600 334,880.00 0.10 309 000680 山推股份 37,300 334,581.00 0.10 310 301078 孩子王 25,500 333,285.00 0.10 311 002839 张家港行 73,600 331,200.00 0.09 312 601137 博威合金 18,600 330,894.00 0.09 313 600055 万东医疗 19,100 330,048.00 0.09 314 601778 晶科科技 111,000 329,670.00 0.09 315 002847 盐津铺子 4,100 329,640.00 0.09 316 300850 新强联 9,200 329,544.00 0.09 317 600328 中盐化工 42,900 328,185.00 0.09 318 688503 聚和材料 7,900 326,981.00 0.09 319 688596 正帆科技 9,600 325,632.00 0.09 320 002182 宝武镁业 26,600 325,584.00 0.09 321 603267 鸿远电子 6,400 321,728.00 0.09 322 002010 传化智联 57,500 320,850.00 0.09 323 002003 伟星股份 29,400 320,754.00 0.09 324 300811 铂科新材 6,900 320,229.00 0.09 325 600057 厦门象屿 45,400 319,162.00 0.09 326 300284 苏交科 35,000 318,500.00 0.09 327 600366 宁波韵升 29,300 318,198.00 0.09 328 603565 中谷物流 33,200 317,060.00 0.09 329 300685 艾德生物 14,700 316,491.00 0.09 330 002332 仙琚制药 34,500 316,365.00 0.09 331 601860 紫金银行 105,400 316,200.00 0.09 332 002254 泰和新材 29,300 315,854.00 0.09 333 000737 北方铜业 29,000 314,940.00 0.09 334 301035 润丰股份 5,300 314,502.00 0.09 335 600266 城建发展 68,600 311,444.00 0.09 336 002416 爱施德 25,900 311,318.00 0.09 337 600420 国药现代 29,200 310,980.00 0.09 338 600210 紫江企业 45,500 310,765.00 0.09 339 600461 洪城环境 32,100 309,444.00 0.09 340 603612 索通发展 16,800 308,784.00 0.09 341 600179 安通控股 111,600 308,016.00 0.09 342 600933 爱柯迪 19,200 307,392.00 0.09 343 600587 新华医疗 20,300 307,342.00 0.09 344 000035 中国天楹 71,600 307,164.00 0.09 345 000762 西藏矿业 16,000 306,880.00 0.09 346 603505 金石资源 14,100 306,252.00 0.09 347 601187 厦门银行 45,100 306,229.00 0.09 348 603583 捷昌驱动 8,300 303,116.00 0.09 349 002929 润建股份 6,400 302,464.00 0.09 350 300415 伊之密 15,000 302,250.00 0.09 351 600882 妙可蓝多 9,900 302,247.00 0.09 352 600649 城投控股 70,400 302,016.00 0.09 353 600063 皖维高新 65,800 301,364.00 0.09 354 603039 泛微网络 5,400 300,780.00 0.09 355 688016 心脉医疗 3,400 300,628.00 0.09 356 002011 盾安环境 25,900 300,440.00 0.09 357 002716 湖南白银 77,000 300,300.00 0.09 358 300618 寒锐钴业 8,400 300,048.00 0.09 359 300827 上能电气 9,800 299,390.00 0.09 360 002226 江南化工 51,600 299,280.00 0.09 361 300776 帝尔激光 5,600 297,976.00 0.09 362 688548 广钢气体 29,700 297,594.00 0.09 363 300360 炬华科技 18,800 296,100.00 0.08 364 002643 万润股份 25,700 295,807.00 0.08 365 603393 新天然气 10,200 295,290.00 0.08 366 601963 重庆银行 27,100 294,306.00 0.08 367 000758 中色股份 58,300 293,249.00 0.08 368 002541 鸿路钢构 17,500 292,950.00 0.08 369 600269 赣粤高速 57,600 291,456.00 0.08 370 002567 唐人神 61,200 291,312.00 0.08 371 300034 钢研高纳 17,500 291,025.00 0.08 372 601900 南方传媒 18,600 290,904.00 0.08 373 300224 正海磁材 20,400 288,660.00 0.08 374 301039 中集车辆 35,500 288,615.00 0.08 375 600459 贵研铂业 18,600 288,486.00 0.08 376 001301 尚太科技 5,900 287,684.00 0.08 377 301155 海力风电 4,000 287,600.00 0.08 378 688076 诺泰生物 7,700 286,594.00 0.08 379 600389 江山股份 15,400 286,440.00 0.08 380 600094 大名城 92,200 285,820.00 0.08 381 000089 深圳机场 41,400 285,660.00 0.08 382 600502 安徽建工 60,700 285,290.00 0.08 383 600782 新钢股份 80,400 284,616.00 0.08 384 002545 东方铁塔 31,800 282,702.00 0.08 385 300772 运达股份 21,900 282,072.00 0.08 386 002061 浙江交科 71,200 281,952.00 0.08 387 603871 嘉友国际 26,040 279,930.00 0.08 388 603337 杰克股份 7,800 279,864.00 0.08 389 688798 艾为电子 4,100 279,620.00 0.08 390 000810 创维数字 23,700 279,186.00 0.08 391 600458 时代新材 20,300 278,516.00 0.08 392 600835 上海机电 13,100 278,375.00 0.08 393 688612 威迈斯 10,400 278,096.00 0.08 394 002895 川恒股份 12,300 277,488.00 0.08 395 000923 河钢资源 20,000 276,800.00 0.08 396 600116 三峡水利 40,400 276,740.00 0.08 397 603100 川仪股份 13,400 276,442.00 0.08 398 300633 开立医疗 9,300 276,396.00 0.08 399 600428 中远海特 44,200 276,250.00 0.08 400 002125 湘潭电化 19,000 276,070.00 0.08 401 600643 爱建集团 37,200 276,024.00 0.08 402 688321 微芯生物 11,600 275,848.00 0.08 403 600866 星湖科技 39,900 275,709.00 0.08 404 002518 科士达 12,200 275,598.00 0.08 405 600248 陕建股份 72,200 275,082.00 0.08 406 300357 我武生物 13,300 274,512.00 0.08 407 002100 天康生物 44,300 274,217.00 0.08 408 000821 京山轻机 23,600 273,524.00 0.08 409 300482 万孚生物 12,800 273,280.00 0.08 410 001914 招商积余 22,000 272,140.00 0.08 411 603588 高能环境 48,100 271,284.00 0.08 412 002192 融捷股份 8,800 269,632.00 0.08 413 000603 盛达资源 18,100 269,509.00 0.08 414 600717 天津港 59,100 269,496.00 0.08 415 000429 粤高速 A 20,200 269,266.00 0.08 416 002468 申通快递 25,100 268,319.00 0.08 417 600507 方大特钢 61,700 267,778.00 0.08 418 301029 怡合达 11,700 267,462.00 0.08 419 000650 仁和药业 49,300 267,206.00 0.08 420 688789 宏华数科 3,658 267,180.32 0.08 421 600675 中华企业 92,700 266,976.00 0.08 422 603599 广信股份 25,000 266,750.00 0.08 423 002237 恒邦股份 22,600 266,680.00 0.08 424 601208 东材科技 28,000 265,440.00 0.08 425 600409 三友化工 54,600 265,356.00 0.08 426 600664 哈药股份 72,000 264,960.00 0.08 427 300470 中密控股 7,200 264,744.00 0.08 428 000829 天音控股 25,900 264,439.00 0.08 429 000065 北方国际 22,400 264,320.00 0.08 430 301291 明阳电气 6,400 263,360.00 0.08 431 000719 中原传媒 20,900 259,369.00 0.07 432 688131 皓元医药 5,357 259,010.95 0.07 433 002668 TCL 智家 26,500 258,905.00 0.07 434 688739 成大生物 9,800 258,720.00 0.07 435 603358 华达科技 7,800 258,258.00 0.07 436 000029 深深房 A 13,700 257,834.00 0.07 437 600773 西藏城投 25,600 257,536.00 0.07 438 603026 石大胜华 6,900 257,301.00 0.07 439 688091 上海谊众 5,500 257,290.00 0.07 440 002985 北摩高科 8,500 257,125.00 0.07 441 688779 五矿新能 47,200 256,768.00 0.07 442 688408 中信博 5,500 256,740.00 0.07 443 600623 华谊集团 33,700 255,109.00 0.07 444 601595 上海电影 8,600 254,904.00 0.07 445 002091 江苏国泰 34,800 252,996.00 0.07 446 605376 博迁新材 6,600 252,978.00 0.07 447 688700 东威科技 6,400 252,480.00 0.07 448 000012 南 玻 A 54,500 251,790.00 0.07 449 688696 极米科技 2,200 251,592.00 0.07 450 600211 西藏药业 6,800 250,376.00 0.07 451 688139 海尔生物 8,100 250,209.00 0.07 452 688326 经纬恒润 2,800 249,872.00 0.07 453 002081 金 螳 螂 72,400 248,332.00 0.07 454 300761 立华股份 13,200 248,028.00 0.07 455 603027 千禾味业 21,300 247,293.00 0.07 456 605507 国邦医药 12,500 247,125.00 0.07 457 603283 赛腾股份 7,280 247,083.20 0.07 458 002127 南极电商 62,200 246,934.00 0.07 459 600557 康缘药业 16,600 245,348.00 0.07 460 603281 江瀚新材 9,780 245,086.80 0.07 461 600888 新疆众和 35,500 242,110.00 0.07 462 300393 中来股份 41,900 241,344.00 0.07 463 002705 新宝股份 16,400 241,080.00 0.07 464 601369 陕鼓动力 27,400 240,298.00 0.07 465 600509 天富能源 37,000 238,650.00 0.07 466 603888 新华网 9,900 237,006.00 0.07 467 688522 纳睿雷达 4,620 236,636.40 0.07 468 600916 中国黄金 28,900 236,113.00 0.07 469 300580 贝斯特 9,600 235,872.00 0.07 470 300443 金雷股份 10,400 235,040.00 0.07 471 300171 东富龙 17,600 233,904.00 0.07 472 688598 金博股份 9,200 233,864.00 0.07 473 301219 腾远钴业 4,400 233,728.00 0.07 474 002925 盈趣科技 12,900 231,942.00 0.07 475 603171 税友股份 5,400 231,714.00 0.07 476 603279 景津装备 15,500 231,415.00 0.07 477 300463 迈克生物 19,400 230,860.00 0.07 478 688100 威胜信息 6,200 229,710.00 0.07 479 600531 豫光金铅 29,500 228,330.00 0.07 480 600751 海航科技 69,600 228,288.00 0.07 481 002434 万里扬 31,100 227,963.00 0.07 482 000735 罗 牛 山 36,900 227,673.00 0.07 483 600827 百联股份 24,900 227,586.00 0.07 484 603368 柳药集团 13,400 226,594.00 0.06 485 000913 钱江摩托 15,100 226,500.00 0.06 486 002588 史丹利 25,600 225,536.00 0.06 487 000848 承德露露 24,700 225,511.00 0.06 488 688106 金宏气体 12,600 225,414.00 0.06 489 688639 华恒生物 7,100 225,070.00 0.06 490 601952 苏垦农发 22,800 225,036.00 0.06 491 600012 皖通高速 13,200 224,136.00 0.06 492 002458 益生股份 27,400 223,858.00 0.06 493 000928 中钢国际 35,600 223,568.00 0.06 494 300416 苏试试验 15,600 223,548.00 0.06 495 603033 三维股份 19,900 223,079.00 0.06 496 688352 颀中科技 19,800 222,354.00 0.06 497 688531 日联科技 3,100 221,960.00 0.06 498 300596 利安隆 7,700 221,529.00 0.06 499 002108 沧州明珠 57,300 221,178.00 0.06 500 600648 外高桥 20,200 220,786.00 0.06 501 601200 上海环境 27,700 219,938.00 0.06 502 000028 国药一致 8,800 219,384.00 0.06 503 600123 兰花科创 33,500 218,420.00 0.06 504 600597 光明乳业 25,900 217,819.00 0.06 505 300129 泰胜风能 30,600 217,566.00 0.06 506 000090 天健集团 61,400 217,356.00 0.06 507 600305 恒顺醋业 27,900 215,667.00 0.06 508 600125 铁龙物流 38,100 215,646.00 0.06 509 002461 珠江啤酒 19,100 215,639.00 0.06 510 601949 中国出版 32,200 213,808.00 0.06 511 688575 亚辉龙 14,600 213,014.00 0.06 512 688006 杭可科技 10,900 212,550.00 0.06 513 600729 重庆百货 7,100 211,793.00 0.06 514 301071 力量钻石 7,100 211,651.00 0.06 515 603305 旭升集团 16,200 211,410.00 0.06 516 600313 农发种业 33,700 210,962.00 0.06 517 688559 海目星 6,400 210,560.00 0.06 518 002219 新里程 95,500 210,100.00 0.06 519 002967 广电计量 11,900 209,321.00 0.06 520 002274 华昌化工 28,700 208,936.00 0.06 521 000950 重药控股 41,800 208,582.00 0.06 522 688556 高测股份 28,980 208,076.40 0.06 523 601163 三角轮胎 14,800 207,940.00 0.06 524 600976 健民集团 5,300 207,813.00 0.06 525 601869 长飞光纤 5,100 207,672.00 0.06 525 688702 盛科通信 3,400 207,672.00 0.06 526 002928 华夏航空 24,900 206,919.00 0.06 527 603995 甬金股份 11,700 206,856.00 0.06 528 600395 盘江股份 43,700 206,701.00 0.06 529 002051 中工国际 23,900 206,257.00 0.06 530 000930 中粮科技 36,400 203,112.00 0.06 531 603713 密尔克卫 3,800 202,616.00 0.06 532 600033 福建高速 57,000 201,780.00 0.06 533 603638 艾迪精密 11,500 201,135.00 0.06 534 688300 联瑞新材 4,300 200,165.00 0.06 535 002101 广东鸿图 16,000 200,160.00 0.06 536 688146 中船特气 6,900 199,479.00 0.06 537 002960 青鸟消防 20,400 199,308.00 0.06 538 600073 光明肉业 27,000 199,260.00 0.06 539 601969 海南矿业 27,400 198,650.00 0.06 540 688690 纳微科技 8,700 198,621.00 0.06 541 000552 甘肃能化 80,300 198,341.00 0.06 542 301510 固高科技 6,600 198,330.00 0.06 543 002585 双星新材 36,300 198,198.00 0.06 544 603008 喜临门 11,300 197,524.00 0.06 545 600335 国机汽车 30,600 197,370.00 0.06 546 601500 通用股份 42,800 197,308.00 0.06 547 600477 杭萧钢构 74,400 197,160.00 0.06 548 600710 苏美达 20,500 197,005.00 0.06 549 600639 浦东金桥 18,600 196,974.00 0.06 550 000718 苏宁环球 90,200 195,734.00 0.06 551 600586 金晶科技 40,000 193,200.00 0.06 552 000498 山东路桥 32,800 192,864.00 0.06 553 601921 浙版传媒 23,900 192,634.00 0.06 554 601619 嘉泽新能 53,800 192,604.00 0.06 555 601702 华峰铝业 12,100 192,269.00 0.06 556 002987 京北方 9,200 191,820.00 0.05 557 002737 葵花药业 12,200 191,784.00 0.05 558 601609 金田股份 27,200 190,672.00 0.05 559 002755 奥赛康 11,900 190,162.00 0.05 560 688366 昊海生科 3,700 189,588.00 0.05 561 603866 桃李面包 34,800 187,920.00 0.05 562 600475 华光环能 18,000 187,560.00 0.05 563 688147 微导纳米 6,200 187,116.00 0.05 564 000550 江铃汽车 9,200 187,036.00 0.05 565 605333 沪光股份 6,800 186,660.00 0.05 566 601326 秦港股份 57,700 186,371.00 0.05 567 002043 兔 宝 宝 18,900 185,220.00 0.05 568 688190 云路股份 2,000 185,120.00 0.05 569 601096 宏盛华源 44,400 183,816.00 0.05 570 600810 神马股份 19,600 183,652.00 0.05 571 002233 塔牌集团 24,800 183,520.00 0.05 572 003006 百亚股份 6,700 183,446.00 0.05 573 600138 中青旅 18,600 183,210.00 0.05 574 603093 南华期货 8,200 183,106.00 0.05 575 002060 广东建工 52,500 182,700.00 0.05 576 603733 仙鹤股份 8,800 182,512.00 0.05 577 300913 兆龙互连 3,840 179,788.80 0.05 578 002832 比音勒芬 11,200 179,760.00 0.05 579 300257 开山股份 17,800 179,246.00 0.05 580 605123 派克新材 2,300 179,170.00 0.05 581 600740 山西焦化 48,200 178,822.00 0.05 582 300428 立中集团 9,800 178,556.00 0.05 583 600657 信达地产 45,900 178,551.00 0.05 584 002390 信邦制药 51,300 178,524.00 0.05 585 688631 莱斯信息 2,000 178,400.00 0.05 586 300855 图南股份 7,500 178,350.00 0.05 587 603915 国茂股份 12,200 177,388.00 0.05 588 002158 汉钟精机 10,200 177,276.00 0.05 589 001287 中电港 9,600 175,776.00 0.05 590 603919 金徽酒 9,700 175,570.00 0.05 591 300861 美畅股份 8,600 174,838.00 0.05 592 603025 大豪科技 12,400 173,848.00 0.05 593 603229 奥翔药业 19,900 173,528.00 0.05 594 605599 菜百股份 10,600 173,310.00 0.05 595 688097 博众精工 6,200 173,042.00 0.05 596 600195 中牧股份 23,600 172,988.00 0.05 597 000048 京基智农 10,800 171,720.00 0.05 598 002034 旺能环境 10,200 171,258.00 0.05 599 000061 农 产 品 26,800 171,252.00 0.05 600 300492 华图山鼎 2,520 171,057.60 0.05 601 601827 三峰环境 20,200 169,680.00 0.05 602 002320 海峡股份 25,900 169,386.00 0.05 603 601101 昊华能源 23,200 167,968.00 0.05 604 002243 力合科创 20,500 167,280.00 0.05 605 600197 伊力特 11,100 165,612.00 0.05 606 600163 中闽能源 32,300 165,376.00 0.05 607 688432 有研硅 14,900 164,496.00 0.05 608 300926 博俊科技 6,200 164,114.00 0.05 609 603876 鼎胜新材 18,000 163,620.00 0.05 610 605020 永和股份 7,100 163,584.00 0.05 611 688392 骄成超声 2,400 163,512.00 0.05 612 002941 新疆交建 14,400 160,416.00 0.05 613 603983 丸美生物 3,800 160,094.00 0.05 614 600971 恒源煤电 24,000 158,400.00 0.05 615 001213 中铁特货 38,700 157,122.00 0.05 616 300856 科思股份 10,360 156,954.00 0.04 617 600020 中原高速 32,800 156,784.00 0.04 618 688261 东微半导 3,800 156,750.00 0.04 619 300151 昌红科技 12,700 156,337.00 0.04 620 002833 弘亚数控 9,500 155,420.00 0.04 621 301216 万凯新材 12,400 154,628.00 0.04 622 002511 中顺洁柔 22,900 153,888.00 0.04 623 600217 中再资环 34,300 153,664.00 0.04 624 688586 江航装备 13,600 153,000.00 0.04 625 002053 云南能投 13,700 150,837.00 0.04 626 600861 北京人力 7,800 150,540.00 0.04 627 688298 东方生物 5,500 150,425.00 0.04 628 688348 昱能科技 3,500 150,395.00 0.04 629 000088 盐田港 33,100 149,943.00 0.04 630 000935 四川双马 8,200 149,404.00 0.04 631 301087 可孚医疗 4,500 149,400.00 0.04 632 002901 大博医疗 4,100 148,584.00 0.04 633 000915 华特达因 4,200 148,470.00 0.04 634 000030 富奥股份 25,100 147,839.00 0.04 635 688549 中巨芯 19,100 147,834.00 0.04 636 600963 岳阳林纸 33,300 147,519.00 0.04 637 002191 劲嘉股份 36,100 147,288.00 0.04 638 600987 航民股份 20,800 147,056.00 0.04 639 601107 四川成渝 24,400 146,888.00 0.04 640 605368 蓝天燃气 14,800 145,632.00 0.04 641 688439 振华风光 2,500 145,625.00 0.04 642 603043 广州酒家 9,300 144,894.00 0.04 643 301047 义翘神州 2,100 143,010.00 0.04 644 002216 三全食品 12,900 142,803.00 0.04 645 600508 上海能源 12,200 142,740.00 0.04 646 601038 一拖股份 10,900 142,463.00 0.04 647 002446 盛路通信 19,300 142,434.00 0.04 648 601882 海天精工 7,400 141,340.00 0.04 649 600997 开滦股份 23,900 140,771.00 0.04 650 600783 鲁信创投 11,200 140,000.00 0.04 651 301327 华宝新能 2,700 138,672.00 0.04 652 688389 普门科技 10,700 138,244.00 0.04 653 300741 华宝股份 7,300 137,897.00 0.04 654 603317 天味食品 12,400 137,888.00 0.04 655 600966 博汇纸业 31,000 137,020.00 0.04 656 603566 普莱柯 10,000 136,100.00 0.04 657 000589 贵州轮胎 29,100 132,987.00 0.04 658 000672 上峰水泥 16,800 132,720.00 0.04 659 300702 天宇股份 5,700 132,582.00 0.04 660 300841 康华生物 2,000 131,940.00 0.04 661 600449 宁夏建材 10,000 131,600.00 0.04 662 002096 易普力 10,600 131,546.00 0.04 663 002041 登海种业 13,400 131,186.00 0.04 664 002959 小熊电器 2,800 130,032.00 0.04 665 301207 华兰疫苗 7,700 129,822.00 0.04 666 002534 西子洁能 11,500 129,260.00 0.04 667 688105 诺唯赞 5,700 128,991.00 0.04 668 688337 普源精电 3,600 128,412.00 0.04 669 000885 城发环境 9,600 127,872.00 0.04 670 002840 华统股份 12,100 125,961.00 0.04 671 601033 永兴股份 7,900 124,899.00 0.04 672 300363 博腾股份 7,300 124,684.00 0.04 673 688315 诺禾致源 8,800 124,256.00 0.04 674 601515 东峰集团 32,500 124,150.00 0.04 675 600548 深高速 11,800 123,546.00 0.04 676 300737 科顺股份 25,600 123,392.00 0.04 677 002154 报 喜 鸟 32,800 123,328.00 0.04 678 603355 莱克电气 5,500 123,310.00 0.04 679 603227 雪峰科技 14,700 123,186.00 0.04 680 688177 百奥泰 4,900 122,794.00 0.04 681 603301 振德医疗 5,800 122,438.00 0.04 682 603609 禾丰股份 14,800 122,248.00 0.04 683 003009 中天火箭 2,400 121,416.00 0.03 684 002946 新乳业 6,400 120,128.00 0.03 685 603730 岱美股份 21,060 119,831.40 0.03 686 688185 康希诺 2,000 119,260.00 0.03 687 688001 华兴源创 4,700 118,769.00 0.03 688 300726 宏达电子 3,300 117,975.00 0.03 689 002242 九阳股份 12,400 117,800.00 0.03 690 603439 贵州三力 10,100 117,766.00 0.03 691 688433 华曙高科 3,200 117,600.00 0.03 692 000869 张 裕 A 5,500 116,765.00 0.03 693 600017 日照港 36,700 113,770.00 0.03 694 002302 西部建设 19,600 113,680.00 0.03 695 301268 铭利达 6,000 111,300.00 0.03 696 301004 嘉益股份 1,680 111,266.40 0.03 697 603013 亚普股份 6,400 110,592.00 0.03 698 002327 富安娜 14,900 110,558.00 0.03 699 601015 陕西黑猫 33,600 110,208.00 0.03 700 603489 八方股份 4,000 108,560.00 0.03 701 601886 江河集团 17,600 108,240.00 0.03 702 000761 本钢板材 29,700 106,920.00 0.03 703 688526 科前生物 6,800 105,944.00 0.03 704 603055 台华新材 11,600 105,908.00 0.03 705 003012 东鹏控股 18,400 105,248.00 0.03 706 301069 凯盛新材 6,500 104,715.00 0.03 707 002978 安宁股份 3,300 104,214.00 0.03 708 001308 康冠科技 4,600 104,052.00 0.03 709 600618 氯碱化工 10,800 104,004.00 0.03 710 603348 文灿股份 4,900 102,312.00 0.03 711 605296 神农集团 3,300 101,442.00 0.03 712 300869 康泰医学 6,900 98,946.00 0.03 713 600894 广日股份 9,400 98,606.00 0.03 714 301376 致欧科技 5,400 98,550.00 0.03 715 600662 外服控股 19,100 97,601.00 0.03 716 605116 奥锐特 4,600 96,140.00 0.03 717 603801 志邦家居 9,900 95,931.00 0.03 718 301590 优优绿能 608 95,924.35 0.03 719 002726 龙大美食 16,400 95,448.00 0.03 720 605222 起帆电缆 6,200 93,868.00 0.03 721 603530 神马电力 3,600 93,312.00 0.03 722 301589 诺瓦星云 600 87,198.00 0.02 723 001389 广合科技 1,300 76,401.00 0.02 724 300755 华致酒行 3,700 71,410.00 0.02 725 603719 良品铺子 5,500 66,825.00 0.02 726 605365 立达信 4,500 66,285.00 0.02 727 688128 中国电研 2,700 66,150.00 0.02 728 003039 顺控发展 4,800 65,088.00 0.02 729 603219 富佳股份 4,400 63,844.00 0.02 730 605011 杭州热电 2,700 60,318.00 0.02 731 603877 太平鸟 4,000 58,000.00 0.02 732 603049 中策橡胶 1,206 53,879.65 0.02 733 603271 永杰新材 1,226 44,166.23 0.01 734 688411 海博思创 469 39,156.81 0.01 735 688775 影石创新 221 27,439.36 0.01 736 301458 钧崴电子 701 23,911.11 0.01 737 688545 兴福电子 796 21,452.20 0.01 738 688583 思看科技 227 18,087.36 0.01 739 301602 超研股份 658 16,318.40 0.00 740 001388 信通电子 937 15,385.54 0.00 741 301479 弘景光电 182 14,172.34 0.00 742 688757 胜科纳米 536 13,903.84 0.00 743 688758 赛分科技 777 13,185.69 0.00 744 603072 天和磁材 225 12,251.25 0.00 745 301662 宏工科技 143 11,797.50 0.00 746 301601 惠通科技 342 11,576.70 0.00 747 301658 首航新能 437 10,042.26 0.00 748 301501 恒鑫生活 222 10,038.84 0.00 749 001356 富岭股份 663 9,573.72 0.00 750 301665 泰禾股份 393 8,799.27 0.00 751 688755 汉邦科技 203 7,983.99 0.00 752 301173 毓恬冠佳 173 7,781.54 0.00 753 001382 新亚电缆 366 7,396.86 0.00 754 301636 泽润新能 128 6,074.88 0.00 755 301595 太力科技 196 5,703.60 0.00 756 301560 众捷汽车 190 5,215.50 0.00 757 603210 泰鸿万立 286 4,464.46 0.00 758 603014 威高血净 134 4,379.12 0.00 759 603124 江南新材 88 4,075.28 0.00 760 001395 亚联机械 80 3,780.00 0.00 761 603202 天有为 41 3,717.06 0.00 762 603409 汇通控股 98 3,265.36 0.00 763 001390 古麒绒材 178 3,225.36 0.00 764 603400 华之杰 57 2,497.17 0.00 765 603382 海阳科技 105 2,350.95 0.00 766 001335 信凯科技 80 2,244.00 0.00 767 603120 肯特催化 65 2,172.95 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 码 1 002456 欧菲光 4,976,702.00 1.54 2 002123 梦网科技 3,894,051.00 1.20 3 600757 长江传媒 3,014,523.00 0.93 4 002036 联创电子 2,908,178.00 0.90 5 300525 博思软件 2,724,023.00 0.84 6 300687 赛意信息 2,491,124.00 0.77 7 300075 数字政通 2,452,594.00 0.76 8 002396 星网锐捷 2,414,682.00 0.75 9 300634 彩讯股份 2,399,172.00 0.74 10 002654 万润科技 2,354,046.00 0.73 11 002063 远光软件 2,326,761.00 0.72 12 300031 宝通科技 2,279,690.00 0.70 13 600996 贵广网络 2,257,207.00 0.70 14 688083 中望软件 2,248,771.59 0.69 15 688568 中科星图 2,227,945.40 0.69 16 301050 雷电微力 2,217,297.00 0.68 17 688206 概伦电子 2,189,390.80 0.68 18 300679 电连技术 2,075,006.00 0.64 19 603005 晶方科技 2,037,358.00 0.63 20 300568 星源材质 1,992,167.00 0.61 注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 码 1 688426 康为世纪 5,175,268.65 1.60 2 001283 豪鹏科技 5,014,033.87 1.55 3 688307 中润光学 4,190,557.45 1.29 4 002123 梦网科技 4,059,081.00 1.25 5 688665 四方光电 4,035,649.32 1.25 6 300986 志特新材 3,994,131.78 1.23 7 688533 上声电子 3,956,489.13 1.22 8 603600 永艺股份 3,822,339.00 1.18 9 002768 国恩股份 3,734,550.00 1.15 10 688162 巨一科技 3,734,265.32 1.15 11 300515 三德科技 3,730,361.00 1.15 12 605166 聚合顺 3,702,808.74 1.14 13 603173 福斯达 3,676,714.65 1.13 14 002456 欧菲光 3,671,936.00 1.13 15 603890 春秋电子 3,558,072.00 1.10 16 688219 会通股份 3,500,980.75 1.08 17 688768 容知日新 3,433,427.70 1.06 18 688663 新风光 3,426,367.93 1.06 19 688369 致远互联 3,412,710.92 1.05 20 688045 必易微 3,410,645.71 1.05 注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位: 人民币元 买入股票成本（成交）总额 496,656,708.03 卖出股票收入（成交）总额 476,582,584.22 注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券投资。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券投资。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 本基金在股指期货投资中将以控制风险为原则，以套期保值为目的，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，并按照中国金融期货交易所套期保值管理的有关规定执行。 本基金的股指期货投资基于市场系统风险模型的中短期风险判断，在预测市场风险较大时，应用择时对冲策略，即在保有股票头寸不变的情况下或者逐步降低仓位后，在市场面临下跌时择机卖出期指合约进行套期保值，当股市好转之后再将期指合约空单平仓。当市场向好时，管理人可择机在股指期货市场建立能够使得组合β值稳定的头寸从而避免现货快速建仓带来的流动性冲击，然后在保持组合风险敞口不变的前提下，在缓慢的现货市场建仓过程中有节奏地将期货头寸逐步平仓，充分利用股指期货提高资金使用效率。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。 7.11.2 本期国债期货投资评价 根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 电广传媒 于 2025 年 5 月 16 日收到湖南证监局[2025]13 号，在对湖南电广传媒股份有限公司现场检查 中，发现公司存在如下问题：一是关联交易未披露。公司未披露 2021 年至 2024 年与控股股东湖南广播影视集团有限公司对深圳市达晨创鸿私募股权投资基金企业（合伙企业）、深圳市达晨创程私募股权投资基金企业（合伙企业）的共同投资行为。二是存货跌价准备计提不谨慎。子公司华丰达有线网络控股有限公司在 2021 年未审慎计提部分影片存货的跌价准备。对湖南电广传媒股份有限公司采取责令改正的行政监管措施，对王艳忠、付维刚、谭北京采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。 东方国信 2024-09-24，北京证监局对管连平、霍卫平采取出具警示函的行政监管措施。作为北京东方国信科技股份有限公司(以下简称东方国信)的实控人,承诺在内蒙古数据中心项目建设完成正式运营之日或2023年12月31日二者孰早之日前,将持有的宁波梅山保税港区德昂投资合伙企业(有限合伙)和北京德昂世纪科技发展有限公司的合伙份额/股权及其他权益全部进行转让给东方国信 或无关联第三方。截至 2023 年 12 月 31 日,上述承诺未履行完毕。 上述行为构成《上市公司监管 指引第 4 号——上市公司及其相关方承诺》第十五条规定的违反承诺的行为。 2024-08-26，北京证监局对北京东方国信科技股份有限公司、肖宝玉、刘彦斐采取出具警示 函监管措施的决定。2021 年 8 月 5 日,北京东方国信科技股份有限公司(以下简称公司)召开 2021 年第三次临时股东大会,审议通过《关于使用部分闲置募集资金和自有资金进行现金管理的议案》,同意公司在保证募集资金项目及资金安全的前提下,使用不超过人民币 5.5 亿元额度的闲置募集 资金进行现金管理,决议有效期自股东大会审议通过之日起 24 个月。上述决议于 2021 年 8 月 5 日 公告。经查,截至 2024 年 2 月 23 日,公司存在超授权期限对闲募集资金进行现金管理的情形。 本公司对以上证券的投资决策程序符合法律法规及公司制度的相关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为。除此之外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查,且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 7.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 65,707.32 2 应收清算款 13,640.21 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 17,694.83 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 97,042.36 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人户数 户均持有的 持有人结构 （户） 基金份额 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比 持有份额 占总份额比例 例（%） （%） 7,892 43,458.41 0.00 0.00 342,973,808.97 100.00 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数 占基金总份额比例（%） （份） 基金管理人所有从业人员持有本基金 0.00 0.0000 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究 0 部门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2015 年 4 月 9 日） 8,097,969,485.94 基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 356,950,080.39 本报告期基金总申购份额 1,763,475.71 减：本报告期基金总赎回份额 15,739,747.13 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 342,973,808.97 注：总申购份额包含红利再投、转换入份额，总赎回份额包含转换出份额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管人基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期无基金投资策略的改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金管理人及其高级管理人员未发生受稽查或处罚的情况。 10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单 占当期股票成 占当期佣金 备注 元数量 成交金额 交总额的比例 佣金 总量的比例 (%) (%) 招商证券 1 304,043,816 31.29 135,569.59 31.29 - .03 华安证券 2 275,383,475 28.34 122,793.93 28.34 - .36 广发证券 2 241,362,653 24.84 107,624.84 24.84 - .38 华龙证券 2 84,925,714. 8.74 37,868.14 8.74 - 28 中信建投 3 56,752,304. 5.84 25,305.63 5.84 - 证券 68 长江证券 2 9,086,960.3 0.94 4,051.89 0.94 - 3 东北证券 1 - - - - - 东方财富 2 - - - - - 证券 东吴证券 2 - - - - - 国联民生 2 - - - - - 国盛证券 1 - - - - - 国泰海通 3 - - - - - 国投证券 1 - - - - - 国元证券 1 - - - - - 华泰证券 1 - - - - - 华西证券 2 - - - - - 申万宏源 1 - - - - - 证券 首创证券 1 - - - - - 天风证券 2 - - - - - 西南证券 1 - - - - - 中信证券 1 - - - - - 注：1.交易单元的选择标准和程序： 1）在资质上，要求证券公司财务状况良好，经营行为规范，具备较强的合规风控能力和交易、研究等服务能力； 2）证券公司从基本情况、研究服务能力、综合服务能力等维度接受本基金管理人进行的服务评价； 3）对于按照前述标准进行评价后达到本基金管理人要求的证券公司，本基金管理人可向其租用交易单元； 4）租用交易单元前，本基金管理人将与证券公司签订交易单元租用协议，协议内容包括但不限于双方的权利义务、服务内容、收取交易佣金的价格标准与计算方式等。 2.本基金本报告期内新增西南证券 1 个交易单元，退租中银证券 2 个交易单元、万联证券 1 个交易单元。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债 占当期债券 占当期 券商名称 券 回购成交总 权证 成交金额 成交总额 成交金额 额的比例 成交金额 成交总 的比例(%) (%) 额的比 例(%) 招商证券 - - - - - - 华安证券 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 华龙证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 证券 长江证券 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 东方财富 - - - - - - 证券 东吴证券 - - - - - - 国联民生 - - - - - - 国盛证券 - - - - - - 国泰海通 - - - - - - 国投证券 - - - - - - 国元证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 华西证券 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 证券 首创证券 - - - - - - 天风证券 - - - - - - 西南证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 华商基金管理有限公司旗下基金 公司网站、上海证券 1 2024 年第四季度报告提示性公告 报、中国证券报、证券 2025 年 1 月 22 日 时报、证券日报 2 华商量化进取灵活配置混合型证券 公司网站、中国证监会 2025 年 1 月 22 日 投资基金 2024 年第 4 季度报告 基金电子披露网站 华商基金管理有限公司旗下基金 公司网站、上海证券 3 2024 年年度报告提示性公告 报、中国证券报、证券 2025 年 3 月 31 日 时报、证券日报 华商基金管理有限公司旗下公募基 4 金通过证券公司证券交易及佣金支 公司网站、中国证监会 2025 年 3 月 31 日 付情况（2024 年 7 月 1 日至 2024 年 基金电子披露网站 12 月 31 日） 5 华商量化进取灵活配置混合型证券 公司网站、中国证监会 2025 年 3 月 31 日 投资基金 2024 年年度报告 基金电子披露网站 公司网站、中国证监会 华商基金管理有限公司关于旗下基 基金电子披露网站、上 6 金调整停牌股票估值方法的提示性 海证券报、中国证券 2025 年 4 月 8 日 公告 报、证券时报、证券日 报 华商基金管理有限公司旗下基金 公司网站、上海证券 7 2025 年第一季度报告提示性公告 报、中国证券报、证券 2025 年 4 月 22 日 时报、证券日报 8 华商量化进取灵活配置混合型证券 公司网站、中国证监会 2025 年 4 月 22 日 投资基金 2025 年第 1 季度报告 基金电子披露网站 公司网站、中国证监会 华商基金管理有限公司关于旗下部 基金电子披露网站、上 9 分基金参加麦高证券有限责任公司 海证券报、中国证券 2025 年 5 月 14 日 申购费率优惠活动的公告 报、证券时报、证券日 报 公司网站、中国证监会 华商基金管理有限公司关于旗下基 基金电子披露网站、上 10 金调整停牌股票估值方法的提示性 海证券报、中国证券 2025 年 6 月 6 日 公告 报、证券时报、证券日 报 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1.中国证监会批准华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金设立的文件； 2.《华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 3.《华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； 4.《华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照； 6.报告期内华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金在规定媒介上披露的各项公告的原稿。12.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 12.3 查阅方式 基金管理人地址：北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层 基金托管人地址：中国北京市西城区复兴门内大街 55 号 投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人华商基金管理有限公司。 客户服务中心电话：4007008880，010－58573300 基金管理人网址：http://www.hsfund.com 中国证监会基金电子披露网站: http://eid.csrc.gov.cn/fund 华商基金管理有限公司 2025 年 8 月 29 日