华夏海外收益债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要 2013 年 6 月 30 日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一三年八月二十六日  华夏海外收益债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责 任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 8 月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、 投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半 年度报告正文。 1  华夏海外收益债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 华夏收益债券（QDII） 基金主代码 001061 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年12月7日 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 932,276,801.00份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 华夏收益债券（QDII）A 华夏收益债券（QDII）C 下属分级基金的交易代码 001061 001063 报告期末下属分级基金的份额总额 592,507,283.81份 339,769,517.19份 2.2 基金产品说明 投资目标 在控制风险的前提下，追求长期稳定的回报。 本基金主要投资于全球证券市场的固定收益类金融 工具，通过采取国家/地区配置策略、债券类属配置 投资策略 策略、信用债投资策略、可转债投资策略、久期管 理策略、汇率避险策略、衍生品投资策略等投资策 略以实现投资目标。 业绩比较基准 同期人民币三年期定期存款税后利率。 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益 率低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。 属于较低风险、较低收益的品种。同时，本基金为 风险收益特征 境外证券投资的基金，除了需要承担与境内证券投 资基金类似的市场波动风险之外，本基金还面临汇 率风险、国别风险等海外市场投资所面临的特别投 资风险。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 中国建设银行股份有限 名称 华夏基金管理有限公司 公司 姓名 崔雁巍 田青 信息披露 联系电话 400-818-6666 010-67595096 负责人 电子邮箱 service@ChinaAMC.com tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 400-818-6666 010-67595096 传真 010-63136700 010-66275853 2.4 境外资产托管人 2  华夏海外收益债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要 项目 境外资产托管人 英文 JPMorgan Chase Bank, National Association 名称 中文 摩根大通银行 注册地址 1111 Polaris Parkway, Columbus, OH 43240, U.S.A. 办公地址 270 Park Avenue, New York, New York 10017-2070 邮政编码 10017 2.5 信息披露方式 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.ChinaAMC.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 报告期（2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日） 3.1.1 期间数据和指标 华夏收益债券（QDII）A 华夏收益债券（QDII）C 本期已实现收益 17,278,004.60 15,318,368.69 本期利润 -22,056,425.15 -7,986,088.32 加权平均基金份额本期利润 -0.0316 -0.0118 本期基金份额净值增长率 -3.79% -3.90% 报告期末（2013 年 6 月 30 日） 3.1.2 期末数据和指标 华夏收益债券（QDII）A 华夏收益债券（QDII）C 期末可供分配基金份额利润 -0.0362 -0.0384 期末基金资产净值 571,042,105.16 326,722,440.02 期末基金份额净值 0.964 0.962 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收 益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华夏收益债券（QDII）A： 业绩比较 份额净值 业绩比较 份额净值 基准收益 阶段 增长率标 基准收益 ①－③ ②－④ 增长率① 率标准差 准差② 率③ ④ 过去一个月 -5.30% 0.81% 0.35% 0.00% -5.65% 0.81% 过去三个月 -4.84% 0.52% 1.06% 0.00% -5.90% 0.52% 3  华夏海外收益债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要 过去六个月 -3.79% 0.38% 2.11% 0.00% -5.90% 0.38% 自基金合同 -3.60% 0.35% 2.40% 0.00% -6.00% 0.35% 生效起至今 华夏收益债券（QDII）C： 业绩比较 份额净值 份额净值 业绩比较基 基准收益 阶段 增长率标 ①－③ ②－④ 增长率① 准收益率③ 率标准差 准差② ④ 过去一个月 -5.31% 0.82% 0.35% 0.00% -5.66% 0.82% 过去三个月 -4.94% 0.52% 1.06% 0.00% -6.00% 0.52% 过去六个月 -3.90% 0.38% 2.11% 0.00% -6.01% 0.38% 自基金合同 -3.80% 0.35% 2.40% 0.00% -6.20% 0.35% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 华夏海外收益债券型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2012 年 12 月 7 日至 2013 年 6 月 30 日） 华夏收益债券（QDII）A 华夏收益债券（QDII）C 4  华夏海外收益债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要 注：①本基金合同于 2012 年 12 月 7 日生效。 ②根据华夏海外收益债券型证券投资基金的基金合同规定，本基金自基金合同生效之日 起 6 个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二条（二）投资范围、（七）投资限 制的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立 的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成 都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港设有子公司。公司是首批全国 社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内 首只 ETF 基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港 子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之 一。 2013 年上半年，市场大幅波动，华夏基金继续坚持以深入的投资研究为基 础，高度重视风险管理，同时积极把握投资机会，公司旗下所有主动管理的股票 和混合型基金收益均战胜沪深 300 指数，货币型基金表现持续良好。 5  华夏海外收益债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要 2013 年上半年，在《证券时报》主办的“2012 年度中国基金业明星基金奖” 的评选中，华夏基金荣获“五年持续回报明星基金公司奖”，所管理的基金荣获 4 个单项奖；在《上海证券报》主办的第十届中国“金基金”奖的评选中，华夏 基金荣获“金基金十年卓越公司奖”；在《中国证券报》主办的“第十届中国 基金业金牛奖”的评选中，华夏基金荣获“被动投资金牛基金公司奖”，所管理 的基金荣获 4 个单项奖；在晨星（中国）举办的“晨星（中国）2013 年度基金 奖”评选中，华夏回报混合荣获“混合型基金奖”。 在客户服务方面，上半年，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高服务 质量：（1）升级了货币基金的快速赎回业务：扩充了支持银行卡的范围，延长 了业务办理时间；（2）推出了货币基金“还贷款”及信用卡还款业务，推出了 直销网上交易“跨行随意取”业务，开通了支付宝交易渠道，方便投资者进行现 金管理；（3）直销网上交易新增了中国建设银行储蓄卡的“快易付”功能，并 增加多家银行卡的电子交易业务，提高投资者的交易效率；（4）开通了华夏基 金微信公众服务平台，满足投资者服务渠道多样化的需求。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 美国波士顿学院金融 学专业博士，CFA。 曾任美国摩根士丹利 资产管理公司固定收 本基金的 益投资部投资经理、 基 金 经 副总裁，美国 SAC 资 刘鲁旦 理、固定 2012-12-07 - 9年 本管理公司高级分析 收益部副 师，德意志银行美国 总经理 公司新兴市场研究员 等。2009 年 5 月加入 华夏基金管理有限公 司，曾任固定收益部 投资经理等。 注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、 6  华夏海外收益债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要 《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同 和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基 金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有 损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相 应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告 期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华 夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2013 年上半年，美国经济温和复苏，虽然财政悬崖和减赤等问题一度影响消 费者和投资者的信心，但房地产市场和制造业继续转暖，就业情况持续改善；塞 浦路斯的债务危机问题引起全球担忧，意大利政府改选具有不确定性，除此之外 的欧洲其他国家整体表现平稳；日本 2 季度的量化宽松政策使其货币大幅贬值， 带动净出口改善。 1 月至 4 月，全球货币环境继续保持宽松，全球资金继续流入债券市场，在 债券供给相对有限的条件下，亚洲债券市场持续走暖；5 月份开始，美国公布的 一系列经济数据好于市场预期，使市场重新燃起对美国退出量化宽松政策的担 忧，同时市场对日本量化宽松政策的有效性和可持续性产生一定的质疑，导致全 球债券市场较大调整。 报告期内，本基金 1 季度开始谨慎建仓，2 季度初基本建仓完毕，配置了行 业基本面持续改善、信用风险可控的亚洲信用债券，期间对一、二级市场新券的 7  华夏海外收益债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要 波段交易为本基金增加了部分交易性收益。5 月中旬因预测到市场可能的调整， 主动降低了组合久期，减小组合的风险暴露，但受整体市场影响，基金净值受到 一定拖累。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2013 年 6 月 30 日，华夏海外收益债券 A 基金份额净值为 0.964 元，本 报告期份额净值增长率为-3.79%；华夏海外收益债券 C 基金份额净值为 0.962 元， 本报告期份额净值增长率为-3.90%，同期业绩比较基准增长率为 2.11%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年，日本和欧元区仍将维持宽松的货币政策，虽然美国可能开始削 减债券购买计划的规模，但美联储已表示其宽松的货币政策仍将维持。此外，投 资者对中国经济增长放缓的担忧可能上升，从而降低对全球经济增速的预期，这 有助于稳定投资者对全球货币政策的预期。基于上述判断，预计下半年全球债券 市场的表现将有所改善。 经过 2 季度的调整，本基金持有的亚洲信用债的收益率非常有吸引力。我们 会继续做好基本面研究，控制信用风险。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准 则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种 进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会 计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25%以上时对所采用的相 关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照 商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展， 建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括督察长、投资风险负 责人、证券研究工作负责人、法律监察负责人及基金会计负责人等。其中，近三 分之二的人员具有 10 年以上的基金从业经验，且具有风控、证券研究、合规、 会计方面的专业经验。同时，根据基金管理公司制定的相关制度，估值工作决策 机构的成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益 冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 8  华夏海外收益债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要 本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了 《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份 额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的 说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对 本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利 益的行为。 报告期内，本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：华夏海外收益债券型证券投资基金 报告截止日：2013 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期末 上年度末 资产 附注号 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 资产： 银行存款 64,914,639.71 1,758,137,170.25 结算备付金 - - 存出保证金 6,003,266.67 - 交易性金融资产 789,363,276.70 - 其中：股票投资 - - 基金投资 - - 9  华夏海外收益债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要 债券投资 789,363,276.70 - 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 40,000,000.00 144,000,000.00 应收证券清算款 11,521,319.06 76,006,902.10 应收利息 26,371,757.82 4,004,907.84 应收股利 - - 应收申购款 530,555.53 - 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 938,704,815.49 1,982,148,980.19 本期末 上年度末 负债和所有者权益 附注号 2013 年 6 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 1,377,000.00 - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 38,559,567.96 - 应付管理人报酬 607,645.23 973,238.17 应付托管费 178,242.63 285,483.20 应付销售服务费 122,872.33 299,311.56 应付交易费用 - - 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 94,942.16 - 负债合计 40,940,270.31 1,558,032.93 所有者权益： 实收基金 932,276,801.00 1,977,718,869.48 未分配利润 -34,512,255.82 2,872,077.78 所有者权益合计 897,764,545.18 1,980,590,947.26 负债和所有者权益总计 938,704,815.49 1,982,148,980.19 注：报告截止日 2013 年 6 月 30 日，华夏海外收益债券 A 基金份额净值 0.964 元，华夏 10  华夏海外收益债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要 海外收益债券 C 基金份额净值 0.962 元；华夏海外收益债券基金份额总额 932,276,801.00 份 （其中 A 类 592,507,283.81 份，C 类 339,769,517.19 份）。 6.2 利润表 会计主体：华夏海外收益债券型证券投资基金 本报告期：2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项目 附注号 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日 一、收入 -21,794,697.26 1.利息收入 38,915,920.49 其中：存款利息收入 6,005,997.44 债券利息收入 28,195,406.66 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 4,714,516.39 其他利息收入 - 2.投资收益（损失以“-”填列） -2,582,195.24 其中：股票投资收益 - 基金投资收益 - 债券投资收益 -2,582,195.24 资产支持证券投资收益 - 衍生工具收益 - 股利收益 - 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填 -62,638,886.76 列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） 4,447,093.47 5.其他收入（损失以“-”号填列） 63,370.78 减：二、费用 8,247,816.21 1.管理人报酬 5,206,406.58 2.托管费 1,527,212.59 3.销售服务费 1,371,585.74 4.交易费用 - 5.利息支出 - 其中：卖出回购金融资产支出 - 6.其他费用 142,611.30 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -30,042,513.47 减：所得税费用 - 11  华夏海外收益债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要 四、净利润（净亏损以“-”号填列） -30,042,513.47 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：华夏海外收益债券型证券投资基金 本报告期：2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项目 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 1,977,718,869.48 2,872,077.78 1,980,590,947.26 金净值） 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 - -30,042,513.47 -30,042,513.47 润） 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净 -1,045,442,068.48 -7,341,820.13 -1,052,783,888.61 值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 296,719,913.70 8,658,806.86 305,378,720.56 2.基金赎回款 -1,342,161,982.18 -16,000,626.99 -1,358,162,609.17 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 - - - 净值变动（净值减少以“-” 号填列） 五、期末所有者权益（基 932,276,801.00 -34,512,255.82 897,764,545.18 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： 王东明 崔雁巍 崔雁巍 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 重要会计政策和会计估计 6.4.1.1 会计年度 本基金的会计年度为公历 1 月 1 日至 12 月 31 日。 6.4.1.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 6.4.1.3 金融资产和金融负债的分类 12  华夏海外收益债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要 1、金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决 于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可 供出售金融资产及持有至到期投资。本基金目前持有的股票投资(包括股票、存 托凭证及信托凭证投资)、债券投资、基金投资和衍生工具分类为以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债 表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融 资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融 资产和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或 可确定的非衍生金融资产。 2、金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融负债。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括 交易性金融负债及衍生金融负债等。本基金持有的其他金融负债包括各类应付款 项等。 6.4.1.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允 价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放 的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项 目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及金融负债按照公允价 值进行后续计量，应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后 续计量。 当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几 乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成 本按移动加权平均法于交易日结转。 13  华夏海外收益债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要 6.4.1.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资(包括股票、存托凭证及信托凭证投资)、债券投资、 基金投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进行估值： 1、存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估 值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影 响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 2、存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发 生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，参考类似投资品 种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 3、当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实 际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情 况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他 金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 6.4.1.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法 有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后 的净额在资产负债表中列示。 6.4.1.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分 后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎 回确认日认列。 6.4.1.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值 比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中 包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确 认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润。 6.4.1.9 收入/（损失）的确认和计量 14  华夏海外收益债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要 股票(含股票、存托凭证及信托凭证)投资和基金投资在持有期间应取得的现 金股利和基金分红收益扣除股票和基金交易所在地适用的预缴所得税后的净额 确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在交 易所在地适用的预缴所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值 变动确认为公允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确 认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线 法差异较小的按直线法近似计算。 6.4.1.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定 的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的按直线法近似计算。 6.4.1.11 基金的收益分配政策 同一类别内的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配， 但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红权益再投资日的基金份 额净值自动转为基金份额进行再投资。期末可供分配利润指期末资产负债表中未 分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数。 由于本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，而 C 类基金份额收取销售服 务费，各基金份额类别对应的可分配收益有所不同。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 6.4.1.12 外币交易 外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。 外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的 折算差额直接计入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值 日采用估值日的即期汇率折算为人民币，与所产生的折算差额直接计入公允价值 变动损益科目。 6.4.1.13 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以 15  华夏海外收益债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要 经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：（1）该组成部分能够 在日常活动中产生收入、发生费用；（2）本基金管理人能够定期评价该组成部分 的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；（3）本基金能够取得该组成部 分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部 具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个经营分部运作。 6.4.1.14 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，对于特 殊事项停牌股票，根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基 金估值业务的指导意见》，本基金参考《中国证券业协会基金估值工作小组关于 停牌股票估值的参考方法》对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票进行估 值。 本基金作为境外投资者在各个国家和地区证券市场的投资所得的相关税负 是基于其现行的税法法规。各个国家和地区的税收规定可能发生变化，或者实施 具有追溯力的修订，从而导致本基金在正常的经营活动中，部分交易和事项的最 终税务处理存在不确定性。在计提和处理税收费用时，本基金需要作出相关会计 估计。 6.4.2 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.3 关联方关系 6.4.3.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的 情况。 6.4.3.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 基金管理人、基金注册登记机构、基金销 华夏基金管理有限公司 售机构 中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”） 基金托管人、基金销售机构 摩根大通银行 境外资产托管人 16  华夏海外收益债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要 中信证券股份有限公司（“中信证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.4.1.1 股票交易 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。 6.4.4.1.2 权证交易 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.4.1.3 债券交易 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。 6.4.4.1.4 债券回购交易 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行回购交易。 6.4.4.1.5 基金交易 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行基金交易。 6.4.4.1.6 应支付关联方的佣金 本基金本报告期无应支付关联方的佣金。 6.4.4.2 关联方报酬 6.4.4.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 项目 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付 5,206,406.58 的管理费 其中：支付销售机构的 1,631,086.94 客户维护费 注：①支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 0.75%的年费率计提， 逐日累计至每月月底，按月支付。 ②基金管理人报酬计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.75% / 当年天数。 ③客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服 务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从 17  华夏海外收益债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要 基金资产中列支的费用项目。 6.4.4.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 项目 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付 1,527,212.59 的托管费 注：①支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值 0.22%的年费率计提，逐日 累计至每月月底，按月支付。 ②基金托管费计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值 × 0.22% / 当年天数。 6.4.4.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日 获得销售服务费 当期发生的基金应支付的销售服务费 的各关联方名称 华夏收益债券 华夏收益债券 合计 （QDII）A （QDII）C 华夏基金管理有限公司 - 123,672.46 123,672.46 中国建设银行 - 925,834.32 925,834.32 中信证券 - 326.84 326.84 合计 - 1,049,833.62 1,049,833.62 注：①支付基金销售机构的基金销售服务费按 C 类基金份额前一日基金资产净值 0.40% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给基金管理人，再由基金管理人计算并支付 给各基金销售机构。 ②基金销售服务费计算公式为：日基金销售服务费＝前一日 C 类基金资产净值 × 0.40% / 当年天数。 6.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.4.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 6.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 18  华夏海外收益债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要 本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本 基金的情况。 6.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 关联方名称 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 51,287,298.45 649,134.17 摩根大通银行 13,627,341.26 - 注：本基金的银行存款分别由基金托管人中国建设银行和境外资产托管人摩根大通银行 保管，按适用利率或约定利率计息。 6.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期未通过关联方购买其承销的证券。 6.4.5 期末（2013 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。 6.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有需披露的暂时停牌股票。 6.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.5.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2013 年 6 月 30 日止，本基金没有因从事银行间市场债券正 回购交易形成的卖出回购证券款余额。 6.4.5.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2013 年 6 月 30 日止，本基金没有因从事交易所市场债券正 回购交易形成的卖出回购证券款余额。 6.4.6 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 6.4.6.1 金融工具公允价值计量的方法 根据企业会计准则的相关规定，以公允价值计量的金融工具，其公允价值的 计量可分为三个层级： 第一层级：对存在活跃市场报价的金融工具，可以相同资产/负债在活跃市 19  华夏海外收益债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要 场上的报价确定公允价值。 第二层级：对估值日活跃市场无报价的金融工具，可以类似资产/负债在活 跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值；对估值日不存在活跃市场的金 融工具，可以相同或类似资产/负债在非活跃市场上的报价为依据做必要调整确 定公允价值。 第三层级：对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具，可以 其他反映市场参与者对资产/负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。 6.4.6.2 各层级金融工具公允价值 截至 2013 年 6 月 30 日止，本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一层 级的余额为 0 元，第二层级的余额为 789,363,276.70 元，第三层级的余额为 0 元。 （截至 2012 年 12 月 31 日止：第一层级的余额为 0 元，第二层级的余额为 0 元， 第三层级的余额为 0 元。） 6.4.6.3 公允价值所属层级间的重大变动 本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层级未发生 重大变动。 6.4.6.4 第三层级公允价值本期变动金额 本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层级公允价值本期未发生变 动。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 占基金总资产的 序号 项目 金额 比例（%） 1 权益投资 - - 其中：普通股 - - 存托凭证 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 789,363,276.70 84.09 其中：债券 789,363,276.70 84.09 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 20  华夏海外收益债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 40,000,000.00 4.26 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 64,914,639.71 6.92 8 其他各项资产 44,426,899.08 4.73 9 合计 938,704,815.49 100.00 7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 本基金本报告期末未持有权益投资。 7.3 期末按行业分类的权益投资组合 本基金本报告期末未持有权益投资。 7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细 本基金本报告期末未持有权益投资。 7.5 报告期内股票投资组合的重大变动 7.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的权益投资明细 本基金本报告期未持有权益投资。 7.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的权益投资明细 本基金本报告期未持有权益投资。 7.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额 本基金本报告期未持有权益投资。 7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 占基金资产净值比例 债券信用等级 公允价值 （％） AA+至 AA- 166,817,361.99 18.58 BBB+至 BBB- 12,272,875.38 1.37 BB+至 BB- 147,869,042.30 16.47 B+至 B- 462,403,997.03 51.51 注：上述债券投资组合主要适用标准普尔、穆迪等国际权威机构评级，采用发行主体评 级的为广州富力地产股份有限公司（鹏远资信主体评级 AA+，公允价值为 117,392,704.95 元）。 21  华夏海外收益债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资 序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值 产净值比 例（％） 1 XS0878016673 CAIFU HOLDINGS LTD 86,501,800 78,803,139.80 8.78 EVERGRANDE REAL 2 USG3225AAA19 61,787,000 63,924,212.33 7.12 ESTATE G CHINA SCE PROPERTY 3 USG21189AA66 55,000,000 54,517,650.00 6.07 HOLDI FANTASIA HOLDINGS 4 XS0876181537 55,608,300 51,345,923.81 5.72 GROUP KAISA GROUP 5 XS0871580477 55,608,300 51,295,320.25 5.71 HOLDINGS LTD 注：①债券代码为 ISIN 码。 ②数量列示债券面值，外币按照期末估值汇率折为人民币。 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明 细 金额单位：人民币元 占基金资 序号 衍生品类别 衍生品名称 公允价值 产净值比 例(％) 1 远期投资 外汇远期（美元兑人民币） -1,377,000.00 -0.15 2 - - - - 3 - - - - 4 - - - - 5 - - - - 7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 本基金本报告期末未持有基金。 7.11 投资组合报告附注 7.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金 投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前 22  华夏海外收益债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.11.2 本基金本报告期末未持有股票。 7.11.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 6,003,266.67 2 应收证券清算款 11,521,319.06 3 应收股利 - 4 应收利息 26,371,757.82 5 应收申购款 530,555.53 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 44,426,899.08 7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.11.6 投资组合报告附注的其他需要说明的事项 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人 户均持有的 机构投资者 个人投资者 份额级别 户数 基金份额 （户） 占总份 占总份 持有份额 持有份额 额比例 额比例 华夏收益债券 4,145 142,945.06 80,049,400.00 13.51% 512,457,883.81 86.49% （QDII）A 华夏收益债券 4,531 74,987.75 962,463.91 0.28% 338,807,053.28 99.72% （QDII）C 合计 8,676 107,454.68 81,011,863.91 8.69% 851,264,937.09 91.31% 23  华夏海外收益债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有 华夏收益债券（QDII）A 1,406,194.55 0.24% 从业人员持有本 华夏收益债券（QDII）C 335,715.05 0.10% 基金 合计 1,741,909.60 0.19% 注：截至本报告期末，本基金高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金 份额；本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 100 万份以上。 §9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华夏收益债券（QDII）A 华夏收益债券（QDII）C 基金合同生效日（2012年12月7 837,224,123.44 1,140,494,746.04 日）基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 837,224,123.44 1,140,494,746.04 本报告期基金总申购份额 174,196,769.27 122,523,144.43 减：本报告期基金总赎回份额 418,913,608.90 923,248,373.28 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 592,507,283.81 339,769,517.19 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金管理人于 2013 年 5 月 25 日发布公告，刘文动先生不再担任华夏基金 管理有限公司副总经理。 本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本基金本报告期投资策略未发生改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 24  华夏海外收益债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要 本基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告 期内未受到任何处分。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易单 占当期股 占当期佣 券商名称 备注 元数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 额的比例 比例 - - - - - - - 注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即： ⅰ经营行为规范，有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。 ⅱ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市 场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。 ⅲ有良好的交易执行能力和交易执行系统。 ⅳ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。 ⅴ能够及时准确高效地提供结算等后台业务支持。 ②券商专用交易单元选择程序： ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估 本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和 研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。 ⅱ协议签署及通知托管人 本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。 ③除本表列示外，本基金还选择了长城证券、东方证券、东莞证券、方正证券、高华证 券、国泰君安证券、国信证券、广州证券、海通证券、宏源证券、华泰证券、华创证券、民 族证券、民生证券、平安证券、申银万国证券、万联证券、信达证券、中国银河证券、招商 证券、中金公司、中信证券、中信建投证券的交易单元作为本基金交易单元，本基金本报告 期无股票交易及应付佣金。 ④在上述租用的券商交易单元中，广州证券、中信证券的交易单元为本基金本期新增的 交易单元。本期没有剔除的券商交易单元。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 25  华夏海外收益债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要 金额单位：人民币元 债券交易 回购交易 基金交易 占当期债券 占当期回购 占当期基 券商名称 成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的 成交金额 金成交总 比例 比例 额的比例 MERRILL LYNCH 614,754,983.71 22.95% - - - - GOLDMAN SACHS 369,488,461.59 13.79% - - - - CITIGROUP 324,358,458.64 12.11% - - - - DEUTSCHE BANK 244,716,104.48 9.14% - - - - MORGAN STANLEY 206,107,550.48 7.69% - - - - BARCLAYS CAPITAL 189,888,134.80 7.09% - - - - CICC 175,562,118.37 6.55% - - - - HSBC 117,545,712.90 4.39% - - - - J.P.MORGAN 112,591,419.35 4.20% - - - - NOMURA 83,803,546.27 3.13% - - - - BOCI SECURITIES 71,200,393.45 2.66% - - - - UBS 46,984,126.43 1.75% - - - - STANDARD 39,636,502.39 1.48% - - - - CHARTERED BANK CREDIT SUISSE 37,745,902.65 1.41% - - - - ROYAL BANK OF 18,839,862.68 0.70% - - - - CANADA DBS 16,234,219.44 0.61% - - - - ROYAL BANK OF 9,310,800.00 0.35% - - - - SCOTLAND 华泰证券 - - 23,084,500,000.00 100.00% - - 华夏基金管理有限公司 二〇一三年八月二十六日 26