上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2015年第1季度报告 2015年3月31日 基金管理人：上投摩根基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年四月二十二日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年4月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 上投摩根转型动力混合 基金主代码 000328 交易代码 000328 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年11月25日 报告期末基金份额总额 247,012,590.40份 通过投资于符合政策扶植和经济发展方向，具有长期发 投资目标 展潜力的上市公司，充分把握中国未来经济转型带来的 投资机会，力争实现基金资产的长期稳健增值。 本基金将以经济转型作为行业配置和个股选择的主线， 重点投资于受益于经济转型和政策扶持、具有良好基本 投资策略 面和持续成长能力的上市公司，力争实现基金资产的长 期稳定增值。 在行业配置层面，本基金将运用“自上而下”的方法， 通过对国内外宏观经济、经济结构转型的方向、国家经 济政策、产业政策导向的深入研究，挖掘受益于国家经 济转型、具有较大成长空间的行业。在个股选择层面， 本基金将主要采用“自下而上”的方法，在备选行业内 部通过定量与定性相结合的分析方法，综合分析上市公 司的业绩质量、成长性和估值水平等，精选具有良好成 长性、估值合理的个股。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%+中债总指数收益率×20% 本基金属于混合型基金产品，预期风险和收益水平低于 风险收益特征 股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金 ，属于较 高风险收益水平的基金产品。 基金管理人 上投摩根基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2015年1月1日-2015年3月31日) 1.本期已实现收益 111,887,094.92 2.本期利润 193,385,775.04 3.加权平均基金份额本期利润 0.4375 4.期末基金资产净值 339,264,155.40 5.期末基金份额净值 1.373 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎 回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 47.95% 1.74% 11.60% 1.46% 36.35% 0.28% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2013年11月25日至2015年3月31日) 注：本基金建仓期自2013年11月25日至2014年5月24日，建仓期结束时资产配置比例符合本 基金基金合同规定。本基金合同生效日为2013年11月25日，图示时间段为2013年11月25日 至2015年3月31日。 §4 管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 卢扬先生，硕士研究生， 自2004年5月至2006年 7月在中信建投证券研究所 担任分析师，自2008年 5月至2010年7月在中国 国际金融有限公司担任分 析师，自2010年7月起加 入上投摩根基金管理有限 本基金 公司，任基金经理助理兼 卢扬 基金经 2014-10-30 - 9年 行业专家一职，自2014年 理 10月起同时担任上投摩根 双核平衡混合型证券投资 基金基金经理和上投摩根 转型动力灵活配置混合型 证券投资基金基金经理， 自2015年2月起同时担任 上投摩根安全战略股票型 证券投资基金基金经理。 南京大学管理学硕士， 1999年7月至2002年 9月在东方证券有限责任 公司资产管理部从事投资 研究工作；2002年10月 至2005年5月在金鹰基 金管理有限公司从事投资 本基金 研究工作；2005年5月至 罗建辉 基金经 2013-11-25 2015-1-30 16年 2009年7月在平安资产管 理 理有限责任公司从事成长 股票组合的管理工作； 2009年7月加入上投摩根 基金管理有限公司，主要 从事股票市场及上市公司 营运及相关产业投资研究 的工作。2009年10月至 2015年1月任上投摩根双 核平衡混合型证券投资基 金基金经理，2010年 12月至2013年8月担任 上投摩根大盘蓝筹股票型 证券投资基金基金经理， 2013年6月至2015年 1月担任上投摩根成长先 锋股票型证券投资基金基 金经理，2013年11月至 2015年1月担任上投摩根 转型动力灵活配置混合型 证券投资基金基金经理。 注：1、任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2、罗建辉先生为本基金首任基金经理，其任职日期指本基金基金合同生效之日。 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、 《上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定。除以下情况外，基 金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基 金合同和法律法规的要求：本基金曾出现个别由于市场原因引起的投资组合的投资指标被 动偏离相关比例要求的情形，但已在规定时间内调整完毕。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等 投资管理活动相关的环节均得到公平对待。 对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并检查价格公允性；对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。 报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形：无。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2015年1季度以来，经济延续下行态势，货币和财政政策维持宽松态势，在民间和政府两股力量共同的作用下，以互联网为先锋的新兴产业迎来了大发展，资本市场也给予了热烈的回应，截止3月31日，创业板指数涨幅高达59%，而中信计算机、传媒指数涨幅更是分别高达96%、62%，相比之下，去年4季度大幅上涨的上证综指涨幅仅为16%，上证 50指数涨幅仅为7%。针对这一阶段市场风格的切换，我们大幅增加了创业板的持仓比例， 加大了对计算机、传媒以及传统产业中泛互联网板块的配置，取得了不错的效果。 展望2015年2季度，稳增长的政策基调以及宽松的货币政策没有变化，市场在政策的呵护以及指数赚钱效应的推动下还将延续强势，但不容忽视的是在经历了前期的大幅上涨之后，创业板的估值泡沫化已经较为严重，而主板的估值修复也已经完成大半，在巨大的获利回吐以及股票供应压力下，股票市场供需逐步走向均衡。在此背景之下，我们一方面顺应市场对于新兴产业的偏好，从中小市值的成长股中精选行业趋势向好、基本面扎实的个股坚定持有，一方面顺应市场对于大盘蓝筹股的价值重估趋势，继续从蓝筹股中寻找板块轮动以及符合一带一路国家战略的投资机会，为投资者带来更好的回报。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期本基金份额净值增长率为47.95%，同期业绩比较基准收益率为11.60%。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 288,394,023.30 71.50 其中：股票 288,394,023.30 71.50 2 固定收益投资 30,121,536.40 7.47 其中：债券 30,121,536.40 7.47 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 80,532,465.90 19.97 7 其他各项资产 4,277,019.53 1.06 8 合计 403,325,045.13 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 166,345,885.19 49.03 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 21,356,564.08 6.29 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 72,745,152.25 21.44 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 9,839,382.96 2.90 M 科学研究和技术服务业 6,301,836.00 1.86 N 水利、环境和公共设施管理业 11,805,202.82 3.48 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 288,394,023.30 85.01 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(％) 1 300075 数字政通 485,442 30,247,891.02 8.92 2 300168 万达信息 215,501 17,653,841.92 5.20 3 600850 华东电脑 267,990 15,347,787.30 4.52 4 002081 金 螳 螂 386,224 13,583,498.08 4.00 5 002216 三全食品 414,036 12,727,466.64 3.75 6 300063 天龙集团 520,600 12,338,220.00 3.64 7 300115 长盈精密 418,219 12,329,096.12 3.63 8 000902 新洋丰 533,045 11,556,415.60 3.41 9 603766 隆鑫通用 602,800 11,398,948.00 3.36 10 300041 回天新材 331,715 11,079,281.00 3.27 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 30,008,000.00 8.85 其中：政策性金融债 30,008,000.00 8.85 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 113,536.40 0.03 8 其他 - - 9 合计 30,121,536.40 8.88 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 值比例(％) 1 140429 14农发29 100,000 10,003,000.00 2.95 2 140430 14农发30 100,000 10,003,000.00 2.95 3 140212 14国开12 100,000 10,002,000.00 2.95 4 128005 齐翔转债 760 113,536.40 0.03 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 574,911.52 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,340,316.92 5 应收申购款 2,361,791.09 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,277,019.53 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 值比例(%) 1 128005 齐翔转债 113,536.40 0.03 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产 流通受限情况 序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 净值比例(%) 说明 1 300168 万达信息 17,653,841.92 5.20 公告重大事项 2 300063 天龙集团 12,338,220.00 3.64 公告重大资产 重组 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 573,373,910.16 本报告期基金总申购份额 182,849,288.50 减：本报告期基金总赎回份额 509,210,608.26 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 247,012,590.40 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 无。 §8备查文件目录 8.1备查文件目录 1.中国证监会批准上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金设立的文件； 2. 《上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 3. 《上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金基金托管协议》； 4. 《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照； 6.基金托管人业务资格批件和营业执照。8.2存放地点 基金管理人或基金托管人处。8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 上投摩根基金管理有限公司 二〇一五年四月二十二日