华夏沪深300交易型开放式指数 证券投资基金联接基金 2017年第1季度报告 2017年3月31日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年四月二十四日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金产品概况 基金简称 华夏沪深300ETF联接 基金主代码 000051 交易代码 000051 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年7月10日 报告期末基金份额总额 9,385,246,287.64份 投资目标 采用指数化投资方式，追求对标的指数的有效 跟踪，获得与标的指数收益相似的回报及适当 的其他收益。 投资策略 本基金主要通过交易所买卖或申购赎回的方 式投资于目标ETF的份额。根据投资者申购、 赎回的现金流情况，本基金将综合目标ETF的 流动性、折溢价率、标的指数成份股流动性等 因素分析，对投资组合进行监控和调整，密切 跟踪标的指数。基金也可以通过买入标的指数 成份股来跟踪标的指数。基金还可适度参与目 标 ETF 基金份额交易和申购、赎回之间的套 利，以增强基金收益。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为沪深300指数收益率 ×95%＋1%（指年收益率，评价时应按期间折 算）。 风险收益特征 本基金属于股票基金，风险与收益高于混合基 金、债券基金与货币市场基金。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 2.1.1 目标基金基本情况 基金名称 华夏沪深300交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 510330 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2012年12月25日 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2013年1月16日 基金管理人名称 华夏基金管理有限公司 基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司 2.1.2 目标基金产品说明 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误 差最小化。 投资策略 本基金主要采用组合复制策略及适当的替代 性策略以更好的跟踪标的指数，实现基金投资 目标。 业绩比较基准 本基金业绩比较基准为沪深300指数。 风险收益特征 本基金属于股票基金，风险与收益高于混合基 金、债券基金与货币市场基金。基金主要投资 于标的指数成份股及备选成份股，在股票基金 中属于较高风险、较高收益的产品。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2017年1月1日-2017年3月31日) 1.本期已实现收益 88,638,208.32 2.本期利润 446,477,099.99 3.加权平均基金份额本期利润 0.0465 4.期末基金资产净值 10,392,842,698.81 5.期末基金份额净值 1.107 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 净值增长率 业绩比较 业绩比较基 阶段 率① 标准差② 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 率③ 准差④ 过去三个月 4.34% 0.49% 3.47% 0.49% 0.87% 0.00% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 华夏沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2009年7月10日至2017年3月31日） §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 硕士。2000年4月加 本基金的 入华夏基金管理有限 基 金 经 公司，曾任研究发展 张弘弢 理、董事 2009-07-10 - 17年 部总经理、数量投资 总经理 部副总经理，上证能 源交易型开放式指数 发起式证券投资基金 基金经理（2013年3 月28日至2016年3 月28日期间）等。 硕士。1999年7月加 入华夏基金管理有限 本基金的 公司，曾任研究员、 基 金 经 华夏成长证券投资基 方军 理、数量 2009-07-10 2017-03-24 18年 金基金经理助理、兴 投资部总 华证券投资基金基金 监 经理助理、华夏回报 证券投资基金基金经 理助理、数量投资部 副总经理等。 注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金跟踪的标的指数为沪深300指数，业绩基准为沪深300指数收益率×95%＋1%（指年收益率，评价时应按期间折算）。沪深300指数由沪深A股中规模大、流动性好、最具代表性的300只股票组成，于2005年4月8日正式发布，以综合反映沪深A股市场整体表现。沪深300指数是内地首只股指期货的标的指数。本基金的投资策略主要通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标ETF（华夏沪深300交易型开放式指数证券投资基金）的份额，从而实现基金投资目标。基金也可以通过买入标的指数成份股来跟踪标的指数。 1季度，国际方面，美国经济持续复苏，美联储加息25bp，由于特朗普新政推进未如预期，“特朗普行情”有所降温；欧洲经济继续改善，但政治不确定性仍是重大风险隐患。国内方面，经济企稳态势延续，房地产投资增速也好于预期；在供给侧改革、基建与房地产投资拉动等因素影响下，工业品价格继续上涨，企业利润增长加快。报告期内，货币政策保持中性，外汇市场维持稳定。 市场方面，受国内国外基本面企稳确认、工业品价格持续上涨、企业盈利恢复、居民消费升级等因素带动下，市场走出一波震荡上涨行情。 报告期内，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回等工作。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2017年3月31日，本基金份额净值为1.107元，本报告期份额净值增长率为4.34%，同期业绩比较基准增长率3.47%。本基金本报告期跟踪偏离度为+0.87%，与业绩比较基准产生偏离的主要原因为日常运作费用、指数结构调整、申购赎回、成份股分红等产生的差异。 4.5 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例（%） 1 权益投资 97,696,156.46 0.94 其中：股票 97,696,156.46 0.94 2 基金投资 9,773,624,431.13 93.92 3 固定收益投资 392,691.06 0.00 其中：债券 392,691.06 0.00 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 530,832,514.45 5.10 8 其他各项资产 3,698,028.11 0.04 9 合计 10,406,243,821.21 100.00 5.2 报告期末投资目标基金明细 金额单位：人民币元 占基金 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 资产净 值比例 (％) 1 华夏沪深 股票型 交易型开 华夏基金管理 9,773,624,431.13 94.04 300ETF 放式 有限公司 5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比 例（％） A 农、林、牧、渔业 71,760.00 0.00 B 采矿业 2,582,571.00 0.02 C 制造业 45,776,411.83 0.44 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 2,272,831.30 0.02 E 建筑业 3,893,758.12 0.04 F 批发和零售业 2,176,708.77 0.02 G 交通运输、仓储和邮政业 3,565,977.34 0.03 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,827,124.49 0.04 J 金融业 26,763,625.42 0.26 K 房地产业 2,843,631.22 0.03 L 租赁和商务服务业 569,251.00 0.01 M 科学研究和技术服务业 60,706.80 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 1,029,987.05 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 75,575.00 0.00 R 文化、体育和娱乐业 1,839,863.52 0.02 S 综合 346,373.60 0.00 合计 97,696,156.46 0.94 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 000651 格力电器 119,946 3,802,288.20 0.04 2 000538 云南白药 37,700 3,209,024.00 0.03 3 600016 民生银行 312,100 2,646,608.00 0.03 4 000858 五 粮 液 58,245 2,504,535.00 0.02 5 601318 中国平安 57,000 2,109,570.00 0.02 6 600519 贵州茅台 5,100 1,970,436.00 0.02 7 000568 泸州老窖 43,733 1,845,095.27 0.02 8 600036 招商银行 94,100 1,803,897.00 0.02 9 600837 海通证券 123,100 1,797,260.00 0.02 10 601166 兴业银行 103,500 1,677,735.00 0.02 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 392,691.06 0.00 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 392,691.06 0.00 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 净值比例 （％） 1 123001 蓝标转债 2,487 257,106.06 0.00 2 110031 航信转债 1,310 135,585.00 0.00 3 - - - - - 4 - - - - - 5 - - - - - 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。5.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.11.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。5.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。5.11.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。5.12 投资组合报告附注 5.12.1 2016年11月25日海通证券收到了中国证券监督管理委员会下发的《行政 处罚决定书》。本基金为指数型联接基金，主要采取复制策略，海通证券系目标 ETF的指数成份股，该股票的投资决策程序符合相关法律法规的要求。 5.12.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 116,118.77 2 应收证券清算款 13,575.12 3 应收股利 - 4 应收利息 116,157.52 5 应收申购款 3,452,176.70 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,698,028.11 5.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 123001 蓝标转债 257,106.06 0.00 2 110031 航信转债 135,585.00 0.00 5.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。5.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 9,663,024,827.37 本报告期基金总申购份额 264,529,549.60 减：本报告期基金总赎回份额 542,308,089.33 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 9,385,246,287.64 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 者类 序 持有基金份额比 期初 申购 赎回 份额 别 号 例达到或者超过 份额 份额 份额 持有份额 占比 20%的时间区间 机构 1 2017-01-01至 3,165,171,812.25 - - 3,165,171,812.25 33.72% 2017-03-31 个人 - - - - - - - 产品特有风险 本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，在市场流 动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基 金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 8.2.1报告期内披露的主要事项 2017年1月16日发布华夏基金管理有限公司关于在直销机构及华夏财富调整旗下部分开放式基金申购、赎回等业务数量限制的公告。 2017年2月15日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增天津国美基金销售有限公司为代销机构的公告。 2017年2月16日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增上海联泰资产管理有限公司为代销机构的公告。 2017年3月7日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增北京君德汇富投资咨询有限公司为代销机构的公告。 2017年3月17日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增北京肯特瑞财富投资管理有限公司为代销机构的公告。 2017年3月25日发布华夏基金管理有限公司关于调整华夏沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理的公告。 8.2.2其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人、境内首只沪港通ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 华夏基金是境内ETF基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在ETF基金管理方面积累了丰富的经验，目前旗下管理华夏沪深300ETF、华夏MSCI中国A股ETF、华夏中证500ETF、华夏上证50ETF、华夏中小板ETF、华夏消费ETF、华夏金融ETF、华夏医药ETF、华夏恒生ETF、华夏沪港通恒生ETF、华夏上证50AH优选指数（LOF）和华夏快线ETF，初步形成了覆盖宽基指数、大盘蓝筹指数、中小盘指数、行业指数、海外市场指数等的产品线。 在客户服务方面，1季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和服务体验：（1）下调旗下开放式基金在直销机构及华夏财富的申购、赎回等业务最低数量限制，更好地满足客户理财需求；（2）升级基金管家app，与花旗银行、青岛农商银行、国美基金等代销机构合作，为客户提供更多的理财渠道；（3）开展多种客户活动，为客户提供多样化的关怀服务。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1中国证监会核准基金募集的文件； 9.1.2《华夏沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》； 9.1.3《华夏沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》； 9.1.4法律意见书； 9.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照； 9.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇一七年四月二十四日