亚债中国债券指数基金2019年第1季度报告 2019年3月31日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一九年四月二十日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。 §2基金产品概况 基金简称 华夏亚债中国指数 基金主代码 001021 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年5月25日 报告期末基金份额总额 4,231,972,436.51份 本基金追求取得在扣除各项费用之前与标的指数相似的总回报。 投资目标 本基金为被动管理基金，主要采用代表性分层抽样复制策略， 投资于标的指数中具有代表性的部分成份券，或选择非成份券 作为替代，使得债券投资组合的总体特征（如久期、剩余期限 投资策略 分布和到期收益率等）与标的指数相似。此外，本基金还将积 极参与风险低且可控的债券回购等投资，以弥补基金费用、增 加基金收益。 本基金的业绩比较基准为标的指数。本基金标的指数为 业绩比较基准 Markit指数公司（Markit Indices Limited）编制并发布的 iBoxxx亚债中国指数。 本基金属于债券基金，风险与收益低于股票基金、混合基金， 高于货币市场基金。本基金主要投资于政府债券，风险和收益 风险收益特征 低于投资范围包括股票、可转换公司债及普通企业债的债券基 金。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华夏亚债中国指数A 华夏亚债中国指数C 下属分级基金的交易代码 001021 001023 报告期末下属分级基金的份 4,147,027,979.20份 84,944,457.31份 额总额 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2019年1月1日-2019年3月31日) 华夏亚债中国指数A 华夏亚债中国指数C 1.本期已实现收益 52,940,573.91 900,991.53 2.本期利润 65,193,984.84 1,002,280.90 3.加权平均基金份额本期利润 0.0140 0.0109 4.期末基金资产净值 5,115,139,224.75 101,726,742.74 5.期末基金份额净值 1.233 1.198 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华夏亚债中国指数A： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 准差④ 过去三个月 1.15% 0.09% 1.47% 0.10% -0.32% -0.01% 华夏亚债中国指数C： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 准差④ 过去三个月 1.10% 0.10% 1.47% 0.10% -0.37% 0.00% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 亚债中国债券指数基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2011年5月25日至2019年3月31日) 华夏亚债中国指数A： 华夏亚债中国指数C： §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期 证券从业 姓名 职务 限 说明 年限 任职日期 离任日期 柳万军 本基金 2015-07-16 - 12年 中国人民银行研究生部金融学 的基金 硕士。曾任中国人民银行上海 经理、 总部副主任科员、泰康资产固 固定收 定收益部投资经理、交银施罗 益部总 德基金固定收益部基金经理助 监 理等。2013年6月加入华夏基 金管理有限公司，曾任固定收 益部研究员，华夏货币市场基 金基金经理（2013年12月 31日至2017年8月7日期间）、 华夏薪金宝货币市场基金基金 经理（2014年5月26日至 2017年8月7日期间）、华夏 恒利6个月定期开放债券型证 券投资基金基金经理（2016年 3月29日至2018年6月28日 期间）、华夏新活力灵活配置 混合型证券投资基金基金经理 （2016年2月23日至2018年 12月17日期间）等。 注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2019年1季度，美国经济稳中放缓，美国Markit制造业指数降至两年低点，美联储释放鸽派信号，加息预期降温，美债3月和10年期收益率出现倒挂；欧洲和日本经济持续走弱。 国内方面，1-2月份，社融继续企稳，生产偏弱，经济数据好坏参半，整体较平稳，中美经贸关系得到缓和。市场风险偏好提升，股市大幅上涨，债市小幅下跌；流动性维持宽松，信用利差继续压缩，信用债表现优于利率债。 一季度，组合维持了较基准偏短的久期。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2019年3月31日，华夏亚债中国指数A基金份额净值为1.233元，本报告期份额净值增长率为1.15%；华夏亚债中国指数C基金份额净值为1.198元，本报告期份额净值增长率为1.10%，同期业绩比较基准增长率为1.47%。 4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 5,097,115,680.10 97.64 其中：债券 5,097,115,680.10 97.64 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 39,000,000.00 0.75 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 6 银行存款和结算备付金合计 9,582,222.15 0.18 7 其他各项资产 74,379,356.54 1.42 8 合计 5,220,077,258.79 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(％) 1 国家债券 3,679,373,880.10 70.53 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,417,741,800.00 27.18 其中：政策性金融债 1,417,741,800.00 27.18 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 5,097,115,680.10 97.70 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 净值比例 （％） 1 120004 12附息国债04 1,400,000 143,150,000.00 2.74 2 170006 17附息国债06 1,300,000 131,456,000.00 2.52 3 160007 16附息国债07 1,200,000 119,760,000.00 2.30 4 110016 11附息国债16 1,000,000 116,460,000.00 2.23 5 160210 16国开10 1,200,000 115,032,000.00 2.21 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.11投资组合报告附注 5.11.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 2,118.54 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 73,063,888.10 5 应收申购款 1,313,349.90 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 74,379,356.54 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 项目 华夏亚债中国指数A 华夏亚债中国指数C 本报告期期初基金份额总额 4,776,397,664.74 87,344,846.02 报告期基金总申购份额 68,751,793.17 59,887,724.94 减：报告期基金总赎回份额 698,121,478.71 62,288,113.65 报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 4,147,027,979.20 84,944,457.31 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份额比例 申 赎 者 序 达到或者超过 期初份额 购 回 持有份额 份额占 类 号 20%的时间区间 份 份 比 别 额 额 机 1 2019-01-01至 4,006,775,694.34 - - 4,006,775,694.34 94.68% 构 2019-03-31 产品特有风险 本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，在市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 1、报告期内披露的主要事项 2019年3月2日发布华夏基金管理有限公司公告。 2019年3月4日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增华融湘江银行股份有限公司为代销机构的公告。 2、其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人、境内首只沪港通ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募FOF基金管理人、首批公募养老目标基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至2019年3月31日数据），华夏移动互联混合（QDII）、华夏全球科技先锋混合(QDII)在“QDII基金-QDII混合基金-QDII混 合基金（A类）”中分别排序2/34和7/34；华夏稳增混合在“混合基金-股债平衡型基金-股债平衡型基金（A类）”中排序3/27；华夏兴华混合(H类)在“混合基金-偏股型基金-普通偏股型基金 （非A类）”中排序5/23；华夏可转债增强债券(A类)在“债券基金-可转换债券型基金-可转换债券型基金（A类）”中排序6/28；华夏鼎沛债券(A类)在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金（二级A类）”中排序3/230；华夏聚利债券在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金（可投转债A类）”中排序3/174；华夏债券(C类)在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金（可投转债非A类）”中排序7/107；华夏中小板ETF在“股票基金-股票ETF基金-规模指数股票ETF基金”中排序7/62；华夏中小企业板ETF联接(A类)在“股票基金-股票ETF联接基金-规模指数股票ETF联接基金（A类）”中排序6/47。 1季度，公司及旗下基金荣膺由基金评价机构颁发的多项奖项。2019年3月，在由《证券时报》举办的第十四届中国基金业明星基金奖颁奖典礼上，华夏安康债券、华夏收益债券 （QDII）和华夏鼎茂债券分别荣获五年持续回报积极债券型明星基金、三年持续回报QDII明星基金和2018年度普通债券型明星基金。 在客户服务方面，1季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和服务体验：（1）直销电子交易平台开通华夏惠利货币A的快速赎回业务，为广大投资者的资金使用提供便利；（2）微信公众号上线基金分红通知和净值查询功能，让客户及时掌握分红信息和净值变动情况，提升客户体验；（3）与华融湘江银行、微众银行等代销机构合作，为投资者提供更多便捷的理财渠道；（4）开展“四人拼团瓜分红包”、“今天能破亿么？”、“你的今年收益知否？知否？”等活动，为客户提供了多样化的投资者教育和关怀服务。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 9.1.1中国证监会核准基金募集的文件； 9.1.2《亚债中国债券指数基金基金合同》； 9.1.3《亚债中国债券指数基金托管协议》； 9.1.4法律意见书； 9.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照； 9.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇一九年四月二十日