金鹰元安混合型证券投资基金 2023 年第 3 季度报告 2023 年 9 月 30 日 基金管理人：金鹰基金管理有限公司 基金托管人：广发银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二三年十月二十五日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 24 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2基金产品概况 基金简称 金鹰元安混合 基金主代码 000110 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017 年 6 月 6 日 报告期末基金份额总额 45,444,897.91 份 本基金在有效控制风险的前提下，力争使基金份额 投资目标 持有人获得超额收益与长期资本增值。 本基金在投资组合管理过程中采取主动投资方法， 通过数量化方法严格控制风险，并通过有效的资产 投资策略 配置策略，动态调整安全资产和风险资产的投资比 例, 注重风险与收益的平衡，力争实现基金资产长 期稳健增值。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×20%＋中债总财富(总值)指数 收益率×80% 本基金为混合型证券投资基金，其预期收益和风险 风险收益特征 水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场 基金。 基金管理人 金鹰基金管理有限公司 基金托管人 广发银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 金鹰元安混合 A 金鹰元安混合 C 称 下属分级基金的交易代 000110 002513 码 报告期末下属分级基金 33,965,396.64 份 11,479,501.27 份 的份额总额 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2023 年 7 月 1 日-2023 年 9 月 30 日) 金鹰元安混合 A 金鹰元安混合 C 1.本期已实现收益 -941,794.77 -108,103.07 2.本期利润 -637,670.35 -90,020.32 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0186 -0.0210 4.期末基金资产净值 45,552,374.51 15,023,729.56 5.期末基金份额净值 1.3411 1.3087 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额； 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用 后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、金鹰元安混合 A： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 -1.38% 0.44% -0.27% 0.16% -1.11% 0.28% 月 过去六个 -4.81% 0.44% 0.18% 0.16% -4.99% 0.28% 月 过去一年 -3.93% 0.43% 2.32% 0.18% -6.25% 0.25% 过去三年 4.91% 0.36% 7.53% 0.23% -2.62% 0.13% 过去五年 32.98% 0.43% 23.53% 0.24% 9.45% 0.19% 自基金合 同生效起 41.36% 0.39% 29.99% 0.24% 11.37% 0.15% 至今 2、金鹰元安混合 C： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 -1.41% 0.44% -0.27% 0.16% -1.14% 0.28% 月 过去六个 -4.86% 0.44% 0.18% 0.16% -5.04% 0.28% 月 过去一年 -4.03% 0.43% 2.32% 0.18% -6.35% 0.25% 过去三年 4.59% 0.36% 7.53% 0.23% -2.94% 0.13% 过去五年 33.01% 0.43% 23.53% 0.24% 9.48% 0.19% 自基金合 同生效起 45.13% 0.41% 29.99% 0.24% 15.14% 0.17% 至今 3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 金鹰元安混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2017 年 6 月 6 日至 2023 年 9 月 30 日) 1．金鹰元安混合 A： 2．金鹰元安混合 C： 注：1、本基金由原金鹰元安保本混合型证券投资基金于 2017 年 6 月 6 日转 型而来； 2、截至报告期末本基金的各项投资比例已达到基金合同规定的各项比例; 3、本基金的业绩比较基准是：沪深 300 指数收益率×20%＋中债总财富(总 值)指数收益率×80%。 §4管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券从业 姓名 职务 期限 年限 说明 任职日期 离任日期 本基 金的 基金 杨晓斌先生，曾任银华基金管 经理， 理股份有限公司研究员、首席 杨晓斌 公司 2019-06- - 12 宏观分析师、投资经理等职 权益 26 务。2018 年 2 月加入金鹰基金 投资 管理有限公司，现任权益投资 部副 部基金经理。 总经 理 本基 王怀震先生，曾任新疆证券有 金的 限责任公司研究所行业研究 基金 员，浙商银行股份有限公司债 经理， 券交易员，招商证券股份有限 公司 公司投资经理，银华基金管理 王怀震 总经 2022-11-0 - 19 股份有限公司基金经理，歌斐 理助 5 诺宝资产管理公司总经理助 理、混 理，嘉实基金管理有限公司投 合投 资经理，招商信诺资产管理有 资部 限公司副总经理。2022 年 7 总经 月加入金鹰管理有限公司，现 理。 任混合投资部基金经理。 注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期” 为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离 任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期； 2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及 从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项实施准则、本基金《基金合同》等法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作基本合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制度，确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易，不断强化事后监控分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。 报告期，公司对不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度经济弱势震荡，债券收益率先下后上，股票市场在震荡中下行，市场继续受经济弱势和政策预期交互影响。经济生产端，低库存状态支撑生产环比改善，需求端地产销售并没有进一步加速下滑，出口在海外库存下降情况下，有所边际企稳，但经济中长期问题仍然面临挑战。债券市场受经济和政策预期双重影 响，央行超预期降息和地产开发商情况恶化导致收益率进一步下行，债券市场拥挤度加剧，随后资金面情况发生变化叠加刺激政策出台导致债券收益率上行。 权益方面，股票受经济基本面较弱、美债利率高企以及政策预期等多重因素影响，震荡下行。股市参与者对地产开发商经营情况进一步严峻和地方债务等中长期问题赋予较高权重，同期叠加海外利率高企外资持续流出，股票震荡走弱，但值得关注的是监管政策频出，从印花税、融资和减持等方面进一步规范支持股市交易和融资。三季度前期涨幅较大的 AI、电子和机器人等板块出现明显调整，有色、能源和金融等板块相对表现较好。 回顾来看，三季度政策预期与兑现成为影响市场的主要因素，风险因素阶段性影响力减弱。整体来看，经济内生增长动力仍然偏弱，库存处去化阶段，企业盈利增速仍在寻底过程。较弱的基本面导致权益市场整体下行，AI 相关行业仍在消化估值，尽管房地产政策放松与实际效果的兑现使得市场情绪快速起落，但政策放松方向给经济修复带来了一些信心。信用条件的放松，则给债市带来了调整压力。 具体到组合上，本基金提高了组合的债券久期，保持了相对较高的权益仓位，并在顺周期行业、低估值高分红行业、成长性行业之间进行积极平衡优化。未来我们将继续根据大类资产配置研究，动态平衡股债资产配置，在控制好风险的前提下努力提升基金的投资收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.3411 元，本报告期份额净 值增长率为-1.38%，同期业绩比较基准增长率为-0.27%；C 类基金份额净值为1.3087 元，本报告期份额净值增长率为-1.41%，同期业绩比较基准增长率为-0.27%。 4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内无应当说明的预警事项。 §5投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 18,434,153.00 30.13 其中：股票 18,434,153.00 30.13 2 固定收益投资 20,651,352.92 33.75 其中：债券 20,651,352.92 33.75 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 20,508,968.50 33.52 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 1,521,968.24 2.49 7 其他各项资产 67,454.20 0.11 8 合计 61,183,896.86 100.00 注：其他资产包括：交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、 应收申购款、待摊费用。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 2,996,706.00 4.95 C 制造业 7,860,141.00 12.98 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 984,184.00 1.62 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 483,175.00 0.80 G 交通运输、仓储和邮政业 2,700,072.00 4.46 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,447,863.00 2.39 J 金融业 - - K 房地产业 914,504.00 1.51 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 1,047,508.00 1.73 S 综合 - - 合计 18,434,153.00 30.43 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 600012 皖通高速 101,200 1,123,320.00 1.85 2 601000 唐山港 297,600 1,098,144.00 1.81 3 000807 云铝股份 72,500 1,094,750.00 1.81 4 600373 中文传媒 83,600 1,047,508.00 1.73 5 000530 冰山冷热 192,600 1,036,188.00 1.71 6 600256 广汇能源 132,700 1,013,828.00 1.67 7 600150 中国船舶 36,300 1,012,770.00 1.67 8 600050 中国联通 195,000 957,450.00 1.58 9 600266 城建发展 144,700 914,504.00 1.51 10 000975 银泰黄金 54,600 776,958.00 1.28 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产 序号 债券品种 公允价值(元) 净值比例(％) 1 国家债券 6,569,802.60 10.85 2 央行票据 - - 3 金融债券 10,230,621.92 16.89 其中：政策性金融债 10,230,621.92 16.89 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 3,850,928.40 6.36 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 20,651,352.92 34.09 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 公允价值 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） (元) 净值比例 （％） 1 230202 23 国开 02 100,000.00 10,230,621.9 16.89 2 2 019694 23 国债 01 30,000.00 3,042,488.22 5.02 3 019698 23 国债 05 20,000.00 2,028,553.42 3.35 4 019709 23 国债 16 15,000.00 1,498,760.96 2.47 5 113061 拓普转债 7,990.00 1,057,230.89 1.75 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 66,239.33 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 1,214.87 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 67,454.20 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 净值比例(%) 1 110075 南航转债 1,010,412.71 1.67 2 113061 拓普转债 1,057,230.89 1.75 3 113662 豪能转债 32,403.74 0.05 4 127058 科伦转债 738,251.88 1.22 5 128134 鸿路转债 509,025.11 0.84 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 项目 金鹰元安混合A 金鹰元安混合C 本报告期期初基金份额总额 34,666,283.46 4,325,232.03 报告期期间基金总申购份额 73,716.50 7,666,911.15 减：报告期期间基金总赎回份额 774,603.32 512,641.91 报告期期间基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 33,965,396.64 11,479,501.27 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无交易。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 本基金非发起式基金。 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金 投资 情况 者类 持有基金份额比 份额 别 序号 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 占比 20%的时间区间 2023 年 9 月 27 日 7,629,510. 7,629,510.9 16.79 1 至 2023 年 9 月 27 0.00 94 0.00 4 % 机构 日 2 2023年7月3日至 20,930,81 0.00 0.00 20,930,813. 46.06 2023 年 9 月 28 日 3.07 07 % 产品特有风险 本基金在报告期内，存在报告期间单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情形，可能会存在以下风险： 1）基金净值大幅波动的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，基金为支付赎回款项而卖出所持有的证券，可能造成证券价格波动，导致本基金的收益水平发生波动。同时，因巨额赎回、份额净值小数保留位数与方式、管理费及托管费等费用计提等原因，可能会导致基金份额净值出现大幅波动； 2）巨额赎回的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能触发本基金巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额；3）流动性风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致本基金的流动性风险； 4）基金提前终止、转型或与其他基金合并的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，可能导致本基金面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。 5）基金规模过小导致的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形。 6）份额占比较高的投资者申购申请被拒绝的风险：当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金总份额的50%时，本基金管理人将不再接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份额导致某一基金份额持 有人所持有的基金份额达到或超过本基金总份额50%的情况下，该基金份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的50%，该笔申购或转换转入申请可能被确认失败。 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §10 备查文件目录 10.1备查文件目录 1、中国证监会批准发行及募集的文件。 2、《金鹰元安混合型证券投资基金基金合同》。 3、《金鹰元安混合型证券投资基金托管协议》。 4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。 5、基金托管人业务资格批件和营业执照。 10.2存放地点 广东省广州市天河区珠江东路 28 号越秀金融大厦 30 层 10.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件，也可登录本基金管理 人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心，客户服务 中心电话：4006-135-888 或 020-83936180。 金鹰基金管理有限公司 二〇二三年十月二十五日