兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金2016年第2季度报告 兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金 2016年第2季度报告 2016年6月30日 基金管理人:兴业基金管理有限公司 基金托管人:中国民生银行股份有限公司 报告送出日期:2016年7月19日 第 1 页 共 12 页  兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金2016年第2季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年7月18日 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证 基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 兴业多策略混合 基金主代码 000963 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年1月23日 报告期末基金份额总额 573,539,958.53份 在有效控制投资组合风险的前提下,通过积极主动的 投资目标 资产配置,力争获得超越业绩比较基准的收益。 本基金将采用“自上而下”的大类资产配置策略和“自 投资策略 下而上”的股票投资策略相结合的方法进行资产配置 和组合风险管理。 本基金的业绩比较基准为:三年期银行定期存款利率 业绩比较基准 (税后)+1%。 本基金为混合型基金,其预期风险与预期收益高于债 风险收益特征 券型基金和货币市场基金,低于股票型基金,属于证 券投资基金中的中等风险品种。 基金管理人 兴业基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 第 2 页 共 12 页  兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金2016年第2季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2016年4月1日-2016年6月30日) 1.本期已实现收益 14,950,520.39 2.本期利润 27,411,327.58 3.加权平均基金份额本期利润 0.0460 4.期末基金资产净值 697,237,639.82 5.期末基金份额净值 1.216 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个月 4.02% 1.13% 0.89% 0.01% 3.13% 1.12% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金 累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2015年1月23日-2016年6月30日) 第 3 页 共 12 页  兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金2016年第2季度报告 55% 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 2015-01-23 2015-03-31 2015-06-04 2015-08-07 2015-10-20 2015-12-23 2016-03-03 2016-05-10 兴业多策略混合 基金基准 注:本基金基金合同于2015年1月23日生效,根据本基金基金合同规定,本基金自基金合同生效 之日起六个月内已使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 美国籍,物理学博士,具 有证券投资基金从业资 格。曾在美国证券交易协 会(NASD)注册。 1994-1998年任德意志银 行量化策略研究员 WEID 本基金 (Associate Director), ONG 2015年1月 基金经 - 21 1998-2002年任摩尔 WU(吴 23日 理 (Moore)资产管理公司 卫东) 资深策略研究员, 2002-2006任千禧 (Millennium)基金投资 经理,2007-2010任梯度 (Gradient)资产管理公司 投资经理,2010-2013任兴 第 4 页 共 12 页  兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金2016年第2季度报告 业银行资产管理部研究负 责人,2013年7月加入兴业 基金管理公司,现任基金 经理。 注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离职日期”为根据公司 决定确定的解聘日期,除首任基金经理外,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定 确定的聘任日期和解聘日期; 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套 法律法规、基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在 严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内,本基金运作整体 合法合规,未发现损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》,完善相应制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行, 公平对待旗下管理的基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 二季度市场呈震荡走势,宏观数据先强后弱,期间市场还经历了证监会加强市场监 管、A股未被纳入MSCI新兴市场指数、英国公投脱欧等事件,总体上市场波澜不惊、仍 然处于一季度市场暴跌反弹之后的盘整阶段。板块及个股层面相对活跃,新能源汽车、 白酒、有色、煤炭等板块表现较好,部分个股大幅上涨。本基金二季度末的股票仓位比 一季度末小幅降低,主要是减持了明显反弹的个股。基金主要配置的行业是医药、消费、 农业、科技等,持仓个股的主要风格是公司长期有成长空间、中期基本面较扎实、盈利 相对有保障、同时估值合理。基金在个股层面相对分散。 4.5 报告期内基金的业绩表现 报告期内,本基金份额净值增长率为4.02%,同期业绩比较基准收益率为0.89%。 第 5 页 共 12 页  兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金2016年第2季度报告 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万的情形。 4.7 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 整体来看,基本面缺乏大的正向因素,长期宏观风险仍然存在,估值并非足够安全, 又没有增量资金,因此市场缺乏大的上升动能。但博弈力量的存在使得市场较难大幅下 跌。预计市场震荡会持续一段时间,三季度或有小反弹、但空间可能相对有限。中长期 内经济增长下行压力仍大、宏观风险还比较明显、改革较为迟滞、人民币汇率压力这些 中长期因素共同构成压制市场的运行环境。货币及财政宽松对市场起到支撑作用、但难 以起到推动作用。中国经济面临的是周期性叠加结构性的问题,改革和创新的活力也在 一定程度上弱化了。潜在的正面因素也存在,政府还有一些稳增长的储备政策,也有改 革措施有待推进,但相比之下这些力量偏弱。 结合基本面及估值的情况,总体来看,我们认为市场在中期内缺乏趋势性的机会, 主要的机会可能是波段性和结构性的。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序 占基金总资产的比 项目 金额(元) 号 例(%) 1 权益投资 561,095,185.95 79.86 其中:股票 561,095,185.95 79.86 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 30,006,000.00 4.27 其中:债券 30,006,000.00 4.27 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 99,300,000.00 14.13 其中:买断式回购的买入返售金 - - 融资产 第 6 页 共 12 页  兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金2016年第2季度报告 7 银行存款和结算备付金合计 5,368,394.53 0.76 8 其他资产 6,832,690.18 0.97 9 合计 702,602,270.66 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代 占基金资产净值比 行业类别 公允价值(元) 码 例(%) A 农、林、牧、渔业 21,006,960.96 3.01 B 采矿业 - - C 制造业 349,474,559.66 50.12 电力、热力、燃气及水生产和供 D - - 应业 E 建筑业 417,688.72 0.06 F 批发和零售业 113,189,686.39 16.23 G 交通运输、仓储和邮政业 11,224,120.05 1.61 H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服务 I 21,629,050.10 3.10 业 J 金融业 9,981,559.58 1.43 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 20,058,975.79 2.88 M 科学研究和技术服务业 20,126.10 - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 14,092,458.60 2.02 S 综合 - - 合计 561,095,185.95 80.47 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 第 7 页 共 12 页  兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金2016年第2季度报告 序 占基金资产净 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 号 值比例(%) 1 000963 华东医药 811,329 54,683,574.60 7.84 2 600887 伊利股份 1,572,192 26,208,440.64 3.76 3 000513 丽珠集团 552,299 25,466,506.89 3.65 4 600612 老凤祥 612,798 25,032,798.30 3.59 5 601877 正泰电器 1,248,445 23,533,188.25 3.38 6 000860 顺鑫农业 984,884 23,420,541.52 3.36 7 600271 航天信息 947,824 22,558,211.20 3.24 8 000848 承德露露 1,799,561 21,504,753.95 3.08 9 600511 国药股份 732,645 20,096,452.35 2.88 10 600201 生物股份 686,236 18,754,829.88 2.69 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序 占基金资产净值比 债券品种 公允价值(元) 号 例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 30,006,000.00 4.30 其中:政策性金融债 30,006,000.00 4.30 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 30,006,000.00 4.30 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 第 8 页 共 12 页  兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金2016年第2季度报告 号 值比例(%) 1 150419 15农发19 300,000 30,006,000.00 4.30 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未参与股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金将在风险可控的前提下,本着谨慎原则,适度参与股指期货投资。通过对现货市场 和期货市场运行趋势的研究,结合基金股票组合的实际情况及对股指期货的估值水平、 基差水平、流动性等因素的分析,选择合适的期货合约构建相应的头寸,以调整投资组 合的风险暴露,降低系统性风险。基金还将利用股指期货作为组合流动性管理工具,降 低现货市场流动性不足导致的冲击成本过高的风险,提高基金的建仓或变现效率。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金合同,本基金不参与国债期货交易。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金合同,本基金不参与国债期货交易。 5.10.3 本期国债期货投资评价 根据本基金合同,本基金不参与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资 第 9 页 共 12 页  兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金2016年第2季度报告 的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到 公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序 名称 金额(元) 号 1 存出保证金 191,345.85 2 应收证券清算款 5,417,692.19 3 应收股利 - 4 应收利息 774,613.17 5 应收申购款 449,038.97 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 6,832,690.18 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 流通受限部分 序 占基金资产 流通受限情况 股票代码 股票名称 的 号 净值比例(%) 说明 公允价值 1 600511 国药股份 20,096,452.35 2.88 重大事项停牌 2 002065 东华软件 9,352,512.00 1.34 重大事项停牌 注:除上述股票外本基金本报告期末其他前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 607,481,690.91 报告期期间基金总申购份额 20,145,056.94 减:报告期期间基金总赎回份额 54,086,789.32 第 10 页 共 12 页  兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金2016年第2季度报告 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) - 报告期期末基金份额总额 573,539,958.53 注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位:份 报告期期初管理人持有的本基金份额 55,867,836.70 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 55,867,836.70 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) 9.74 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 持有份额占 发起份额占 持有份额总 发起份 发起份额承 项目 基金总份额 基金总份额 数 额总数 诺持有期限 比例 比例 基金管理人固有 55,867,836. 10,000,0 9.74% 1.74% 3年 资金 70 00.00 基金管理人高级 2,337,659.9 0.41% - - 管理人员 2 2,186,004.4 基金经理等人员 0.38% - - 8 基金管理人股东 - - - - 其他 - - - - 60,391,501. 10,000,0 合计 10.53% 1.74% 10 00.00 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 第 11 页 共 12 页  兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金2016年第2季度报告 1.中国证监会准予兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金募集注册的文件 2.《兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》 3.《兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》 4.法律意见书 5.基金管理人业务资格批件和营业执照 6.基金托管人业务资格批件和营业执照 9.2 存放地点 基金管理人处、基金托管人住所 9.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。 网站:http://www.cib-fund.com.cn 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。 客户服务中心电话 4000095561 兴业基金管理有限公司 二〇一六年七月十九日 第 12 页 共 12 页