嘉实机构快线货币市场基金 2016 年 第 4 季度报告 2016 年 12 月 31 日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司 报告送出日期：2017 年 1 月 19 日  嘉实机构快线货币 2016 年第 4 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 1 月 16 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 10 月 1 日起至 2016 年 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实机构快线货币 场内简称 嘉实快线（嘉实机构快线 H 类份额场内简称） 基金主代码 000917 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 6 月 25 日 报告期末基金份额总额 21,876,966,723.51 份 投资目标 在力求基金资产安全性、流动性的基础上，追求超过业绩比较基准 的稳定收益。 投资策略 本基金跟踪分析市场资金面变化及投资者交易行为变化，结合宏观 和微观研究制定投资策略，谋求在满足安全性、流动性需要的基础 上，实现较高的当期收益。 业绩比较基准 按税后计算的中国人民银行公布的人民币活期存款基准利率。 风险收益特征 本基金为货币市场基金，基金的风险和预期收益低于股票型基金、 混合型基金、债券型基金。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 下属分级基金的场 下属分级基金的交易 报告期末下属分级基 下属分级基金的基金简称 内简称 代码 金的份额总额 12,059,202,218.03 嘉实机构快线货币 A - 000917 份 嘉实机构快线货币 B - 000918 1,298,890,512.04 份 嘉实机构快线货币 C - 000919 8,510,845,108.15 份 嘉实机构快线货币 H 嘉实快线 511960 8,028,885.29 份 第 2 页 共 16 页  嘉实机构快线货币 2016 年第 4 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 1.本期已实现收 3．期末基金资产净 主要财务指标 2．本期利润 益 值 嘉实机构快线货 23,929,186.74 23,929,186.74 12,059,202,218.03 币A 报告期（ 2016 嘉实机构快线货 16,628,132.26 16,628,132.26 1,298,890,512.04 年 10 月 1 日 － 币B 2016 年 12 月 31 嘉实机构快线货 52,672,451.39 52,672,451.39 8,510,845,108.15 日 ） 币C 嘉实机构快线货 7,911,054.82 7,911,054.82 802,888,529.32 币H 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采 用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。（2） 嘉实机构快线货币 A、嘉实机构快线货币 B、嘉实机构快线货币 C 和嘉实机构快线货币 H 适用不同 的管理费率和销售费率。（3）本基金无持有人认购/申购或交易基金的各项费用。（4）自 2015 年 12 月 31 日起，本基金收益分配从按月结转份额调整为“每日分配、按日支付”。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 嘉实机构快线货币 A 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①－③ ②－④ 率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.6887% 0.0022% 0.0881% 0.0000% 0.6006% 0.0022% 月 嘉实机构快线货币 B 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①－③ ②－④ ① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.6942% 0.0022% 0.0881% 0.0000% 0.6061% 0.0022% 月 嘉实机构快线货币 C 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①－③ ②－④ ① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.7027% 0.0022% 0.0881% 0.0000% 0.6146% 0.0022% 第 3 页 共 16 页  嘉实机构快线货币 2016 年第 4 季度报告 月 嘉实机构快线货币 H 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①－③ ②－④ ① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.6748% 0.0021% 0.0881% 0.0000% 0.5867% 0.0021% 月 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 图 1：嘉实机构快线货币 A 基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2015 年 6 月 25 日至 2016 年 12 月 31 日） 第 4 页 共 16 页  嘉实机构快线货币 2016 年第 4 季度报告 图 2：嘉实机构快线货币 B 基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2015 年 6 月 25 日至 2016 年 12 月 31 日） 第 5 页 共 16 页  嘉实机构快线货币 2016 年第 4 季度报告 图 3：嘉实机构快线货币 C 基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2015 年 6 月 25 日至 2016 年 12 月 31 日） 第 6 页 共 16 页  嘉实机构快线货币 2016 年第 4 季度报告 图 4：嘉实机构快线货币 H 基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2015 年 12 月 31 日至 2016 年 12 月 31 日） 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结 束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十二（二）投资范围和（四）投资限制）的有关约定。 第 7 页 共 16 页  嘉实机构快线货币 2016 年第 4 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券从 姓名 职务 期限 说明 业年限 任职日期 离任日期 曾任职于中国农业银行黑龙 江省分行及深圳发展银行的 国际业务部，南方基金固定收 本基金、嘉实宝 益部总监助理、首席宏观研究 A/B、嘉实活钱包 员、南方现金增利基金经理， 货币、嘉实 3 个月 第一创业证券资产管理总部 理财债券、嘉实活 2015 年 6 万晓西 - 16 年 固定收益总监、执行总经理， 期 宝 货 币 基 金 经 月 25 日 民生证券资产管理事业部总 理，公司固定收益 裁助理兼投资研究部总经理， 业务体系短端 2013 年 2 月加入嘉实基金管 alpha 策略组组长 理有限公司，现任固定收益业 务体系短端 alpha 策略组组 长，中国国籍。 本基金、嘉实安心 曾任中国邮政储蓄银行股份 货币、嘉实货币、 有限公司金融市场部货币市 嘉实宝 A/B、嘉实 场交易员及债券投资经理。 理财宝 7 天债券、 2015 年 7 张文玥 - 8年 2014 年 4 月加入嘉实基金管 嘉实 1 个月理财债 月 14 日 理有限公司，现任职于固定收 券、嘉实 3 个月理 益业务体系短端 alpha 策略 财债券、嘉实现金 组。硕士，具有基金从业资格。 宝货币基金经理 曾任 FutexTradingLtd 期货 本基金、嘉实超短 交易员、北京首创期货有限责 债债券、嘉实宝、 任公司研究员、建信基金管理 嘉实薪金宝货币、 有限公司债券交易员。2012 2016 年 2 李金灿 嘉实理财宝 7 天债 - 7年 年 8 月加入嘉实基金管理有 月5日 券、嘉实安心货 限公司，曾任债券交易员，现 币、嘉实增益宝货 任职于固定收益业务体系短 币基金经理 端 alpha 策略组。硕士研究 生，具有基金从业资格。 本基金、嘉实安心 曾任中国建设银行金融市场 货币、嘉实活钱包 部、机构业务部业务经理。 货币、嘉实理财宝 2016 年 4 2014 年 12 月加入嘉实基金管 李曈 - 7年 7 天债券、嘉实货 月 21 日 理有限公司，现任职于固定收 币、嘉实活期宝货 益业务体系短端 alpha 策略 币、嘉实现金宝货 组。硕士研究生，具有基金从 第 8 页 共 16 页  嘉实机构快线货币 2016 年第 4 季度报告 币基金经理 业资格。 注：（1）基金经理万晓西的任职日期是指本基金基金合同生效之日，基金经理张文玥、李金灿、 李曈的任职日期是指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业 人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉 实机构快线货币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原 则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运 作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和 公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资 建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、 严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进 行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2016 年四季度，全球经济运行总体缓慢增长。从各经济体来看，美国持续出现向好趋势，但 增长并不强劲，经济复苏步伐略显缓慢；虽然经历政治因素影响，但是因为受益于劳动力市场和 各国内需支撑，欧元区四季度经济表现好于预期；新兴市场经济体总体表现略高于预期。 2016 年四季度国内经济平稳增长，工业、投资、消费和出口等月度指标大部分表现有所好转。 2016 年 10 月至 11 月，我国规模以上工业增加值同比实际增长 6.15%，比三季度高出 0.02 个百分 点；10 至 11 月固定资产投资同比增速为 8.30%，比三季度高出个 0.17 百分点；10 至 11 月社会 消费品零售总额同比增速为 10.40%，比三季度回落 0.10 个百分点；10 至 11 月出口金额同比增速 均值为-4.75%，好于三季度的-6.93%。 具体来看，投资增速出现回升，房地产投资和民间投资增速明显回升，基建投资增速有所回 落；消费表现略有回落；受国家促进外贸回稳政策措施效果逐渐显现等影响，出口表现略有好转。 第 9 页 共 16 页  嘉实机构快线货币 2016 年第 4 季度报告 在投资、消费和出口这三架马车中，投资对拉动经济需继续发挥关键作用，但是房地产投资和民 间投资持续回升的基础不牢固，作为稳增长主要抓手的基建投资更需进一步增效加码。 2016 年四季度在岸人民币汇率贬值 4%，离岸人民币汇率贬值 4%，10-11 月央行外汇资产下降 6505 亿元，跨境资金波动进一步加大。 2016 年四季度经济平稳运行，民间投资和房地产投资增速明显回升，但是经济下行压力依然 较大。进入四季度以来，利率波动频率增强、波动幅度扩大，汇率贬值速度加快，跨境资金波动 加大。央行三季度货币政策整体趋紧，继续提高短端融资成本，抑制金融杠杆水平，市场利率中 枢平稳向上，市场资金量紧价升，市场流动性整体处于紧平衡。 在此期间，我们紧跟央行政策风向和操作节奏，合理应对缴税和节假日等时点因素和人民币 汇率阶段性波动，保证流动性安全的同时，把握时点性收益相对高点，积极调整组合，保持了基 金的流动性安全和收益平稳增长。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期嘉实机构快线货币 A 的基金份额净值收益率为 0.6887%，嘉实机构快线货币 B 的基 金份额净值收益率为 0.6942%，嘉实机构快线货币 C 的基金份额净值收益率为 0.7027%，嘉实机构 快线货币 H 的基金份额净值收益率为 0.6748%，同期业绩比较基准收益率为 0.0881%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 3,027,826,418.21 13.35 其中：债券 3,027,826,418.21 13.35 - 资产支持证券 - 11,456,569,949.15 2 买入返售金融资产 50.52 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 银行存款和结算备付金合 3 7,374,272,589.05 32.52 计 4 其他资产 817,618,045.59 3.61 5 合计 22,676,287,002.00 100.00 第 10 页 共 16 页  嘉实机构快线货币 2016 年第 4 季度报告 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 9.49 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 - - 其中：买断式回购融资 - - 注：（1）报告期内债券回购融资余额为报告期内每日的融资余额的合计数，报告期内债券回购融 资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。（2） 报告期内本基金每日债券正回购的资金余额均未超过资产净值的 20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 20 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 59 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 20 注：报告期内每个交易日投资组合平均剩余期限均未超过 120 天。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值 序号 平均剩余期限 的比例（%） 的比例（%） 1 30 天以内 74.45 - 其中：剩余存续期超过 397 - - 天的浮动利率债 2 30 天(含)-60 天 16.58 - 其中：剩余存续期超过 397 - - 天的浮动利率债 3 60 天(含)-90 天 2.65 - 其中：剩余存续期超过 397 - - 天的浮动利率债 4 90 天(含)-120 天 1.41 - 其中：剩余存续期超过 397 - - 天的浮动利率债 5 120 天(含)-397 天（含） 1.32 - 其中：剩余存续期超过 397 - - 天的浮动利率债 合计 96.41 - 第 11 页 共 16 页  嘉实机构快线货币 2016 年第 4 季度报告 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 报告期内每个交易日投资组合平均剩余存续期均未超过 240 天。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 560,629,491.96 2.47 其中：政策性金融债 560,629,491.96 2.47 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 469,930,456.48 2.07 6 中期票据 - - 7 同业存单 1,997,266,469.77 8.81 8 其他 - - 9 合计 3,027,826,418.21 13.36 剩余存续期超过 397 天的浮 10 - - 动利率债券 注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内 在应收利息。 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 比例（％） 16 华夏 1 111618244 5,000,000 499,575,233.57 2.20 CD244 16 北京银行 2 111612166 5,000,000 499,533,420.84 2.20 CD166 16 徽商银行 3 111698230 3,000,000 299,744,237.74 1.32 CD085 16 宁波银行 4 111698486 3,000,000 299,621,546.23 1.32 CD211 5 160401 16 农发 01 2,600,000 260,003,407.42 1.15 16 长城华西 6 111681433 2,000,000 199,862,034.14 0.88 银行 CD099 16 广州农村 7 111680855 商业银行 2,000,000 198,929,997.25 0.88 CD153 16 国泰君安 8 071602007 1,500,000 149,998,490.18 0.66 CP007 9 140208 14 国开 08 1,000,000 100,749,340.13 0.44 10 150302 15 进出 02 1,000,000 100,089,216.94 0.44 第 12 页 共 16 页  嘉实机构快线货币 2016 年第 4 季度报告 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0196% 报告期内偏离度的最低值 -0.0366% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0125% 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明 报告期内每个交易日负偏离度的绝对值均未达到 0.25%。 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明 报告期内每个交易日正偏离度的绝对值均未达到 0.5%。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 报告期末，本基金未持有资产支持证券。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 基金计价方法说明 本基金采用固定份额净值，嘉实机构快线货币 A、B、C 类基金份额账面净值始终保持为 1.00 人民币元，嘉实机构快线货币 H 类基金份额账面净值始终保持为 100.00 人民币元。 本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其 买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益或损失。 5.9.2 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一 年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 49,099,910.71 4 应收申购款 768,438,134.88 5 其他应收款 80,000.00 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 817,618,045.59 第 13 页 共 16 页  嘉实机构快线货币 2016 年第 4 季度报告 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份 报告期期间基金总申 报告期期间基金总赎 报告期期末基金份 项目 额总额 购份额 回份额 额总额 嘉实 机构 快线 8,279,476,327.34 26,951,556,266.25 23,171,830,375.56 12,059,202,218.03 货币 A 嘉实 机构 快线 334,385,080.90 19,481,734,674.61 18,517,229,243.47 1,298,890,512.04 货币 B 嘉实 机构 快线 4,929,745,681.65 10,902,144,803.87 7,321,045,377.37 8,510,845,108.15 货币 C 嘉实 机构 快线 18,588,442.16 11,425,973.55 21,985,530.42 8,028,885.29 货币 H 注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入及基金份额自动升降级调增份额；基金总赎 回份额含转换出及基金份额自动升降级调减份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 2016 年 12 月 1 赎回 -239,979,793.60 -240,245,931.98 - 28 日 2016 年 12 月 2 赎回 -50,020,206.40 -50,079,563.27 - 28 日 红利再投 2016 年 12 月 1,035,211.22 3 - - 资 15 日 红利再投 2016 年 12 月 20,206.40 4 - - 资 15 日 红利再投 2016 年 12 月 37,258.59 5 - - 资 15 日 第 14 页 共 16 页  嘉实机构快线货币 2016 年第 4 季度报告 2016 年 12 月 9 6 申购 50,000,000.00 50,000,000.00 - 日 2016 年 11 月 7 赎回 -79,941,892.89 -79,941,892.89 - 30 日 2016 年 11 月 8 赎回 -120,058,107.11 -120,217,868.74 - 30 日 2016 年 11 月 9 赎回 -30,000,000.00 -30,000,000.00 - 29 日 红利再投 2016 年 11 月 10 599,800.17 - - 资 15 日 红利再投 2016 年 11 月 11 58,107.11 - - 资 15 日 红利再投 2016 年 11 月 12 410,714.14 - - 资 15 日 红利再投 2016 年 11 月 13 33,725.68 - - 资 15 日 2016 年 11 月 9 14 申购 150,000,000.00 150,000,000.00 - 日 红利再投 2016 年 10 月 15 464,297.39 - - 资 17 日 2016 年 10 月 16 申购 300,000,000.00 300,000,000.00 - 17 日 红利再投 2016 年 10 月 17 31,818.68 - - 资 17 日 合计 -17,308,860.62 -20,485,256.88 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 （1）中国证监会核准嘉实机构快线货币市场基金募集的文件； （2）《嘉实机构快线货币市场基金基金合同》； （3）《嘉实机构快线货币市场基金招募说明书》； （4）《嘉实机构快线货币市场基金基金托管协议》； （5） 基金管理人业务资格批件、营业执照； （6） 报告期内嘉实机构快线货币市场基金公告的各项原稿。 8.2 存放地点 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司 第 15 页 共 16 页  嘉实机构快线货币 2016 年第 4 季度报告 8.3 查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可 按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2017 年 1 月 19 日 第 16 页 共 16 页