中邮货币市场基金 2019年第1季度报告 2019年3月31日 基金管理人：中邮创业基金管理股份有限公司基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司 报告送出日期：2019年4月19日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年04月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本季度报告的财务资料未经审计。 本报告期自2019年01月01日起至2019年03月31日止。 §2基金产品概况 基金简称 中邮货币市场基金 交易代码 000576 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年5月28日 报告期末基金份额总额 184,004,614.18份 投资目标 在保持低风险与高流动性的基础上，追求稳定的当 期收益。 本基金投资管理将充分运用收益率策略与估值策略 相结合的方法，对各类可投资资产进行合理的配置 投资策略 和选择。投资策略首先审慎考虑各类资产的收益性、 流动性及风险性特征，在风险与收益的配比中，力 求将各类风险降到最低，并在控制投资组合良好流 动性的基础上为投资者获取稳定的收益。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：金融机构人民币活期存 款基准利率（税后）。 本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低 风险收益特征 风险品种，其预期收益和风险均低于债券型基金、 混合型基金及股票型基金。 基金管理人 中邮创业基金管理股份有限公司 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 中邮货币市场基金A 中邮货币市场基金B 下属分级基金的交易代码 000576 000580 报告期末下属分级基金的份额总额 163,912,531.44份 20,092,082.74份 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2019年1月1日－2019年3月31日） 中邮货币市场基金A 中邮货币市场基金B 1.本期已实现收益 699,495.77 8,994,371.41 2．本期利润 699,495.77 8,994,371.41 3．期末基金资产净值 163,912,531.44 20,092,082.74 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。中邮货币A和中邮货币B适用不同的销售服务费率。本基金收益分配按月结转份额。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中邮货币市场基金A 阶段 净值收 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 益率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 0.7083% 0.0085% 0.0875% 0.0000% 0.6208% 0.0085% 中邮货币市场基金B 阶段 净值收 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 益率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 0.7671% 0.0085% 0.0875% 0.0000% 0.6796% 0.0085% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金自2014年05月28日基金合同生效之日起3个月内为建仓期，建仓期结束时投资组合比例符合基金合同的有关约定。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 大学本科，曾任职于浦发银 行北京分行国际部、外汇管 理部、中小企业业务经营中 心、中邮创业基金管理股份 余红 基金经理 2019年 5年 有限公司中邮稳定收益债券 2月20日 - 型证券投资基金基金经理助 理兼研究员，现担任中邮现 金驿站货币市场基金、中邮 定期开放债券型证券投资基 金、中邮纯债聚利债券型证 券投资基金、中邮纯债恒利 债券型证券投资基金、中邮 货币市场基金基金经理。 曾就职于北京银行股份有限 公司资产管理部、中邮创业 基金管理股份有限公司研究 员，现担任中邮乐享收益灵 刘凡 基金经理 2018年 5年 活配置混合型证券投资基金、 10月12日 - 中邮货币市场基金、中邮睿 利增强债券型证券投资基金、 中邮增力债券型证券投资基 金、中邮安泰双核混合型证 券投资基金基金经理。 注：基金经理的任职日期及离任日期均依据基金成立日期或中国证券投资基金业协会下发的基金 经理注册或变更等通知的日期。 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等相关法律法规及本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合有关法律法规和基金合同的规定和约定；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相关的信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。通过科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过制度流程和信息技术手段以保证实现公平交易原则。同时，通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。 报告期内，公司对旗下所有投资组合之间的收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，并采集连续四个季度期间内、不同时间窗口下（日内、3日、5日）同向交易的样本，根据95%置信区间下差价率的T检验显著程度进行分析，未发现旗下投资组合之间存 在利益输送情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，基金管理人所管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 一季度以来，在经济增速继续放缓、货币政策保持宽松、权益市场景气度回升的大背景下，本基金在组合流动性和收益性上做了一个平衡的选择。在充分保持组合流动性的基础上，利用2月缴税以及3月季末等资金阶段性紧张的关键时点，不断积极地把握存单、存款和短融的配置机会，努力提高组合收益。预计二季度银行间资金面继续维持稳定，本基金仍将维持适当的久期水平，积极为客户创造超额收益，做好现金流安排，为各规模时点波动做好准备，选择在收益率相对高点配置偏长期限的资产，灵活开展存款、存单、短融以及逆回购操作，提升产品收益。4.5报告期内基金的业绩表现 本报告期中邮货币市场基金A的基金份额净值收益率为0.7083%，本报告期中邮货币市场基金B的基金份额净值收益率为0.7671%，同期业绩比较基准收益率为0.0875%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内本基金持有人数或基金资产净值无预警的说明。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 129,152,634.92 69.86 其中：债券 129,152,634.92 69.86 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 53,840,640.76 29.12 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合 816,968.38 0.44 计 4 其他资产 1,062,569.23 0.57 5 合计 184,872,813.29 100.00 注：由于四舍五入的原因报告期末资产组合各项金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有 尾差。 5.2报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 0.27 其中：买断式回购融资 - 序号项目 金额（元）占基金资产净值的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 - - 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 报告期内本基金债券正回购的资金余额均未超过资产净值的20%。 5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 65 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 67 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 19 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 本基金合同约定，本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日都不得超过120天，本报告期内，本基金未发生超标情况。 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值 的比例（%） 的比例（%） 1 30天以内 45.98 - 其中：剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - - 2 30天(含)-60天 10.88 - 其中：剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - - 3 60天(含)-90天 - - 其中：剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - - 4 90天(含)-120天 32.32 - 其中：剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - - 5 120天(含)-397天（含） 10.72 - 其中：剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - - 合计 99.89 - 5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 报告期内本基金投资组合平均剩余存续期未发生超过240天情况。 5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 20,023,673.17 10.88 其中：政策性金融债 20,023,673.17 10.88 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 同业存单 109,128,961.75 59.31 8 其他 - - 9 合计 129,152,634.92 70.19 剩余存续期超过397天的浮 10 动利率债券 - - 5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值 比例（％） 18浙商银 1 111813120 行CD120 300,000 29,945,457.78 16.27 2 180407 18农发07 200,000 20,023,673.17 10.88 18杭州银 3 111881025 行CD056 200,000 19,825,923.11 10.77 4 111814203 18江苏银 200,000 19,824,313.62 10.77 行CD203 18民生银 5 111815359 行CD359 200,000 19,815,748.78 10.77 19广州农 6 111993866 村商业银行 200,000 19,717,518.46 10.72 CD039 注：本基金本期末仅持有以上6支债券。 5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.1017% 报告期内偏离度的最低值 -0.0026% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0428% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 报告期内负偏离度的绝对值未发生达到0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 报告期内正偏离度的绝对值未发生达到0.5%的情况。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本报告期末，本基金未持有资产支持证券。 5.9投资组合报告附注 5.9.1基金计价方法说明 本基金估值采用“摊余成本法”，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或者协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。 5.9.2本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.9.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 583.73 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 735,006.67 4 应收申购款 326,978.83 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 1,062,569.23 §6开放式基金份额变动 单位：份 项目 中邮货币市场基金A 中邮货币市场基金B 报告期期初基金份额总额 48,851,668.02 2,021,572,390.48 报告期期间基金总申购份额 416,831,082.76 678,361,916.10 报告期期间基金总赎回份额 301,770,219.34 2,679,842,223.84 报告期期末基金份额总额 163,912,531.44 20,092,082.74 §7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金 资 情况 者 序 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额 类 号 达到或者超过 份额 份额 份额 持有份额 占比 别 20%的时间区间 机 构 1 20190220-20190220 307,199,444.74 1,490,942.26 307,960,000.00 730,387.00 0.40% 2 20190221-20190303 113,774,106.55 102,100,173.09 215,874,279.64 - - 3 20190123-20190224 404,240,522.84 1,935,190.03 406,175,712.87 - - 4 20190304-20190304 - 100,355,367.77 100,355,367.77 - - 5 20190101-20190103 451,562,376.06 1,125,065.85 452,687,441.91 - - 个 - - - - - - - 人 产品特有风险 单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%引起的风险，主要是由于持有人结构相对集中，机构同质化，资金呈现“大进大出”特点，在市场突变情况下，赎回行为高度一致，给基金投资运作可能会带来较大压力，使得基金资产的变现能力和投资者赎回管理的匹配与平衡可能面临较大考验，继而可能给基金带来潜在的流动性风险。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 (一)中国证监会批准中邮货币市场基金设立的文件； (二)《中邮货币市场基金基金合同》； (三)《中邮创业基金管理有限公司开放式基金业务规则》； (四)《中邮货币市场基金托管协议》； (五)《法律意见书》； (六)基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； (七)基金托管人业务资格批件、营业执照； 9.2存放地点 基金管理人或基金托管人的住所。 9.3查阅方式 投资者可于营业时间查阅，或登陆基金管理人网站查阅。 投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司。 客户服务中心电话：010-58511618 400-880-1618　　 基金管理人网址：www.postfund.com.cn 中邮创业基金管理股份有限公司 2019年4月19日