兴业年年利定期开放债券型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 基金管理人：兴业基金管理有限公司 基金托管人：中国民生银行股份有限公司 重要提示 本基金经 2014 年 11 月 21 日中国证券监督管理委员会证监许可【2014】1245 号文准予募集注册。本 基金基金合同于 2015 年 2 月 12 日正式生效。 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监 会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值和市场前景作出实质性判断或保证，也不表明投 资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证本基金一定盈 利，也不保证最低收益。 投资有风险，投资者拟认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书，自主判断基金的投资价值， 自主做出投资决策，全面认识本基金产品的风险收益特征，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因 整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风 险，由于基金投资者连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金 管理风险，本基金的特定风险等等。本基金是债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险的基金品种， 其风险收益预期高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。投资者应充分考虑自身的风险承受能 力，并对于认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资者基 金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险， 由投资者自行负责。 本基金投资中小企业私募债，中小企业私募债是根据相关法律法规由非上市中小企业采用非公开方式 发行的债券。由于不能公开交易，一般情况下，交易不活跃，潜在较大流动性风险。当发债主体信用质量 恶化时，受市场流动性所限，本基金可能无法卖出所持有的中小企业私募债，由此可能给基金净值带来更 大的负面影响和损失。 基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现 的保证。 本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间 权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的 当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、 基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细 查阅基金合同。 本招募说明书所载内容截止日为 2019 年 8 月 11 日，有关财务数据和净值表现数据截止日为 2019 年 6 月 30 日（本招募说明书中的财务资料未经审计）。 一、基金管理人 （一）基金管理人情况 名称：兴业基金管理有限公司 住所：福建省福州市鼓楼区五四路 137 号信和广场 25 楼 办公地址：上海市浦东新区银城路 167 号 13、14 层 法定代表人：官恒秋 设立日期：2013 年 4 月 17 日 批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可[2013]288 号  组织形式：有限责任公司 注册资本：12 亿元人民币 存续期限：持续经营 联系电话：021‐22211888 联系人：郭玲燕 股权结构： 股东名称 出资比例 兴业银行股份有限公司 90% 中海集团投资有限公司 10% 合计 100% （二）主要人员情况 1、董事会成员 官恒秋先生，董事长，硕士学位，高级经济师。曾任兴业银行国际业务部副总经理，兴业银行深圳分 行党委副书记、副行长，兴业银行杭州分行党委书记、行长，兴业银行南京分行党委书记、行长。现任兴 业基金管理有限公司党委书记、董事长。 明东先生，董事，硕士学位，高级经济师。曾先后在中远财务有限责任公司及中国远洋运输（集团） 总公司资产经营中心、总裁事务部、资本运营部工作，历任中国远洋控股股份有限公司投资者关系部总经 理、证券事务代表，中国远洋运输（集团）总公司/中国远洋控股股份有限公司证券事务部总经理。现任中 远海运发展股份有限公司副总经理、党委委员，中海集团投资有限公司总经理。 胡斌先生，董事，硕士学位，经济师职称。曾任兴业银行乌鲁木齐分行企业金融总部营销管理部总经 理，兴业银行总行企业金融总部企业金融营销管理部总经理助理，兴业银行北京分行党委委员、行长助理， 兴业银行总行投资银行部副总经理等职务。现任兴业基金管理有限公司党委委员、总经理，兼任兴业财富 资产管理有限公司执行董事。 李春平先生，独立董事，博士学位，高级经济师。曾任国泰君安证券股份有限公司总裁助理，国泰基 金管理有限公司总经理、执行董事，长江养老保险股份有限公司党委副书记、总裁，上海量鼎资本管理公 司执行董事，上海保险交易所中保保险资产登记交易有限公司运营管理委员会主任等职。现任杭州华智融 科股权投资公司总裁。 陈华锋先生，独立董事，博士学位。曾任加拿大不列颠哥伦比亚大学尚德商学院金融学助理教授，美 国德州农工大学梅斯商学院金融学副教授（终身教职），清华大学五道口金融学院讲席副教授（终身教职）。 现任复旦大学泛海金融学院教授、博士生导师、MBA 项目学术主任。 陈汉文先生，独立董事，博士学位。曾任厦门大学会计系主任、博士生导师，厦门大学管理学院副院 长，厦门大学研究生院副院长等职。现任对外经济贸易大学国际商学院教授。 2、监事会成员 林榕辉先生，监事会主席，博士学位。曾任兴业银行总行计划资金部副总经理、信用审查部总经理、 漳州分行党委书记、行长，同业业务部总经理、风险管理部总经理、研究规划部总经理、企业金融总部副 总裁、金融市场总部副总裁等职务。现任兴业银行总行同业金融部总经理。 杜海英女士，监事，硕士学位。曾任中海（海南）海盛船务股份有限公司发展部科长、发展部副主任 （主持工作）、发展部主任，中共中国海运（集团）总公司党校副校长，集团管理干部学院副院长等职。现 任中远海运发展股份有限公司总经理助理、中海集团投资有限公司副总经理、河南远海中原物流产业发展 基金管理有限公司董事长。 郎振宇先生，职工监事，本科学历。曾任天弘基金管理有限公司广州分公司总经理助理、兴业银行股 份有限公司总行资产管理部综合处副处长、兴业基金管理有限公司综合管理部副总经理、人力资源部副总 经理等职。现任兴业基金管理有限公司综合管理部总经理。 楼怡斐女士，职工监事，硕士学位。曾任鞍山证券上海管理总部宏观研究员、富国基金交易部交易员、 华泰柏瑞基金管理有限公司交易部交易总监。现任兴业基金管理有限公司交易部总经理兼基金运营部总经 理。 3、公司高级管理人员 官恒秋先生，董事长，简历同上。 胡斌先生，总经理，简历同上。 王薏女士，督察长，本科学历。历任兴业银行信贷管理部总经理助理、副总经理，兴业银行广州分行 副行长，兴业银行信用审查部总经理，兴业银行小企业部总经理，兴业银行金融市场总部风险总监、金融 市场风险管理部总经理。现任兴业基金管理有限公司党委委员、督察长。 黄文锋先生，副总经理，硕士学位。历任兴业银行厦门分行鹭江支行行长、集美支行行长，兴业银行 厦门分行公司业务部兼同业部、国际业务部总经理，兴业银行厦门分行党委委员、行长助理，兴业银行总 行投资银行部副总经理，兴业银行沈阳分行党委委员、副行长。现任兴业基金管理有限公司党委委员、副 总经理。 张顺国先生，副总经理，本科学历。历任泰阳证券上海管理总部总经理助理，深圳发展银行上海分行 金融机构部副总经理、商人银行部副总经理，深圳发展银行上海分行宝山支行副行长，兴业银行上海分行 漕河泾支行行长、静安支行行长、上海分行营销管理部总经理，兴业基金管理有限公司总经理助理、上海 分公司总经理，上海兴晟股权投资管理有限公司总经理，兴投（平潭）资本管理有限公司执行董事。现任 兴业基金管理有限公司党委委员、副总经理。 庄孝强先生，总经理助理，本科学历。历任兴业银行宁德分行计划财会部副总经理，兴业银行总行审 计部福州分部业务二处副处长、上海分部业务二处副处长，兴业银行总行资产管理部总经理助理，兴业财 富资产管理有限公司总经理。现任兴业基金管理有限公司党委委员、总经理助理，兼任上海兴晟股权投资 管理有限公司执行董事。 张玲菡女士，总经理助理，本科学历。历任银河基金管理有限公司市场部渠道经理，交银施罗德基金 管理有限公司广东分公司副总经理、渠道部副总经理、营销管理部总经理、市场总监。现任兴业基金管理 有限公司总经理助理。 4、本基金基金经理 （1）现任基金经理 丁进先生，理学硕士。8 年证券行业从业经验。2005 年 7 月至 2008 年 2 月，在北京顺泽锋投资咨询有 限公司担任研究员；2008 年 3 月至 2010 年 10 月，在新华信国际信息咨询（北京）有限公司担任企业信用 研究高级咨询顾问；2010 年 10 月至 2012 年 8 月，在光大证券研究所担任信用及转债研究员；2012 年 8 月 至 2015 年 2 月就职于浦银安盛基金管理有限公司，其中 2012 年 8 月至 2015 年 2 月担任浦银安盛增利分 级债券型证券投资基金的基金经理助理，2012 年 9 月至 2015 年 2 月担任浦银安盛幸福回报定期开放债券 型证券投资基金的基金经理助理，2013 年 5 月至 2015 年 2 月担任浦银安盛 6 个月定期开放债券型证券投 资基金的基金经理助理，2013 年 6 月至 2015 年 2 月担任浦银安盛季季添利定期开放债券型证券投资基金 的基金经理助理。2015 年 2 月加入兴业基金管理有限公司，2015 年 5 月 29 日起任兴业收益增强债券型证 券投资基金的基金经理，2015 年 7 月 6 日起担任兴业年年利定期开放债券型证券投资基金基金经理，2015 年 9 月 21 日至 2019 年 2 月 26 日任兴业货币市场证券投资基金基金经理，2016 年 2 月 3 日至 2019 年 2 月 15 日任兴业保本混合型证券投资基金基金经理，2016 年 2 月 3 日至 2017 年 5 月 9 日任兴业聚盛灵活配置 混合型证券投资基金基金经理，2016 年 6 月 17 日起任兴业增益五年定期开放债券型证券投资基金基金经 理，2016 年 6 月 30 日至 2017 年 9 月 6 日任兴业聚全灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2016 年 7 月 15 日起任兴业稳天盈货币市场基金基金经理，2016 年 10 月 27 日至 2018 年 5 月 8 日任兴业启元一年定期 开放债券型证券投资基金基金经理，2017 年 1 月 20 日起任兴业增益三年定期开放债券型证券投资基金基 金经理，2019 年 2 月 15 日起任兴业奕祥混合型证券投资基金基金经理。2019 年 5 月 28 日起任兴业短债 债券型证券投资基金基金经理。 （2）历任基金经理  周鸣，于 2015 年 2 月 12 日至 2016 年 11 月 17 日期间担任兴业年年利定期开放债券型证券投资基金 基金经理。 徐莹，于 2015 年 2 月 12 日至 2016 年 3 月 30 日期间担任兴业年年利定期开放债券型证券投资基金基 金经理。 5、投资策略委员会成员 胡斌先生，总经理。 黄文锋先生，副总经理。 周鸣女士，固定收益投资部负责人。 冯小波先生，基金经理。 徐莹女士，基金经理。 腊博先生，基金经理。 陈子越先生，固定收益研究部总经理助理 6、上述人员之间均不存在近亲属关系。 二、基金托管人 1.基金托管人概况 1.基本情况 名称：中国民生银行股份有限公司（以下简称“中国民生银行”） 住所：北京市西城区复兴门内大街 2 号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号 法定代表人：洪崎 成立时间：1996 年 2 月 7 日 基金托管业务批准文号：证监基金字［2004］101 号 组织形式：其他股份有限公司（上市） 注册资本：28,365,585,227 元人民币 存续期间：持续经营 电话：010‐58560666 联系人：罗菲菲 中国民生银行是我国首家主要由非公有制企业入股的全国性股份制商业银行，同时又是严格按照《公 司法》和《商业银行法》建立的规范的股份制金融企业。多种经济成份在中国金融业的涉足和实现规范的 现代企业制度，使中国民生银行有别于国有银行和其他商业银行，而为国内外经济界、金融界所关注。中 国民生银行成立二十年来，业务不断拓展，规模不断扩大，效益逐年递增，并保持了快速健康的发展势头。 2000 年 12 月 19 日，中国民生银行 A 股股票（600016）在上海证券交易所挂牌上市。 2003 年 3 月 18 日，中国民生银行 40 亿可转换公司债券在上交所正式挂牌交易。2004 年 11 月 8 日，中国民生银行通过银 行间债券市场成功发行了 58 亿元人民币次级债券，成为中国第一家在全国银行间债券市场成功私募发行次 级债券的商业银行。2005 年 10 月 26 日，民生银行成功完成股权分置改革，成为国内首家完成股权分置改 革的商业银行，为中国资本市场股权分置改革提供了成功范例。 2009 年 11 月 26 日，中国民生银行在香 港交易所挂牌上市。 中国民生银行自上市以来，按照“团结奋进，开拓创新，培育人才；严格管理，规范行为，敬业守法； 讲究质量，提高效益，健康发展”的经营发展方针，在改革发展与管理等方面进行了有益探索，先后推出 了“大集中”科技平台、“两率”考核机制、“三卡”工程、独立评审制度、八大基础管理系统、集中处理商 业模式及事业部改革等制度创新，实现了低风险、快增长、高效益的战略目标，树立了充满生机与活力的 崭新的商业银行形象。 民生银行荣获第十三届上市公司董事会“金圆桌”优秀董事会奖； 民生银行在华夏时报社主办的第十一届金蝉奖评选中荣获“2017 年度小微金融服务银行”；  民生银行荣获《亚洲货币》杂志颁发的“2016 中国地区最佳财富管理私人银行”奖项； 民生银行荣获新浪财经颁发的“年度最佳电子银行”及“年度直销银行十强”奖项； 民生银行荣获 VISA 颁发的“最佳产品设计创新奖”； 民生银行在经济观察报举办的“中国卓越金融奖”评选中荣获“年度卓越资产管理银行”； 民生银行荣获全国银行间同业拆借中心授予的“2016 年度银行间本币市场优秀交易商”、“2016 年度银 行间本币市场优秀衍生品交易商”及“2016 年度银行间本币市场优秀债券交易商”奖项； 民生银行荣获中国银行间交易协商会授予的“2016 年度优秀综合做市机构”和“2016 年度优秀信用债 做市商”奖项； 民生银行荣获英国 WPP（全球最大的传媒集团之一）颁发的“2017 年度最具价值中国品牌 100 强”； 民生银行在中国资产证券化论坛年会上被授予“2016 年度特殊贡献奖”。 2、主要人员情况 张庆先生，中国民生银行资产托管部总经理，博士研究生，具有基金托管人高级管理人员任职资格， 从事过金融租赁、证券投资、银行管理等工作，具有 25 年金融从业经历，不仅有丰富的一线实战经验，还 有扎实的总部管理经历。历任中国民生银行西安分行副行长，中国民生银行沈阳分行筹备组组长、行长、 党委书记。 3、基金托管业务经营情况 中国民生银行股份有限公司于 2004 年 7 月 9 日获得基金托管资格，成为《中华人民共和国证券投资基 金法》颁布后首家获批从事基金托管业务的银行。为了更好地发挥后发优势，大力发展托管业务，中国民 生银行股份有限公司资产托管部从成立伊始就本着充分保护基金持有人的利益、为客户提供高品质托管服 务的原则，高起点地建立系统、完善制度、组织人员。资产托管部目前共有员工 71 人，平均年龄 38 岁， 100%员工拥有大学本科以上学历，62%以上员工具有硕士以上文凭。 中国民生银行坚持以客户需求为导向，秉承“诚信、严谨、高效、务实”的经营理念，依托丰富的资 产托管经验、专业的托管业务服务和先进的托管业务平台，为境内外客户提供安全、准确、及时、高效的 专业托管服务。截至 2019 年 6 月 30 日，中国民生银行已托管 190 只证券投资基金。中国民生银行资产托 管部于 2018 年 2 月 6 日发布了“爱托管”品牌，近百余家资管机构及合作客户的代表受邀参加了启动仪 式。资产托管部始终坚持以客户为中心，致力于为客户提供全面的综合金融服务。对内大力整合行内资源， 对外广泛搭建客户服务平台，向各类托管客户提供专业化、增值化的托管综合金融服务，得到各界的充分 认可，也在市场上树立了良好品牌形象，成为市场上一家有特色的托管银行。自 2010 年至今，中国民生银 行荣获《金融理财》杂志颁发的“最具潜力托管银行”、“最佳创新托管银行”、“金牌创新力托管银行”奖 和“年度金牌托管银行”奖，荣获《21 世纪经济报道》颁发的“最佳金融服务托管银行”奖。 2.基金托管人的内部控制制度 1.内部风险控制目标 （1）建立完整、严密、高效的风险控制体系，形成科学的决策机制、执行机制和监督机制，防范和化 解经营风险，保障资产托管业务的稳健运行和托管财产的安全完整。 （2）大力培育合规文化，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念，严格控制合规风险， 保证资产托管业务符合国家有关法律法规和行业监管规则。 （3）以相互制衡健全有效的风控组织结构为保障，以完善健全的制度为基础，以落实到位的过程控制 为着眼点，以先进的信息技术手段为依托，建立全面、系统、动态、主动、有利于差错防弊、堵塞漏洞、 消除隐患、保证业务稳健运行的风险控制制度，确保托管业务信息真实、准确、完整、及时。 2.内部风险控制组织结构 总行高级管理层负责部署全行的风险管理工作。总行风险管理委员会是总行高级管理层下设的风险管 理专业委员会，对高级管理层负责，支持高级管理层履行职责。资产托管业务风险控制工作在总行风险管 理委员会的统一部署和指导下开展。 3.总行各部门紧密配合，共同把控资产托管业务运行中的风险，具体职责与分工如下：总行风险管理部 作为总行风险管理委员会秘书机构，是全行风险管理的统筹部门，对资产托管部的风险控制工作进行指导； 总行法律事务部负责资产托管业务项下的相关合同、协议等文本的审定；总行内控合规部负责该业务与管 理的合规性审查、检查与督导整改；总行审计部对全行托管业务进行内部审计。包括定期内部审计、现场 和非现场检查等；总行办公室与资产托管部共同制定声誉风险应对预案。按资产托管部需求对由托管业务 引发的声誉风险事件进行定向舆情监测，对由托管业务引起的声誉风险进行应急处置，包括与全国性媒体 进行沟通、避免负面报道、组织正面回应等。内部风险控制原则 （1）合法合规原则。风险控制应符合和体现国家法律、法规、规章和各项政策。 （2）全面性原则。风险控制覆盖托管部的各个业务中心、各个岗位和各级人员，并涵盖资产托管业务 各环节。 （3）有效性原则。资产托管业务从业人员应全力维护内部控制制度的有效执行，任何人都没有超越制 度约束的权力。 （4）预防性原则。必须树立“预防为主”的管理理念，控制资产托管业务中风险发生的源头，防患于 未然，尽量避免业务操作中各种问题的产生。 （5）及时性原则。资产托管业务风险控制制度的制定应当具有前瞻性，并且随着托管部经营战略、经 营方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律法规、政策制度等外部环境的改变进行及时的修改或完善。 发现问题，要及时处理，堵塞漏洞。 （6）独立性原则。各业务中心、各岗位职能上保持相对独立性。风险监督中心是资产托管部下设的执 行机构，不受其他业务中心和个人干涉。业务操作人员和检查人员严格分开，以保证风险控制机构的工作 不受干扰。 （7）相互制约原则。各业务中心、各岗位权责明确，相互牵制，通过切实可行的相互制衡措施来消除 风险控制的盲点。 （8）防火墙原则。托管银行自身财务与托管资产财务严格分开；托管业务日常操作部门与行政、研发 和营销等部门隔离。 4.内部风险控制制度和措施 (1)制度建设：建立了明确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手册、严格的人员行为规范等一 系列规章制度。 (2)建立健全的组织管理结构：前后台分离，不同部门、岗位相互牵制。 (3)风险识别与评估：风险监督中心指导业务中心进行风险识别、评估，制定并实施风险控制措施。 (4)相对独立的业务操作空间：业务操作区相对独立，实施门禁管理和音像监控。 (5)人员管理：进行定期的业务与职业道德培训，使员工树立风险防范与控制理念，并签订承诺书。 (6)应急预案：制定完备的《应急预案》，并组织员工定期演练；建立异地灾备中心，保证业务不中断。 5.资产托管部内部风险控制 中国民生银行股份有限公司从控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通、监控等五个方面构建了托 管业务风险控制体系。 (1)坚持风险管理与业务发展同等重要的理念。托管业务是商业银行新兴的中间业务，中国民生银行股 份有限公司资产托管部从成立之日起就特别强调规范运作，一直将建立一个系统、高效的风险防范和控制 体系作为工作重点。随着市场环境的变化和托管业务的快速发展，新问题新情况不断出现，中国民生银行 股份有限公司资产托管部始终将风险管理放在与业务发展同等重要的位置，视风险防范和控制为托管业务 生存和发展的生命线。 (2)实施全员风险管理。完善的风险管理体系需要从上至下每个员工的共同参与，只有这样，风险控制 制度和措施才会全面、有效。中国民生银行股份有限公司资产托管部实施全员风险管理，将风险控制责任 落实到具体业务中心和业务岗位，每位员工对自己岗位职责范围内的风险负责。 (3)建立分工明确、相互牵制的风险控制组织结构。托管部通过建立纵向双人制，横向多中心制的内部 组织结构，形成不同中心、不同岗位相互制衡的组织结构。  (4)以制度建设作为风险管理的核心。中国民生银行股份有限公司资产托管部十分重视内部控制制度的 建设，已经建立了一整套内部风险控制制度，包括业务管理办法、内部控制制度、员工行为规范、岗位职 责及涵括所有后台运作环节的操作手册。以上制度随着外部环境和业务的发展还会不断增加和完善。 (5)制度的执行和监督是风险控制的关键。制度执行比编写制度更重要，制度落实检查是风险控制管理 的有力保证。中国民生银行股份有限公司资产托管部内部设置专职风险监督中心，依照有关法律规章，定 期对业务的运行进行稽核检查。总行审计部也不定期对资产托管部进行稽核检查。 (6)将先进的技术手段运用于风险控制中。在风险管理中，技术控制风险比制度控制风险更加可靠，可 将人为不确定因素降至最低。托管业务系统需求不仅从业务方面而且从风险控制方面都要经过多方论证， 托管业务技术系统具有较强的自动风险控制功能。 3.基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 根据《基金法》、《运作办法》、基金合同和有关法律法规的规定，对基金的投资对象、基金资产的投资 组合比例、基金资产的核算、基金资产净值的计算、基金管理人报酬的计提和支付、基金托管人报酬的计 提和支付、基金申购资金的到账和赎回资金的划付、基金收益分配等行为的合法性、合规性进行监督和核 查。 基金托管人发现基金管理人的违反《基金法》、《运作办法》、基金合同和有关法律法规规定的行为，应 及时以书面形式通知基金管理人限期纠正，基金管理人收到通知后应及时核对确认并以书面形式对基金托 管人发出回函。在限期内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人 对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。基金托管人发现基金 管理人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时通知基金管理人限期纠正。 三、相关服务机构 （一）基金份额发售机构 1、直销机构 （1）名称：兴业基金管理有限公司直销中心 住所: 福建省福州市鼓楼区五四路 137 号信和广场 25 楼 法定代表人：官恒秋 地址：上海市浦东新区银城路 167 号 13、14 层 联系人：许野 咨询电话：021‐22211885 传真：021‐22211997 网址：http://www.cib‐fund.com.cn/ （2）名称：兴业基金管理有限公司网上直销系统 网址：https://trade.cib‐fund.com.cn/etrading/ （3）名称：兴业基金微信公众号 微信号：“兴业基金”或者“cibfund” 2、其他销售机构 （1）浙江同花顺基金销售有限公司 住所：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室 法定代表人：凌顺平 办公地址：浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 号楼 2 楼 邮政编码：310012 联系人：董一锋 电话：4008‐773‐772 网址：http://www.5ifund.com （2）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 住所：浙江省杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 幢 202 室 法定代表人：陈柏青 办公地址：上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 27F 邮政编码：200135 联系人：韩爱彬 电话：4000‐766‐123 网址：http://www.fund123.cn/ （3）上海天天基金销售有限公司 住所：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层 法定代表人：其实 办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号 26 层 邮政编码：200235 联系人：王超 电话：4001818188 网站：http://www.1234567.com.cn （4）深圳众禄基金销售股份有限公司 住所：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼 法定代表人：薛峰 办公地址：深圳市罗湖区梨园路 8 号 HALO 广场 4 楼 邮政编码：518028 联系人：童彩平 电话：4006‐788‐887 网站：http://www.zlfund.cn （5）珠海盈米基金销售有限公司 住所：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室‐3491 法定代表人：肖雯 办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼 邮政编码：510308 联系人：吴煜浩 电话：020‐89629066 网站：http://www.yingmi.cn （6）北京虹点基金销售有限公司 住所：北京市朝阳区工人体育馆北路甲 2 号裙房 2 层 222 单元 法定代表人：胡伟 办公地址：北京市朝阳区东三环北路 17 号恒安大厦 10 层 邮政编码：100026 联系人：陈铭洲 电话：400‐618‐0707 网站：https://www.hongdianfund.com/ （7）上海陆金所基金销售有限公司 住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元 法定代表人：郭坚 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 邮政编码：200120 联系人：程晨 电话：4008219031 网址：http://www.lufunds.com （8）诺亚正行基金销售有限公司 住所：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室 法定代表人：汪静波 办公地址：上海市杨浦区昆明路 508 号北美广场 B 座 12 楼 邮政编码：200082 联系人：李娟 电话：400‐821‐5399 网址：http://www.noah‐fund.com （9）上海凯石财富基金销售有限公司 住所：上海市黄浦区西藏南路 765 号 602‐115 室 法定代表人：陈继武 办公地址：上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦 4 楼 邮政编码：200001 联系人：王哲宇 电话：4006‐433‐389 网址：www.vstonewealth.com （10）武汉市伯嘉基金销售有限公司 住所：武汉市江汉区泛海国际 SOHO7 栋 23 层 01、04 号 法定代表人：陶捷 办公地址：武汉市江汉区泛海国际 SOHO7 栋 23 层 01、04 号 邮政编码：430000 联系人：陆锋 电话：4000279899 网址：http://www.buyfunds.cn/ （11）上海好买基金销售有限公司 住所：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号 法定代表人：杨文斌 办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903～906 室 邮政编码：200120 联系人：张茹 电话：400‐700‐9665 网址：http://www.ehowbuy.com （12）上海联泰基金销售有限公司 住所：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号 3 层 310 室 法定代表人：燕斌 办公地址：上海市长宁区福泉北路 518 号 8 座 3 层 邮政编码：200335 联系人：兰敏 电话：400‐166‐6788 网址：http://www.66zichan.com （13）上海长量基金销售有限公司 住所：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室 法定代表人：张跃伟 办公地址：上海市浦东新区东方路 1267 号 11 层 邮政编码：200120 联系人：张佳琳 电话：400‐820‐2899 网站：http://www.erichfund.com （14）北京汇成基金销售有限公司 住所：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108 室 法定代表人：王伟刚 办公地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108 室 邮政编码：100190 联系人：王骁 电话：400‐619‐9059 网址：http://www.hcjijin.com （15）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 住所：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006 室 法定代表人：张彦 办公地址：北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 7 层 邮政编码：100032 联系人：文雯 电话：400‐166‐1188 网址：http://www.jrj.com.cn （16）上海万得基金销售有限公司 住所：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号 11 楼 B 座 法定代表人：王廷富 办公地址：上海市浦东新区浦明路 1500 号万得大厦 11 楼 邮政编码：200120 联系人：徐亚丹 电话：400‐821‐0203 网址：http://www.520fund.com.cn （17）上海利得基金销售有限公司 住所：上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室 法定代表人：李兴春 办公地址：上海市虹口区东大名路 1098 号浦江金融世纪广场 邮政编码：200127 联系人：陈洁 电话：400‐921‐7755 网址：http://www.leadfund.com.cn （18）北京肯特瑞基金销售有限公司 住所：北京市海淀区海淀东三街 2 号 4 层 401‐15 法定代表人：江卉 办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街 18 号院京东 A 座 4 层 邮政编码：100176 联系人：韩锦星 电话：400‐098‐8511 网址：http://kenterui.jd.com （19）上海华信证券有限责任公司 住所：上海浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 9 楼 法定代表人：陈灿辉 办公地址：上海浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 9 楼 邮政编码：200003 联系人： 徐璐 电话：400‐820‐5999 网址：http://www.shhxzq.com （20）上海华夏财富投资管理有限公司 住所：上海市虹口区东大名路 687 号 1 幢 2 楼 268 室 法定代表人：李一梅 办公地址：北京市西城区金融大街 33 号通泰大厦 B 座 8 层 邮政编码：100032 联系人：仲秋玥 电话：400‐817‐5666 网址：http://www.amcfortune.com （21）上海基煜基金销售有限公司 住所：上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室 法定代表人：王翔 办公地址：上海市杨浦区昆明路 518 号 A1002 室 邮政编码：200120 联系人：蓝杰 电话：021‐65370077 网址：http://www.jiyufund.com.cn （22）通华财富（上海）基金销售有限公司 住所：上海市虹口区同丰路 667 弄 107 号 201 室 法定代表人：兰奇 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴世纪金融广场杨高南路 799 号 3 号楼 9 楼 邮政编码：200127 联系人：褚志朋 电话：95193 网址：http://www.tonghuafund.com （23）上海挖财基金销售有限公司 住所：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 层 01、02、03 室 法定代表人：胡燕亮 办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 层 01、02、03 室 邮政编码：200127 联系人： 孙琦 电话：021‐50810687 网址：http://www.wacaijijin.com （24）北京蛋卷基金销售有限公司 住所：北京市朝阳区创远路 34 号院融新科技中心 C 座 17 层 法定代表人：钟斐斐 办公地址：北京市朝阳区阜通东大街 T3A 座 19 层 邮政编码：100102 联系人： 袁永姣 电话：4000‐618‐518 网址：http://www.danjuanapp.com （25）中证金牛（北京）投资咨询有限公司 住所：北京市丰台区东管头 1 号 2 号楼 2‐45 室 法定代表人：钱昊旻 办公地址：北京市宣武门外大街甲一号新华社第三工作区 A 座 5 层 邮政编码：100052 联系人：沈晨 电话： 400‐8909998 网址：https://www.jnlc.com （26）扬州国信嘉利基金销售有限公司 住所：江苏省扬州市广陵新城信息产业基地 3 期 20B 栋 法定代表人：刘晓光 办公地址：江苏省扬州市邗江区文昌西路 56 号公元国际大厦 320 室 邮政编码：225100 联系人： 苏曦 电话：400‐021‐6088 网址：https://www.gxjlcn.com/ （27）南京苏宁基金销售有限公司 住所：江苏省南京市玄武区苏宁大道 1‐5 号 法定代表人：王锋 办公地址：江苏省南京市玄武区苏宁大道 1‐5 号 邮政编码：210042 联系人： 张慧 电话：95177 网址：http://www.snjijin.com （28）北京唐鼎耀华基金销售有限公司 住所：北京市延庆县延庆经济开发区百泉街 10 号 2 栋 236 室 法定代表人：张冠宇 办公地址：北京市朝阳区建国门外大街 19 号 A 座 1505 室 邮政编码：100020 联系人： 王丽敏 电话：400‐819‐9868 网址：http://www.datangwealth.com （29）南京途牛基金销售有限公司 住所：南京市玄武区玄武大道 699‐1 号 法定代表人：宋时琳 办公地址：南京市玄武区玄武大道 699‐32 号 邮政编码：210042 联系人：张士帅 电话：4007‐999‐999 转 3 网址：http://jr.tuniu.com （30）一路财富（北京）基金销售股份有限公司 住所：北京市西城区阜成门大街 2 号万通新世界 A 座 2208 法定代表人：吴雪秀 办公地址：北京市海淀区宝盛里宝盛南路 1 号院奥北科技园国泰大厦 9 层 邮政编码：100000 联系人：董宣 电话：400‐001‐1566 网址：https://www.yilucaifu.com/ （31）北京创金启富基金销售有限公司 住所：北京市西城区白纸坊东街 2 号院 6 号楼 712 室 法定代表人：梁蓉 办公地址：北京市西城区白纸坊东街 2 号院 6 号楼 712 室 邮政编码：100053 联系人：李慧慧 电话：400‐6262‐818 网址：https://www.5irich.com （32）上海汇付基金销售有限公司 住所：上海市黄浦区黄河路 333 号 201 室 A 区 056 单元 法定代表人：金佶 办公地址：上海市徐汇区宜山路 700 号普天信息产业园 2 期 C5 栋 2 楼 邮政编码：200233 联系人：甄宝林 电话：021‐34013996‐0311 网址： https://www.hotjijin.com/ （33）天津国美基金销售有限公司 住所：天津经济技术开发区第一大街 79 号 MSDC1‐28 层 2801 法定代表人：丁东华 办公地址：北京市朝阳区霄云路 26 号鹏润大厦 B 座 9 层 邮政编码：100125 联系人：常萌 电话：010‐59287105 网址： http://www.gomefinance.com.cn （34）上海大智慧基金销售有限公司 住所：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 428 号 1 号楼 1102、1103 单元 法定代表人： 申健 办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 428 号 1 号楼 1102、1103 单元 邮政编码：200127 联系人： 张婷 电话：18017373527 网址： https://www.wg.com.cn/ （35）江苏汇林保大基金销售有限公司 住所：南京市高淳区经济开发区古檀大道 47 号 法定代表人：吴言林 办公地址：南京市鼓楼区中山北路 105 号中环国际 1413 室 邮政编码：210000 联系人：孙平 电话：025‐66046166 网址：www.huilinbd.com （36）北京百度百盈基金销售有限公司 住所：北京市海淀区上地十街 10 号 1 幢 1 层 101 法定代表人：张旭阳 办公地址：北京市海淀区上地信息路甲 9 号奎科科技大厦 邮政编码：100085 联系人：孙博超 电话：95055 网址：https://8.baidu.com/ （37）平安银行股份有限公司 住所: 深圳市罗湖区深南东路 5047 号 法定代表人: 谢永林 办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号 邮政编码：518000 联系人：赵杨 电话：95511 网址：http://bank.pingan.com/ （38）中国民生银行股份有限公司 住所：北京市西城区复兴门内大街 2 号 法定代表人：洪崎 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号 邮政编码：100032 联系人：赵天杰 电话：95568 网址：http://www.cmbc.com.cn （39）兴业银行股份有限公司 住所: 福州市湖东路 154 号 法定代表人: 高建平 办公地址：上海市静安区江宁路 168 号 邮政编码：200041 联系人：曾鸣 电话：021‐95561 网址：http://www.cib.com.cn （40）名称：交通银行股份有限公司 住所：上海市银城中路 188 号 办公地址：上海市银城中路 188 号 法定代表人：彭纯 联系电话：021‐58781234 传真：021‐58408483 联系人：王菁 客服电话：95559 公司网址：http://www.bankcomm.com （41）中国国际金融股份有限公司 住所：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 法定代表人：丁学东 办公地址：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 邮政编码：100004 联系人：杨涵宇 电话：4009101166 网址：www.cicc.com.cn （42）名称：中国银行股份有限公司 住所:北京市西城区复兴门内大街 1 号 法定代表人：陈四清 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号 邮政编码：100818 联系人：陈洪源 电话：95566 网址：www.boc.cn (43)名称：上海浦东发展银行股份有限公司 住所: 上海市浦东新区浦东南路 500 号 法定代表人：吉晓辉 办公地址：上海市中山东一路 12 号 邮政编码：200002? 联系人：唐苑 电话：95528 网址：www.spdb.com.cn 基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并予以公告。 （44）宁波银行股份有限公司 住所：宁波市鄞州区宁南南路 700 号 法定代表人：陆华裕 办公地址：宁波市鄞州区宁南南路 700 号 邮政编码：315100 联系人：于波涛 电话：0574‐87050038 网址：www.nbcb.com.cn (45)名称：国金证券股份有限公司 住所: 四川省成都市青羊区东城根上街 95 号 法定代表人：冉云 办公地址：四川省成都市青羊区东城根上街 95 号 邮政编码：610015 联系人：刘婧漪、贾鹏 电话：028‐86690057、028‐86690058 网址： www.gjzq.com.cn 客户服务电话：95310 （46）名称： 中国银河证券股份有限公司 住所: 北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 法定代表人： 陈有安 地址： 北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 邮编：100033 联系人：邓颜 客服电话：4008‐888‐888 公司网址：www.chinastock.com.cn (47)名称：云南红塔银行股份有限公司 住所: 云南省玉溪市东风南路 2 号 法定代表人：旃绍平 办公地址：云南省玉溪市东风南路 2 号 邮政编码：653100 联系人：倪源 电话：0877‐2791676 网址：www.ynhtbank.com 客服电话：0877‐96522 (48)名称：长城证券股份有限公司 办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 号 14、16、17 楼 邮政编码：518034 法定代表人：丁益 联系人：金夏 电话：0755‐83516289 传真：0755‐83513882 网址：www.cgws.com （49）名称：平安证券股份有限公司 住所：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16‐20 层 办公地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16‐20 层 法定代表人：何之江 联系电话：021‐38637436 传真：0755‐82435367 联系人：周一涵 客服电话：95511‐8 公司网址：http://stock.pingan.com （50）名称：中原银行股份有限公司 办公地址：河南省郑州市郑东新区 CBD 商务外环路 23 号中科金座大厦 邮政编码：450000 法定代表人：窦荣兴 联系人：赵栋一 电话：0371‐85519823 传真：0371‐85519869 客服电话：95186 网址： www.zybank.com.cn （51）名称：海银基金销售有限公司 住所: 中国（上海）自由贸易试验区银城中路 8 号 402 室 法定代表人: 刘惠 办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路 8 号 402 室 邮政编码：200000 联系人：毛林 电话：400‐808‐1016 网址：www.fundhaiyin.com （52）名称：北京植信基金销售有限公司 住所: 北京市密云县兴盛南路 8 号院 2 号楼 106 室‐67 法定代表人: 于龙 办公地址：北京市朝阳区惠河南路盛世龙源 10 号 邮政编码：100000 联系人：吴鹏 电话：4006‐802‐123 网址：www.zhixin‐inv.com （53）兴业银行股份有限公司钱大掌柜 住所： 福州市湖东路 154 号 法定代表人：高建平 办公地址： 上海市北京西路 968 号嘉地中心 33 楼 邮政编码：200041 联系人： 禾青 电话：40018‐95561 网址：https://www.yypt.com/ （54）名称：宜信普泽投资顾问（北京）有限公司 住所: 北京市东城区朝阳门北大街 9 号 法定代表人: 戎兵 办公地址：北京市朝阳区建国路 88 号 SOHO 现代城 C1809 邮政编码：100010 联系人：魏晨 电话：010‐52413385 网址：http://www.yixinfund.com/ （55）名称：嘉实财富管理有限公司 住所: 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 8 号上海国金中心办公楼二期 53 层 5312‐15 单元 法定代表人:赵学军 办公地址：北京市朝阳区建国路 91 号金地中心 A 座 6 层 邮政编码：100022 联系人：李雯 电话：400‐021‐8850 网站：www.harvestwm.cn （56）济安财富（北京）基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区太阳宫中路 16 号院 1 号楼 3 层 307 办公地址：北京市朝阳区太阳宫中路 16 号院 1 号楼 3 层 307 法定代表人：杨健 联系人：李海燕 电话：400‐673‐7010 网址：www.jianfortune.com （57）北京展恒基金销售股份有限公司 注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号 办公地址：北京市朝阳区安苑路 15‐1 邮电新闻大厦 6 层 法定代表人：闫振杰 联系人：李晓芳 电话：400‐818‐8000 网址：https://www.myfund.com/ （58）长江证券股份有限公司 注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 办公地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 法定代表人：尤习贵 联系人：奚博宇 客户服务电话：95579 网站：https://www.95579.com/ （59）晋商银行股份有限公司 住所：太原市长风西街 1 号丽华大厦 办公地址：山西省太原市小店区长风街 59 号 法定代表人：阎俊生 联系人：卫奕信 电话：95105588 网站：www.jshbank.com （60）青岛农村商业银行股份有限公司 注册地址：山东省青岛市崂山区秦岭路 6 号 1 号楼 办公地址：山东省青岛市崂山区秦岭路 6 号 1 号楼 法定代表人：刘仲生 联系人：侯春良 电话：400‐11‐96668 网址：www.qrcb.com.cn 基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并予以公告。 （二）登记机构 名称：兴业基金管理有限公司 住所:福建省福州市鼓楼区五四路 137 号信和广场 25 楼 办公地址：上海市浦东新区银城路 167 号 13、14 层 法定代表人：官恒秋 设立日期：2013 年 4 月 17 日 联系电话：021‐22211899 联系人：金晨 （三）出具法律意见书的律师事务所 名称：上海市通力律师事务所 住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼  办公场所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 负责人：俞卫锋 电话：021‐31358666 传真：021‐31358600 联系人：孙睿 经办律师：黎明、孙睿 （四）审计基金财产的会计师事务所 名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 主要经营场所：上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼 法定代表人：曾顺福 电话：021‐61418888 传真：021‐63350177/0377 联系人：孙维琦 经办注册会计师：孙维琦、杨巧玲 四、基金的名称 兴业年年利定期开放债券型证券投资基金 五、基金的类型 债券型证券投资基金 六、基金的投资目标 本基金利用定期开放、定期封闭的运作特性，通过积极主动的投资管理，在有效保持资产流动性和控 制投资风险的前提下，追求基金资产的长期稳健增值。 七、基金的投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的国债、央行票据、金融债、 地方政府债、企业债、公司债、可转换债券(含可分离交易可转换债券)、短期融资券、中期票据、资产支持 证券、次级债券、中小企业私募债券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货 币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具，但须符合中国证监会相关 规定。 因持有可转换债券转股所得的股票、因所持股票派发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证，应 当在其可上市交易后的 10 个交易日内卖出。 本基金不直接从二级市场买入股票或权证等权益类资产，也不参与一级市场新股的申购或增发。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投 资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。 基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%；但应开放期流动性需 要，为保护基金份额持有人利益，每个开放期开始前三个月至开放期结束后三个月内不受前述比例限制。 开放期内，基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于 5%，其中现金不包 括结算备付金、存出保证金及应收申购款等，在封闭期内，本基金不受上述 5%的限制。 八、基金的投资策略 （一）基金的投资策略 本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、信用风险状况、证券市场走势等方面的分析和预测， 综合运用类属资产配置策略、收益率曲线策略、久期策略、套利策略、个券选择策略等，力求规避风险并 实现基金资产的保值增值。 （1）久期选择 本基金根据中长期的宏观经济走势和经济周期波动趋势，判断债券市场的未来走势，并形成对未来市 场利率变动方向的预期，动态调整组合的久期。当预期收益率曲线下移时，适当提高组合久期，以分享债 券市场上涨的收益；当预期收益率曲线上移时，适当降低组合久期，以规避债券市场下跌的风险。 （2）收益率曲线分析 本基金除考虑系统性的利率风险对收益率曲线形状的影响之外，还将考虑债券市场微观因素对收益率 曲线的影响，如历史期限结构、新债发行、回购及市场拆借利率等，形成一定阶段内的收益率曲线变动趋 势的预期，并适时调整基金的债券投资组合。 （3）债券类属选择 本基金根据对金融债、企业债（公司债）、可转换债券等债券品种与同期限国债之间利差（可转换债券 为期权调整利差（OAS））变化分析与预测，确定不同类属债券的投资比例及其调整策略。 （4）个债选择 本基金根据债券市场收益率数据，运用利率模型对单个债券进行估值分析，并结合债券的信用评级、 流动性、息票率、税赋等因素，选择具有良好投资价值的债券品种进行投资。对于含权类债券品种，如可 转换债券等，本基金还将结合公司基本面分析，综合运用衍生工具定价模型分析债券的内在价值。 （5）信用风险分析 本基金通过对信用债券发行人基本面的深入调研分析，结合流动性、信用利差、信用评级、违约风险 等的综合评估结果，选取具有价格优势和套利机会的优质信用债券产品进行投资。 （6）中小企业私募债投资策略 与传统的信用债券相比，中小企业私募债券由于以非公开方式发行和转让，普遍具有高风险和高收益 的显著特点。本基金对中小企业私募债券的投资将着力分析个券的实际信用风险，并寻求足够的收益补偿， 增加基金收益。本基金管理人将对个券信用资质进行详尽的分析，从动态的角度分析发行人的企业性质、 所处行业、资产负债状况、盈利能力、现金流、经营稳定性等关键因素，进而预测信用水平的变化趋势， 决定投资策略。 （7）资产支持证券投资策略 对于资产支持证券，本基金将综合考虑市场利率、发行条款、支持资产的构成和质量等因素，研究资 产支持证券的收益和风险匹配情况，在严格控制风险的基础上选择投资对象，追求稳定收益。 （8）杠杆策略 杠杆放大操作即以组合现有债券为基础，利用回购等方式融入低成本资金，并购买具有较高收益的债 券，以期获取超额收益的操作方式。本基金将对回购利率与债券收益率、存款利率等进行比较，判断是否 存在利差套利空间，从而确定是否进行杠杆操作。进行杠杆放大策略时，基金管理人将严格控制信用风险 及流动性风险。 （二）基金的投资管理流程 1、决策依据 1)国家有关法律、法规和《基金合同》的规定； 2)以维护基金份额持有人利益为基金投资决策的准则； 3)国内宏观经济发展态势、微观经济运行环境、证券市场走势、政策指向及全球经济因素分析。 2、投资管理程序 1)备选库的形成与维护 对于债券投资，分析师通过宏观经济、货币政策和债券市场的分析判断，采用利率模型、信用风险模 型及期权调整利差（OAS）对普通债券和含权债券进行分析，在此基础上形成基金债券投资的信用债备选库。 2)资产配置会议 本基金管理人定期召开资产配置会议，讨论基金的资产组合以及个股配置，形成资产配置建议。 3)构建投资组合 投资决策委员会在基金合同规定的投资框架下，审议并确定基金资产配置方案，并审批重大单项投资 决定。 基金经理在投资决策委员会的授权下，根据本基金的资产配置要求，参考资产配置会议、投研会议讨 论结果，制定基金的投资策略，在其权限范围进行基金的日常投资组合管理工作。 4)交易执行 基金经理制定具体的操作计划并通过交易系统或书面指令形式向交易部发出交易指令。交易部依据投 资指令具体执行买卖操作，并将指令的执行情况反馈给基金经理。 5)投资组合监控与调整 基金经理负责向投资决策委员会汇报基金投资执行情况，监察稽核部对基金投资进行日常监督，风险 管理员负责完成内部的基金业绩和风险评估。基金经理定期对证券市场变化和基金投资阶段成果和经验进 行总结评估，对基金投资组合不断进行调整和优化。 九、业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：中国债券综合全价指数。 中国债券综合全价指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制，样本债券涵盖的范围更加全面，具 有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场（银行间市场、交易所市场等）、不同发行主体（政府、企业等） 和期限（长期、中期、短期等），能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。中债综合指数各 项指标值的时间序列更加完整，有利于更加深入地研究和分析市场。在综合考虑了指数的权威性和代表性、 指数的编制方法和本基金的投资范围和投资理念，本基金选择市场认同度较高的中国债券综合全价指数作 为业绩比较基准。 如果今后法律法规发生变化，或者有其他代表性更强、更科学客观的业绩比较基准适用于本基金时， 经基金管理人和基金托管人协商一致后，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告， 而无需召开基金份额持有人大会。 十、基金的风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低风险的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金， 低于混合型基金和股票型基金。 十一、基金投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内 容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，复核了本报告中的财务指标、净值表现和投 资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据截至 2019 年 06 月 30 日，本报告中所列财务数据未经审计。 1 报告期末基金资产组合情况 序 号 项目 金额(元) 占基金总资产的比 例（%） 1 权益投资 ‐‐ 其中：股票 ‐‐ 2 基金投资 ‐‐ 3 固定收益投资 2,089,232,746.9997.51 其中：债券 2,084,232,746.9997.27 资产支持证券 5,000,000.000.23 4 贵金属投资 ‐‐ 5 金融衍生品投资 ‐‐ 6 买入返售金融资产 ‐‐ 其中：买断式回购的买入返售金 融资产 ‐‐ 7 银行存款和结算备付金合计 19,682,883.350.92 8 其他资产 33,717,511.651.57 9 合计 2,142,633,141.99100.00 2 报告期末按行业分类的股票投资组合 2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 ‐‐ 2 央行票据 ‐‐ 3 金融债券 62,610,500.004.92 其中：政策性金融债 62,610,500.004.92 4 企业债券 1,479,983,395.50116.27 5 企业短期融资券 120,310,000.009.45 6 中期票据 121,569,000.009.55 7 可转债（可交换债） 299,759,851.4923.55 8 同业存单 ‐‐ 9 其他 ‐‐ 10 合计 2,084,232,746.99163.74 5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 113200415 国盛 EB836,20082,390,786.006.47 2138010613 洋浦债 700,00071,225,000.005.60 313667916 穗建 04500,00049,590,000.003.90 4168032016 章丘债 500,00049,455,000.003.89 5168002816 黄冈城投债 600,00048,144,000.003.78 6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 序号 证券代 码 证券名 称 数量 (份) 公允价值 (元) 占基金资产净值比例 (%) 1156713 吴中优 0 350,0005,000,000.0 0 0.39 7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金投资范围不包含股指期货。 9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资范围不包含股指期货。 10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 10.1 本期国债期货投资政策 本基金投资范围不包含国债期货。 10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金投资范围不包含国债期货。 10.3 本期国债期货投资评价 本基金投资范围不包含国债期货。 11 投资组合报告附注 11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的 发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 11.2 本基金为债券型基金，未涉及股票相关投资。 11.3 其他资产构成 序 号 名称 金额(元) 1 存出保证金 145,452.54 2 应收证券清算款 992,103.90 3 应收股利 ‐ 4 应收利息 32,579,955.21 5 应收申购款 ‐ 6 其他应收款 ‐ 7 其他 ‐ 8 合计 33,717,511.65 11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) 113200415 国盛 EB82,390,786.006.47 213200616 皖新 EB43,337,520.003.40 313200716 凤凰 EB39,955,600.003.14 413201117 浙报 EB39,037,232.003.07 513201217 巨化 EB16,276,736.001.28 613201518 中油 EB5,873,400.000.46 7110043 无锡转债 5,059,627.400.40 813201418 中化 EB4,995,000.000.39 9113020 桐昆转债 4,715,965.800.37 10113516 苏农转债 537,200.000.04 11113511 千禾转债 24,508.100.00 11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 十二、基金的业绩 基金业绩截止日为 2019 年 06 月 30 日。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书。 下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数 字。 历史各时间段基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①－③ ②－④ 自基金合 同生效起 至 2015.12.31 7.80%0.10%2.87%0.09%4.93%0.01% 2016.1.1 至 2016.12.31 1.98%0.10%‐1.63%0.09%3.61%0.01% 2017.1.1 至 2017.12.31 ‐1.16%0.10%‐3.38%0.06%2.22%0.04% 2018.1.1 至 2018.12.31 6.92%0.09%4.79%0.07%2.13%0.02% 2019.1.1 至 2019.6.30 3.49%0.08%0.24%0.06%3.25%0.02% 自基金合 同生效起 至 2019.6.30 20.24% 0.10% 2.69% 0.08% 17.55% 0.02% 注：基金的过往业绩并不预示其未来表现。 十三、基金的费用与税收 （一）基金费用的种类 1、基金管理人的管理费； 2、基金托管人的托管费； 3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费； 5、基金份额持有人大会费用； 6、基金的证券交易费用； 7、基金的银行汇划费用； 8、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 （二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.4%年费率计提。管理费的计算方法如下： H＝E×0.4%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费 划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节 假日、公休假等，支付日期顺延。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1%的年费率计提。托管费的计算方法如下： H=E×0.1%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费 划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日 等，支付日期顺延。 上述“（一）基金费用的种类中第 3－8 项费用”，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额 列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 （期后事项：本基金于 2018 年 8 月 4 日‐2018 年 9 月 3 日以通讯方式召开基金份额持有人大会，具体 详见《关于兴业年年利定期开放债券型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》）  （三）不列入基金费用的项目 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失； 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3、《基金合同》生效前的相关费用； 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 （四）基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。 十四、对招募说明书更新部分的说明 本招募说明书（更新）依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办 法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金 流动性风险管理规定》及其它有关法律法规的要求，对本基金管理人于 2019 年 3 月 28 日刊登的《兴业年 年利定期开放债券型证券投资基金招募说明书（更新）（2019 年第 1 号）》进行了更新，并根据基金管理人 在《基金合同》生效后对本基金实施的投资经营活动进行了内容的补充和更新，主要补充和更新的内容如 下： 1、在“重要提示”部分，修改了招募说明书内容的截止日期以及相关财务数据的截至日期。 2、在“三、基金管理人”部分，更新了基金管理人的主要人员情况。 3、在“四、基金托管人”部分，更新了托管人基本情况、主要人员情况、基金托管业务经营情况。 4、在“五、相关服务机构”部分，更新了相关服务机构的信息。 5、在“九、基金份额的申购与赎回”部分，更新了申购和赎回的数额限制。 6、在“十、基金的投资”部分，修改了基金投资组合报告的内容。 7、在“十一、基金的业绩”部分，修改了基金业绩表现的内容。 8、在“二十一、基金托管协议的内容摘要”部分，更新了基金管理人的信息。 9、在“二十三、其他应披露事项”部分，更新了基金管理人在招募说明书更新期间刊登的与本基金相 关的公告。 兴业基金管理有限公司 2019 年 9 月 25 日