鑫元货币市场基金 2018年第3季度报告 2018年9月30日 基金管理人：鑫元基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司报告送出日期：2018年10月24日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。 §2基金产品概况 基金简称 鑫元货币 交易代码 000483 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年12月30日 报告期末基金份额总额 14,286,915,659.57份 投资目标 本基金将在保持基金资产安全性和高流动性的基础 上，追求超过业绩比较基准的稳定回报。 本基金采取积极的投资策略，自上而下地进行投资 管理。通过定性分析和定量分析，形成对短期利率 投资策略 变化方向的预测；在此基础之上，确定组合久期和 类别资产配置比例；在此框架之下，通过把握收益 率曲线形变和无风险套利机会来进行品种选择。 业绩比较基准 同期活期存款利率（税后） 本基金属于货币市场基金，属于证券投资基金中的 风险收益特征 低风险产品。一般情况下，其风险和预期收益低于 股票型基金、混合型基金和债券型基金。 基金管理人 鑫元基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 鑫元货币A 鑫元货币B 下属分级基金的交易代码 000483 000484 报告期末下属分级基金的份额总额 548,610,873.07份 13,738,304,786.50份 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2018年7月1日－2018年9月30日） 鑫元货币A 鑫元货币B 1.本期已实现收益 4,412,352.77 163,212,084.51 2．本期利润 4,412,352.77 163,212,084.51 3．期末基金资产净值 548,610,873.07 13,738,304,786.50 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 鑫元货币A 阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 月 0.7003% 0.0015% 0.0882% 0.0000% 0.6121% 0.0015% 注：本基金自2015年1月7日起收益分配按日结转份额。 鑫元货币B 阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ ① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 月 0.7615% 0.0015% 0.0882% 0.0000% 0.6733% 0.0015% 注：本基金自2015年1月7日起收益分配按日结转份额。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金基金合同生效日为2013年12月30日。根据基金合同约定，本基金建仓期为6个月，建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 鑫元货币 学历：经济学专业，硕士。 市场基金、 相关业务资格：证券投资基 鑫元兴利 金从业资格。从业经历： 定期开放 2010年7月任职于北京汇致 赵慧 债券型发 2016年 8年 资本管理有限公司，担任交 起式证券 3月2日 - 易员。2011年4月起在南京 投资基金、 银行金融市场部资产管理部 鑫元汇利 和南京银行金融市场部投资 债券型证 交易中心担任债券交易员， 券投资基 有丰富的银行间市场交易经 金、鑫元 验。2014年6月加入鑫元基 双债增强 金，担任基金经理助理。 债券型证 2016年1月13日起担任鑫 券投资基 元兴利定期开放债券型发起 金、鑫元 式证券投资基金（原鑫元兴 裕利债券 利债券型证券投资基金）的 型证券投 基金经理，2016年3月2日 资基金、 起担任鑫元货币市场基金的 鑫元得利 基金经理，2016年3月9日 债券型证 起担任鑫元汇利债券型证券 券投资基 投资基金的基金经理， 金、鑫元 2016年6月3日起担任鑫元 聚利债券 双债增强债券型证券投资基 型证券投 金的基金经理，2016年7月 资基金、 13日起担任鑫元裕利债券型 鑫元招利 证券投资基金的基金经理， 债券型证 2016年8月17日起担任鑫 券投资基 元得利债券型证券投资基金 金、鑫元 的基金经理，2016年10月 瑞利定期 27日起担任鑫元聚利债券型 开放债券 证券投资基金的基金经理， 型发起式 2016年12月22日起担任鑫 证券投资 元招利债券型证券投资基金 基金、鑫 的基金经理，2017年3月 元添利债 13日起担任鑫元瑞利定期开 券型证券 放债券型发起式证券投资基 投资基金、 金（原鑫元瑞利债券型证券 鑫元广利 投资基金）的基金经理， 定期开放 2017年3月17日起担任鑫 债券型发 元添利债券型证券投资基金 起式证券 的基金经理，2017年12月 投资基金、 13日起担任鑫元广利定期开 鑫元常利 放债券型发起式证券投资基 定期开放 金的基金经理，2018年3月 债券型发 22日起担任鑫元常利定期开 起式证券 放债券型发起式证券投资基 投资基金、 金的基金经理，2018年4月 鑫元合利 19日起担任鑫元合利定期开 定期开放 放债券型发起式证券投资基 债券型发 金的基金经理，2018年5月 起式证券 25日起担任鑫元增利定期开 投资基金、 放债券型发起式证券投资基 鑫元增利 金的基金经理，2018年7月 定期开放 11日起担任鑫元淳利定期开 债券型发 放债券型发起式证券投资基 起式证券 金的基金经理。 投资基金、 鑫元淳利 定期开放 债券型发 起式证券 投资基金 的基金经 理 鑫元安鑫 学历：工商管理，硕士。相 宝货币市 关业务资格：证券投资基金 场基金、 从业资格。从业经历： 鑫元货币 2009年8月，任职于南京银 市场基金、 行股份有限公司，担任交易 鑫元合享 员。2013年9月加入鑫元基 分级债券 金担任交易员，2014年2月 型证券投 至8月担任鑫元基金交易室 资基金、 主管，2014年9月担任鑫元 鑫元合丰 货币市场基金的基金经理助 纯债债券 理，2015年6月26日起担 型证券投 任鑫元安鑫宝货币市场基金 资基金、 的基金经理，2015年7月 鑫元兴利 15日起担任鑫元货币市场基 定期开放 金的基金经理，2016年1月 债券型发 13日起担任鑫元兴利定期开 起式证券 放债券型发起式证券投资基 颜昕 投资基金、2015年 9年 金（原鑫元兴利债券型证券 鑫元汇利 7月15日 - 投资基金）的基金经理， 债券型证 2016年3月2日起担任鑫元 券投资基 合享分级债券型证券投资基 金、鑫元 金、鑫元合丰纯债债券型证 双债增强 券投资基金（原鑫元合丰分 债券型证 级债券型证券投资基金）的 券投资基 基金经理，2016年3月9日 金、鑫元 起担任鑫元汇利债券型证券 裕利债券 投资基金的基金经理， 型证券投 2016年6月3日起担任鑫元 资基金、 双债增强债券型证券投资基 鑫元得利 金的基金经理，2016年7月 债券型证 13日起担任鑫元裕利债券型 券投资基 证券投资基金的基金经理， 金、鑫元 2016年8月17日起担任鑫 聚利债券 元得利债券型证券投资基金 型证券投 的基金经理，2016年10月 资基金、 27日起担任鑫元聚利债券型 鑫元招利 证券投资基金的基金经理， 债券型证 2016年12月22日起担任鑫 券投资基 元招利债券型证券投资基金 金、鑫元 的基金经理，2017年3月 瑞利定期 13日起担任鑫元瑞利定期开 开放债券 放债券型发起式证券投资基 型发起式 金（原鑫元瑞利债券型证券 证券投资 投资基金）的基金经理， 基金、鑫 2017年3月17日起担任鑫 元添利债 元添利债券型证券投资基金 券型证券 的基金经理，2017年12月 投资基金、 13日起担任鑫元广利定期开 鑫元广利 放债券型发起式证券投资基 定期开放 金的基金经理，2018年3月 债券型发 22日起担任鑫元常利定期开 起式证券 放债券型发起式证券投资基 投资基金、 金的基金经理，2018年4月 鑫元常利 19日起担任鑫元合利定期开 定期开放 放债券型发起式证券投资基 债券型发 金的基金经理，2018年5月 起式证券 25日起担任鑫元增利定期开 投资基金、 放债券型发起式证券投资基 鑫元合利 金的基金经理，2018年7月 定期开放 11日起担任鑫元淳利定期开 债券型发 放债券型发起式证券投资基 起式证券 金的基金经理。 投资基金、 鑫元增利 定期开放 债券型发 起式证券 投资基金、 鑫元淳利 定期开放 债券型发 起式证券 投资基金 的基金经 理 注：1.基金的首任基金经理，任职日期为基金合同生效日，离职日期为根据公司决议确定的解聘日期； 2.非首任基金经理，任职日期和离任日期分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期； 3.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、本基金基金合同的规定，基金投资比例符合法律法规和基金合同的要求。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本公司继续严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部关于公平交易流程的各项制度规范，进一步完善境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易活动。本公司通过系统控制和人工控制等各种方式，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的相关环节均得到公平对待。 报告期内，公司整体公平交易制度执行情况良好，通过对不同投资组合之间同向交易和反向交易的交易价格和交易时机进行监控分析，未发现有违公平交易要求的情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 公司依据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规以及《鑫元基金管理有限公司投资管理权限及授权管理办法》、《鑫元基金管理有限公司公平交易管理制度》、《鑫元基金管理有限公司异常交易监控管理办法》等公司制度，对本基金的异常交易行为进行监督检查。 报告期内未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。4.4报告期内基金投资策略和运作分析 在组合操作上，管理人进一步对组合持仓进行了结构优化，适当降低了组合杠杆，从而较好地避免了季末资金面紧张对组合的影响。 报告期内，本基金逐步提升了短融的投资比例，在同业存款和同业存单，以及逆回购资产之间进行合理配置，并在资金面紧张的时机合理安排流动性，锁定回购收益，同时高度关注组合的流动性风险。本基金将继续以流动性较好且可获得稳定收益的资产为主，合理安排流动性，将基金资产安全的重要性置于首位，为基金持有人谋求长期、稳定的回报。 4.5报告期内基金的业绩表现 本报告期鑫元货币A的基金份额净值收益率为0.7003%，本报告期鑫元货币B的基金份额净值收益率为0.7615%，同期业绩比较基准收益率为0.0882%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内不存在需要对基金持有人数或基金资产净值进行说明的情况。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 11,656,191,218.80 74.12 其中：债券 11,138,549,828.24 70.83 资产支持证券 517,641,390.56 3.29 2 买入返售金融资产 2,168,322,852.48 13.79 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 银行存款和结算备付金合 3 计 1,814,040,726.98 11.54 4 其他资产 86,953,439.47 0.55 5 合计 15,725,508,237.73 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 3.21 其中：买断式回购融资 - 序号项目 金额（元）占基金资产净值的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 1,429,072,496.38 10.00 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产 净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 注：在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 109 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 111 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 45 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 注：本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过120天。 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值 的比例（%） 的比例（%） 1 30天以内 32.13 10.00 其中：剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - - 2 30天(含)-60天 12.85 - 其中：剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - - 3 60天(含)-90天 13.25 - 其中：剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - - 4 90天(含)-120天 5.11 - 其中：剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - - 5 120天(含)-397天（含） 46.11 - 其中：剩余存续期超过 397天的浮动利率债 - - 合计 109.46 10.00 5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 注：本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过240天。 5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 20,043,549.82 0.14 2 央行票据 - - 3 金融债券 971,116,938.86 6.80 其中：政策性金融债 971,116,938.86 6.80 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 4,320,580,450.61 30.24 6 中期票据 121,798,809.91 0.85 7 同业存单 5,705,010,079.04 39.93 8 其他 - - 9 合计 11,138,549,828.24 77.96 剩余存续期超过397天的浮 10 动利率债券 - - 5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值 比例（％） 1 180301 18进出01 3,500,000 350,021,145.31 2.45 18国药控 2 011801256 股SCP005 3,000,000 300,005,728.08 2.10 18徽商银 3 111884102 行CD119 3,000,000 295,753,690.58 2.07 18建设银 4 111805191 行CD191 3,000,000 293,207,327.20 2.05 18国新控 5 011800647 股SCP004 2,500,000 250,011,265.70 1.75 18苏交通 6 011801257 SCP015 2,500,000 250,000,429.56 1.75 18哈尔滨 7 111884219 银行CD146 2,500,000 246,264,415.31 1.72 18宁波银 8 111884299 行CD172 2,200,000 218,878,732.88 1.53 9 180201 18国开01 2,000,000 200,157,514.11 1.40 18陕延油 10 011801347 SCP007 2,000,000 200,008,059.30 1.40 5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.1983% 报告期内偏离度的最低值 0.1039% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1381% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 注：报告期内负偏离度的绝对值未达到0.25%。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 注：报告期内正偏离度的绝对值未达到0.5%。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) 1 1889222 18交元2A 3,000,000 300,180,000.00 2.10 2 1889046 18交元1A 6,500,000 117,975,000.00 0.83 3 1889124 18永动1A 1,000,000 100,540,000.00 0.70 5.9投资组合报告附注 5.9.1 本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率或商定利率每日计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。 5.9.2 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 5.9.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 76,021,812.82 4 应收申购款 10,931,626.65 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 86,953,439.47 §6开放式基金份额变动 单位：份 项目 鑫元货币A 鑫元货币B 报告期期初基金份额总额 722,439,108.09 13,136,213,062.76 报告期期间基金总申购份额 758,574,661.69 26,674,697,397.36 报告期期间基金总赎回份额 932,402,896.71 26,072,605,673.62 报告期期末基金份额总额 548,610,873.07 13,738,304,786.50 §7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。截止本报告期末，本基金管理人未持有 本基金。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 者序持有基金份额比例达 期初 申购 赎回 份额占 类号到或者超过20%的时 份额 份额 份额 持有份额 比 别 间区间 20180701- 机 20180705;20180718- 构1 20180801;20180928- 5,038,838,779.26 432,279,054.77 2,272,000,000.00 3,199,117,834.03 22.39% 20180930 个- - - - - - - 人 产品特有风险 本基金已有单一投资者所持基金份额达到或超过本基金总份额的20%，中小投资者在投资本基金时可能面临以下风险：（一）赎回申请延期办理或暂停赎回的风险 单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，因此当发生巨额赎回时，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要按同比例部分延期办理、延缓支付或暂停赎回的风险。 （二）基金净值大幅波动的风险 单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产大量变现，会对基金资产净值产生影响；且如遇大额赎回费用归入基金资产、基金份额净值保留位数四舍五入等问题，都可能会造成基金资产净值的较大波动。 （三）基金投资目标偏离的风险 单一投资者大额赎回后，很可能导致基金规模骤然缩小，基金将面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形，从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。 （四）基金合同提前终止或其它相关风险 《基金合同》生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续60个工作日出现前述情况的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。因此，在极端情况下，当单一投资者大量赎回本基金后，可能造成基金资产净值大幅缩减，对本基金的存续情况产生实质性影响。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 经基金管理人第二届董事会第八次通讯表决会议审议通过，自2018年7月19日起，本基金 的会计师事务所由普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）更换为安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙）。详情请见基金管理人于指定媒介上披露的相关公告。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准鑫元货币市场基金设立的文件； 2、《鑫元货币市场基金基金合同》； 3、《鑫元货币市场基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批复、营业执照； 5、基金托管人业务资格批复、营业执照。 9.2存放地点 基金管理人或基金托管人处。 9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 鑫元基金管理有限公司 2018年10月24日