嘉实绝对收益策略定期开放混合型发起式 证券投资基金2018年半年度报告 2018年06月30日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 §1重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年1月1日起至2018年6月30日止。 1.2目录 §1重要提示及目录............................................................... 2 1.1重要提示....................................................................2 1.2目录........................................................................3 §2基金简介..................................................................... 5 2.1基金基本情况................................................................5 2.2基金产品说明................................................................5 2.3基金管理人和基金托管人......................................................5 2.4信息披露方式................................................................5 2.5其他相关资料................................................................6 §3主要财务指标和基金净值表现 .................................................... 6 3.1主要会计数据和财务指标......................................................6 3.2基金净值表现................................................................6 §4管理人报告................................................................... 8 4.1基金管理人及基金经理情况....................................................8 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明................................9 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.....................................10 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.............................10 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.............................11 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...................................11 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.....................................12 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................12 §5托管人报告.................................................................. 12 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.......................................125.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....12 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.............12 §6半年度财务会计报告（未经审计）............................................... 12 6.1资产负债表.................................................................12 6.2利润表.....................................................................14 6.3所有者权益（基金净值）变动表...............................................15 6.4报表附注...................................................................16 §7投资组合报告................................................................ 34 7.1期末基金资产组合情况.......................................................34 7.2报告期末按行业分类的股票投资组合...........................................35 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................35 7.4报告期内股票投资组合的重大变动.............................................38 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................39 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............39 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........39 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........39 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............39 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明..................................39 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..................................40 7.12投资组合报告附注..........................................................40 §8基金份额持有人信息.......................................................... 41 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.........................................41 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...................................41 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................41 8.4发起式基金发起资金持有份额情况.............................................41 §9开放式基金份额变动.......................................................... 42 §10重大事件揭示............................................................... 42 10.1基金份额持有人大会决议....................................................42 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................42 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..............................42 10.4基金投资策略的改变........................................................42 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况..........................................42 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况..........................43 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况........................................43 10.8其他重大事件..............................................................47 §11影响投资者决策的其他重要信息................................................ 48 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................48 §12备查文件目录............................................................... 48 12.1备查文件目录..............................................................48 12.2存放地点..................................................................48 12.3查阅方式..................................................................48 §2基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 嘉实绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 基金简称 嘉实绝对收益策略定期混合 基金主代码 000414 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年12月6日 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 42,453,871.92份 基金合同存续期 不定期 2.2基金产品说明 投资目标 灵活应用多种绝对收益策略对冲本基金的系统性风险，寻求基金资产的 长期稳健增值。 投资策略 本基金采用以市场中性投资策略为主的多种绝对收益策略，剥离系统性 风险，力争实现稳定的绝对回报。 业绩比较基准 一年期银行定期存款税后收益率 本基金为特殊的混合型基金，通过采用多种绝对收益策略剥离市场系统 风险收益特征 性风险，因此相对股票型基金和一般的混合型基金其预期风险较小。而 相对其业绩比较基准，由于绝对收益策略投资结果的不确定性，因此不 能保证一定能获得超越业绩比较基准的绝对收益。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 嘉实基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 信息披露负姓名 胡勇钦 王永民 责人 联系电话 (010)65215588 (010)66594896 电子邮箱 service@jsfund.cn fcid@bankofchina.com 客户服务电话 400-600-8800 95566 传真 (010)65215588 (010)66594942 注册地址 中国（上海）自由贸易试验区世纪北京西城区复兴门内大街1号 大道8号上海国金中心二期53层 09-11单元 办公地址 北京市建国门北大街8号华润大厦北京西城区复兴门内大街1号 8层 邮政编码 100005 100818 法定代表人 赵学军 陈四清 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址http://www.jsfund.cn 基金半年度报告备置地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基 金管理有限公司 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 嘉实基金管理有限公司 北京市建国门北大街8号华润 大厦8层 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期间数据和指标 报告期(2018年01月01日-2018年06月30日) 本期已实现收益 1,627,246.85 本期利润 -292,024.94 加权平均基金份额本期利润 -0.0041 本期加权平均净值利润率 -0.34% 本期基金份额净值增长率 -1.00% 3.1.2期末数据和指标 报告期末(2018年06月30日) 期末可供分配利润 7,827,472.64 期末可供分配基金份额利润 0.1844 期末基金资产净值 50,281,344.56 期末基金份额净值 1.184 3.1.3累计期末指标 报告期末(2018年06月30日) 基金份额累计净值增长率 18.40% 注:（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值增份额净值增业绩比较基准业绩比较基准收 阶段 长率① 长率标准差 收益率③ 益率标准差④ ①－③ ②－④ ② 过去一个月 -0.42% 0.12% 0.12% 0.00% -0.54% 0.12% 过去三个月 -1.33% 0.12% 0.37% 0.00% -1.70% 0.12% 过去六个月 -1.00% 0.17% 0.74% 0.00% -1.74% 0.17% 过去一年 0.08% 0.17% 1.50% 0.00% -1.42% 0.17% 过去三年 2.87% 0.17% 4.69% 0.00% -1.82% 0.17% 自基金合同生 18.40% 0.28% 9.37% 0.01% 9.03% 0.27% 效起至今 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 图：嘉实绝对收益策略定期混合份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率 的历史走势对比图 （2013年12月6日至2018年6月30日） 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十二（二）投资范围和（四）投资限制）的有关约定。 §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于1999年3月25日，是经中国证监会批准设立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，公司总部设在北京，在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州、北京怀柔设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金投资管理人和QDII、特定资产管理业务资格。 截止2018年6月30日，基金管理人共管理1只封闭式证券投资基金、142只开放式证券投资基金，具体包括嘉实元和、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业混合、嘉实货币、嘉实沪深300ETF联接（LOF）、嘉实超短债债券、嘉实主题精选混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国混合（QDII）、嘉实研究精选混合、嘉实多元债券、嘉实量化阿尔法混合、嘉实回报混合、嘉实基本面 50指数（LOF）、嘉实价值优势混合、嘉实稳固收益债券、嘉实 H 股指数（QDII-LOF）、嘉实主题新动力混合、嘉实多利分级 债券、嘉实领先成长混合、嘉实深证基本面 120ETF、嘉实深证基本面 120ETF 联接、嘉实黄 金（QDII-FOF-LOF）、嘉实信用债券、嘉实周期优选混合、嘉实安心货币、嘉实中创 400ETF、嘉实中创 400ETF 联接、嘉实沪深300ETF、嘉实优化红利混合、嘉实全球房地产（QDII）、嘉实理财宝 7天债券、嘉实增强收益定期债券、嘉实纯债债券、嘉实中证中期企业债指数（LOF）、嘉实中证 500ETF、嘉实增强信用定期债券、嘉实中证500ETF 联接、嘉实中证中期国债ETF、嘉实中证金边中期国债 ETF 联接、嘉实丰益纯债定期债券、嘉实研究阿尔法股票、嘉实如意宝定期债券、嘉实美国成长股票（QDII）、嘉实丰益策略定期债券、嘉实丰益信用定期债券、嘉实新 兴市场债券、嘉实绝对收益策略定期混合、嘉实宝 A/B、嘉实活期宝货币、嘉实 1 个月理财 债券、嘉实活钱包货币、嘉实泰和混合、嘉实薪金宝货币、嘉实对冲套利定期开放混合、嘉实中 证医药卫生 ETF、嘉实中证主要消费ETF、嘉实中证金融地产 ETF、嘉实 3 个月理财债券、 嘉实医疗保健股票、嘉实新兴产业股票、嘉实新收益混合、嘉实沪深 300 指数研究增强、嘉实逆向策略股票、嘉实企业变革股票、嘉实新消费股票基金、嘉实全球互联网股票、嘉实先进制造股票、嘉实事件驱动股票、嘉实快线货币、嘉实新机遇混合发起式、嘉实低价策略股票、嘉实中证金融地产 ETF 联接、嘉实新起点灵活配置混合、嘉实腾讯自选股大数据股票、嘉实环保低碳股票、嘉实创新成长灵活配置混合、嘉实智能汽车股票、嘉实新起航灵活配置混合、嘉实新财富灵活配置混合、嘉实稳祥纯债债券、嘉实稳瑞纯债债券、嘉实新常态灵活配置混合、嘉实新趋势灵活配置混合、嘉实新优选灵活配置混合、嘉实新思路灵活配置混合、嘉实沪港深精选股票、嘉 实稳盛债券、嘉实稳鑫纯债债券、嘉实安益混合、嘉实文体娱乐股票、嘉实稳泽纯债债券、嘉实惠泽混合（LOF）、嘉实成长增强混合、嘉实策略优选混合、嘉实主题增强混合、嘉实优势成长混合、嘉实研究增强混合、嘉实稳荣债券、嘉实农业产业股票、嘉实价值增强混合、嘉实新添瑞混合、嘉实现金宝货币、嘉实增益宝货币、嘉实物流产业股票、嘉实丰安6个月定期债券、嘉实新添程混合、嘉实稳元纯债债券、嘉实新能源新材料股票、嘉实稳熙纯债债券、嘉实丰和灵活配置混合、嘉实新添华定期混合、嘉实定期宝6 个月理财债券、嘉实沪港深回报混合、嘉实现金添利货币、嘉实原油（QDII-LOF）、嘉实前沿科技沪港深股票、嘉实稳宏债券、嘉实中关村A股ETF、嘉实稳华纯债债券、嘉实6个月理财债券、嘉实稳怡债券、嘉实富时中国A50ETF联接、嘉实富时中国A50ETF、嘉实中小企业量化活力灵活配置混合、嘉实创业板ETF、嘉实新添泽定期混合、嘉实合润双债两年期定期债券、嘉实新添丰定期混合、嘉实新添辉定期混合、嘉实领航资产配置混合（FOF）、嘉实价值精选股票、嘉实医药健康股票、嘉实润泽量化定期混合、嘉实核心优势股票、嘉实润和量化定期混合、嘉实金融精选股票、嘉实新添荣定期混合、嘉实致兴定期纯债债券。其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合和嘉实债券3只开放式基金属于嘉实理财通系列基金，同时，管理多个全国社保基金、企业年金、特定客户资产投资组合。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助理） 姓名 职务 期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 本基金、嘉实 曾任长盛基金管理有 对冲套利定 限公司金融工程研究 期混合、嘉实 员、高级金融工程研 腾讯自选股 究员、基金经理、金 大数据策略 融工程与量化投资部 刘斌 股票、嘉实润2014年5月15日- 12年 总监等职务。2013年 泽量化定期 12月加入嘉实基金 混合、嘉实润 管理有限公司股票投 和量化定期 资部，从事投资、研 混合基金经 究工作。博士，具有 理 基金从业资格。 注:（1）基金经理刘斌任职日期是指公司作出决定后公告之日，离任日期是指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有 人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计4次，均为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 上半年，A股市场在多重因素叠加影响和冲击下，呈现出剧烈的波动，这种波动体现在指数的波动幅度、风格的切换方向以及投资者的风险偏好，整体来看，在短期和中期利空因素的集中反应下，权益市场录得较大跌幅，上证综指累计下跌达到14%。 一方面，投资者对经济增长的预期从年初相对乐观转向经济下行，特别是随着中美贸易纠纷由短期争端逐渐演变成中长期对峙，对未来经济的悲观情绪加重，这一定程度上导致强势龙头白马股走弱并使得投资者将注意力集中于受宏观经济及外贸影响更小和在经济下行中受益于利率下行的资产，包括消费类以及新兴成长类行业股票。而与此同时，资产管理新规和去杠杆等金融监管措施的持续推进，实体部门融资环境急剧变差，部分企业信用风险事件的爆发，对市场带来显著的流动性冲击，伴随的是股权质押风险的扩大。综合导致投资者风险偏向显著下降，市场也表现出下跌速度加快，投资者避险情绪较重的格局。 行业方面，仅少数行业取得正收益，消费类表现居前，而部分周期和通信行业则相对较差，餐饮旅游、医药和食品饮料相对较好，综合、电力设备、通信和有色金属则下跌幅度更大。总体而言，在预期经济增速下滑、去杠杆和贸易战加剧背景下，伴随着市场波动率的显著上行，投资者的投资偏好发生了明显转变，更加关注受经济波动影响偏小的行业和个股。 本基金在风险预算的框架下构建股票组合，严格控制组合风险，并用股指期货完全对冲，剥 离股票组合的系统性风险，同时在市场情绪剧烈波动的市场环境中积极参与和把握期限套利机会。4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为1.184元；本报告期基金份额净值增长率为-1.00%，业绩比较基准收益率为0.74%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 我们认为在过去利空因素集中反应和消化后，这些因素逐渐从短期问题演化成中期变量，权益市场也已经在全面的下跌后进入长期绝对估值的底部区域，同时影响市场的主要负面因素正在出现边际缓和与改善，一是货币政策转向信号有所增强，货币政策态度有所缓和，无论是全面降准还是利率在美联储加息后按兵不动。二是市场经过大幅下跌之后，产业资本增持节奏正在加快，表明其对上市企业内在价值的认可。与此同时，在一系列紧缩政策后，管理层加强了过程中的政策协调，包括对股权质押平仓的关注，都是在极力避免市场过大波动。总体上看，我们认为以上方面出现的边际缓和有助于提升风险偏好，而优质个股会表现更佳，市场仍是结构性行情。 展望未来，去杠杆、信用违约和金融监管带来的流动性冲击仍将继续，而中美贸易战的不确定性也变成了压制市场风险偏好的重要变量。市场仍将在中期压制因素下经历不断的反复和波动，但股市整体估值已经回到长期底部区域的有利因素是未来市场演绎过程中的较好安全垫。面对分化的行情，进一步提高个股选择标准，提升选股确定性和准确度是当前行情中的优异策略。 在更为复杂的市场环境下，我们将严格采用市场中性及行业中性的对冲组合构建方法，更精细和严格控制风格风险和行业风险，以降低最大回撤和净值波动幅度，同时，在股指期货负基差逐步缩小的过程中，灵活控制对冲仓位，降低负基差带来的对冲成本，另一方面，积极参与诸如新股申购和现金管理等其他绝对收益策略，为投资者提供有吸引力的风险调整后收益。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、运营、风险管理、合规等部门负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经理参加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；与估值相关的机构包括但不限于上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公 司，中央国债登记结算公司，中证指数有限公司以及中国证券投资基金业协会等。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 （1）报告期内本基金未实施利润分配； （2）根据本报告3.1.1“本期利润”为-292,024.94元，以及本基金基金合同（十六（三）基金收益分配原则）的约定，因此报告期内本基金未实施利润分配，符合法律法规的规定和基金合同的相关约定。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在嘉实绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：嘉实绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 报告截止日：2018年6月30日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2018年6月30日 2017年12月31日 资产： 银行存款 6.4.7.1 6,452,391.86 957,457.19 结算备付金 20,642,942.32 14,650,590.75 存出保证金 1,327,152.72 12,306,428.98 交易性金融资产 6.4.7.2 9,135,050.30 76,907,323.76 其中：股票投资 9,135,050.30 74,910,123.76 基金投资 - - 债券投资 - 1,997,200.00 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 18,000,000.00 - 应收证券清算款 - 7,147,431.18 应收利息 6.4.7.5 13,771.37 54,487.10 应收股利 - - 应收申购款 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 55,571,308.57 112,023,718.96 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2018年6月30日 2017年12月31日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 5,000,865.72 - 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 48,067.81 245,001.62 应付托管费 12,016.95 24,796.99 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 47,215.87 88,812.48 应交税费 77,659.31 - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 104,138.35 210,000.00 负债合计 5,289,964.01 568,611.09 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 42,453,871.92 93,185,210.77 未分配利润 6.4.7.10 7,827,472.64 18,269,897.10 所有者权益合计 50,281,344.56 111,455,107.87 负债和所有者权益总计 55,571,308.57 112,023,718.96 注:报告截止日2018年6月30日，基金份额净值1.184元，基金份额总额42,453,871.92份。 6.2利润表 会计主体：嘉实绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2018年1月1日至20182017年1月1日至2017 年6月30日 年6月30日 一、收入 723,221.07 6,235,781.62 1.利息收入 375,768.87 3,021,148.40 其中：存款利息收入 6.4.7.11 150,964.69 311,731.83 债券利息收入 5,940.82 2,741.92 资产支持证券利息收 - - 入 买入返售金融资产收 218,863.36 2,706,674.65 入 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填 2,177,589.02 1,762,411.05 列） 其中：股票投资收益 6.4.7.12 -896,123.84 5,794,749.09 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 9,000.00 - 资产支持证券投资收 - - 益 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 6.4.7.14 2,862,610.17 -4,815,427.45 股利收益 6.4.7.15 202,102.69 783,089.41 3.公允价值变动收益(损失以 6.4.7.16 -1,919,271.79 1,109,963.20 “-”号填列) 4.汇兑收益(损失以“-”号填 - - 列) 5.其他收入(损失以“-”号填 6.4.7.17 89,134.97 342,258.97 列) 减：二、费用 1,015,246.01 3,072,840.35 1．管理人报酬 472,626.83 1,676,095.23 2．托管费 106,508.60 382,751.21 3．销售服务费 - - 4．交易费用 6.4.7.18 309,923.19 820,226.98 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．税金及附加 10,126.27 - 7．其他费用 6.4.7.19 116,061.12 193,766.93 三、利润总额(亏损总额以“-” -292,024.94 3,162,941.27 号填列) 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” -292,024.94 3,162,941.27 号填列） 6.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：嘉实绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金 本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日 单位：人民币元 本期 项目 2018年1月1日至2018年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 93,185,210.77 18,269,897.10 111,455,107.87 金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - -292,024.94 -292,024.94 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 -50,731,338.85 -10,150,399.52 -60,881,738.37 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 233,848.65 47,819.43 281,668.08 2.基金赎回款 -50,965,187.50 -10,198,218.95 -61,163,406.45 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 42,453,871.92 7,827,472.64 50,281,344.56 金净值） 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 181,363,149.65 29,905,353.28 211,268,502.93 金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 3,162,941.27 3,162,941.27 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 -22,430,222.77 -4,045,402.16 -26,475,624.93 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 171,369,226.04 28,867,044.23 200,236,270.27 2.基金赎回款 -193,799,448.81 -32,912,446.39 -226,711,895.20 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 158,932,926.88 29,022,892.39 187,955,819.27 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： 经雷 王红 张公允 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 嘉实绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2013]1334号《关于核准嘉实绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金募集的批复》核准，由嘉实基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型定期开放式，存续期限不定，定期开放申购和赎回，首次设立募集不包括认购资金利息共募集2,154,748,820.48元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2013)第785号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《嘉实绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》于2013年12月6日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为2,155,528,960.01份基金份额，其中认购资金利息折合780,139.53份基金份额。本基金的基金管理人为嘉实基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。 本基金为发起式基金，发起资金认购部分为10,000,350.03份基金份额，发起资金认购方承诺使用发起资金认购的基金份额持有期限不少于3年。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金投资于依法发行或上市的股票、债券等金融工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。具体包括：股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)，股指期货、权证，债券(国债、金融债、企业(公司)债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类资产以及现金，以及法律法规或中国证监会允许基金 投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金的投资组合比例为：本基金权益类空头头寸的价值占本基金权益类多头头寸的价值的比例范围在80%-120%之间。开放期内的每个交易日日终，持有的买入期货合约价值和有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的95%，封闭期内的每个交易日日终，持有的买入期货合约价值和有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的100%。开放期内，在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。在封闭期内，本基金不受上述5%的限制。本基金的业绩比较基准为：一年期银行定期存款税后收益率。 6.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《嘉实绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5差错更正的说明 本基金本报告期无须说明的会计差错更正。 6.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品发生的部分金融商品转让业务，转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (5) 本基金分别按实际缴纳的增值税额的7%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 活期存款 6,452,391.86 定期存款 - 其中：存款期限1个月以内 - 存款期限1-3个月 - 存款期限3个月及以上 - 其他存款 - 合计 6,452,391.86 注:定期存款的存款期限指票面存期。 6.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2018年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 10,153,479.79 9,135,050.30 -1,018,429.49 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 交易所市场 - - - 债券银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 10,153,479.79 9,135,050.30 -1,018,429.49 6.4.7.3衍生金融资产/负债 单位：人民币元 本期末 项目 2018年6月30日 合同/名义 公允价值 备注 金额 资产 负债 利率衍生 - - - - 工具 货币衍生 - - - - 工具 权益衍生 -8,974,985.74 - - - 工具 其中：股指 -8,974,985.74 - - - 期货投资 其他衍生 - - - - 工具 合计 -8,974,985.74 - - - 注:股指期货投资采用当日无负债结算制度，相关价值已包含在结算备付金中，具体投资情况详见下表(买入持仓量以正数表示，卖出持仓量以负数表示)： 代码 名称 持仓量(买/卖) 合约市值 公允价值变动 (单位：手) IC1807 IC1807 -1 -1,037,600.00 82,399.99 IF1807 IF1807 -2 -2,087,880.00 177,445.75 IF1809 IF1809 -5 -5,164,200.00 425,460.00 总额合计 - - - 685,305.74 减：可抵销期 - - - 685,305.74 货暂收款 股指期货投资 - - - - 净额 6.4.7.4买入返售金融资产 6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 本期末 项目 2018年6月30日 账面余额 其中；买断式逆回购 交易所市场 18,000,000.00 - 银行间市场 - - 合计 18,000,000.00 - 6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本期末（2018年6月30日），本基金无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 应收活期存款利息 390.88 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 1,026.09 应收债券利息 - 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 3,986.57 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 8,367.83 合计 13,771.37 6.4.7.6其他资产 本期末（2018年6月30日），本基金无其他资产（其他应收款、待摊费用等）。 6.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 交易所市场应付交易费用 47,215.87 银行间市场应付交易费用 - 合计 47,215.87 6.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 预提费用 104,138.35 合计 104,138.35 6.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2018年1月1日至2018年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 93,185,210.77 93,185,210.77 本期申购 233,848.65 233,848.65 本期赎回（以“-”号填列） -50,965,187.50 -50,965,187.50 本期末 42,453,871.92 42,453,871.92 注1：本基金以定期开放式运作，开放期内开放申购或赎回，封闭期内不开放申购或赎回。 注2：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。 6.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 35,566,519.48 -17,296,622.38 18,269,897.10 本期利润 1,627,246.85 -1,919,271.79 -292,024.94 本期基金份额交易产 -20,257,012.65 10,106,613.13 -10,150,399.52 生的变动数 其中：基金申购款 94,214.68 -46,395.25 47,819.43 基金赎回款 -20,351,227.33 10,153,008.38 -10,198,218.95 本期已分配利润 - - - 本期末 16,936,753.68 -9,109,281.04 7,827,472.64 6.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 活期存款利息收入 17,374.94 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 9,026.95 其他 124,562.80 合计 150,964.69 6.4.7.12股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 卖出股票成交总额 135,705,327.49 减：卖出股票成本总额 136,601,451.33 买卖股票差价收入 -896,123.84 6.4.7.13债券投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额 2,055,600.00 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本 1,991,000.00 总额 减：应收利息总额 55,600.00 买卖债券差价收入 9,000.00 6.4.7.14衍生工具收益 6.4.7.14.1衍生工具收益——买卖权证差价收入 本期（2018年1月1日至2018年6月30日），本基金无买卖权证差价收入。 6.4.7.14.2衍生工具收益——其他投资收益 单位：人民币元 项目 本期收益金额 2018年1月1日至2018年6月30日 股指期货投资收益 2,862,610.17 6.4.7.15股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 股票投资产生的股利收益 202,102.69 基金投资产生的股利收益 - 合计 202,102.69 6.4.7.16公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 1.交易性金融资产 -2,825,576.02 股票投资 -2,819,376.02 债券投资 -6,200.00 资产支持证券投资 - 基金投资 - 贵金属投资 - 其他 - 2.衍生工具 906,304.23 权证投资 - 期货 906,304.23 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值 - 税 合计 -1,919,271.79 6.4.7.17其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 基金赎回费收入 89,100.54 基金转出费收入 34.43 债券认购手续费返还 - 印花税手续费返还 - 其他 - 合计 89,134.97 6.4.7.18交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 交易所市场交易费用 309,923.19 银行间市场交易费用 - 合计 309,923.19 6.4.7.19其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 审计费用 29,752.78 信息披露费 74,385.57 银行划款手续费 2,922.77 债券托管账户维护费 9,000.00 合计 116,061.12 6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金无重大或有事项。 6.4.8.2资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金无重大资产负债表日后事项。 6.4.9关联方关系 6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人、基金注册登记机构、基金 销售机构 中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金代销机构 6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 本期（2018年1月1日至2018年6月30日）及上年度可比期间（2017年1月1日至2017年6月30日），本基金未通过关联方交易单元进行交易。 6.4.10.2关联方报酬 6.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年62017年1月1日至2017年 月30日 6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 472,626.83 1,676,095.23 其中：支付销售机构的客户维护费 112,082.95 197,039.38 注:(1)支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的基本管理费按前一日基金资产净值1%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基本管理费＝前一日基金资产净值×1%/当年天数。 （2）基金管理人的附加管理费 1）基金管理人可在同时满足以下条件的前提下，提取附加管理费： ① 符合基金收益分配条件 ② 附加管理费是在每一封闭期的最后一个工作日计算并计提。按照“新高法原则”提取超 额收益的10%作为附加管理费：即每次提取评价日提取附加管理费前的基金份额累计净 值必须超过以往提取评价日的最高基金份额累计净值、以往开放期期间最高基金份额累 计净值和1的孰高者，管理人才能收取附加管理费，附加管理费按照下述公式计算并收 取。 提取评价日：每次基金封闭期的最后一个工作日 2）附加管理费的计算方法和提取 附加管理费=( PA？PH)？10% ？SA 其中：PA为提取评价日提取附加管理费前的基金份额累计净值 PA=提取评价日基金份额净值 n ？ 第i次基金份额分红？第i次分红日的折算因子 ？提取评价日的折算因子 +i ？1 PH为以往提取评价日的最高基金份额累计净值、以往开放期期间最高基金份额累计净值和1的孰高者，其中首次封闭期的PH为1 SA为提取评价日的基金份额=提取评价日基金总份额？提取评价日的折算因子 特定日期的折算因子为相应日期（包括当日）之前所有折算系数的乘积折算系数=基金折算日除权前基金份额净值？基金折算日除权后基金份额净值 6.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年62017年1月1日至2017年 月30日 6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 106,508.60 382,751.21 注:支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25% /当年天数。6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本期（2018年1月1日至2018年6月30日）及上年度可比期间(2017年1月1日至2017年6月30日)，本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年6月2017年1月1日至2017年6月 30日 30日 期初持有的基金份额 10,000,350.03 10,000,350.03 期间申购/买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减：期间赎回/卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 10,000,350.03 10,000,350.03 期末持有的基金份额 23.56% 6.29% 占基金总份额比例 注:本报告期内（2018年1月1日至2018年6月30日）及上年度可比期间（2017年1月1日至2017年6月30日），基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本期末（2018年6月30日）及上年度末（2017年12月31日），其他关联方未持有本基金。 6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年6月302017年1月1日至2017年6月30日 关联方名称 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行股份有限公司_6,452,391.86 17,374.941,068,032.29 28,758.89 活期 注:本基金的银行存款由基金托管人保管，按适用利率计息。 6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本期（2018年1月1日至2018年6月30日）及上年度可比期间（2017年1月1日至2017年6月30日），本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。 6.4.11利润分配情况 本期（2018年1月1日至2018年6月30日），本基金未实施利润分配。 6.4.12期末(2018年06月30日)本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本期末（2018年6月30日），本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。 6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票代股票停牌日停牌原 期末 复牌 复牌 数量 期末 期末 备注 码 名称 期 因 估值单 日期开盘单价（股） 成本总额 估值总额 价 兴源2018年重大事 2018 300266环境2月5项停牌 16.67年7月 17.9937,3001,020,032.41621,791.00 - 日 2日 上海2018年重大事 2018 601727电气6月6项停牌 6.34年8月 5.7151,200 299,298.00324,608.00 - 日 7日 山东2018年重大事 2018 600022钢铁3月27项停牌 2.02年8月 1.8384,400 183,926.00170,488.00 - 日 16日 上海2018年重大事 600848临港6月15项停牌 21.67 - -4,000 95,293.0086,680.00 - 日 兴业2018年重大事 000426矿业6月19项停牌 7.21 - -10,400 105,641.1274,984.00 - 日 渤海2018年重大事 2018 000415金控1月17项停牌 5.84年7月 5.266,100 38,879.0635,624.00 - 日 17日 东方2018年重大事 002310园林5月25项停牌 13.08 - -2,200 42,552.0028,776.00 - 日 6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1银行间市场债券正回购 本期末（2018年6月30日），本基金无银行间市场债券正回购余额。 6.4.12.3.2交易所市场债券正回购 本期末（2018年6月30日），本基金无交易所市场债券正回购余额。 6.4.13金融工具风险及管理 6.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金为特殊的混合型基金，通过采用多种绝对收益策略剥离市场系统性风险，因此相对股票型基金和一般的混合型基金其预期风险较小。而相对其业绩比较基准，由于绝对收益策略投资结果的不确定性，因此不能保证一定能获得超越业绩比较基准的绝对收益。基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及基金投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是灵活应用多种绝对收益策略对冲本基金的系统性风险，寻求基金资产的长期稳健增值。本基金的基金管理人董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系，公司董事会对公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。董事会下设风险控制与内审委员会，负责检查公司 内部管理制度的合法合规性及内控制度的执行情况，充分发挥独立董事监督职能，保护投资者利益和公司合法权益。 为了有效控制基金运作和管理中存在的风险，本基金的基金管理人设立风险控制委员会，由公司总经理、督察长以及部门总监组成，负责全面评估公司经营管理过程中的各项风险，并提出防范化解措施。 本基金的基金管理人设立督察长制度，积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制制度的执行情况进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况。监察稽核部具体负责公司各项制度、业务的合法合规性及公司内部控制制度的执行情况的监察稽核工作。公司管理层重视和支持监察稽核工作，并保证监察稽核部的独立性和权威性，配备了充足合格的监察稽核人员，明确监察稽核部门及其各岗位的职责和工作流程、组织纪律。业务部门负责人为所在部门的风险控制第一责任人，对本部门业务范围内的风险负有管控及时报告的义务。员工在其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。 本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。6.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 基金的银行存款存放在托管人和其他股份制商业银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于本报告期末，本基金未持有债券投资(上年度末：本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券)。 6.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可于开放日要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于开放日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 于本报告期末，除附注6.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额将在1个月内到期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10%。本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10%。本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的15%。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理， 以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性情况良好。 6.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产如下表所示： 6.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2018年6月30日 资产 银行存款 6,452,391.86 - - - 6,452,391.86 结算备付金 20,642,942.32 - - - 20,642,942.32 存出保证金 31,820.72 - -1,295,332.00 1,327,152.72 交易性金融资产 - - -9,135,050.30 9,135,050.30 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资产18,000,000.00 - - - 18,000,000.00 应收证券清算款 - - - - - 应收利息 - - - 13,771.37 13,771.37 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - - - 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 45,127,154.90 - - 10,444,153.67 55,571,308.57 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资产 - - - - - 款 应付证券清算款 - - -5,000,865.72 5,000,865.72 应付赎回款 - - - - - 应付管理人报酬 - - - 48,067.81 48,067.81 应付托管费 - - - 12,016.95 12,016.95 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - 47,215.87 47,215.87 应交税费 - - - 77,659.31 77,659.31 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 104,138.35 104,138.35 负债总计 - - -5,289,964.01 5,289,964.01 利率敏感度缺口45,127,154.90 - -5,154,189.66 50,281,344.56 上年度末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2017年12月31日 资产 银行存款 957,457.19 - - - 957,457.19 结算备付金 14,650,590.75 - - - 14,650,590.75 存出保证金 12,306,428.98 - - - 12,306,428.98 交易性金融资产 1,997,200.00 - - 74,910,123.76 76,907,323.76 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资产 - - - - - 应收证券清算款 - - -7,147,431.18 7,147,431.18 应收利息 - - - 54,487.10 54,487.10 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - - - 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 29,911,676.92 - - 82,112,042.04 112,023,718.96 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资产 - - - - - 款 应付证券清算款 - - - - - 应付赎回款 - - - - - 应付管理人报酬 - - - 245,001.62 245,001.62 应付托管费 - - - 24,796.99 24,796.99 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - 88,812.48 88,812.48 应交税费 - - - - - 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 210,000.00 210,000.00 负债总计 - - - 568,611.09 568,611.09 利率敏感度缺口29,911,676.92 - - 81,543,430.95 111,455,107.87 注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 于2018年6月30日，本基金未持有交易性债券投资（2017年12月31日：1.79%)。因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2017年12月31日:同)。 6.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票、债券及基金，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运 用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2018年6月30日 2017年12月31日 项目 占基金资产 占基金资 公允价值 净值比例（%） 公允价值 产净值比 例（%） 交易性金融资产-股票投资 9,135,050.30 18.17 74,910,123.76 67.21 交易性金融资产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 9,135,050.30 18.17 74,910,123.76 67.21 6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 本期末（2018年6月30日）上年度末 （2017年12月31日） 业绩比较基准上升5% - 9,775,077.01 分析 业绩比较基准下降5% - -9,775,077.01 注:于2018年6月30日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为18.17%，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。6.4.13.4.4采用风险价值法管理风险 本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。 6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 于本报告期末，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为7,792,099.30元，属于第二层次的余额为1,342,951.00元，无属于第三层次的余额（上年度末：第一层次72,374,580.86元，第二层次4,532,742.90元，无属于第三层次的余额）。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于本报告期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产或金融负债(上年度末：无)。 (d) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (2) 除公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 9,135,050.30 16.44 其中：股票 9,135,050.30 16.44 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 18,000,000.00 32.39 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 27,095,334.18 48.76 8 其他各项资产 1,340,924.09 2.41 9 合计 55,571,308.57 100.00 7.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 332,117.00 0.66 C 制造业 3,650,546.04 7.26 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 239,272.00 0.48 E 建筑业 269,924.00 0.54 F 批发和零售业 355,144.00 0.71 G 交通运输、仓储和邮政业 281,913.00 0.56 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 234,870.30 0.47 J 金融业 2,491,029.68 4.95 K 房地产业 471,417.00 0.94 L 租赁和商务服务业 154,987.28 0.31 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 653,830.00 1.30 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 9,135,050.30 18.17 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例 （％） 1 300266 兴源环境 37,300 621,791.00 1.24 2 601318 中国平安 7,900 462,782.00 0.92 3 600036 招商银行 15,322 405,113.68 0.81 4 600519 贵州茅台 500 365,730.00 0.73 5 601727 上海电气 51,200 324,608.00 0.65 6 600016 民生银行 44,900 314,300.00 0.63 7 601398 工商银行 53,500 284,620.00 0.57 8 000651 格力电器 5,700 268,755.00 0.53 9 002456 欧菲科技 14,300 230,659.00 0.46 10 300122 智飞生物 4,950 226,413.00 0.45 11 000100 TCL集团 76,600 222,140.00 0.44 12 600705 中航资本 46,000 214,820.00 0.43 13 601186 中国铁建 21,200 182,744.00 0.36 14 600887 伊利股份 6,300 175,770.00 0.35 15 002304 洋河股份 1,300 171,080.00 0.34 16 600022 山东钢铁 84,400 170,488.00 0.34 17 600352 浙江龙盛 14,200 169,690.00 0.34 18 000627 天茂集团 24,000 168,480.00 0.34 19 601985 中国核电 29,400 166,110.00 0.33 20 601633 长城汽车 16,800 164,976.00 0.33 21 600704 物产中大 31,100 162,653.00 0.32 22 601899 紫金矿业 44,700 161,367.00 0.32 23 600332 白云山 4,000 152,200.00 0.30 24 000069 华侨城Ａ 19,700 142,431.00 0.28 25 000002 万科Ａ 5,300 130,380.00 0.26 26 601166 兴业银行 8,700 125,280.00 0.25 27 601628 中国人寿 5,200 117,104.00 0.23 28 600208 新湖中宝 29,300 111,926.00 0.22 29 600015 华夏银行 14,900 111,005.00 0.22 30 601788 光大证券 9,500 104,310.00 0.21 31 601888 中国国旅 1,600 103,056.00 0.20 32 600585 海螺水泥 2,900 97,092.00 0.19 33 600018 上港集团 15,700 93,572.00 0.19 34 600848 上海临港 4,000 86,680.00 0.17 35 601333 广深铁路 20,300 86,275.00 0.17 36 002008 大族激光 1,600 85,104.00 0.17 37 600682 南京新百 5,100 83,844.00 0.17 38 600029 南方航空 9,300 78,585.00 0.16 39 002558 巨人网络 3,200 76,096.00 0.15 40 000426 兴业矿业 10,400 74,984.00 0.15 41 300033 同花顺 1,900 73,853.00 0.15 42 600023 浙能电力 15,700 73,162.00 0.15 43 601601 中国太保 2,200 70,070.00 0.14 44 600380 健康元 5,900 69,974.00 0.14 45 600153 建发股份 7,300 65,627.00 0.13 46 300136 信维通信 2,100 64,533.00 0.13 47 600535 天士力 2,400 61,968.00 0.12 48 603799 华友钴业 600 58,482.00 0.12 49 002019 亿帆医药 3,300 58,245.00 0.12 50 600104 上汽集团 1,600 55,984.00 0.11 51 002142 宁波银行 3,400 55,386.00 0.11 52 600030 中信证券 3,200 53,024.00 0.11 53 000983 西山煤电 6,900 51,819.00 0.10 54 300059 东方财富 3,900 51,402.00 0.10 55 002081 金螳螂 5,000 50,500.00 0.10 56 000768 中航飞机 3,200 50,048.00 0.10 57 600518 康美药业 2,100 48,048.00 0.10 58 601857 中国石油 5,700 43,947.00 0.09 59 601607 上海医药 1,800 43,020.00 0.09 60 002493 荣盛石化 3,900 40,248.00 0.08 61 600703 三安光电 2,000 38,440.00 0.08 62 000898 鞍钢股份 6,900 38,433.00 0.08 63 000858 五粮液 500 38,000.00 0.08 64 300003 乐普医疗 1,000 36,680.00 0.07 65 000415 渤海金控 6,100 35,624.00 0.07 66 300070 碧水源 2,300 32,039.00 0.06 67 000786 北新建材 1,700 31,501.00 0.06 68 300017 网宿科技 2,900 31,059.00 0.06 69 002310 东方园林 2,200 28,776.00 0.06 70 000060 中金岭南 5,300 25,758.00 0.05 71 601021 春秋航空 600 21,018.00 0.04 72 600031 三一重工 2,000 17,940.00 0.04 73 601216 君正集团 4,900 16,513.00 0.03 74 002027 分众传媒 1,704 16,307.28 0.03 75 601766 中国中车 2,100 16,170.00 0.03 76 600522 中天科技 1,500 13,215.00 0.03 77 002038 双鹭药业 300 11,397.00 0.02 78 600010 包钢股份 6,700 10,385.00 0.02 79 600170 上海建工 2,600 7,904.00 0.02 80 600741 华域汽车 300 7,116.00 0.01 81 600837 海通证券 500 4,735.00 0.01 82 600309 万华化学 100 4,542.00 0.01 83 000413 东旭光电 500 3,030.00 0.01 84 601006 大秦铁路 300 2,463.00 0.00 85 600438 通威股份 300 2,070.00 0.00 86 002460 赣锋锂业 50 1,929.00 0.00 87 600688 上海石化 300 1,707.00 0.00 88 002230 科大讯飞 50 1,603.50 0.00 89 603868 飞科电器 31 1,499.47 0.00 90 603005 晶方科技 50 1,101.00 0.00 91 601012 隆基股份 53 884.57 0.00 92 300010 立思辰 70 856.80 0.00 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1累计买入金额前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 600016 民生银行 1,600,389.00 1.44 2 000725 京东方Ａ 1,024,025.00 0.92 3 600208 新湖中宝 839,090.00 0.75 4 000937 冀中能源 836,560.00 0.75 5 000078 海王生物 814,838.91 0.73 6 002456 欧菲科技 812,114.00 0.73 7 600705 中航资本 807,673.80 0.72 8 002434 万里扬 764,136.00 0.69 9 300297 蓝盾股份 758,820.59 0.68 10 000627 天茂集团 735,540.90 0.66 11 000990 诚志股份 730,760.34 0.66 12 600682 南京新百 693,444.00 0.62 13 000100 TCL集团 684,527.00 0.61 14 600655 豫园股份 679,707.99 0.61 15 000426 兴业矿业 675,851.00 0.61 16 601186 中国铁建 672,358.49 0.60 17 002273 水晶光电 666,912.00 0.60 18 601607 上海医药 664,015.00 0.60 19 601777 力帆股份 662,591.00 0.59 20 600597 光明乳业 655,745.43 0.59 7.4.2累计卖出金额前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 600519 贵州茅台 1,807,935.08 1.62 2 601288 农业银行 1,537,133.00 1.38 3 000725 京东方Ａ 1,488,979.00 1.34 4 601318 中国平安 1,447,890.00 1.30 5 000651 格力电器 1,440,772.44 1.29 6 300297 蓝盾股份 1,432,260.64 1.29 7 601166 兴业银行 1,365,427.00 1.23 8 600705 中航资本 1,356,950.00 1.22 9 600036 招商银行 1,352,406.86 1.21 10 600392 盛和资源 1,251,834.00 1.12 11 601818 光大银行 1,213,031.00 1.09 12 600516 方大炭素 1,197,387.00 1.07 13 600111 北方稀土 1,192,217.00 1.07 14 000786 北新建材 1,191,518.06 1.07 15 600161 天坛生物 1,140,561.40 1.02 16 600016 民生银行 1,110,609.00 1.00 17 600580 卧龙电气 1,064,248.10 0.95 18 002544 杰赛科技 1,060,475.00 0.95 19 000402 金融街 1,056,037.00 0.95 20 000049 德赛电池 1,050,011.00 0.94 7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本（成交）总额 73,645,753.89 卖出股票收入（成交）总额 135,705,327.49 注:7.4.1项“买入金额”、7.4.2项“卖出金额”及7.4.3项“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末，本基金未持有债券。 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 报告期末，本基金未持有债券。 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 报告期末，本基金未持有资产支持证券。 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末，本基金未持有贵金属投资。 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末，本基金未持有权证。 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量（买/合约市值(元)公允价值变动（元） 风险说明 卖） IC1807 IC1807 -1-1,037,600.00 82,399.99 - IF1807 IF1807 -2-2,087,880.00 177,445.75 - IF1809 IF1809 -5-5,164,200.00 425,460.00 - 公允价值变动总额合计（元） 685,305.74 股指期货投资本期收益（元） 2,862,610.17 股指期货投资本期公允价值变动（元） 906,304.23 7.10.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金采用股指期货完全对冲，剥离股票组合的系统性风险，同时在市场情绪剧烈波动的市场环境中积极参与和把握期限套利机会，以获取绝对收益。 本基金投资于股指期货，剥离系统性风险，大幅降低净值波动率，符合既定的投资政策和投资目标。 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与国债期货交易。 7.12投资组合报告附注 7.12.1声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 (1) 2018年5月4日,中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚信息公开表（银监罚决字〔2018〕1号），对招商银行股份有限公司内控管理严重违反审慎经营规则，违规批量转让以个人为借款主体的不良贷款等违规事实，于2018年2月12日作出行政处罚决定，罚款6570万元，没收违法所得3.024万元，罚没合计6573.024万元。 本基金投资于“招商银行（600036）”的决策程序说明：基于对招商银行基本面研究以及二级市场的判断，本基金投资于“招商银行”股票的决策流程，符合公司投资管理制度的相关规定。 （2）报告期内本基金投资的前十名证券中，其他九名证券发行主体无被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 7.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 7.12.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,327,152.72 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 13,771.37 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,340,924.09 7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公 占基金资产净 流通受限情况 允价值 值比例（%） 说明 1 300266 兴源环境 621,791.00 1.24 重大事项停牌 2 601727 上海电气 324,608.00 0.65 重大事项停牌 §8基金份额持有人信息 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数户均持有的基金 机构投资者 个人投资者 (户) 份额 占总份额 占总份额 持有份额 比例（%） 持有份额 比例（%） 765 55,495.26 11,047,717.87 26.02 31,406,154.05 73.98 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%） 基金管理人所有从业人员持有本基金 442,603.15 1.04 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究 10~50 部门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 10~50 8.4发起式基金发起资金持有份额情况 持有份额总数持有份额占发起份额总数发起份额占 基 发起份额承诺 项目 基金总份额 金总份额比 例 持有期限 比例(%) (%) 基金管理人固有资金 10,000,350.03 23.56 10,000,350.03 23.56 3年 基金管理人高级管理人 - - - - - 员 基金经理等人员 - - - - - 基金管理人股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 10,000,350.03 23.56 10,000,350.03 23.56 3年 §9开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2013年12月6日）基金份额总额 2,155,528,960.01 本报告期期初基金份额总额 93,185,210.77 本报告期基金总申购份额 233,848.65 减：本报告期基金总赎回份额 50,965,187.50 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） - 本报告期期末基金份额总额 42,453,871.92 注:报告期期间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。 §10重大事件揭示 10.1基金份额持有人大会决议 报告期内未召开基金份额持有人大会。 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 （1）基金管理人的重大人事变动情况 2018年3月21日本基金管理人发布公告，经雷先生任公司总经理，公司董事长赵学军先生不再代任公司总经理职务。 （2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况 报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4基金投资策略的改变 报告期内本基金投资策略未发生改变。 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所，会计师事务所为普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）。 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单 占当期股票 占当期佣金 备注 元数量 成交金额 成交总额的 佣金 总量的比例 比例 中信证券股份 4 88,024,761.45 42.05% 61,618.44 42.13%- 有限公司 华创证券有限 2 68,307,146.01 32.63% 47,815.07 32.69%- 责任公司 方正证券股份 5 49,147,588.45 23.48% 34,403.27 23.52%- 有限公司 国海证券股份 2 3,857,815.47 1.84% 2,435.42 1.66%新增 有限公司 长江证券股份 1 - - - -- 有限公司 东北证券股份 2 - - - -- 有限公司 东方证券股份 4 - - - -- 有限公司 东吴证券股份 3 - - - -- 有限公司 东兴证券股份 1 - - - -- 有限公司 光大证券股份 1 - - - -- 有限公司 广发证券股份 4 - - - -- 有限公司 广州证券股份 2 - - - -- 有限公司 国金证券股份 2 - - - -- 有限公司 国泰君安证券 4 - - - -- 股份有限公司 国信证券股份 1 - - - -- 有限公司 国元证券股份 1 - - - -- 有限公司 海通证券股份 2 - - - -- 有限公司 宏信证券有限 2 - - - -- 责任公司 华宝证券有限 1 - - - -- 责任公司 华福证券有限 1 - - - -- 责任公司 华泰证券股份 4 - - - -- 有限公司 华西证券有限 1 - - - -- 责任公司 民生证券股份 2 - - - -- 有限公司 平安证券股份 4 - - - -- 有限公司 瑞银证券有限 1 - - - -- 责任公司 申万宏源证券 3 - - - -- 有限公司 天风证券股份 2 - - - -- 有限公司 天源证券经纪 1 - - - -- 有限公司 西南证券股份 2 - - - -新增 有限公司 湘财证券有限 1 - - - -- 责任公司 新时代证券股 1 - - - -- 份有限公司 信达证券股份 1 - - - -- 有限公司 兴业证券股份 3 - - - -- 有限公司 英大证券有限 1 - - - -- 责任公司 招商证券股份 2 - - - -- 有限公司 浙商证券股份 1 - - - -- 有限公司 中国国际金融 3 - - - -- 股份有限公司 中国民族证券 1 - - - -- 有限责任公司 中国银河证券 2 - - - -- 股份有限公司 中国中投证券 1 - - - -- 有限责任公司 中泰证券股份 4 - - - -- 有限公司 中信建投证券 4 - - - -- 股份有限公司 长城证券股份 3 - - - -- 有限公司 渤海证券股份 1 - - - -- 有限公司 中银国际证券 2 - - - -- 股份有限公司 安信证券股份 3 - - - -- 有限公司 北京高华证券 1 - - - -- 有限责任公司 注1：本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券商的佣金合计。 注2：交易单元的选择标准和程序 （1）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为； （2）公司财务状况良好； （3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉； （4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告； （5）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。 基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订协议，并通知基金托管人。 注3：中银国际证券有限责任公司更名为中银国际证券股份有限公司。 注4：报告期内，本基金退租以下交易单元：中信证券股份有限公司退租深圳交易单元1个。10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债券 占当期权 券商名称 成交金额 成交总额的 成交金额 回购 成交金额 证 比例 成交总额的 成交总额 比例 的比例 华创证券 有限责任 - -995,500,000.00 81.97% - - 公司 方正证券 股份有限 - -208,000,000.00 17.13% - - 公司 国海证券 股份有限 - - 11,000,000.00 0.91% - - 公司 10.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 中国证券报、上海证券 关于增加苏宁基金为嘉实旗下基金报、证券时报、管理人2018 1 代销机构及参加费率优惠的公告 年2月14日 网站 嘉实基金管理有限公司关于增加和中国证券报、上海证券 2 耕传承为嘉实旗下基金代销机构并报、证券时报、管理人2018年3月5日 开展定投业务及参加费率优惠的公网站 告 关于嘉实绝对收益策略定期开放混中国证券报、上海证券 3 合型证券投资基金第十七个开放期报、证券时报、管理人2018年3月7日 开放申购、赎回及转换业务的公告网站 关于修改嘉实绝对收益策略定期开中国证券报、上海证券 4 放混合型发起式证券投资基金基金报、证券时报、管理人2018年3月22日 合同及托管协议的公告 网站 中国证券报、上海证券 关于增加国泰君安为嘉实旗下基金报、证券时报、管理人2018 5 代销机构并开展定投业务的公告 年4月20日 网站 关于增加腾安基金销售（深圳）有限中国证券报、上海证券 6 公司为旗下基金代销机构的公告 报、证券时报、管理人2018年5月28日 网站 关于嘉实绝对收益策略定期开放混中国证券报、上海证券 7 合型证券投资基金第十八个开放期报、证券时报、管理人2018年6月6日 开放申购、赎回及转换业务的公告网站 关于增加中欧钱滚滚为嘉实旗下基中国证券报、上海证券 8 金代销机构并开展定投、转换业务及 报、证券时报、管理人2018年6月21日 参加费率优惠的公告 网站 §11影响投资者决策的其他重要信息 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 申 者类 序 持有基金份额比例达到 期初 购 赎回 份额占比 别 号 或者超过20%的时间区 份额 份 份额 持有份额 （%） 间 额 1 2018/06/11至 10,000,350.03 - - 10,000,350.03 23.56 2018/06/30 机构 2 2018/01/01至 29,298,668.33 - 29,298,668.33 - - 2018/03/11 3 2018/03/14至 14,749,262.53 - 14,749,262.53 - - 2018/06/10 产品特有风险 报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过20%的情况。 未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨额赎回后本基金连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元，还可能面临转换运作方式或者与其他基金合并或者终止基金合同等情形。 §12备查文件目录 12.1备查文件目录 （1）中国证监会核准嘉实绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金募集的文件； （2）《嘉实绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》； （3）《嘉实绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金招募说明书》； （4）《嘉实绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金基金托管协议》； （5）基金管理人业务资格批件、营业执照； （6）报告期内嘉实绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金公告的各项原稿。 12.2存放地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司 12.3查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2018年8月25日