兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金2016年第4季度报告 兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金 2016年第4季度报告 2016年12月31日 基金管理人：兴业基金管理有限公司 基金托管人：中国民生银行股份有限公司 报告送出日期：2017年1月20日 第 1 页 共 12 页  兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金2016年第4季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月17日 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 兴业多策略混合 基金主代码 000963 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年1月23日 报告期末基金份额总额 492,397,407.95份 在有效控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的 投资目标 资产配置，力争获得超越业绩比较基准的收益。 本基金将采用“自上而下”的大类资产配置策略和“自 投资策略 下而上”的股票投资策略相结合的方法进行资产配置 和组合风险管理。 本基金的业绩比较基准为：三年期银行定期存款利率 业绩比较基准 （税后）+1%。 本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于债 风险收益特征 券型基金和货币市场基金，低于股票型基金，属于证 券投资基金中的中等风险品种。 基金管理人 兴业基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 第 2 页 共 12 页  兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金2016年第4季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2016年10月1日-2016年12月31日） 1.本期已实现收益 38,266,050.04 2.本期利润 1,685,035.62 3.加权平均基金份额本期利润 0.0033 4.期末基金资产净值 639,796,008.31 5.期末基金份额净值 1.299 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个月 － 0.71% 0.88% 0.01% -0.88% 0.70% 注：本基金的业绩比较基准为：三年期银行定期存款利率（税后）+1% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金 累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2015年1月23日-2016年12月31日） 第 3 页 共 12 页  兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金2016年第4季度报告 55% 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 2015-01-23 2015-04-22 2015-07-20 2015-10-22 2016-01-19 2016-04-21 2016-07-20 2016-10-25 兴业多策略混合 基金基准 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 美国籍，物理学博士，具 有证券投资基金从业资 格。曾在美国证券交易协 会（NASD）注册。1994-1998 年任德意志银行量化策略 研究员(Associate Director)，1998-2002年 WEIDONG 本基金 任摩尔（Moore）资产管理 2015年1月 WU（吴卫 基金经 － 21 公司资深策略研究员， 23日 东） 理 2002-2006任千禧 （Millennium）基金投资 经理，2007-2010任梯度 (Gradient)资产管理公司 投资经理，2010-2013任兴 业银行资产管理部研究负 责人，2013年7月加入兴业 基金管理公司，现任基金 第 4 页 共 12 页  兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金2016年第4季度报告 经理。 注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司 决定确定的解聘日期，除首任基金经理外，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定 确定的聘任日期和解聘日期； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套 法律法规、基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在 严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，本基金运作整体 合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行， 公平对待旗下管理的基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 四季度市场先扬后抑，两阶段有各自的基本面背景。10月及11月宏观经济增长方面 的数据短期向好，特朗普当选美国总统后再通胀的预期升温，原材料及大宗商品价格表 现较好，房地产市场销售仍然比较旺盛。以此为背景，这两个月股票市场表现较好，周 期性板块领涨。进入12月后美联储加息，国内市场利率回升（以十年期国债收益率为标 志），中央经济工作会议强调了稳健中性的货币政策，这些都使得市场产生了流动性边 际收紧的预期。由于以上原因市场在12月基本呈调整走势。年底本基金的股票仓位与三 季度末高位持平，但持仓结构有所变化、在调整中增持了部分估值合理、股价处于低位、 未来半年有上涨空间的成长股。基金主要配置的行业是传媒、医药、消费、科技、农业 等，持仓个股的主要风格是公司长期有成长空间、中期基本面较扎实、盈利比较有保障、 同时估值合理。基金在个股层面相对分散。 4.5 报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金份额净值增长率为0%，同期业绩比较基准收益率为0.88%。 第 5 页 共 12 页  兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金2016年第4季度报告 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的比 序号 项目 金额(元) 例（%） 1 权益投资 596,683,683.62 92.34 其中：股票 596,683,683.62 92.34 2 基金投资 － － 3 固定收益投资 40,165,000.00 6.22 其中：债券 40,165,000.00 6.22 资产支持证券 － － 4 贵金属投资 － － 5 金融衍生品投资 － － 6 买入返售金融资产 － － 其中：买断式回购的买入返售金 － － 融资产 7 银行存款和结算备付金合计 2,324,891.61 0.36 8 其他资产 7,000,489.21 1.08 9 合计 646,174,064.44 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值比 代码 行业类别 公允价值（元） 例（％） A 农、林、牧、渔业 － － B 采矿业 － － C 制造业 324,980,424.90 50.79 第 6 页 共 12 页  兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金2016年第4季度报告 电力、热力、燃气及水生产和供 D 2,637,334.66 0.41 应业 E 建筑业 15,592.23 － F 批发和零售业 68,622,629.37 10.73 G 交通运输、仓储和邮政业 21,553,820.74 3.37 H 住宿和餐饮业 － － 信息传输、软件和信息技术服务 I 78,270,520.71 12.23 业 J 金融业 106,780.00 0.02 K 房地产业 5,229,447.04 0.82 L 租赁和商务服务业 84,164,979.02 13.15 M 科学研究和技术服务业 3,913,394.10 0.61 N 水利、环境和公共设施管理业 － － O 居民服务、修理和其他服务业 － － P 教育 － － Q 卫生和社会工作 － － R 文化、体育和娱乐业 7,188,760.85 1.12 S 综合 － － 合计 596,683,683.62 93.26 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 值比例（％） 1 000963 华东医药 399,945 28,824,036.15 4.51 2 002400 省广股份 2,108,655 26,990,784.00 4.22 3 002131 利欧股份 1,661,017 26,493,221.15 4.14 4 300058 蓝色光标 2,538,856 25,820,165.52 4.04 5 000860 顺鑫农业 1,120,184 24,644,048.00 3.85 6 002563 森马服饰 2,377,435 24,416,257.45 3.82 7 603816 顾家家居 430,401 20,375,183.34 3.18 8 000848 承德露露 1,799,561 20,137,087.59 3.15 第 7 页 共 12 页  兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金2016年第4季度报告 9 300408 三环集团 1,215,386 19,300,329.68 3.02 10 600612 老凤祥 510,628 19,010,680.44 2.97 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值比 序号 债券品种 公允价值（元） 例（％） 1 国家债券 － － 2 央行票据 － － 3 金融债券 40,165,000.00 6.28 其中：政策性金融债 40,165,000.00 6.28 4 企业债券 － － 5 企业短期融资券 － － 6 中期票据 － － 7 可转债 － － 8 同业存单 － － 9 其他 － － 10 合计 40,165,000.00 6.28 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 值比例（％） 1 140208 14国开08 300,000 30,180,000.00 4.72 2 160414 16农发14 100,000 9,985,000.00 1.56 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 第 8 页 共 12 页  兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金2016年第4季度报告 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金将在风险可控的前提下,本着谨慎原则,适度参与股指期货投资。通过对现货市场 和期货市场运行趋势的研究，结合基金股票组合的实际情况及对股指期货的估值水平、 基差水平、流动性等因素的分析，选择合适的期货合约构建相应的头寸，以调整投资组 合的风险暴露，降低系统性风险。基金还将利用股指期货作为组合流动性管理工具，降 低现货市场流动性不足导致的冲击成本过高的风险，提高基金的建仓或变现效率。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金投资范围不包含国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金投资范围不包含国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金投资范围不包含国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资 的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到 公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 249,209.61 2 应收证券清算款 5,342,055.22 3 应收股利 － 第 9 页 共 12 页  兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金2016年第4季度报告 4 应收利息 1,337,706.63 5 应收申购款 71,517.75 6 其他应收款 － 7 待摊费用 － 8 其他 － 9 合计 7,000,489.21 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分 占基金资产 流通受限情况 序号 股票代码 股票名称 的 净值比例（%） 说明 公允价值（元） 1 002400 省广股份 26,990,784.00 4.22 重大事项 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 528,213,678.61 报告期期间基金总申购份额 23,927,113.00 减：报告期期间基金总赎回份额 59,743,383.66 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） － 报告期期末基金份额总额 492,397,407.95 注:总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 55,867,836.70 报告期期间买入/申购总份额 － 报告期期间卖出/赎回总份额 － 报告期期末管理人持有的本基金份额 55,867,836.70 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 11.35 第 10 页 共 12 页  兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金2016年第4季度报告 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 持有份额占 发起份额占 持有份额总 发起份 发起份额承 项目 基金总份额 基金总份额 数 额总数 诺持有期限 比例 比例 基金管理人固有资 55,867,836 10,000, 11.35% 2.03% 3年 金 .70 000.00 基金管理人高级管 2,313,877. 0.47% － － 理人员 98 2,186,004. 基金经理等人员 0.44% － － 48 基金管理人股东 － － － － 其他 － － － － 60,367,719 10,000, 合计 12.26% 2.03% .16 000.00 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （一）中国证监会准予兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金募集注册的文件 （二）《兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》 （三）《兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》 （四）法律意见书 （五）基金管理人业务资格批件和营业执照 （六）基金托管人业务资格批件和营业执照 （七）中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人的住所 9.3 查阅方式 第 11 页 共 12 页  兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金2016年第4季度报告 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。 网站：http：//www.cib-fund.com.cn 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。 客户服务中心电话 4000095561 兴业基金管理有限公司 二〇一七年一月二十日 第 12 页 共 12 页