博时天天增利货币市场基金 2016年第4季度报告 2016年12月31日 基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年一月二十一日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 博时天天增利货币 基金主代码 000734 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年8月25日 报告期末基金份额总额 13,669,884,416.70份 投资目标 在保持相对低风险和相对高流动性的前提下获得高于业绩比较基准的 回报。 本基金在资产配置时应充分考虑各类资产的收益性、流动性及风险性 投资策略 特征。在风险与收益的配比中，力求降低各类风险，并争取在控制投 资组合良好流动性的基础上为投资者获取稳定的收益。 业绩比较基准 七天通知存款税后利率 风险收益特征 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的较低风险品种。本基金 的预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 博时天天增利货币A 博时天天增利货币B 下属分级基金的交易代码 000734 000735 报告期末下属分级基金的 1,063,766,825.89份 12,606,117,590.81份 份额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2016年10月1日-2016年12月31日) 博时天天增利货币A 博时天天增利货币B 1.本期已实现收益 1,538,206.80 34,858,154.85 2.本期利润 1,538,206.80 34,858,154.85 3.期末基金资产净值 1,063,766,825.89 12,606,117,590.81 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1．博时天天增利货币A: 净值收益 净值收益 业绩比较基 业绩比较基 阶段 率① 率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 准差④ 过去三个月 0.6841% 0.0045% 0.3393% 0.0000% 0.3448% 0.0045% 2．博时天天增利货币B： 净值收益 净值收益 业绩比较基 业绩比较基 阶段 率① 率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 准差④ 过去三个月 0.7436% 0.0045% 0.3393% 0.0000% 0.4043% 0.0045% 3.2.2自基金合同生效以来 基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 1．博时天天增利货币A 2．博时天天增利货币B §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券 姓名 职务 任职日期 离任日期 从业 说明 年限 2004年起在厦门市商 业银行任债券交易组主管。 2008年加入博时基金管 理有限公司，历任债券交 易员、固定收益研究员、 博时理财30天债券基金、 博时岁岁增利一年定期开 放债券基金、博时月月薪 定期支付债券基金、博时 双月薪定期支付债券基金 固定收 的基金经理。现任固定收 益总部现金 益总部现金管理组投资副 魏桢 管理组投资 2014-08-25 - .58 总定期监开兼放博时债券安（丰L1O8F个）月基 副总监/基 金、博时天天增利货币市 金经理 场基金、博时月月盈短期 理财债券型证券投资基金、 博时现金宝货币市场基金、 博时现金收益货币基金、 博时安盈债券基金、博时 保证金货币ETF基金、博 时外服货币基金、博时安 荣 18 个月定期开放债券 基金、博时裕创纯债债券 型证券投资基金、博时安 润18个月定开债基金、 博时裕盛纯债债券基金、 博时产业债纯债基金、博 时安仁一年定开债基金、 博时合利货币基金、博时 安恒 18 个月定开债基金、 博时合鑫货币基金、博时 安弘一年定开债基金、博 时聚享纯债债券基金、博 时裕鹏纯债债券基金的基 金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2016年四季度经济增长整体仍处于合理区间内，部分重要经济指标显示经济有企稳回升迹象。规模以上工业增加值同比增速回升至6.1%-6.2%区间，中采PMI指数四季度始终稳步在荣枯线上方，其中12月数值为51.4。从经济增长最重要的两个拉动因素来看，固定资产投资增速四季度稳定在 8.3%，较三季度的8.1%有所回升；出口增速下跌幅度收窄明显，从9月份的-10.50%改善至11月的 -1.60%。 四季度债券收益率经历了短暂的下行之后大幅上升，10月下旬以来，受央行货币政策边际收紧、全球债券市场大跌、银行委外赎回传闻和国债期货恐慌下跌影响，债券市场出现剧烈调整。从收益 率上行幅度看，10月25日以来，短短两个月1-3年债券上行超过100BP，5-10年金融债上行 70BP，20-30年则上行70BP。货币政策基调偏向于稳健中性，央行自8月份以来多次强调金融“去 杠杆”和“防范资产泡沫”，并辅以公开市场逆回购“收短放长”、考虑将理财纳入MPA考核测算 框架等措施，使资金面整体呈紧平衡状态并且期间波动上升。四季度期间银行间债券质押式回购 R007加权平均利率最低2.31%，最高4.05%，平均值2.81%，较三季度平均值2.49%上行32bps。 本基金秉承现金管理工具的流动性、安全性和收益性原则，根据对货币市场趋势的判断结合组合流动性特征，主动缩短组合平均剩余期限，安排足量的流动性应付赎回。同时利用短期存款和逆回购收益率走高的机会配置适量仓位，为组合取得了较好的投资回报。 展望后市，经济暂未找到新的稳定增长点，房地产和基建投资仍将是经济增长最重要的驱动因素之一。在基建仅意在托底经济的前提下，房地产限购政策的严格执行和对房地产企业融资限制的加码将对房地产销售和投资产生影响，进而较大概率会对将来的经济增长形成拖累。从这个角度来看，意味着债券利率还有下行的空间。 2016年底的中央经济工作会议有意趋向于淡化经济增长目标，强调货币政策稳健中性并首次提到调节好货币闸门，我们判断货币政策短期内将维持中性，资金利率中枢可能继续维持在当前区间，资金面波动频繁将是未来货币市场的特点之一。 本基金将坚持作为流动性管理工具的定位，密切跟踪货币市场利率的变动趋势，继续保持投资组合良好的流动性和适度的组合期限。未来一段时间，继续以存款为主要投资工具，标配短融和存单，在保证组合安全性和流动性的基础上争取获得更佳的投资回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金A类基金净值增长率为0.6841%，B类基金净值增长率为0.7436%，同期业绩基准增长率0.3393%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的 比例(%) 1 固定收益投资 1,542,903,066.33 11.28 其中：债券 1,513,903,066.33 11.07 资产支持证券 29,000,000.00 0.21 2 买入返售金融资产 5,282,009,103.16 38.63 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 3 银行存款和结算备付金合计 5,721,918,391.27 41.85 4 其他资产 1,126,940,343.04 8.24 5 合计 13,673,770,903.80 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 1.43 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额 占基金资产净值比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 - - 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 16 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 70 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 16 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 报告期内投资组合平均剩余期限没有超过120天的情况 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 各期限资产占基金 各期限负债占基金 序号 平均剩余期限 资产净值的比例 资产净值的比例 （%） （%） 1 30天以内 81.52 - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 2 30天（含）—60天 3.87 - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 3 60天（含）—90天 2.33 - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 4 90天（含）—120天 0.72 - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 5 120天（含）—397天（含） 3.34 - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 合计 91.78 - 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 报告期内投资组合平均剩余期限没有超过240天的情况 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 540,068,455.11 3.95 其中：政策性金融债 540,068,455.11 3.95 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 同业存单 973,834,611.22 7.12 8 其他 - - 9 合计 1,513,903,066.33 11.07 10 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 - - 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量 摊余成本（元） 占基金资产净 (张) 值比例（％） 1 160419 16农发19 2,100,000 210,057,041.34 1.54 2 160201 16国开01 1,000,000 99,973,503.20 0.73 3 111690040 16南京银行CD004 1,000,000 99,907,153.30 0.73 4 111698671 16上海农商银行CD061 1,000,000 99,849,693.82 0.73 5 111696002 16渣打银行CD001 1,000,000 99,698,095.01 0.73 6 111696502 16吉林银行CD123 1,000,000 99,600,489.24 0.73 7 111697038 16盛京银行CD134 1,000,000 99,488,550.28 0.73 8 111697635 16贵阳银行CD042 1,000,000 99,336,351.97 0.73 9 111698911 16广州农村商业银行CD135 1,000,000 99,059,048.27 0.72 10 111609504 16浦发CD504 1,000,000 97,911,460.46 0.72 5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次 报告期内偏离度的最高值 0.0849% 报告期内偏离度的最低值 -0.1264% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0461% 注：上表中“偏离情况”根据报告期内各工作日数据计算。 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 本报告期内本货币市场基金负偏离度的绝对值未超过0.25%。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 本报告期内本货币市场基金正偏离度的绝对值未超过0.5%。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 131935 花呗02A1 290,000.00 29,000,000.00 0.21 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 基金计价方法说明 本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持1.00元。 5.9.2 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.9.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 20,987,768.42 4 应收申购款 1,105,952,574.62 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 1,126,940,343.04 5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 博时天天增利货币A 博时天天增利货币B 本报告期期初基金份额总额 113,283,950.34 3,406,762,648.26 报告期基金总申购份额 1,504,226,465.16 19,066,072,936.90 报告期基金总赎回份额 553,743,589.61 9,866,717,994.35 报告期基金拆分变动份额 - - 报告期期末基金份额总额 1,063,766,825.89 12,606,117,590.81 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2016年12月31日，博时基金公司共管理164只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，管理资产总规模逾6250亿元人民币，其中公募基金规模逾3760亿元人民币，累计分红逾781亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。 1、基金业绩 根据银河证券基金研究中心统计，截至2016年年末，权益方面，标准股票型基金中，博时国企改革、博时丝路主题股票，今年以来同类排名前1/2；指数股票型基金里，淘金大数据100指数、中证银行指数分级基金，今年以来在同类型基金中排名前1/10，上证超级大盘ETF链接基金今年以来净值增长率为1.94%，同类66只基金中排名第1；偏股型基金里，博时主题行业、博时卓越品牌今年以来净值增长率分别为3.3%、10.58%，同类型372只基金中排名前1/10；灵活配置型基金，博时灵活配置混合基金（A类）今年以来净值增长率为4.66%，在同类288只基金中排名前1/10。 黄金基金类，博时黄金ETF(D类)今年以来净值增长率19.10%，在同类8只排名第1。 固收方面，长期标准债券型基金里，博时双月薪定期支付债券，今年以来净值增长率为6.54%，在同类61只中排名第2；博时信用债纯债（A类），今年以来净值增长率为4.23%，在同类中排名第4；中短期标准债券型基金，博时安盈债券（A类）今年以来净值增长率为2.02%，在同类66只排名第1；普通债券型基金里，博时稳定价值债券（A类）今年以来净值增长率为2.31%，在同类排名前1/3；货币市场基金里，博时外服货币今年以来净值增长率为3.03%，同类194只排名第6。 QDII基金，博时标普500ETF今年以来净值增长率18.34%，同类排名前1/4。博时亚洲票息收益债券(QDII)今年以来净值增长率14.43%，同类排名第3。 2、其他大事件 2016年12月27日，2016金融新媒体峰会暨金V榜2016颁奖典礼在广州举行。博时基金凭借旗下官方公众号的优秀传播影响力，荣获“最具传播力基金公司”奖项。 2016年12月13日，由中国经营报主办的“2016第十四届中国企业竞争力年会暨金融高峰论坛”在北京举行，博时基金荣获“2016卓越竞争力品牌建设金融机构”奖项。 2016年12月9日，在证券日报主办的“第十二届中国证券市场年会”上，博时基金荣膺中国证券市场“2016年度最全能公募基金龙鼎奖”。 2016年12月8日，金融界网站主办的首届只能金融国际论坛暨第五届金融界“领航中国”年度盛典，博时基金荣获“2016年杰出品牌奖”。 2016年12月6日，全国社会保障基金理事会发布公告，博时成为基本养老保险基金首批证券投资管理机构之一。这是继博时2002年12月获得全国社会保障基金首批投资管理人资格、 2005年8月获得企业年金基金首批投资管理人资格、2008年6月成为全国社会保障基金海外资产 首家境内投资管理人之后，在养老金业务方面的又一重大突破。由此博时基金成为国内截至目前仅 有的两家获管养老金全业务（含社保基金海外资产）的资产管理机构之一。 2016年12月1日，由《经济观察报》主办的“2015-2016年度观察家金融峰会”在沪举办，博时基金再次独家蝉联“卓越固定收益投资团队奖”。 2016年11月25日，由北大汇丰商学院、南方都市报、奥一网联合主办的2016年（第二届）CFAC中国金融年会在深召开，博时基金再次蝉联“年度最佳基金公司大奖”。 2016年11月23日，由新浪财经主办的“2016新浪全球资产管理论坛”在京举行，“2016中国（首届）波特菲勒奖综合评选”结果揭晓。博时基金荣获“2016最具互联网创新基金公司”、基金经理过钧获评“2016最佳债券基金经理”、何凯获得“2016最佳QDII基金经理”。本届波特菲勒奖博时基金共斩获三项大奖，成为获奖最多的公募基金公司之一。 2016年11月17日，全国社保基金境内投资管理人2016年座谈会在上海举行，博时基金副总裁董良泓荣获“五年服务社保奖”，该奖项授予长期为社保服务且业绩优秀的投资管理人，本次仅授予5人，董良泓先生是自2015年之后再次蝉联该奖项。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1中国证券监督管理委员会批准博时天天增利货币市场基金设立的文件 9.1.2《博时天天增利货币市场基金基金合同》 9.1.3《博时天天增利货币市场基金托管协议》 9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5博时天天增利货币市场基金各年度审计报告正本 9.1.6报告期内博时天天增利货币市场基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人住所 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通：95105568（免长途话费） 博时基金管理有限公司 二〇一七年一月二十一日