方正富邦金小宝货币市场证券投资基金2019年第1季度报告 2019 年3 月31 日 基金管理人：方正富邦基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：2019 年4 月22 日 方正富邦金小宝货币2019 年第1 季度报告 第 2 页 共13 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019 年4 月19 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019 年1 月1 日起至2019 年3 月31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称方正富邦金小宝货币 交易代码000797 基金运作方式契约型开放式 基金合同生效日2014 年9 月24 日 报告期末基金份额总额13,518,307,633.15 份 投资目标 在综合考虑基金资产收益性、安全性和流动性的 基础上，通过积极主动的投资管理，力争为投资 人创造稳定的收益。 投资策略 本基金在确保资产安全性和流动性的基础上，对 短期货币市场利率的走势和货币政策进行预测和 判断，采取积极主动的投资策略，综合利用定性 分析和定量分析方法，力争获取超越比较基准的 投资回报。 本基金通过对宏观经济形势、财政与货币政策、 市场结构变化和短期资金供给等因素的综合分析， 优先考虑安全性和流动性因素，根据各类资产的 信用风险、流动性风险及其经风险调整后的收益 率水平或盈利能力的基础上，通过比较或合理预 期不同的各类资产的风险与收益率变化，确定并 动态地调整优先配置的资产类别和配置比例。 业绩比较基准人民币活期存款利率（税后） 风险收益特征本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的 方正富邦金小宝货币2019 年第1 季度报告 第 3 页 共13 页 高流动性、低风险品种，其预期收益和预期风险 均低于债券型基金、混合型基金及股票型基金。 基金管理人方正富邦基金管理有限公司 基金托管人交通银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标报告期（ 2019 年1 月1 日 － 2019 年3 月31 日 ） 1．本期已实现收益128,259,414.71 2．本期利润128,259,414.71 3．期末基金资产净值13,518,307,633.15 注:1、本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相 关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采 用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值收益 率① 净值收益率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月0.7419% 0.0028% 0.0863% 0.0000% 0.6556% 0.0028% 注:本基金的收益分配是按日结转份额。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 方正富邦金小宝货币2019 年第1 季度报告 第 4 页 共13 页 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 姓名职务 任职日期离任日期 证券从业年 限 说明 王健 固定收益基 金投资部任 副总经理 （主持工作） 兼本基金基 金经理 2015 年 3 月18 日 - 10 年 本科毕业于内蒙古师范 大学教育技术专业，硕 士毕业于内蒙古工业大 学产业经济学专业。 2009 年3 月至2014 年 12 月于包商银行债券 投资部担任执行经理助 理；2016 年6 月至 2018 年2 月，于方正 富邦基金管理有限公司 方正富邦金小宝货币2019 年第1 季度报告 第 5 页 共13 页 基金投资部任助理总监 职务；2018 年8 月至 报告期末，于方正富邦 基金管理有限公司固定 收益基金投资部任副总 经理（主持工作）； 2015 年1 月至2015 年 3 月于方正富邦基金管 理有限公司基金投资部 担任拟任基金经理； 2015 年3 月至报告期 末，任方正富邦货币市 场基金、方正富邦金小 宝货币市场证券投资基 金的基金经理 ； 2015 年3 月至2018 年 2 月任方正富邦互利定 期开放债券型证券投资 基金基金经理； 2015 年6 月至2018 年 8 月，任方正富邦优选 灵活配置混合型证券投 资基金基金经理； 2017 年1 月至2017 年 10 月，任方正富邦鑫 利宝货币市场基金的基 金经理；2017 年7 月 至报告期末，任方正富 邦睿利纯债债券型证券 投资基金的基金经理； 2017 年12 月至报告期 末，任方正富邦惠利纯 债债券型证券投资基金 的基金经理,2018 年 12 月至报告期末，任 方正富邦富利纯债债券 型发起式证券投资基金 的基金经理，2018 年 12 月至报告期末，任 方正富邦丰利债券型证 券投资基金的基金经理。 程同朦 本基金基金 经理 2019 年 3 月14 日 - 8 年 本科毕业于山东师范大 学教育技术学专业，硕 方正富邦金小宝货币2019 年第1 季度报告 第 6 页 共13 页 士毕业于同济大学金融 学专业。2010 年5 月 至2011 年1 月于爱建 证券有限责任公司担任 债券交易员；2011 年 2 月至2012 年3 月于 东兴证券股份有限公司 担任债券交易员； 2012 年3 月至2014 年 4 月于包商银行股份有 限公司担任债券投资经 理；2014 年7 月至 2017 年4 月于中国邮 政储蓄银行股份有限公 司上海分行担任同业投 资经理；2017 年4 月 至2019 年1 月于财通 证券股份有限公司担任 投资顾问部经理； 2019 年1 月至2019 年 3 月于方正富邦基金管 理有限公司固定收益基 金投资部担任拟任基金 经理；2019 年3 月至 今，任方正富邦金小宝 货币市场证券投资基金、 方正富邦货币市场基金、 方正富邦富利纯债债券 型发起式证券投资基金 的基金经理。 注：1、“任职日期”和“离任日期”分别指公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 根据公司业务发展需要，并按照《方正富邦基金管理有限公司章程》的相关规定，经公司基金投 资决策委员会提名，公司决定聘任程同朦先生为方正富邦金小宝货币市场证券投资基金基金经理 职务，向中国证券投资基金业协会递交基金经理资格注册申请。2019 年3 月13 日公司收到基金 业协会对程同朦基金经理资格注册申请的通知。2019 年3 月14 日公司正式聘任程同朦为方正富 邦金小宝货币市场证券投资基金基金经理职务，并于2019 年3 月14 日进行了公开信息披露。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、 《方正富邦金小宝货币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉 方正富邦金小宝货币2019 年第1 季度报告 第 7 页 共13 页 尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求 最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人 利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和 《方正富邦基金管理有限公司公平交易制度》的规定，通过系统和人工等方式在各业务环节严格 控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合。 在投资决策内部控制方面，本基金管理人建立了统一的投资研究管理平台和全公司适用的投 资对象备选库和交易对象备选库，确保各投资组合在获取研究信息、投资建议及实施投资决策方 面享有平等的机会。健全投资授权制度，明确各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理 在授权范围内自主决策。建立投资组合投资信息的管理及保密制度，通过岗位设置、制度约束、 技术手段相结合的方式，使不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。 在交易执行控制方面，本基金管理人实行集中交易制度，交易部运用交易系统中设置的公平 交易功能并按照时间优先，价格优先的原则严格执行所有指令，确保公平对待各投资组合。对于 一级市场申购等场外交易，按照公平交易原则建立和完善了相关分配机制。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金管理人建立了对异常交易的控制制度，报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 回顾一季度，资金面除跨季时点出现一定程度的收紧之外，其他时间整体宽松。央行在 1 月15 日和1 月25 日分别下调金融机构存款准备金率0.5 个百分点，货币市场整体供给较为充 足，资金价格也在低位波动，银行间债券质押式回购隔夜资金价格区间为1.42%-2.90%，均值为 2.22%，7D 资金价格区间为2.24%-3.50%，均值为2.66%；固定收益类资产的收益率也出现一定 下行，如3M 国股存单的发行利率由1 月中最高位置的2.97%下行至3 月底的2.59%。展望二季度， 市场对于二季度降息的预期较大，资金面能否继续保持宽松态势还需持续关注央行货币政策的操 作情况。 本基金作为现金管理类的产品，报告期内，本基金通过主动判断货币市场的资金状况来配置 资金，配合资金的松紧程度安排资产到期情况，为投资者获得了稳定的收益。未来本基金也将在 严格保证流动性安全的基础上，结合产品自身申赎情况，进一步优化资产配置，争取提高组合收 方正富邦金小宝货币2019 年第1 季度报告 第 8 页 共13 页 益率。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值增长率为0.7419%，业绩比较基准收益率为0.0863%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内不存在基金持有人数或基金资产净值预警的情况。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1 固定收益投资11,167,317,149.31 73.73 其中：债券11,167,317,149.31 73.73 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 346,000,959.00 2.28 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计3,621,455,313.48 23.91 4 其他资产11,295,826.47 0.07 5 合计15,146,069,248.26 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号项目占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额4.70 其中：买断式回购融资- 序号项目金额（元） 占基金资产净值的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额1,621,616,802.07 12.00 其中：买断式回购融资- - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值比例应取报告期内每个交易日融资余额占基金资 产净值比例的简单平均值；对于货币市场基金，只要其投资的市场（如银行间市场）可交易，即 可视为交易日。 方正富邦金小宝货币2019 年第1 季度报告 第 9 页 共13 页 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 本报告期内，本货币市场基金债券正回购的资金余额均未超过资产净值的20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目天数 报告期末投资组合平均剩余期限113 报告期内投资组合平均剩余期限最高值115 报告期内投资组合平均剩余期限最低值55 报告期内投资组合平均剩余期限超过120 天情况说明 本基金本报告期投资组合平均剩余期限未超过120 天。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号平均剩余期限 各期限资产占基金资产净 值的比例（%） 各期限负债占基金资产净值 的比例（%） 1 30 天以内12.17 12.00 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 2 30 天(含)-60 天3.68 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 3 60 天(含)-90 天60.11 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 4 90 天(含)-120 天9.86 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 5 120 天(含)-397 天（含） 26.13 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 合计111.96 12.00 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240 天情况说明 本基金本报告期投资组合平均剩余存续期未超过240 天。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种摊余成本（元） 占基金资产净值比例 方正富邦金小宝货币2019 年第1 季度报告 第 10 页 共13 页 （%） 1 国家债券976,483,353.58 7.22 2 央行票据- - 3 金融债券210,158,493.52 1.55 其中：政策性金融债210,158,493.52 1.55 4 企业债券- - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据- - 7 同业存单9,980,675,302.21 73.83 8 其他- - 9 合计11,167,317,149.31 82.61 10 剩余存续期超过397 天的浮动 利率债券 - - 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号债券代码债券名称债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 111895785 18 南京银行CD066 10,000,000 997,874,245.44 7.38 2 111921072 19 渤海银行CD072 10,000,000 994,468,178.98 7.36 3 111811308 18 平安银行CD308 10,000,000 988,358,558.79 7.31 4 199909 19 贴现国债09 9,800,000 976,483,353.58 7.22 5 111910103 19 兴业银行CD103 10,000,000 972,476,305.13 7.19 6 111920039 19 广发银行CD039 6,000,000 596,333,411.99 4.41 7 111810408 18 兴业银行CD408 5,000,000 497,356,650.78 3.68 8 111993216 19 兰州银行CD006 5,000,000 497,214,494.00 3.68 9 111819307 18 恒丰银行CD307 5,000,000 493,753,048.20 3.65 10 111819314 18 恒丰银行CD314 5,000,000 493,671,855.64 3.65 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数0 报告期内偏离度的最高值0.1846% 报告期内偏离度的最低值0.0371% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值0.0874% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 本基金本报告期负偏离度的绝对值未达到0.25%。 方正富邦金小宝货币2019 年第1 季度报告 第 11 页 共13 页 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 本基金本报告期正偏离度的绝对值未达到0.50%。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 基金计价方法说明 本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或协议利率并考虑其 买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内按照实际利率法进行摊销，每日计提损益。本基金通过 每日计算基金收益并分配的方式，使基金份额净值保持在人民币1.00 元。 为了避免采用"摊余成本法"计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基金资产净 值发生重大偏离，从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果，基金管理人于每一估 值日，采用估值技术，对基金持有的估值对象进行重新评估，即"影子定价"。投资组合的摊余成 本与其他可参考公允价值指标产生重大偏离的，应按其他公允指标对组合的账面价值进行调整， 调整差额确认为"公允价值变动损益"，并按其他公允价值指标进行后续计量。如基金份额净值恢 复至1 元，可恢复使用摊余成本法估算公允价值。如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客 观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的 价格估值。 5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券 的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.9.3 其他资产构成 序号名称金额（元） 1 存出保证金- 2 应收证券清算款- 3 应收利息11,295,826.47 4 应收申购款- 5 其他应收款- 6 待摊费用- 7 其他- 8 合计11,295,826.47 方正富邦金小宝货币2019 年第1 季度报告 第 12 页 共13 页 5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额9,698,657,877.19 报告期期间基金总申购份额55,155,881,475.23 报告期期间基金总赎回份额51,336,231,719.27 报告期期末基金份额总额13,518,307,633.15 注:总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号交易方式交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 赎回 2019 年3 月 5 日 -5,000,000.00 -5,000,000.00 0.00% 合计-5,000,000.00 -5,000,000.00 注：本报告期本基金管理人持有的基金份额发生红利再投资706,290.78 份。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本报告期内，不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （1） 中国证监会核准基金募集的文件； （2）《方正富邦金小宝货币市场基金基金合同》； （3）《方正富邦金小宝货币市场基金基金托管协议》； 方正富邦金小宝货币2019 年第1 季度报告 第 13 页 共13 页 （4）《方正富邦金小宝货币市场基金招募说明书》； （5） 基金管理人业务资格批件、营业执照 ； （6） 基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资 者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 方正富邦基金管理有限公司 2019 年4 月22 日