方正富邦金小宝货币市场证券投资基金2016年第2季度报告 方正富邦金小宝货币市场证券投资基金 2016年第2季度报告 2016年06月30日 基金管理人:方正富邦基金管理有限公司 基金托管人:交通银行股份有限公司 报告送出日期:2016年07月20日 第 1 页 共 12 页  方正富邦金小宝货币市场证券投资基金2016年第2季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年7月19日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金 一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年4月1日起至2016年6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 方正富邦金小宝货币 基金主代码 000797 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年09月24日 报告期末基金份额总额 18,759,342,344.63 在综合考虑基金资产收益性、安全性和流动性的基础 上,通过积极主动的投资管理,力争为投资人创造稳 投资目标 定的收益。在严格控制风险和维持资产较高流动性的 基础上,力争获得超越业绩比较基准的投资收益率。 本基金在确保资产安全性和流动性的基础上,对短期 货币市场利率的走势进行预测和判断,采取积极主动 投资策略 的投资策略,综合利用定性分析和定量分析方法,力 争获取超越比较基准的投资回报。 业绩比较基准 人民币活期存款利率(税后) 本基金为货币市场基金,属于证券投资基金中的高流 风险收益特征 动性、低风险品种,其预期收益和预期风险均低于债 券型基金、混合型基金及股票型基金。 第 2 页 共 12 页  方正富邦金小宝货币市场证券投资基金2016年第2季度报告 基金管理人 方正富邦基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2016年04月01日-2016年06月30日) 1.本期已实现收益 125,024,088.91 2.本期利润 125,024,088.91 3.期末基金资产净值 18,759,342,344.63 注:1、本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益, 由于货币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收 益和本期利润的金额相等。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值收 较基准 净值收 较基准 阶段 益率标 收益率 ①-③ ②-④ 益率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个月 0.7343% 0.0017% 0.0873% 0.0000% 0.6470% 0.0017% 注:本基金的收益分配是按日结转份额。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第 3 页 共 12 页  方正富邦金小宝货币市场证券投资基金2016年第2季度报告 6.5% 6% 5.5% 5% 4.5% 4% 3.5% 3% 2.5% 2% 1.5% 1% 0.5% 0% 2014-09-24 2014-12-25 2015-03-27 2015-06-27 2015-09-27 2015-12-28 2016-03-29 2016-06-30 方正富邦金小宝货币 基准 注:1.本基金合同于2014年9月24日生效. 2.本基金的建仓期为2014年9月24日-2015年3月23日,建仓期结束时,各项资产配置比 例均符合基金合同的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 本科毕业于内蒙古师范大 学教育技术专业,内蒙古 工业大学产业经济学硕士 研究生。2009年3月至2014 基金投 年12月于包商银行债券投 资部助 资部担任执行经理助理; 理总监 2015年03月 2015年1月至3月于方正富 王健 7年 兼本基 18日 邦基金管理有限公司基金 金基金 投资部担任拟任基金经 经理 理;2015年3月至今,任方 正富邦金小宝货币市场基 金基金经理。2016年6月至 今于方正富邦基金管理有 限公司基金投资部任助理 第 4 页 共 12 页  方正富邦金小宝货币市场证券投资基金2016年第2季度报告 总监职务。 注:①“任职日期”和“离任日期”分别指公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套 法规、《方正富邦金小宝货币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚 实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上, 为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定 和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》和《方正富邦基金管理有限公司公平交易制度》的规定,通过系统和人工等方式在 各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有投资组合。 在投资决策内部控制方面,本基金管理人建立了统一的投资研究管理平台和全公司 适用的投资对象备选库和交易对象备选库,确保各投资组合在获取研究信息、投资建议 及实施投资决策方面享有平等的机会。健全投资授权制度,明确各投资决策主体的职责 和权限划分,投资组合经理在授权范围内自主决策。建立投资组合投资信息的管理及保 密制度,通过岗位设置、制度约束、技术手段相结合的方式,使不同投资组合经理之间 的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。 在交易执行控制方面,本基金管理人实行集中交易制度,交易部运用交易系统中设 置的公平交易功能并按照时间优先,价格优先的原则严格执行所有指令,确保公平对待 各投资组合。对于一级市场申购等场外交易,按照公平交易原则建立和完善了相关分配 机制。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金管理人建立了对异常交易的控制制度,报告期内未发现本基金存在异常交易 行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 今年全球经济、政治和地缘政治方面,黑天鹅和蝴蝶效应此起彼伏。总体而言,上 半年全球经济维持弱势稳定,美联储暂缓加息,而包括中国在内的新兴市场保持了汇率 的相对稳定。英国公投脱离欧盟则成为全球化逆转的重要标志之一。英国退欧可能会引 第 5 页 共 12 页  方正富邦金小宝货币市场证券投资基金2016年第2季度报告 发多米诺骨牌效应,欧洲其他国家的众多右翼政党正在摩拳擦掌,意欲效仿。在欧盟内 部退欧风潮暗流涌动的背后,是"疑欧"主义在欧洲大陆的产生和盛行。这是远比通缩引 起的资产负债表衰退更加危险的全球化的衰退。具体而言,今年下半年,多个黑天鹅事 件还在酝酿,例如西太平洋的地缘政治风险,巴西奥运会可能不达预期,以及美国大选 的最终结果等。大体可以预见的是,全球化进程将停滞,地缘风险会总有所释放,贸易 投资保护主义抬头,技能创新与资本的不平等分布,以及民粹和民族主义的力量上升, 都会给世界经济复苏之路带来更多的风险和不确定性。 黑天鹅事件如果发生,可以考虑的政策包括启动流动性对冲,保护市场情绪,顺势 贬值汇率,所以下半年央行还是有可能进行降准操作的。暂时只是以公开市场操作和顺 势贬值维稳市场。综上分析,对于货币基金的层面来讲,今年对现金和流动性管理的需 求会加大,货币基金或能迎来一波行情,避险和流动性考虑,也有望提升基金规模。债 市整体低位运行,信用利差不断缩窄,窄幅波动,年内机会不大。货币基金的配置结构 更多向线下及同业存单转移,也从一定程度上有效规避了今年愈演愈烈的信用风险。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至2016年6月30日,本基金本报告期份额净值收益率为0.7343%,同期业绩比较基 准收益率为0.0873%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 占基金总资产的比 序号 项目 金额 例(%) 1 固定收益投资 6,260,136,219.59 33.36 其中:债券 6,260,136,219.59 33.36 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 3,603,882,605.82 19.20 其中:买断式回购的买入返售金 - - 融资产 3 银行存款和结算备付金合计 8,816,738,241.51 46.98 4 其他资产 84,903,433.79 0.45 第 6 页 共 12 页  方正富邦金小宝货币市场证券投资基金2016年第2季度报告 5 合计 18,765,660,500.71 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 金额单位:人民币元 序号 项目 占基金资产净值比例(%) 1 报告期内债券回购融资余额 2.24 其中:买断式回购融资 - 占基金资产净值比 序号 项目 金额 例(%) 2 报告期末债券回购融资余额 - - 其中:买断式回购融资 - - 注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值比例应取报告期内每个交易日融资余额 占基金资产净值比例的简单平均值;对于货币市场基金,只要其投资的市场(如银行间 市场)可交易,即可视为交易日。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 本基金本报告期未发生债券正回购的资金余额超过基金资产净值20%的情况。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 107 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 107 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 40 报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明 根据本货币市场基金基金合同的约定,其投资组合的平均剩余期限在每个交易日都不得 超过120天,本报告期内,本货币市场基金投资组合平均剩余期限未发生超过 120 天的 情况。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资 序号 平均剩余期限 产净值的比例(%) 产净值的比例(%) 第 7 页 共 12 页  方正富邦金小宝货币市场证券投资基金2016年第2季度报告 1 30天以内 30.86 - 其中:剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 2 30天(含)—60天 3.81 - 其中:剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 3 60天(含)—90天 13.38 - 其中:剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 4 90天(含)—180天 28.95 - 其中:剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 5 180天(含)—397天(含) 22.58 - 其中:剩余存续期超过397天 - - 的浮动利率债 合计 99.58 - 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 占基金资产净值比例 序号 债券品种 摊余成本 (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 538,121,827.11 2.87 其中:政策性金融债 538,121,827.11 2.87 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 1,574,778,409.31 8.39 6 中期票据 - - 7 同业存单 4,147,235,983.17 22.11 8 其他 - - 9 合计 6,260,136,219.59 33.37 10 剩余存续期超过397天的浮动 - - 第 8 页 共 12 页  方正富邦金小宝货币市场证券投资基金2016年第2季度报告 利率债券 5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 金额单位:人民币元 债券数量 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 摊余成本 (张) 值比例(%) 16包商银行 533,435,000.0 1 111694485 5,500,000 2.84 CD033 6 16包商银行 495,924,920.0 2 111692292 5,000,000 2.64 CD016 0 16宁波银行 492,519,718.5 3 111694936 5,000,000 2.63 CD143 5 16宁波银行 394,048,771.9 4 111694899 4,000,000 2.10 CD142 8 299,979,075.9 5 041553067 15潞安CP002 3,000,000 1.60 1 299,952,956.7 6 041559067 15包钢集CP002 3,000,000 1.60 9 298,078,545.8 7 111609221 16浦发CD221 3,000,000 1.59 7 16包商银行 297,389,005.3 8 111692510 3,000,000 1.59 CD017 3 295,555,219.0 9 111610346 16兴业CD346 3,000,000 1.58 2 16包商银行 291,474,906.7 10 111693834 3,000,000 1.55 CD029 0 5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0303% 报告期内偏离度的最低值 -0.0619% 第 9 页 共 12 页  方正富邦金小宝货币市场证券投资基金2016年第2季度报告 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0327% 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 基金计价方法说明。 本基金估值采用摊余成本法,即估值对象以买入成本列示,按票面利率或协议利率并考 虑其买入时的溢价与折价,在其剩余存续期内按照实际利率法进行摊销,每日计提损益。 本基金通过每日计算基金收益并分配的方式,使基金份额净值保持在人民币1.00元。 为了避免采用“摊余成本法”计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基金 资产净值发生重大偏离,从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果,基金 管理人于每一估值日,采用估值技术,对基金持有的估值对象进行重新评估,即“影子 定价”。投资组合的摊余成本与其他可参考公允价值指标产生重大偏离的,应按其他公 允指标对组合的账面价值进行调整,调整差额确认为“公允价值变动损益”,并按其他 公允价值指标进行后续计量。如基金份额净值恢复至1元,可恢复使用摊余成本法估算 公允价值。如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的,基金管 理人可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的价格估值。 5.8.2 本基金本报告期内未发生持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率 债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20%的情况。 5.8.3 报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资的前十名 证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴 责、处罚的情形。 5.8.4 其他资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 3 应收利息 74,350,792.07 第 10 页 共 12 页  方正富邦金小宝货币市场证券投资基金2016年第2季度报告 4 应收申购款 - 5 其他应收款 10,520,075.30 6 待摊费用 32,566.42 7 其他 - 8 合计 84,903,433.79 5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分。 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 9,798,571,310.53 报告期期间基金总申购份额 75,094,935,110.14 减:报告期基金总赎回份额 66,134,164,076.04 报告期期末基金份额总额 18,759,342,344.63 注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率 2016年06月30 1 申购 88,000,000.00 88,000,000.00 - 日 合计 88,000,000.00 88,000,000.00 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 (1) 中国证监会核准基金募集的文件; (2)《方正富邦金小宝货币市场基金基金合同》; (3)《方正富邦金小宝货币市场基金基金托管协议》; (4)《方正富邦金小宝货币市场基金招募说明书》; (5) 基金管理人业务资格批件、营业执照 ; (6) 基金托管人业务资格批件、营业执照。 8.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的办公地址。 第 11 页 共 12 页  方正富邦金小宝货币市场证券投资基金2016年第2季度报告 8.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公地址免费查阅备查文件。在支付工 本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 方正富邦基金管理有限公司 二〇一六年七月二十日 第 12 页 共 12 页