易方达纯债1年定期开放债券型证券投资基金 2017年第3季度报告 2017年9月30日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年十月二十六日 第1页共12页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月 23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达纯债1年定期开放债券 基金主代码 000111 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年7月30日 报告期末基金份额总额 1,395,681,779.26份 投资目标 本基金投资目标是在追求本金安全的基础上，力争 为基金份额持有人创造超越业绩比较基准的稳定收 益。 投资策略 本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。封 闭期内，在投资组合平均久期与封闭运作期适当匹 配的基础上，本基金将密切关注宏观经济走势，采 取自上而下分析方法，预测未来利率走势和收益率 曲线变动情况，确定资产的最优配置比例及久期配 置策略。对于信用类固定收益品种，本基金在进行 信用风险评估后，积极发掘信用利差具有相对投资 机会的个券进行投资，并采取分散化投资策略。开 放运作期内，本基金为保持较高的组合流动性，方 便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与 投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资 品种，减小基金净值的波动。 业绩比较基准 中国人民银行公布的一年期银行定期整存整取存款 利率（税后）+1% 风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益 率理论上低于股票型基金、混合型基金，高于货币 市场基金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 易方达纯债1年定期开 易方达纯债1年定期开 称 放债券A 放债券C 下属分级基金的交易代 000111 000112 码 报告期末下属分级基金 1,360,917,984.57份 34,763,794.69份 的份额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2017年7月1日-2017年9月30日) 易方达纯债1年定期 易方达纯债1年定期 开放债券A 开放债券C 1.本期已实现收益 19,469,084.46 675,394.28 2.本期利润 17,808,998.02 609,465.75 3.加权平均基金份额本期利润 0.0132 0.0122 4.期末基金资产净值 1,463,929,901.43 36,924,346.03 5.期末基金份额净值 1.076 1.062 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达纯债1年定期开放债券A 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 1.22% 0.05% 0.64% 0.01% 0.58% 0.04% 月 易方达纯债1年定期开放债券C 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 1.14% 0.04% 0.64% 0.01% 0.50% 0.03% 月 3.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达纯债1年定期开放债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2013年7月30日至2017年9月30日) 易方达纯债1年定期开放债券A 易方达纯债1年定期开放债券C 注：自基金合同生效至报告期末，A类基金份额净值增长率为26.46%，C类基 金份额净值增长率为24.56%，同期业绩比较基准收益率为13.35%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证券 姓 职务 金经理期限 从业 说明 名 任职 离任 年限 日期 日期 本基金的基金经理、易 方达永旭添利定期开放 债券型证券投资基金的 基金经理、易方达新享 灵活配置混合型证券投 资基金的基金经理、易 方达新利灵活配置混合 型证券投资基金的基金 经理、易方达瑞景灵活 配置混合型证券投资基 硕士研究生，曾任瑞银证 金的基金经理、易方达 券有限公司研究员，中国 富惠纯债债券型证券投 国际金融有限公司研究员， 李 资基金的基金经理、易 2015- 易方达基金管理有限公司 一 方达稳健收益债券型证 03-14 - 9年 研究员、易方达新利灵活 硕 券投资基金的基金经理 配置混合型证券投资基金 助理、易方达裕如灵活 基金经理助理、易方达新 配置混合型证券投资基 享灵活配置混合型证券投 金的基金经理助理、易 资基金基金经理助理。 方达裕惠回报定期开放 式混合型发起式证券投 资基金的基金经理助理、 易方达信用债债券型证 券投资基金的基金经理 助理、易方达中债新综 合债券指数发起式证券 投资基金(LOF)的基金经 理助理 注：1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。 本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共7次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 三季度宏观经济呈现出偏弱走势。虽然6月工业增加值同比增长7.6%，大幅高 于市场预期，但此后持续下行。其中7月回落至6.4%，尤其是月度环比大幅下滑， 8月份6.0%的同比增速水平依然明显低于市场预期。投资方面，7月投资单月同比 由8.6%降至6.8%，同样大幅低于市场预期，其中基建投资在6月创出新高后在7月 份转而下跌；8月投资数据单月同比增速则进一步降至4.9%。7月房地产销售面积 和销售金额在6月小幅回升后大幅下滑，同时土地购置和新开工数据也有所回落。 8月份房地产相关数据出现小幅回升，但整体而言仍然偏弱。三季度通胀数据则基本 保持平稳，8月份略有上行。 不过由于三季度市场资金面维持紧平衡的态势，债券收益率并未随着宏观经济的下滑而回落，反而在8月份一度出现震荡上行的态势。由于流动性是市场变动的主导因素，短端品种上行幅度相对较大，收益率曲线形态小幅扁平化。三季度信用利差整体处于低位，变动不大。 三季度组合进入新的封闭期，整体规模保持平稳，组合杠杆目前位于中性水平。 总体而言，我们在维持久期匹配的整体策略下，将根据市场情况灵活调整组合的配置结构。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金A类基金份额净值为1.076元，本报告期份额净值增长 率为1.22%；C类基金份额净值为1.062元，本报告期份额净值增长率为1.14%；同 期业绩比较基准收益率为0.64%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额(元) 占基金总资产 序号 项目 的比例(%) 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 2,305,980,484.54 97.60 其中：债券 2,305,980,484.54 97.60 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 16,466,692.15 0.70 7 其他资产 40,137,718.99 1.70 8 合计 2,362,584,895.68 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 公允价值(元) 占基金资产 序号 债券品种 净值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 1,057,897,484.54 70.49 5 企业短期融资券 831,097,000.00 55.37 6 中期票据 416,986,000.00 27.78 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,305,980,484.54 153.64 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 资产净 值比例 （％） 1 101356006 13马城投 800,000 81,608,000.00 5.44 MTN001 2 112425 16河钢02 700,000 68,614,000.00 4.57 3 011754129 17鞍钢SCP003 600,000 60,036,000.00 4.00 4 011762046 17苏城投 500,000 50,030,000.00 3.33 SCP001 5 011752055 17正泰SCP001 500,000 50,020,000.00 3.33 5.6　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2本基金本报告期没有投资股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 10,642.08 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 40,127,076.91 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 40,137,718.99 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 易方达纯债1年定期 易方达纯债1年定期 开放债券A 开放债券C 报告期期初基金份额总额 1,458,382,516.27 75,144,337.76 报告期基金总申购份额 637,118,524.92 170,517.78 减：报告期基金总赎回份额 734,583,056.62 40,551,060.85 报告期基金拆分变动份额 - - 报告期期末基金份额总额 1,360,917,984.57 34,763,794.69 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金 投资 情况 者类 持有基金份额比 份额 别 序号 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 占比 20%的时间区间 2017年08月 190,113,1 190,113,117 13.62 机构 1 08日~2017年 17.87 - - .87 % 08月14日 2017年08月 280,635,1 280,635,173 20.11 2 15日~2017年 - 73.06 - .06 % 09月30日 产品特有风险 报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形；持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1.中国证监会核准易方达纯债1年定期开放债券型证券投资基金募集的文件； 2.《易方达纯债1年定期开放债券型证券投资基金基金合同》； 3.《易方达纯债1年定期开放债券型证券投资基金托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照。 9.2存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。 9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇一七年十月二十六日