博时安盈债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 2016 年 6 月 30 日 基金管理人:博时基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一六年七月二十日  博时安盈债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7 月 19 日 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金 一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 博时安盈债券 基金主代码 000084 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年 4 月 23 日 报告期末基金份额总额 3,329,116,340.80 份 通过基金管理人对以短期融资券和超级短期融资券为主的债券的 投资目标 深入研究和对市场环境的判断,选择具有投资价值的债券,严格控 制风险,力争实现超过业绩比较基准的投资回报。 本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相补 充的方法,进行前瞻性的决策。一方面,本基金将分析和预测众多 的宏观经济变量(包括 GDP 增长率、CPI 走势、M2 的绝对水平和增 长率、利率水平与走势等),并关注国家财政、税收、货币、汇率 投资策略 政策和其它证券市场政策等。另一方面,本基金将对短期债券市场 收益率曲线和信用利差的变化进行深入细致分析,从而得出对市场 走势和波动特征的判断。在此基础上,确定资产在不同行业、不同 品种的债券之间的配置比例。 业绩比较基准 中国人民银行公布的 1 年期定期存款利率(税后) 本基金为债券型基金,预期收益和风险高于货币市场基金,但低于 风险收益特征 混合型基金、股票型基金,属于中低风险/收益的产品。 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 博时安盈债券 A 博时安盈债券 C 下属分级基金的交易代码 000084 000085 报告期末下属分级基金的份 151,865,483.86 份 3,177,250,856.94 份 额总额 1  博时安盈债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2016 年 4 月 1 日-2016 年 6 月 30 日) 博时安盈债券 A 博时安盈债券 C 1.本期已实现收益 1,287,112.54 28,407,802.27 2.本期利润 694,737.65 12,872,932.38 3.加权平均基金份额本期利润 0.0045 0.0032 4.期末基金资产净值 168,453,013.93 3,488,382,828.05 5.期末基金份额净值 1.109 1.098 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、博时安盈债券 A: 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 0.36% 0.06% 0.37% 0.00% -0.01% 0.06% 2、博时安盈债券 C: 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 0.37% 0.06% 0.37% 0.00% 0.00% 0.06% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 1.博时安盈债券 A: 2  博时安盈债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 2.博时安盈债券 C: §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期 证券从业 姓名 职务 限 说明 年限 任职日期 离任日期 2004 年起在厦门市商业银行任债券 交易组主管。2008 年加入博时基金 管理有限公司,历任债券交易员、 固定收益研究员、博时理财 30 天债 券基金、博时岁岁增利一年定期开 放债券基金、博时月月薪定期支付 债券基金、博时双月薪定期支付债 券基金的基金经理。现任固定收益 固定收 总部现金管理组投资副总监兼博时 益总部 安丰 18 个月定期开放债券(LOF) 现金管 2015-05-2 基金、博时天天增利货币市场基金、 魏桢 理组投 - 8 2 博时月月盈短期理财债券型证券投 资副总 资基金、博时现金宝货币市场基金、 监/基 博时现金收益货币基金、博时安盈 金经理 债券基金、博时保证金货币 ETF 基 金、博时外服货币基金、博时安荣 18 个月定期开放债券基金、博时裕 创纯债债券型证券投资基金、博时 安润 18 个月定开债基金、博时裕盛 纯债债券基金、博时产业债纯债基 金、博时安仁一年定开债基金的基 金经理。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其 各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽 3  博时安盈债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益 的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2016 年第二季度经历了政策基调由侧重稳增长向侧重供给侧的转变,4 月大宗商品 价格反弹,房地产销售回暖逐步向房地产投资传导,基本面因素均不利于债券市场,在 铁物资违约事件的引爆下,债券市场开始了较大调整。6 月随着经济金融数据陆续证伪 了经济反弹,政策基调又重新重视供给侧改革,以及全球避险情绪发酵,债券市场开始 上涨。总体来讲,二季度债券市场呈现倒 U 型态势,长端利率先上后下。货币政策维持 中性对冲,以“利率走廊”的价格调控方式稳定货币市场预期。二季度流动性呈现总体 宽松、阶段性紧张的局面,银行间 R001 均值 2.03%,R007 均值 2.45%,与一季度基本持 平。信用债市场跟随整体债市先跌后涨,但随着信用事件爆发频率的提升,信用债之间 分化愈加明显,高评级资质好的品种和低评级过剩产能品种收益率利差呈扩大态势。 二季度,本基金秉承短债基金的低波动和稳健性原则,根据净赎回适当减持绝对回 报低的信用债,杠杆有所提高,增强组合回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2016 年 6 月 30 日,本基金 A 类基金份额净值为 1.109 元,份额累计净值为 1.145 元;C 类基金份额净值为 1.098 元,份额累计净值为 1.130 元。报告期内,本基金 A 类 基金份额净值增长率为 0.36%,C 类基金份额净值增长率为 0.37%,同期业绩基准增长率 0.37%。 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 长期来看,经济下行趋势难改,且处于高债务水平的债务周期内,债券市场利率有 下行空间的,我们保持债券市场中长期向好的观点不变,对于后市不应悲观。今年市场 4  博时安盈债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 的特征应该是收益率低波动大,收益率曲线比较平坦,10 年与 1 年国债利差仅 45bp, 短端相对有竞争力。 本组合遵循短债基金的投资理念,投资思路上保持谨慎乐观,策略上低杠杆,短久 期,降低波动性和稳健收益为主。 4.7 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 固定收益投资 4,817,788,469.00 96.54 其中:债券 4,717,788,469.00 94.53 资产支持证券 100,000,000.00 2.00 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 29,520,575.56 0.59 7 其他各项资产 143,355,767.34 2.87 8 合计 4,990,664,811.90 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(%) 1 国家债券 80,182,000.00 2.19 2 央行票据 - - 3 金融债券 130,006,000.00 3.56 其中:政策性金融债 130,006,000.00 3.56 4 企业债券 86,863,969.00 2.38 5 企业短期融资券 3,373,028,500.00 92.24 5  博时安盈债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 6 中期票据 299,602,000.00 8.19 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 748,106,000.00 20.46 10 合计 4,717,788,469.00 129.01 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 产净值比 例(%) 1 041663004 16 首钢 CP002 2,000,000 199,240,000.00 5.45 16TCL 集 2 011699066 1,900,000 190,342,000.00 5.21 SCP001 15 粤珠江 3 011599809 1,400,000 140,714,000.00 3.85 SCP003 4 041659001 16 亨通 CP001 1,200,000 120,924,000.00 3.31 5 130196 15 天津 04 1,100,000 114,378,000.00 3.13 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投 资明细 占基金资 序号 证券代码 证券名称 数量(张) 公允价值(元) 产净值比 (%) 1 131848 16 远东三期 600,000.00 60,000,000.00 1.64 2 131836 16 平安 1A 400,000.00 40,000,000.00 1.09 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货交易。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货,本基金将根据风险管理 的原则,以套期保值为主要目的,有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货合约。 本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并 结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置、 品种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。 6  博时安盈债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的,本基金将按法律法规的规 定执行。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同,本基金不能投资于国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查 的情况。 5.11.2 基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股 票。 5.11.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 72,316.68 2 应收证券清算款 82,184,411.99 3 应收股利 - 4 应收利息 60,987,195.80 5 应收申购款 111,842.87 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 143,355,767.34 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末本基金前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 博时安盈债券A 博时安盈债券C 本报告期期初基金份额总额 152,076,409.51 4,194,458,609.69 报告期基金总申购份额 26,349,978.06 1,115,537,500.17 7  博时安盈债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 减:报告期基金总赎回份额 26,560,903.71 2,132,745,252.92 报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 151,865,483.86 3,177,250,856.94 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创 造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2016 年 6 月 30 日,博时基金公司共管理 117 只开放式基金,并受全国社会保障基金理事会委托 管理部分社保基金,以及多个企业年金账户。资产管理净值总规模为 4598.72 亿元人民 币,其中公募基金资产规模 2497.59 亿元人民币,累计分红 724.58 亿元人民币,是目 前我国资产管理规模最大的基金公司之一,养老金资产管理规模在同业中名列前茅。 1、 基金业绩 根据银河证券基金研究中心统计,2016 年一季度,博时旗下基金业绩依然领先。 截至 6 月 30 日,偏股型基金中,行业轮动、创业成长、博时主题基金,今年以来 净值增长率在同类型 374 只基金中排名前 1/10;标准指数股票型基金中,博时淘金 100 大数据、博时上证自然资源 ETF、中证银行指数分级基金,今年以来净值增长率在同类 型 326 只基金中都排名在前 1/8;ETF 联接基金里,上证资源 ETF 联接今年以来净值增 长率在同类 66 只中排名第二;灵活配置型基金里,博时灵活配置 A 今年以来净值增长 率在同类 290 只排名前 1/10;保本型基金里,博时招财一号保本混合,今年以来净值增 长率在同类 51 只中排名前 1/7;博时黄金 ETF 场外 D 类今年以来净值增长率为 27.5%, 在同类 8 只排名第一。 固定收益方面,长期标准债券型基金中,博时信用债纯债基金今年以来净值增长率 在同类排名前 1/8;指数债券型基金里,博时上证企债 30ETF 今年以来净值增长率在同 类排名前 1/8;货币市场基金里,博时外服货币,今年以来净值增长率在同类 194 只排 8  博时安盈债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 名第四,博时现金收益货币,今年以来净值增长率在同类 194 只基金中排名前 2/5;博 时安丰 18 定期开放债券,今年以来净值增长率在同类 45 只中排名第四。 QDII 基金中,博时亚洲票息,今年以来至 6 月 30 日净值增长 7.12%,在同类 QDII 债券基金 11 只中排名第二。 2、其他大事件 2016 年 6 月 24 日,由南方日报主办的一年一度“金榕奖”南方金融大奖系列评选 正式揭晓,博时基金董事长张光华荣膺“2016 南方金融领导力年度大奖”,博时基金基 金经理魏桢荣获“2016 南方金融年度投资理财师”称号。 由中国基金报、香山财富论坛、深圳市政府金融办、国泰基金联合主办的“中国 机构投资者峰会暨财富管理国际论坛”2016 年 5 月 13 日在深举行。博时旗下博时信用 债券获得“五年持续回报积极债券型明星基金奖”。 2016 年 5 月 10 日,由上海证券报主办的 2016 中国基金业峰会暨第十三届“金基 金”奖颁奖典礼在上海举办,博时基金凭借在固定收益投资领域的突出表现,荣获 “2015 年度金基金 债券投资回报基金管理公司”大奖。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会批准博时安盈债券型证券投资基金设立的文件 9.1.2《博时安盈债券型证券投资基金基金合同》 9.1.3《博时安盈债券型证券投资基金托管协议》 9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5 博时安盈债券型证券投资基金各年度审计报告正本 9.1.6 报告期内博时安盈债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通:95105568(免长途话费) 9  博时安盈债券型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 博时基金管理有限公司 二〇一六年七月二十日 10