鑫元货币市场基金 2017 年半年度报告 2017 年 6 月 30 日 基金管理人： 鑫元基金管理有限公司 基金托管人： 中国工商银行股份有限公司 送出日期： 2017 年 8 月 29 日 鑫元货币 2017 年半年度报告 第 2 页 共 54 页 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二 以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 25 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 鑫元货币 2017 年半年度报告 第 3 页 共 54 页 1.2 目录 §1 重要提示及目录...................................................................................................................................2 1.1 重要提示......................................................................................................................................2 1.2 目录..............................................................................................................................................3 §2 基金简介...............................................................................................................................................6 2.1 基金基本情况..............................................................................................................................6 2.2 基金产品说明..............................................................................................................................6 2.3 基金管理人和基金托管人..........................................................................................................7 2.4 信息披露方式..............................................................................................................................7 2.5 其他相关资料..............................................................................................................................8 §3 主要财务指标和基金净值表现...........................................................................................................9 3.1 主要会计数据和财务指标..........................................................................................................9 3.2 基金净值表现..............................................................................................................................9 §4 管理人报告.........................................................................................................................................12 4.1 基金管理人及基金经理情况....................................................................................................12 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................16 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明........................................................................16 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................16 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................17 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明....................................................................18 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明........................................................................18 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................18 §5 托管人报告.........................................................................................................................................19 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................................19 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........19 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................19 §6 半年度财务会计报告（未经审计） .................................................................................................20 6.1 资产负债表................................................................................................................................20 6.2 利润表........................................................................................................................................21 6.3 所有者权益（基金净值）变动表............................................................................................22 鑫元货币 2017 年半年度报告 第 4 页 共 54 页 6.4 报表附注....................................................................................................................................23 §7 投资组合报告.....................................................................................................................................42 7.1 期末基金资产组合情况............................................................................................................42 7.2 债券回购融资情况....................................................................................................................42 7.3 基金投资组合平均剩余期限....................................................................................................42 7.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 ....................................................43 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合....................................................................................43 7.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 ............................44 7.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ............................................45 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................45 7.9 投资组合报告附注....................................................................................................................45 §8 基金份额持有人信息.........................................................................................................................47 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................47 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况....................................................................47 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................47 §9 开放式基金份额变动.........................................................................................................................48 §10 重大事件揭示...................................................................................................................................49 10.1 基金份额持有人大会决议......................................................................................................49 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................49 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..........................................................49 10.4 基金投资策略的改变..............................................................................................................49 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况..................................................................................49 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................................................49 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况..............................................................................49 10.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况.............................................................................................51 10.9 其他重大事件..........................................................................................................................51 §11 影响投资者决策的其他重要信息...................................................................................................53 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......................................53 §12 备查文件目录...................................................................................................................................54 12.1 备查文件目录..........................................................................................................................54 鑫元货币 2017 年半年度报告 第 5 页 共 54 页 12.2 存放地点..................................................................................................................................54 12.3 查阅方式..................................................................................................................................54 鑫元货币 2017 年半年度报告 第 6 页 共 54 页 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 鑫元货币市场基金 基金简称 鑫元货币 基金主代码 000483 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年 12 月 30 日 基金管理人 鑫元基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 17,424,763,715.29 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称： 鑫元货币 A 鑫元货币 B 下属分级基金的交易代码： 000483 000484 报告期末下属分级基金的份额总额 673,328,244.64 份 16,751,435,470.65 份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金将在保持基金资产安全性和高流动性的基础上，追求超过业绩比较 基准的稳定回报。 投资策略 1、整体资产配置策略 本基金采取积极的投资策略，自上而下地进行投资管理。通过定性分析和 定量分析，形成对短期利率变化方向的预测；在此基础之上，确定组合久 期和类别资产配置比例；在此框架之下，通过把握收益率曲线形变和无风 险套利机会来进行品种选择。 2、类属配置策略 类属配置是指基金组合在国债、央行票据、债券回购、金融债、短期融资 券及现金等投资品种之间的配置比例。通过对各类别金融工具政策倾向、 税收政策、信用等级、收益率水平、资金供求、流动性等因素的研究判断， 采用相对价值和信用利差策略，挖掘不同类别金融工具的差异化投资价 值，合理配置并灵活调整不同类属债券在组合中的构成比例，形成合理组 合以实现稳定的投资收益。 3、个券选择策略 在确定债券平均组合久期、期限结构配置和类属配置的基础上，对影响个 别债券定价的主要因素，包括信用风险、流动性、市场供求、票息及付息 频率、税赋、含权等因素进行分析，有限选择央票、短期国债等高等级债 券品种以规避违约风险，在此基础上通过拟合收益率曲线寻找定价低估、 收益率偏高的券种进行重点关注。 4、回购策略 该策略是利用回购利率低于债券收益率的机会通过循环回购以放大债券 鑫元货币 2017 年半年度报告 第 7 页 共 54 页 投资收益的投资策略。该策略的基本模式是利用买入债券进行正回购，在 利用回购融入资金购买收益率较高债券品种，如此循环至回购期结束卖出 债券偿还所融入资金。在进行回购放大操作时，基金管理人将严格遵守相 关法律法规关于债券正回购的有关规定。基金管理人也将密切关注由于新 股申购等原因导致短期资金需求激增的机会，通过逆回购的方式融出资金 以分享短期资金利率陡升的投资机会。 5、收益率曲线策略 根据债券市场收益率曲线的动态变化以及隐含的即期利率和远期利率提 供的价值判断基础，结合对当期和远期资金面的分析，寻求在一段时期内 获取因收益率曲线变化而导致的债券价格变化所产生的超额收益。本基金 将比较分析子弹策略、哑铃策略和梯形策略等在不同市场环境下的表现， 构建优化组合，获取合理收益。 业绩比较基准 同期活期存款利率（税后） 风险收益特征 本基金属于货币市场基金，属于证券投资基金中的低风险产品。一般情况 下，其风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金和债券型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 鑫元基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露负责 人 姓名 李晓燕 郭明 联系电话 021-20892000 转 010-66105799 电子邮箱 service@xyamc.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 4006066188 95588 传真 021-20892111 010-66105798 注册地址 中国（上海）自由贸易试验 区浦东大道 1200 号 2 层 217 室 北京市西城区复兴门内大街 55 号 办公地址 上海市静安区中山北路 909 号 12 层 北京市西城区复兴门内大街 55 号 邮政编码 200070 100140 法定代表人 束行农 易会满 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券 时报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.xyamc.com 基金半年度报告备置地点 上海市静安区中山北路 909 号 12层 鑫 元基金管理有限公司 鑫元货币 2017 年半年度报告 第 8 页 共 54 页 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 鑫元基金管理有限公司 上海市静安区中山北路 909 号 12 层 鑫元货币 2017 年半年度报告 第 9 页 共 54 页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、 其他收入（不含公允价值变动收益）扣除 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金 采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 鑫元货币 A 阶段 份额净值 收益率① 份额净值 收益率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 0.3179% 0.0011% 0.0288% 0.0000% 0.2891% 0.0011% 过去三个月 0.9335% 0.0009% 0.0873% 0.0000% 0.8462% 0.0009% 过去六个月 1.7887% 0.0013% 0.1736% 0.0000% 1.6151% 0.0013% 过去一年 3.0748% 0.0022% 0.3495% 0.0000% 2.7253% 0.0022% 过去三年 10.5439% 0.0044% 1.0500% 0.0000% 9.4939% 0.0044% 自基金合同 生效起至今 13.3593% 0.0048% 1.2255% 0.0000% 12.1338% 0.0048% 鑫元货币 B 阶段 份额净值 收益率① 份额净值 收益率标 业绩比较 基准收益 业绩比较基 准收益率标 ①－③ ②－④ 基金级别 鑫元货币 A 鑫元货币 B 3.1.1 期间数据和指标 报告期( 2017 年 1 月 1 日 - 2017 年 6 月 30 日 ) 报告期( 2017 年 1 月 1 日 - 2017 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 10,933,984.89 302,018,580.90 本期利润 10,933,984.89 302,018,580.90 本期净值收益率 1.7887% 1.9097% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017 年 6 月 30 日 ) 期末基金资产净值 673,328,244.64 16,751,435,470.65 期末基金份额净值 1.0000 1.0000 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2017 年 6 月 30 日 ) 累计净值收益率 13.3593% 14.3285% 鑫元货币 2017 年半年度报告 第 10 页 共 54 页 准差② 率③ 准差④ 过去一个月 0.3377% 0.0011% 0.0288% 0.0000% 0.3089% 0.0011% 过去三个月 0.9938% 0.0009% 0.0873% 0.0000% 0.9065% 0.0009% 过去六个月 1.9097% 0.0013% 0.1736% 0.0000% 1.7361% 0.0013% 过去一年 3.3219% 0.0022% 0.3495% 0.0000% 2.9724% 0.0022% 过去三年 11.3412% 0.0044% 1.0500% 0.0000% 10.2912% 0.0044% 自基金合同 生效起至今 14.3285% 0.0049% 1.2255% 0.0000% 13.1030% 0.0049% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 鑫元货币 2017 年半年度报告 第 11 页 共 54 页 注：本基金合同生效日为 2013 年 12 月 30 日。根据基金合同约定，本基金建仓期为 6 个月，建仓 期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。 鑫元货币 2017 年半年度报告 第 12 页 共 54 页 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为鑫元基金管理有限公司，本公司经中国证监会证监许可[2013]1115 号文批准 于 2013 年 8 月成立，由南京银行股份有限公司发起，与南京高科股份有限公司联合组建；注册资 本金 2 亿元人民币，总部设在上海。经营范围包括基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资 产管理（包括特定对象投资咨询）和中国证监会许可的其他业务。 截至 2017 年 6 月 30 日，公司旗下管理 18 只证券投资基金——鑫元货币市场基金、鑫元一年 定期开放债券型证券投资基金、鑫元稳利债券型证券投资基金、鑫元鸿利债券型证券投资基金、 鑫元合享分级债券型证券投资基金、鑫元半年定期开放债券型证券投资基金、鑫元合丰分级债券 型证券投资基金（现鑫元合丰纯债债券型证券投资基金）、鑫元安鑫宝货币市场基金、鑫元鑫新收 益灵活配置混合型证券投资基金、鑫元兴利债券型证券投资基金、鑫元汇利债券型证券投资基金、 鑫元双债增强债券型证券投资基金、鑫元聚利债券型证券投资基金、鑫元瑞利债券型证券投资基 金、鑫元裕利债券型证券投资基金、鑫元得利债券型证券投资基金、鑫元招利债券型证券投资基 金、鑫元添利债券型证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 任职日期 离任日期 业年限 说明 赵慧 鑫 元 货 币 市 场 基金、鑫 元 兴 利 债 券 型 证 券 投 资基金、 鑫 元 汇 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金、鑫元 双 债 增 强 债 券 2016 年 3 月 2 日 - 7 年 学历：经济学专业，硕士。 相关业务资格：证券投资基 金从业资格。从业经历： 2010 年 7 月任职于北京汇 致资本管理有限公司，担任 交易员。2011 年 4 月起在南 京银行金融市场部资产管 理部和南京银行金融市场 部投资交易中心担任债券 交易员，有丰富的银行间市 场交易经验。2014 年 6 月加 入鑫元基金，担任基金经理 助理。 2014 年 7 月 15 日起 担任鑫元一年定期开放债 鑫元货币 2017 年半年度报告 第 13 页 共 54 页 型 证 券 投 资 基 金、鑫元 裕 利 债 券 型 证 券 投 资 基金、鑫 元 得 利 债 券 型 证 券 投 资基金、 鑫 元 聚 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金、鑫元 招 利 债 券 型 证 券 投 资 基金、鑫 元 瑞 利 债 券 型 证 券 投 资基金、 鑫 元 添 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金经理； 鑫 元 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基金、鑫 元 稳 利 债 券 型 证 券 投 资基金、 鑫 元 鸿 利 债 券 型 证 券 投 资 基 券型证券投资基金、鑫元稳 利债券型证券投资基金、鑫 元鸿利债券型证券投资基 金的基金经理助理， 2014 年 10 月 20 日起担任鑫元合 享分级债券型证券投资基 金的基金经理助理， 2014 年 12 月 2 日起担任鑫元半 年定期开放债券型证券投 资基金的基金经理助理， 2014年 12月 16日起担任鑫 元合丰分级债券型证券投 资基金（现鑫元合丰纯债债 券型证券投资基金）的基金 经理助理， 2015 年 7 月 15 日起担任鑫元鑫新收益灵 活配置混合型证券投资基 金的基金经理助理， 2016 年 1 月 13 日起担任鑫元兴 利债券型证券投资基金的 基金经理， 2016 年 3 月 2 日起担任鑫元货币市场基 金的基金经理， 2016 年 3 月 9日起担任鑫元汇利债券 型证券投资基金的基金经 理， 2016 年 6 月 3 日起担任 鑫元双债增强债券型证券 投资基金的基金经理， 2016 年 7 月 13 日起担任鑫元裕 利债券型证券投资基金的 基金经理， 2016 年 8 月 17 日起担任鑫元得利债券型 证券投资基金的基金经理， 2016年 10月 27日起担任鑫 元聚利债券型证券投资基 金的基金经理， 2016 年 12 月 22 日起担任鑫元招利债 券型证券投资基金的基金 经理， 2017 年 3 月 13 日起 担任鑫元瑞利债券型证券 投资基金的基金经理， 2017 年 3 月 17 日起担任鑫元添 利债券型证券投资基金的 基金经理；同时兼任基金投 鑫元货币 2017 年半年度报告 第 14 页 共 54 页 金、鑫元 合 享 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金、鑫元 半 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资基金、 鑫 元 合 丰 纯 债 债 券 型 证 券 投 资基金、 鑫 元 鑫 新 收 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 助理；基 金 投 资 决 策 委 员 会 委 员 资决策委员会委员。 颜昕 鑫 元 安 鑫 宝 货 币 市 场 基金、鑫 元 货 币 市 场 基 金、鑫元 合 享 债 券 型 证 券 投 资 基金、鑫 元 合 丰 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 2015 年 7 月 15 日 - 8 年 学历：工商管理，硕士。相 关业务资格：证券投资基金 从业资格。从业经历： 2009 年 8 月，任职于南京银行股 份有限公司，担任交易员。 2013 年 9 月加入鑫元基金 担任交易员， 2014 年 2 月至 8 月，担任鑫元基金交易室 主管， 2014 年 9 月起担任鑫 元货币市场基金的基金经 理助理， 2015 年 6 月 26 日 起担任鑫元安鑫宝货币市 场基金的基金经理， 2015 年 7 月 15 日起担任鑫元货 币市场基金的基金经理， 鑫元货币 2017 年半年度报告 第 15 页 共 54 页 基金、鑫 元 兴 利 债 券 型 证 券 投 资基金、 鑫 元 汇 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金、鑫元 双 债 增 强 债 券 型 证 券 投 资 基 金、鑫元 裕 利 债 券 型 证 券 投 资 基金、鑫 元 得 利 债 券 型 证 券 投 资基金、 鑫 元 聚 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金、鑫元 招 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理； 基 金 投 资 决 策 委 员 会 委 员 2016 年 1 月 13 日起担任鑫 元兴利债券型证券投资基 金的基金经理， 2016 年 3 月 2日起担任鑫元合享分级 债券型证券投资基金、鑫元 合丰分级债券型证券投资 基金（ 现鑫元合丰纯债债券 型证券投资基金）的基金经 理， 2016 年 3 月 9 日起担任 鑫元汇利债券型证券投资 基金的基金经理， 2016 年 6 月 3日起担任鑫元双债增强 债券型证券投资基金的基 金经理， 2016 年 7 月 13 日 起担任鑫元裕利债券型证 券投资基金的基金经理， 2016 年 8 月 17 日起担任鑫 元得利债券型证券投资基 金的基金经理， 2016 年 10 月 27 日起担任鑫元聚利债 券型证券投资基金的基金 经理， 2016 年 12 月 22 日起 担任鑫元招利债券型证券 投资基金的基金经理， 2017 年 3 月 13 日起担任鑫元瑞 利债券型证券投资基金的 基金经理， 2017 年 3 月 17 日起担任鑫元添利债券型 证券投资基金的基金经理； 同时兼任基金投资决策委 员会委员。 注： 1. 基金的首任基金经理，任职日期为基金合同生效日，离职日期为根据公司决议确定的解聘 日期； 2. 非首任基金经理，任职日期和离任日期分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期； 3. 证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 鑫元货币 2017 年半年度报告 第 16 页 共 54 页 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持 有人利益的行为。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、本基金基金合 同的规定，基金投资比例符合法律法规和基金合同的要求。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本公司继续严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法 规和公司内部关于公平交易管理的各项制度规范，进一步完善境内上市股票、债券的一级市场申 购和二级市场交易活动。本公司通过系统控制和人工控制等各种方式，确保本公司管理的不同投 资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的相关环节均得到公 平对待。 报告期内，公司整体公平交易制度执行情况良好，通过对不同投资组合之间同向交易和反向 交易的交易价格和交易时机进行监控分析，未发现有违公平交易要求的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司制订《鑫元基金管理有限公司异常交易监控管理办法》，通过系统和人工相结合的方式进 行基金投资交易行为的日常监督检查，执行异常交易行为的监控、分析与记录工作机制。报告期 内未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为，未出现涉及本基金的交易 所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 在组合操作上，管理人进一步对组合持仓进行了结构优化，适当降低了组合杠杆，从而较好 地避免了半年末资金面紧张对组合的影响. 报告期内，本基金大幅降低了短融的投资比例，在同业存款和同业存单，以及逆回购资产之 间进行合理配置，并在资金面紧张的时机合理安排流动性，锁定回购收益，同时高度关注组合的 流动性风险，在季末适当地拉长久期。本基金将继续以流动性较好且可获得稳定收益的资产为主， 合理安排流动性，将基金收益稳定的重要性置于首位，为基金持有人谋求长期、稳定的回报。 鑫元货币市场基金在上半年规模波动相对较大，但总体来看很好的应对了市场变化。在久期 鑫元货币 2017 年半年度报告 第 17 页 共 54 页 以及杠杆运用上均相对保守，保证了整个组合的流动性状况。在收益方面，本基金追求稳定回报， 在收益波动的环境中保持谨慎的投资态度，专注高评级流动性良好的信用品种，避免大起大落情 况出现，从结果来看执行情况良好，基本能够运行在市场较高水平。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期鑫元货币 A 的基金份额净值收益率为 1.7887%，鑫元货币 B 的基金份额净值收益率 为 1.9097%，同期业绩比较基准收益率为 0.1736%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 我们认为在投资结构性持续优化过程中，固定资产投资增速稳定性进一步增强，经济结构持 续改善、房地产投资增速超预期及部分投资品销量增速超预期，预计下半年经济增速虽然在高基 数影响下增速下滑，但增速继续维持 6.5%以上的概率较高。 2017 年上半年金融监管的加快推进中，金融去杠杆也取得了初步的成果,从现阶段看，暂未 看到金融降杠杆对实体产生的实质性负面影响。另外进入三季度后，市场将面临美联储的缩表行 动以及欧央行的缩表预期，外部环境也将限制国内金融环境的宽松。综合内外环境判断，我们认 为金融监管高峰已经过去，但下半年仍会维持紧平衡状态。 上半年在金融强监管和去杠杆的背景下，央行分别于 1月 24日和 3月 16日上调 MLF利率 10BP， 向市场传递货币政策收紧信号，利率债收益率上行、流动性收紧导致流动性偏好回升以及由此导 致对经济下行风险的担忧共同推动信用利差扩大，二季度整体信用利差一度升至近两年高位。随 着 6 月份高频数据（包括发电量、挖掘机效率、重卡销量、钢铁产量等）整体超预期，显示二季 度经济基本面好于市场预期及叠加美联储加息靴子落地、半年度资金面并未出现超预期紧张态势， 市场对信用风险担忧减缓和交易热情的快速上扬，推动信用利差快速缩窄。 在监管继续维持紧平衡态势及经济基本面企稳概率较高影响下，预计下半年债市体现出波动 率下降和收益率缓慢上行并存的格局：一是市场逐步适应监管高压态势，且在资金拆借成本较高 背景下，债市纯套利空间被动压缩，投资者相对谨慎应对加杠杆和加久期行为；二是在经济结构 改善及上层对促经济转型的力度提升下，由金融去杠杆延续至实体去杠杆的概率较高，会逐步弱 化市场对金融监管弱化的预期，且在发达国家货币政策由松向紧转化过程中，国内出现金融宽松 的概率也在下降；三是信用债收益率与贷款加权利率水平相当，具备较强配置力量的支撑，使得 收益率下行空间相对有限；四是下半年经济基本面好于预期概率较大，与金融监管的相互作用下， 推升债市整体收益率。 鑫元货币 2017 年半年度报告 第 18 页 共 54 页 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本公司成立估值委员会，并制订有关工作规则。成员包括运营分管领导、投资分管领导、督 察长、监察稽核部负责人、研究部门负责人、交易部负责人、基金运营部负责人等，对公司依法 受托管理资产的投资品种估值政策、估值方法和估值模型进行评估、研究、决策，确定估值业务 的操作流程和风险控制，确保基金估值的公允、合理，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业 从业经验。本公司的基金估值和会计核算由基金运营部负责实施，根据相关的法律法规规定、基 金合同的约定，制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控 制，目的是保证基金估值和会计核算的准确性。基金运营部人员均具备基金从业资格和相关工作 经历。本公司基金经理可参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。参与估值流程各方 之间不存在任何重大利益冲突。 报告期内，本基金依据签署的《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协议》从中央国债 登记结算有限责任公司取得中债估值服务。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据基金合同的约定，本基金根据每日基金收益情况，以每万份基金已实现收益为基准，为 投资人每日计算当日收益并分配，每月集中支付收益。本基金管理人已根据本基金基金合同和相 关法律法规的规定对应分配利润进行了分配。截止报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法 规的规定，本基金无应分配但尚未实施的利润。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内不存在需要对基金持有人数或基金资产净值进行说明的情况。 鑫元货币 2017 年半年度报告 第 19 页 共 54 页 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对鑫元货币市场基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金 法》、《货币市场基金信息披露特别规定》及其他有关法律法规和基金合同的有关规定，不存在任 何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，鑫元货币市场基金的管理人——鑫元基金管理有限公司在鑫元货币市场基金的 投资运作、每万份基金净收益和 7 日年化收益率、基金利润分配、基金费用开支等问题上，严格 遵循《证券投资基金法》、《货币市场基金信息披露特别规定》等有关法律法规。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对鑫元基金管理有限公司编制和披露的鑫元货币市场基金 2017 年半年度报告 中财务指标、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、 准确和完整。 鑫元货币 2017 年半年度报告 第 20 页 共 54 页 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体： 鑫元货币市场基金 报告截止日： 2017 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 6,500,891,923.77 3,479,860,884.76 结算备付金 1,330,500.00 - 存出保证金 18,164.45 12,699.02 交易性金融资产 6.4.7.2 4,841,777,744.50 2,475,398,068.29 其中：股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 4,841,777,744.50 2,438,797,068.29 资产支持证券投资 - 36,601,000.00 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 6,691,387,178.88 5,005,401,771.97 应收证券清算款 - - 应收利息 6.4.7.5 31,177,586.05 44,167,862.33 应收股利 - - 应收申购款 20,733,649.40 13,966,336.15 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 18,087,316,747.05 11,018,807,622.52 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 655,248,847.60 - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 4,997,313.48 2,734,282.89 应付托管费 1,514,337.43 828,570.59 应付销售服务费 285,837.53 183,824.65 应付交易费用 6.4.7.7 214,873.26 248,523.64 鑫元货币 2017 年半年度报告 第 21 页 共 54 页 应交税费 - - 应付利息 114,219.15 - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 177,603.31 169,000.00 负债合计 662,553,031.76 4,164,201.77 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 17,424,763,715.29 11,014,643,420.75 未分配利润 6.4.7.10 - - 所有者权益合计 17,424,763,715.29 11,014,643,420.75 负债和所有者权益总计 18,087,316,747.05 11,018,807,622.52 注：报告截止日 2017 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.0000 元，基金份额总额 17,424,763,715.29 份，其中 A 类基金份额总额 673,328,244.64 份， B 类基金份额总额 16,751,435,470.65 份。 6.2 利润表 会计主体： 鑫元货币市场基金 本报告期： 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016年 1月 1日至 2016 年 6 月 30 日 一、收入 359,975,574.82 41,599,754.25 1.利息收入 364,376,077.36 37,890,582.63 其中：存款利息收入 6.4.7.11 140,002,994.89 5,795,732.68 债券利息收入 93,883,863.15 21,826,197.71 资产支持证券利息收入 220,605.83 - 买入返售金融资产收入 130,268,613.49 10,268,652.24 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“ -”填列） -4,400,502.54 3,709,171.62 其中：股票投资收益 6.4.7.12 - - 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 -4,400,502.54 3,709,171.62 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 - - 3.公允价值变动收益（损失以 “ -”号填列） 6.4.7.17 - - 4.汇兑收益（损失以“ -”号填 列） - - 鑫元货币 2017 年半年度报告 第 22 页 共 54 页 5.其他收入（损失以“ -”号填 列） 6.4.7.18 - - 减： 二、费用 47,023,009.03 8,997,502.44 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 27,081,813.16 3,978,260.24 2．托管费 6.4.10.2.2 8,206,610.07 1,205,533.38 3．销售服务费 6.4.10.2.3 1,547,990.36 751,333.45 4．交易费用 6.4.7.19 - - 5．利息支出 9,945,685.45 2,864,988.14 其中：卖出回购金融资产支出 9,945,685.45 2,864,988.14 6．其他费用 6.4.7.20 240,909.99 197,387.23 三、利润总额（亏损总额以“ -” 号填列） 312,952,565.79 32,602,251.81 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“ -”号 填列） 312,952,565.79 32,602,251.81 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体： 鑫元货币市场基金 本报告期： 2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 11,014,643,420.75 - 11,014,643,420.75 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - 312,952,565.79 312,952,565.79 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“ -”号填 列） 6,410,120,294.54 - 6,410,120,294.54 其中： 1.基金申购款 61,965,077,113.53 - 61,965,077,113.53 2.基金赎回款 -55,554,956,818.99 - -55,554,956,818.99 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“ -”号填列） - -312,952,565.79 -312,952,565.79 五、期末所有者权益（基 17,424,763,715.29 - 17,424,763,715.29 鑫元货币 2017 年半年度报告 第 23 页 共 54 页 金净值） 项目 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 2,152,351,673.59 - 2,152,351,673.59 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - 32,602,251.81 32,602,251.81 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“ -”号填 列） -21,152,861.45 - -21,152,861.45 其中： 1.基金申购款 8,655,236,338.14 - 8,655,236,338.14 2.基金赎回款 -8,676,389,199.59 - -8,676,389,199.59 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“ -”号填列） - -32,602,251.81 -32,602,251.81 五、期末所有者权益（基 金净值） 2,131,198,812.14 - 2,131,198,812.14 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ______张乐赛______ ______陈宇______ ____包颖____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 鑫元货币市场基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监 会”)2013 年 12 月 10 日《关于核准鑫元货币市场基金募集的批复》 (证监许可[2013]1562 号)核 准，由鑫元基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《鑫元货币市场基金基 金合同》公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息 共募集人民币 2,454,625,299.41 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字 (2013)第 891 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《鑫元货币市场基金基金合同》于 2013 鑫元货币 2017 年半年度报告 第 24 页 共 54 页 年 12 月 30 日正式生效，首次设立募集规模为 2,454,702,544.45 份基金份额，其中认购资金利息 折合 77,245.04 份基金份额。本基金的基金管理人为鑫元基金管理有限公司，基金托管人为中国 工商银行股份有限公司。 根据《鑫元货币市场基金基金合同》和《鑫元货币市场基金招募说明书》的相关规定，本基 金根据基金份额持有人在单个基金账户保留的基金份额数量的不同，对其持有的基金份额按照不 同的费率计提销售服务费用，并形成 A 类和 B 类两类基金份额，两类基金份额单独设置基金代码， 并单独公布每万份基金已实现收益和 7 日年化收益率。投资者可自行选择认(申)购的基金份额类 别，并将根据其持有的基金份额数额成为某一类别的基金份额持有人，不同基金份额类别之间不 得互相转换，但因认购、申购、赎回、基金转换等交易及收益结转份额而发生基金份额自动升级 或者降级的除外。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鑫元货币市场基金基金合同》的有关规定，本 基金投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括现金，通知存款，短期融资券，一年以内(含一 年)的银行定期存款、大额存单，期限在一年以内(含一年)的债券回购，期限在一年以内(含一年) 的中央银行票据，剩余期限在 397 天以内(含 397 天)的债券、资产支持证券、中期票据以及中国 证监会及/或中国人民银行认可的其他具有良好流动性的金融工具。本基金的投资目标是在保持基 金资产安全性和高流动性的基础上，追求超过业绩比较基准的稳定回报。本基金的业绩比较基准 为同期活期存款利率(税后)。 本财务报表由本基金的基金管理人鑫元基金管理有限公司于 2017 年 8 月 25 日批准报出。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“ 企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投 资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》、中国证券投资基金业协会(以下简称 “ 中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鑫元货币市场基金基金合同》 和如财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行 业实务操作编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2017 年半年度的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2017 年 6 月 30 日的财务状况以及 2017 年半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 鑫元货币 2017 年半年度报告 第 25 页 共 54 页 6.4.4 重要会计政策和会计估计 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 无。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 无。 6.4.5.3 差错更正的说明 无。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收 政策的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36 号《关于 全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试 点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)于 2016 年 5 月 1 日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的差价收入免征营业税。自 2016 年 5 月 1 日起，金融业 由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税， 对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入， 暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 的个人所得税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 鑫元货币 2017 年半年度报告 第 26 页 共 54 页 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 活期存款 891,923.77 定期存款 6,500,000,000.00 其中：存款期限 1-3 个月 1,550,000,000.00 1 个月以内 1,790,000,000.00 存款期限 3 个月-1 年 3,160,000,000.00 其他存款 - 合计： 6,500,891,923.77 注： 1. 定期存款的存款期限指定期存款的票面存期。 2. 本年度本基金发生定期存款提前支取的情况，适用利率不变。 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度 债 券 交易所市场 - - - - 银行间市场 4,841,777,744.50 4,843,239,000.00 1,461,255.50 0.0084% 合计 4,841,777,744.50 4,843,239,000.00 1,461,255.50 0.0084% 注： 1. 偏离金额＝影子定价－摊余成本； 2. 偏离度＝偏离金额/摊余成本法确定的基金资产净值 X 100%。 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 注：无。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位: 人民币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 账面余额 其中；买断式逆回购 买入返售证券_银行间 3,386,294,178.88 243,901,621.30 买入返售证券_交易所 3,305,093,000.00 - 合计 6,691,387,178.88 243,901,621.30 鑫元货币 2017 年半年度报告 第 27 页 共 54 页 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 金额单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 债券代码 债券名称 约定 返售日 估值单价 数量（张） 估值 总额 其中：已出售 或再质押总额 1 111796133 17 河北银 行 CD045 2017 年 7 月 12 日 98.67 2,000,000 197,340,000.00 0.00 2 041760006 17 大同煤 矿 CP001 2017 年 7 月 5 日 100.16 500,000 50,080,000.00 0.00 合计 2,500,000 247,420,000.00 0.00 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 应收活期存款利息 839.29 应收定期存款利息 10,768,033.49 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 538.83 应收债券利息 15,060,471.03 应收买入返售证券利息 5,347,696.03 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 7.38 合计 31,177,586.05 6.4.7.6 其他资产 注：无。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 交易所市场应付交易费用 2,661.00 银行间市场应付交易费用 212,212.26 合计 214,873.26 鑫元货币 2017 年半年度报告 第 28 页 共 54 页 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 预提费用 177,603.31 合计 177,603.31 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 鑫元货币 A 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 467,579,311.83 467,579,311.83 本期申购 2,938,742,227.88 2,938,742,227.88 本期赎回(以"-"号填列) -2,732,993,295.07 -2,732,993,295.07 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 673,328,244.64 673,328,244.64 金额单位：人民币元 鑫元货币 B 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 10,547,064,108.92 10,547,064,108.92 本期申购 59,026,334,885.65 59,026,334,885.65 本期赎回(以"-"号填列) -52,821,963,523.92 -52,821,963,523.92 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 16,751,435,470.65 16,751,435,470.65 鑫元货币 2017 年半年度报告 第 29 页 共 54 页 注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 鑫元货币 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 - - - 本期利润 10,933,984.89 - 10,933,984.89 本期基金份额交易 产生的变动数 - - - 其中：基金申购款 - - - 基金赎回款 - - - 本期已分配利润 -10,933,984.89 - -10,933,984.89 本期末 - - - 单位：人民币元 鑫元货币 B 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 - - - 本期利润 302,018,580.90 - 302,018,580.90 本期基金份额交易 产生的变动数 - - - 其中：基金申购款 - - - 基金赎回款 - - - 本期已分配利润 -302,018,580.90 - -302,018,580.90 本期末 - - - 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 116,281.88 定期存款利息收入 139,882,369.26 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 4,241.41 其他 102.34 合计 140,002,994.89 鑫元货币 2017 年半年度报告 第 30 页 共 54 页 6.4.7.12 股票投资收益 注：无。 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 债券投资收益——买卖债券（、债转股及债 券到期兑付）差价收入 -4,400,502.54 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 -4,400,502.54 6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 卖出债券（ 、债转股及债券到期兑付）成交 总额 16,176,508,028.62 减：卖出债券（ 、债转股及债券到期兑付） 成本总额 16,126,884,338.27 减：应收利息总额 54,024,192.89 买卖债券差价收入 -4,400,502.54 6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益 注：无。 6.4.7.14 贵金属投资收益 注：无。 6.4.7.15 衍生工具收益 注：无。 6.4.7.16 股利收益 注：无。 鑫元货币 2017 年半年度报告 第 31 页 共 54 页 6.4.7.17 公允价值变动收益 注：无。 6.4.7.18 其他收入 注：无。 6.4.7.19 交易费用 注：无。 6.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 审计费用 49,588.57 信息披露费 119,014.74 上清所证书费 600.00 银行汇划费用 53,706.68 债券帐户维护费 18,000.00 合计 240,909.99 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 无。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 无。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 鑫元基金管理有限公司（ “ 鑫元基金” ） 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司（ “ 中国工商 银行” ） 基金托管人、基金销售机构 南京银行股份有限公司（ “ 南京银行” ） 基金管理人股东、基金销售机构 鑫元货币 2017 年半年度报告 第 32 页 共 54 页 鑫沅资产管理有限公司（ “ 鑫沅资产” ） 基金管理人子公司 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 注：无。 6.4.10.1.2 债券交易 注：无。 6.4.10.1.3 债券回购交易 注：无。 6.4.10.1.4 权证交易 注：无。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 注：无。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付 的管理费 27,081,813.16 3,978,260.24 其中：支付销售机构的 客户维护费 1,331,240.52 309,911.74 注：支付基金管理人鑫元基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.33%的年费率 计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.33% / 当年天数。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 鑫元货币 2017 年半年度报告 第 33 页 共 54 页 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付 的托管费 8,206,610.07 1,205,533.38 注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.1%的年费率计提，逐日累计 至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.1% / 当年天数。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的销售服务费 鑫元货币 A 鑫元货币 B 合计 鑫元基金 28,265.86 670,707.84 698,973.70 南京银行 635,839.02 86,163.90 722,002.92 中国工商银行 71,397.87 976.32 72,374.19 合计 735,502.75 757,848.06 1,493,350.81 获得销售服务费的 各关联方名称 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的销售服务费 鑫元货币 A 鑫元货币 B 合计 鑫元基金 15,116.38 81,476.69 96,593.07 南京银行 536,188.26 321.45 536,509.71 中国工商银行 72,654.53 21.28 72,675.81 合计 623,959.17 81,819.42 705,778.59 注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每月 月底，按月支付给鑫元基金，再由鑫元基金计算并支付给各基金销售机构。 A 类基金份额和 B 类 基金份额约定的销售服务费年费率分别为 0.25%和 0.01%。销售服务费的计算公式为： 日销售服务费＝前一日基金资产净值 X 约定年费率/当年天数。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位：人民币元 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 银行间市场交 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 鑫元货币 2017 年半年度报告 第 34 页 共 54 页 易的 各关联方名称 基金买 入 基金卖出 交易金 额 利息收 入 交易金额 利息支出 南京银行 - - - - 375,000,000.00 30,182.02 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 银行间市场交 易的 各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买 入 基金卖出 交易金 额 利息收 入 交易金额 利息支出 中国工商银行 - 101,085,810.38 - - - - 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注：无。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 鑫元货币 B 份额单位：份 关联方名称 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 持有的 基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的 比例 持有的 基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的 比例 南京银行 6,992,237,508.13 40.1300% 2,218,919,588.84 20.1500% 鑫沅资产 10,174,298.94 0.0600% 0.00 0.0000% 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 891,923.77 116,281.88 2,809,570.85 15,493.49 注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率或约定利率计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：无。 鑫元货币 2017 年半年度报告 第 35 页 共 54 页 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.11 利润分配情况 金额单位：人民币元 鑫元货币A 已按再投资形式转实收基 金 直接通过应付 赎回款转出金额 应付利润 本年变动 本期利润分配 合计 备注 10,933,984.89 - - 10,933,984.89 - 鑫元货币B 已按再投资形式转实收基 金 直接通过应付 赎回款转出金额 应付利润 本年变动 本期利润分配合 计 备注 302,018,580.90 - - 302,018,580.90 - 注： A 类基金份额在本年度累计分配收益 10,933,984.89 元，均以红利再投资方式结转入实收基 金。 B 类基金份额在本年度累计分配收益 302,018,580.90 元，均以红利再投资方式结转入实收基 金。 6.4.12 期末（2017 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注：无。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注：无。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2017 年 6 月 30 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额 655,248,847.60 元，是以如下债券作为质押： 金额单位：人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额 150207 15国开 07 2017 年 7 月 3 日 100.25 1,520,000 152,380,000.00 160018 16 附息国 2017 年 7 月 6 99.90 800,000 79,920,000.00 鑫元货币 2017 年半年度报告 第 36 页 共 54 页 债 18 日 130216 13国开 16 2017 年 7 月 6 日 100.35 500,000 50,175,000.00 140446 14农发 46 2017 年 7 月 6 日 100.24 500,000 50,120,000.00 160311 16进出 11 2017 年 7 月 6 日 99.58 210,000 20,911,800.00 170204 17国开 04 2017 年 7 月 6 日 99.57 3,200,000 318,624,000.00 合计 6,730,000 672,130,800.00 - 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 无。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金属于货币市场基金，投资于各类货币市场工具，属于证券投资基金中的低风险产品。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市 场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是实现“在保持基金资产安全性和高流动 性的基础上，追求超过业绩比较基准的稳定回报”的投资目标。 本基金的基金管理人实行全员风险管理，风险管理是公司所有部门、全体员工的应尽职责。 公司建立董事会、经营管理层、独立风险管理部门、业务部门四级风险管理组织架构，并分别明 确风险管理职能与责任。董事会对公司的风险管理负有最终责任，董事会下设风险控制与合规审 计委员会，负责研究、确定公司风险管理理念，指导公司风险管理体系的建设；经营管理层负责 组织、部署风险管理工作，经营管理层设风险控制委员会，负责确定风险管理理念、原则、目标 和方法，促进风险管理环境、文化的形成，组织风险管理体系建设，审议风险管理制度和流程， 审议重大风险事件；监察稽核部作为独立风险管理部门负责协同相关业务部门落实投资风险、操 作风险、合规风险、道德风险等各类风险的控制和管理，督促、检查各业务部门、各业务环节的 风险管理工作；各业务部门负责根据职能分工贯彻落实风险管理程序，执行风险管理措施。根据 风险管理工作要求，各业务部门健全完善规章制度和操作流程，严格遵守风险管理制度、流程和 限额，严格执行从风险识别、风险测量、风险控制、风险评价到风险报告的风险管理程序，对本 部门发生风险事件承担直接责任，及时、准确、全面、客观地将本部门及本部门发现的风险信息 鑫元货币 2017 年半年度报告 第 37 页 共 54 页 向风险管理部门报告。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行 存款存放在本基金的托管行中国工商银行，定期存款存放在信誉良好的商业银行，因而与此类银 行存款相关的信用风险不重大。本基金在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估 以控制相应的信用风险；在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完 成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，不投资于短期信用评级在 A-1 级以下或长期 信用评级在 AAA 级以下的债券，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且 通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计 及汇总。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 A-1 49,996,344.01 99,955,105.60 A-1 以下 0.00 0.00 未评级 4,450,963,168.95 2,177,727,852.86 合计 4,500,959,512.96 2,277,682,958.46 注：未评级债券为国债、同业存单、超级短期融资券和政策性金融债。 6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 AAA 0.00 0.00 AAA 以下 0.00 0.00 未评级 340,818,231.54 161,114,109.83 合计 340,818,231.54 161,114,109.83 注：未评级债券为政策性金融债。 鑫元货币 2017 年半年度报告 第 38 页 共 54 页 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种 所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合 理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严 密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理 人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购 赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人主要通过限制、跟踪和控制基金投资 交易的不活跃品种(企业债或短期融资券)来实现。本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日 均不得超过 120 天，且能够通过出售所持有的银行间同业市场交易债券应对流动性需求。此外本 基金还可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，除发生巨额赎回情形外，债 券正回购的资金余额在每个交易日均不得超过基金资产净值的 20%。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。本基金 的基金管理人每日通过“影子定价”对本基金面临的市场风险进行监控，定期对本基金面临的利 率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 不计息 合计 鑫元货币 2017 年半年度报告 第 39 页 共 54 页 2017 年 6 月 30 日 上 资产 银行存款 1,790,891,923.772,910,000,000.001,800,000,000.00 0.00 0.00 0.00 6,500,891,923.77 结算备付金 1,330,500.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,330,500.00 存出保证金 18,164.45 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 18,164.45 交易性金融资产 937,067,110.941,865,279,865.502,039,430,768.06 0.00 0.00 0.00 4,841,777,744.50 买入返售金融资产 6,691,387,178.88 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 6,691,387,178.88 应收利息 0.00 0.00 0.00 0.00 0.0031,177,586.05 31,177,586.05 应收申购款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.0020,733,649.40 20,733,649.40 资产总计 9,420,694,878.044,775,279,865.503,839,430,768.06 0.00 0.0051,911,235.4518,087,316,747.05 负债 卖出回购金融资产款 655,248,847.60 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 655,248,847.60 应付管理人报酬 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 4,997,313.48 4,997,313.48 应付托管费 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,514,337.43 1,514,337.43 应付销售服务费 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 285,837.53 285,837.53 应付交易费用 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 214,873.26 214,873.26 应付利息 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 114,219.15 114,219.15 其他负债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 177,603.31 177,603.31 负债总计 655,248,847.60 0.00 0.00 0.00 0.00 7,304,184.16 662,553,031.76 利率敏感度缺口 8,765,446,030.444,775,279,865.503,839,430,768.06 0.00 0.0044,607,051.2917,424,763,715.29 上年度末 2016 年 12 月 31 日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 上 年 以不计息 合计 资产 银行存款 501,860,884.762,378,000,000.00 600,000,000.00 - - - 3,479,860,884.76 存出保证金 12,699.02 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 12,699.02 交易性金融资产 839,207,236.74 368,839,706.491,267,351,125.06 0.00 0.00 0.00 2,475,398,068.29 买入返售金融资产 3,270,489,967.541,577,010,510.43 157,901,294.00 0.00 0.00 0.00 5,005,401,771.97 应收利息 0.00 0.00 0.00 0.00 0.0044,167,862.33 44,167,862.33 应收申购款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.0013,966,336.15 13,966,336.15 资产总计 4,611,570,788.064,323,850,216.922,025,252,419.06 0.00 0.0058,134,198.4811,018,807,622.52 负债 应付管理人报酬 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2,734,282.89 2,734,282.89 应付托管费 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 828,570.59 828,570.59 应付销售服务费 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 183,824.65 183,824.65 应付交易费用 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 248,523.64 248,523.64 其他负债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 169,000.00 169,000.00 负债总计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 4,164,201.77 4,164,201.77 利率敏感度缺口 4,611,570,788.064,323,850,216.922,025,252,419.06 0.00 0.0053,969,996.7111,014,643,420.75 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 者予以分类。 鑫元货币 2017 年半年度报告 第 40 页 共 54 页 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 本期末（2017 年 6 月 30 日 ） 上年度末（2016 年 12 月 31 日 ） 市场利率下降 25 个 基点 936,005.80 1,646,690.79 市场利率上升 25 个 基点 -934,048.20 -1,642,909.20 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品 种，因此无重大其他价格风险。 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最 低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于 2017 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属 于第二层次的余额为 4,841,777,744.50 元，无属于第一或第三层次的余额(2016 年 12 月 31 日： 第二层次 2,475,398,068.29 元，无第一或第三层次)。 鑫元货币 2017 年半年度报告 第 41 页 共 54 页 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生 重大变动。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2017 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016 年 12 月 31 日：同)。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允 价值相差很小。 (2)增值税 根据财政部、国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁布的财税[2016]140 号《关于明确金融 房 地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定： (1) 金融商品持有期间(含到期)取得的非 保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征收增值税； (2) 纳税人购入 基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让； (3) 资管产品运 营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自 2016 年 5 月 1 日起执行。 此外，根据财政部、国家税务总局于 2017 年 1 月 6 日颁布的财税[2017]2 号《关于资管产品 增值税政策有关问题的补充通知》及 2017 年 6 月 30 日颁布的财税[2017]56 号《关于资管产品增 值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂 适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中 发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管 理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的 财务状况和经营成果无影响。 鑫元货币 2017 年半年度报告 第 42 页 共 54 页 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例（ %） 1 固定收益投资 4,841,777,744.50 26.77 其中： 债券 4,841,777,744.50 26.77 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 6,691,387,178.88 36.99 其中：买断式回购的买入返售金融资 产 243,901,621.30 1.35 3 银行存款和结算备付金合计 6,502,222,423.77 35.95 4 其他各项资产 51,929,399.90 0.29 5 合计 18,087,316,747.05 100.00 7.2 债券回购融资情况 金额单位:人民币元 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 4.68 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额 占基金 资产净 值的比 例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 655,248,847.60 3.76 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净 值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明 注：在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。 7.3 基金投资组合平均剩余期限 鑫元货币 2017 年半年度报告 第 43 页 共 54 页 7.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 63 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 85 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 29 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明 注：本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 120 天。 7.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产 净值的比例（ %） 各期限负债占基金资 产净值的比例（ %） 1 30 天以内 51.20 3.76 其中：剩余存续期超过 397 天的浮 动利率债 - - 2 30 天(含)—60 天 10.24 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮 动利率债 - - 3 60 天(含)—90 天 19.18 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮 动利率债 - - 4 90 天(含)—120 天 9.83 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮 动利率债 - - 5 120 天(含)—397 天（含） 13.06 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮 动利率债 - - 合计 103.50 3.76 7.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 注：无。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值 鑫元货币 2017 年半年度报告 第 44 页 共 54 页 比例（％） 1 国家债券 149,716,917.44 0.86 2 央行票据 - - 3 金融债券 829,401,697.87 4.76 其中：政策性金融债 829,401,697.87 4.76 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 190,113,891.86 1.09 6 中期票据 - - 7 同业存单 3,672,545,237.33 21.08 8 其他 - - 9 合计 4,841,777,744.50 27.79 10 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券 - - 7.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本 占基金资产净值 比例（％） 1 111792905 17 宁 波 银 行 CD053 5,500,000 539,272,050.22 3.09 2 111780468 17 江 阴 农 村商业银行 CD021 5,000,000 498,282,131.46 2.86 3 170204 17 国开 04 3,200,000 318,842,523.70 1.83 4 111793922 17 丹 东 银 行 CD005 2,200,000 217,922,467.45 1.25 5 150207 15 国开 07 2,100,000 210,826,233.70 1.21 6 111708162 17 中 信 银 行 CD162 2,000,000 198,582,039.80 1.14 7 111720091 17 广 发 银 行 CD091 2,000,000 198,571,408.36 1.14 8 111720109 17 广 发 银 行 CD109 2,000,000 197,961,833.81 1.14 9 111609374 16 浦 发 CD374 2,000,000 197,840,748.80 1.14 10 111715115 17 民 生 银 行 CD115 1,500,000 149,563,225.94 0.86 鑫元货币 2017 年半年度报告 第 45 页 共 54 页 7.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0205% 报告期内偏离度的最低值 -0.0425% 报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0149% 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明 注：无。 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明 注：无。 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注：本基金报告期末未持有资产支持证券。 7.9 投资组合报告附注 7.9.1 本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率或商定利率每日计提 利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。 本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在 1.000 元。 7.9.2 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前 一年受到公开谴责、处罚的情况。 7.9.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 18,164.45 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 31,177,586.05 4 应收申购款 20,733,649.40 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 51,929,399.90 鑫元货币 2017 年半年度报告 第 46 页 共 54 页 鑫元货币 2017 年半年度报告 第 47 页 共 54 页 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 份 额 级 别 持有人 户数 (户) 户均持有的基金 份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额 比例 持有份额 占总份 额比例 鑫 元 货 币 A 45,359 14,844.42 29,344,088.89 4.36% 643,984,155.75 95.64% 鑫 元 货 币 B 45 372,254,121.57 16,740,692,278.97 99.94% 10,743,191.68 0.06% 合 计 45,404 383,771.56 16,770,036,367.86 96.24% 654,727,347.43 3.76% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 鑫元货币 A 4,536,921.24 0.6738% 鑫元货币 B 0.00 0.0000% 合计 4,536,921.24 0.0260% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金 投资和研究部门负责人持 有本开放式基金 鑫元货币 A 50~100 鑫元货币 B 0 合计 50~100 本基金基金经理持有本开 放式基金 鑫元货币 A 0~10 鑫元货币 B 0 合计 0~10 鑫元货币 2017 年半年度报告 第 48 页 共 54 页 §9 开放式基金份额变动 单位：份 鑫元货币 A 鑫元货币 B 基金合同生效日（ 2013 年 12 月 30 日）基金 份额总额 804,848,555.21 1,649,853,989.24 本报告期期初基金份额总额 467,579,311.83 10,547,064,108.92 本报告期基金总申购份额 2,938,742,227.88 59,026,334,885.65 减:本报告期基金总赎回份额 2,732,993,295.07 52,821,963,523.92 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填列） - - 本报告期期末基金份额总额 673,328,244.64 16,751,435,470.65 鑫元货币 2017 年半年度报告 第 49 页 共 54 页 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、本报告期内，基金管理人于 2017 年 2 月 18 日发布了《鑫元基金管理有限公司关于基金 行业高级管理人员变更公告》，自 2017 年 2 月 17 日起张丽洁女士不再担任公司副总经理职务； 基金管理人于 2017 年 5 月 4 日发布了《鑫元基金管理有限公司关于基金行业高级管理人员变更 公告》，自 2017 年 5 月 3 日起史少杰先生不再担任公司总经理助理职务。 2、本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内，本基金未发生对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响的涉及 基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 报告期内未发生基金投资策略改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 1、本基金管理人及其高级管理人员在本报告期内未受稽查或处罚。 2、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告期内未受稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 股票交易 应支付该券商的佣金 鑫元货币 2017 年半年度报告 第 50 页 共 54 页 交易单元 数量 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 备注 兴业证券 2 - - 2,661.00 100.00% - 方正证券 2 - - - - - 中金公司 2 - - - - - 华泰证券 2 - - - - - 注：（ 1）交易单元的主要选择标准： 1）财务状况良好，经营行为规范； 2）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，具备投资运作所需的高效、安全的通讯条件，交 易设施符合代理基金进行证券交易的需要； 3）具备研究实力，能及时提供高质量的研究服务； 4）收取的交易佣金费率合理。 （ 2）交易单元的选择程序： 1) 投资研究部根据选择标准选取合作券商，发起签署研究服务协议； 2) 交易部发起与合作券商签订交易单元租用协议，办理交易单元的相关开通手续，调整相关系统 参数，基金运营部及时通知托管人。 （ 3）报告期内基金租用券商交易单元的变更情况： 新增交易单元：中金公司。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权 证 成交总额 的比例 兴业证券 - -25,257,600,500.00 59.22% - - 方正证券 - - - - - - 中金公司 - - 2,125,613,000.00 4.98% - - 华泰证券 - -15,266,372,200.00 35.79% - - 鑫元货币 2017 年半年度报告 第 51 页 共 54 页 10.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况 注：无。 10.9 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 基金管理有限公司关于旗下部 分基金参与东海期货有限责任 公司费率优惠方案的公告 公司网站、中国证券报、上 海证券报、证券时报 2017 年 1 月 5 日 2 公募基金 2016 年第 4 季度报告 公司网站、中国证券报、上 海证券报、证券时报 2017年 1月 20 日 3 基金管理有限公司关于开通电 子直销平台赎回转认购业务的 公告 公司网站、中国证券报、上 海证券报、证券时报 2017年 1月 23 日 4 关于货币市场基金“ 春节” 假 期前暂停大额申购(转换转入、 定期定额投资)业务的公告 公司网站、中国证券报、上 海证券报、证券时报 2017年 1月 23 日 5 货币市场基金更新招募说明书 （ 2017 年第 1 号） 公司网站 2017 日 年 2月 11 6 货币市场基金更新招募说明书 摘要（ 2017 年第 1 号） 公司网站、中国证券报、上 海证券报、证券时报 2017年 2月 11 日 7 基金管理有限公司关于基金行 业高级管理人员变更公告 公司网站、中国证券报、上 海证券报、证券时报 2017年 2月 18 日 8 基金管理有限公司关于旗下部 分开放式基金参加蚂蚁（杭州） 基金销售有限公司基金转换申 购补差费率优惠活动的公告 公司网站、中国证券报、上 海证券报、证券时报 2017年 2月 27 日 9 基金管理有限公司关于调整基 金开户证件类型的公告 公司网站、中国证券报、上 海证券报、证券时报 2017年 3月 18 日 10 关于鑫元货币市场基金“ 清 明” 假期前暂停大额申购(转换 转入、定期定额投资)业务的公 告 公司网站、中国证券报、上 海证券报、证券时报 2017年 3月 28 日 11 公募基金 2016 年年度报告 公司网站 2017年 3月 31 日 12 公募基金 2016 年年度报告摘要 公司网站、上海证券报、中 国证券报、证券时报 2017年 3月 31 日 13 鑫元基金管理有限公司关于从 业人员在子公司兼任职务情况 变更的公告 公司网站、中国证券报、上 海证券报、证券时报 2017 年 4 月 1 日 14 公募基金 2017 年第 1 季度报告 公司网站、上海证券报、中 国证券报、证券时报 2017年 4月 21 日 15 关于鑫元货币市场基金“ 五 一” 假期前暂停大额申购(转换 公司网站、中国证券报、上 海证券报、证券时报 2017年 4月 26 日 鑫元货币 2017 年半年度报告 第 52 页 共 54 页 转入、定期定额投资)业务的公 告 16 鑫元基金管理有限公司高级管 理人员变更公告 公司网站、中国证券报、上 海证券报、证券时报 2017 年 5 月 4 日 17 关于鑫元货币市场基金“ 端 午” 假期前暂停大额申购(转换 转入、定期定额投资)业务的公 告 公司网站、中国证券报、上 海证券报、证券时报 2017年 5月 23 日 18 鑫元基金管理有限公司关于旗 下部分基金参与中泰证券股份 有限公司申购（含定投）费率优 惠活动的公告 公司网站、中国证券报、上 海证券报、证券时报 2017年 6月 10 日 19 鑫元基金管理有限公司关于公 司住所变更的公告 公司网站、中国证券报、上 海证券报、证券时报 2017年 6月 14 日 20 鑫元基金管理有限公司关于执 行《证券期货投资者适当性管理 办法》、《非居民金融账户涉税信 息尽职调查管理办法》的公告 公司网站、中国证券报、上 海证券报、证券时报 2017年 6月 29 日 鑫元货币 2017 年半年度报告 第 53 页 共 54 页 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情 况 序 号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额 占比 机 构 1 20170101-20170214; 20170221-20170306; 20170321-20170406 3,002,284,873.49 46,231,868.74 3,048,516,742.23 0.00 0.00 2 20170616-20170630 0.00 4,015,075,718.00 0.00 4,015,075,718.00 23.05 个 人 - - - - - - - - - - - - - - - 产品特有风险 本基金已有单一投资者所持基金份额达到或超过本基金总份额的 20%，中小投资者在投资本基金时可能面 临以下风险： （一）赎回申请延期办理或暂停赎回的风险 单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，因此当发生巨额赎回时，中小投资者可能面临小额 赎回申请也需要按同比例部分延期办理、延缓支付或暂停赎回的风险。 （二）基金净值大幅波动的风险 单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产大量变现，会对基金资产净值产生影响；且如遇大额赎 回费用归入基金资产、基金份额净值保留位数四舍五入等问题，都可能会造成基金资产净值的较大波动。 （三）基金投资目标偏离的风险 单一投资者大额赎回后，很可能导致基金规模骤然缩小，基金将面临投资银行间债券、交易所债券时交易 困难的情形，从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。 （四）基金的其他风险 根据《基金合同》的约定，《基金合同》生效后，基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5000 万元的，基金管理人应当及时报告中国证监会；连续 20 个工作日出现前述情形的，基金管理人应当 向中国证监会说明原因并报送解决方案。因此，在极端情况下，当单一投资者大量赎回本基金后，可能造 成基金资产净值大幅缩减，对本基金的存续情况产生实质性影响。 鑫元货币 2017 年半年度报告 第 54 页 共 54 页 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会批准鑫元货币市场基金设立的文件； 2、《鑫元货币市场基金基金合同》； 3、《鑫元货币市场基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批复、营业执照； 5、基金托管人业务资格批复、营业执照。 12.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 12.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查询，也可按工本费购买复印件。 鑫元基金管理有限公司 2017 年 8 月 29 日