宝盈睿丰创新灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 2017 年 9 月 30 日 基金管理人：宝盈基金管理有限公司 基金托管人：广发证券股份有限公司 报告送出日期： 2017 年 10 月 27 日 宝盈睿丰创新灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 第 2 页 共12 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人广发证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 10 月 26 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 宝盈睿丰创新混合 基金主代码 000794 交易代码 000794 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年 9 月 26 日 报告期末基金份额总额 248,675,144.90 份 投资目标 本基金通过相对灵活的资产配置，重点关注具 备持续创新能力的上市公司，在严格控制风险 的前提下，谋求基金资产的长期、稳定增值。 投资策略 本基金的投资策略分为两个层面：首先，依据 基金管理人的大类资产配置策略动态调整基金 资产在各大类资产间的分配比例；而后，进行 各大类资产中的个股、个券精选。具体由大类 资产配置策略、股票投资策略、固定收益类资 产投资策略和权证投资策略四部分组成。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×65% +中债综合指数收益 率（全价） ×35% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险 水平低于股票型基金，高于债券型基金及货币 市场基金，属于中高收益/风险特征的基金。 基金管理人 宝盈基金管理有限公司 基金托管人 广发证券股份有限公司 下属分级基金的基金简称 宝盈睿丰创新混合 A/B 宝盈睿丰创新混合 C 下属分级基金的交易代码 000794 000796 宝盈睿丰创新灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 第 3 页 共12 页 下属分级基金的前端交易代码 000794 - 下属分级基金的后端交易代码 000795 - 报告期末下属分级基金的份额总额 61,037,923.17 份 187,637,221.73 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2017 年 7 月 1 日 － 2017 年 9 月 30 日 ） 宝盈睿丰创新混合 A/B 宝盈睿丰创新混合 C 1．本期已实现收益 -25,006.71 -1,280,020.05 2．本期利润 9,196,686.70 27,329,462.78 3．加权平均基金份额本期利润 0.1469 0.1312 4．期末基金资产净值 84,366,597.19 238,168,169.05 5．期末基金份额净值 1.382 1.269 注： 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 宝盈睿丰创新混合 A/B 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 11.90% 1.34% 2.96% 0.38% 8.94% 0.96% 宝盈睿丰创新混合 C 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 11.71% 1.34% 2.96% 0.38% 8.75% 0.96% 宝盈睿丰创新灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 第 4 页 共12 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 宝盈睿丰创新灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 第 5 页 共12 页 注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金 合同的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从 业年限 说明 易祚兴 本基金、宝 盈核心优势 灵活配置混 合型证券投 资基金、宝 盈国家安全 战略沪港深 股票型证券 投资基金、 宝盈互联网 2016 年 6 月 30 日 2017 年 7 月 29 日 6 年 易祚兴先生，浙江大学计算机 应用硕士。曾任浙江天堂硅谷 资管集团产业整合部投资经理、 中投证券资产管理部专户投资 经理/研究员，自 2014 年 11 月 加入宝盈基金管理有限公司， 历任研究部研究员；宝盈策略 增长混合型证券投资基金、宝 盈资源优选混合型证券投资基 金、宝盈科技 30 灵活配置混合 宝盈睿丰创新灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 第 6 页 共12 页 沪港深灵活 配置混合型 证券投资基 金和宝盈资 源优选混合 型证券投资 基金基金经 理 型证券投资基金、宝盈新价值 灵活配置混合型证券投资基金、 宝盈睿丰创新灵活配置混合型 证券投资基金基金经理助理。 中国国籍，证券投资基金从业 人员资格。 朱建明 本基金、宝 盈策略增长 混合型证券 投资基金基 金经理 2017 年 1 月 5 日 - 7 年 朱建明先生，中国人民银行研 究生部金融学硕士。 2010 年 7 月至 2011 年 3 月任职于瀚信 资产管理有限公司，担任研究 员；自 2011 年 5 月加入宝盈基 金管理有限公司，历任研究部 研究员、专户投资部投资经理。 中国国籍，证券投资基金从业 人员资格。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《 中华人民共和国证券投资基金法》 等有关法律法规及 基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信 用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。 在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活 动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人根据《 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和《 宝盈基金管理有限公 司公平交易制度》 对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，对不同投 资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基金在本报告期 内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公 平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害 基金持有人利益的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金管理人认为， 2017 年宏观经济的主线依然是“稳中有进”，既不会呈现周期大幅向 上的复苏，也难以发生经济急剧向下的衰退。短期来看宏观层面内外需求出现了平稳回升的共 宝盈睿丰创新灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 第 7 页 共12 页 振，企业盈利处于恢复增长的通道。从中长期来看，供给侧结构性增长潜力仍然很大。广阔而多 层次的市场、成熟完善的工业体系，叠加消费升级的终端需求，中国经济中长期具备较强的韧性 和广阔的空间。 从中长期视角看，消费升级和产业创新是未来最具前景、确定性最强的两大方向。一方面， 随着居民可支配收入的增长，消费代际的更迭，以及财富效应的显现，勇于在商业模式、业务形 态上锐意创新、服务能力不断提升的企业，就能抓住消费升级浪潮，成就伟大的企业。另一方面， 新兴产业中引领技术趋势与工艺创新的企业，通过持续的研发投入和产品创新，构筑了越来越宽 的护城河，核心竞争力和产业链地位不断加强。具备长期投资价值。从三季度市场表现来看，这 两大方向具备核心竞争力和创新能力的优秀公司表现突出。另外，随着供给侧改革的推进，以上 游资源品为代表的周期品产业集中度不断提高，业绩持续超预期向好。 基于以上对经济周期、产业方向的认识，遵循本基金的长期投资脉络，本季度重点布局了上 述方向的优质个股，一方面，继续加仓受益于苹果产业链的消费电子，具备全球竞争力的 5G 产 业链、享受政策红利和技术红利的新能源汽车等新兴产业。另一方面，随着环保约束的加强，具 备相关核心技术和商业模式创新能力的优质公司确定性较高，本基金增加了环保龙头公司的配置。 另外，对于消费升级浪潮中不断推进创新模式，打造持续竞争力的龙头公司，本基金三季度也增 加了配置。本基金管理人将继续坚持“自上而下定产业方向，自下而上选优质个股”的投资思路， 在上述方向深度研究具备核心竞争力的公司，在合理的估值水平买入且秉承长期持有的理念，为 客户创造长期的稳健回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现 宝盈睿丰创新基金 A/B：本基金在本报告期内净值增长率是 11.90%，同期业绩比较基准收益 率是 2.96%。 宝盈睿丰创新基金 C：本基金在本报告期内净值增长率是 11.71%，同期业绩比较基准收益率 是 2.96%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 宝盈睿丰创新灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 第 8 页 共12 页 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的 比例（ %） 1 权益投资 292,435,502.84 89.96 其中：股票 292,435,502.84 89.96 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 30,402,093.81 9.35 8 其他资产 2,233,269.10 0.69 9 合计 325,070,865.75 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 28,534,219.60 8.85 C 制造业 172,216,473.13 53.39 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 31,093.44 0.01 E 建筑业 - - F 批发和零售业 26,380.90 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 25,571.91 0.01 H 住宿和餐饮业 16,506,980.00 5.12 I 信息传输、软件和信息技术服务业 14,467,468.03 4.49 J 金融业 2,262,000.00 0.70 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 31,174,000.00 9.67 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 115,299.99 0.04 R 文化、体育和娱乐业 27,076,015.84 8.39 S 综合 - - 宝盈睿丰创新灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 第 9 页 共12 页 合计 292,435,502.84 90.67 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（ %） 1 002635 安洁科技 768,900 31,263,474.00 9.69 2 002573 清新环境 1,430,000 31,174,000.00 9.67 3 601699 潞安环能 2,779,944 28,494,426.00 8.83 4 002384 东山精密 980,000 28,145,600.00 8.73 5 600884 杉杉股份 1,079,956 26,048,538.72 8.08 6 600388 龙净环保 1,500,000 25,380,000.00 7.87 7 600399 抚顺特钢 3,599,978 24,155,852.38 7.49 8 600498 烽火通信 649,926 21,187,587.60 6.57 9 300426 唐德影视 699,924 19,527,879.60 6.05 10 600754 锦江股份 525,700 16,506,980.00 5.12 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参 与股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参 宝盈睿丰创新灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 第 10 页 共12 页 与国债期货交易。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在本报告编制日 前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 705,613.99 2 应收证券清算款 1,334,077.54 3 应收股利 - 4 应收利息 5,981.38 5 应收申购款 187,596.19 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,233,269.10 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 宝盈睿丰创新混合 A/B 宝盈睿丰创新混合 C 报告期期初基金份额总额 64,769,991.22 229,879,594.80 报告期期间基金总申购份额 5,009,678.59 25,252,744.81 减:报告期期间基金总赎回份额 8,741,746.64 67,495,117.88 宝盈睿丰创新灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 第 11 页 共12 页 报告期期末基金份额总额 61,037,923.17 187,637,221.73 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 中国证监会批准宝盈睿丰创新灵活配置混合型证券投资基金设立的文件。 《 宝盈睿丰创新灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 。 《 宝盈睿丰创新灵活配置混合型证券投资基金基金托管协议》 。 宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。 9.2 存放地点 基金管理人办公地址：广东省深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 10 层 基金托管人办公地址：广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 5 楼、 7 楼、 8 楼、 17 楼、 18 楼、 19 楼、 38 楼、 39 楼、 40 楼、 41 楼、 42 楼、 43 楼和 44 楼 宝盈睿丰创新灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 第 12 页 共12 页 9.3 查阅方式 上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可 免费查阅。 宝盈基金管理有限公司 2017 年 10 月 27 日