华夏沪深300交易型开放式指数 证券投资基金联接基金 2014年第4季度报告 2014年12月31日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年一月二十二日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2014年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金产品概况 基金简称 华夏沪深300ETF联接 基金主代码 000051 交易代码 000051 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年7月10日 报告期末基金份额总额 21,828,900,625.04份 投资目标 采用指数化投资方式，追求对标的指数的有效跟 踪，获得与标的指数收益相似的回报及适当的其 他收益。 投资策略 本基金主要通过交易所买卖或申购赎回的方式 投资于目标ETF的份额。根据投资者申购、赎回 的现金流情况，本基金将综合目标 ETF 的流动 性、折溢价率、标的指数成份股流动性等因素分 析，对投资组合进行监控和调整，密切跟踪标的 指数。基金也可以通过买入标的指数成份股来跟 踪标的指数。基金还可适度参与目标ETF基金份 额交易和申购、赎回之间的套利，以增强基金收 益。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为沪深 300 指数收益率 ×95%＋1%（指年收益率，评价时应按期间折算）。 风险收益特征 本基金属于股票基金，风险与收益高于混合基 金、债券基金与货币市场基金。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 2.1.1 目标基金基本情况 基金名称 华夏沪深300交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 510330 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2012年12月25日 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2013年1月16日 基金管理人名称 华夏基金管理有限公司 基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司 2.1.2 目标基金产品说明 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误 差最小化。 投资策略 本基金主要采用组合复制策略及适当的替代 性策略以更好的跟踪标的指数，实现基金投资 目标。 业绩比较基准 本基金业绩比较基准为沪深300指数。 风险收益特征 本基金属于股票基金，风险与收益高于混合基 金、债券基金与货币市场基金。基金主要投资 于标的指数成份股及备选成份股，在股票基金 中属于较高风险、较高收益的产品。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2014年10月1日-2014年12月31日) 1.本期已实现收益 400,308,441.86 2.本期利润 6,400,038,378.34 3.加权平均基金份额本期利润 0.2964 4.期末基金资产净值 23,112,731,661.15 5.期末基金份额净值 1.059 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 净值增长率 业绩比较 业绩比较基 阶段 率① 标准差② 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 率③ 准差④ 过去三个月 40.08% 1.51% 42.22% 1.56% -2.14% -0.05% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 华夏沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2009年7月10日至2014年12月31日） §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金的基 硕士。1999年7月加入华 金经理、数 夏基金管理有限公司，曾 方军 量投资部总 2009-07-10 - 15年 任研究员、华夏成长证券 监 投资基金基金经理助理、 兴华证券投资基金基金经 理助理、华夏回报证券投 资基金基金经理助理、数 量投资部副总经理等。 本基金的基 硕士。2000年4月加入华 张弘弢 金经理、数 2009-07-10 - 14年 夏基金管理有限公司，曾 量投资部执 任研究发展部总经理、数 行总经理 量投资部副总经理等。 注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金跟踪的标的指数为沪深300指数，业绩比较基准为：沪深300指数收益率×95%＋1%（指年收益率，评价时应按期间折算）。沪深300指数由沪深A股中规模大、流动性好、最具代表性的300只股票组成，自2005年4月8日起正式发布，以综合反映沪深A股市场整体表现。沪深300指数是内地首只股指期货的标的指数。本基金主要通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标ETF（华夏沪深300交易型开放式指数证券投资基金）的份额，从而实现基金投资目标，基金也可以通过买入标的指数成份股来跟踪标的指数。 2014年4季度，国际方面，美国经济继续改善，市场对美联储加息预期增强，美元持续走强；俄罗斯经济陷入低谷，受地缘政治及油价暴跌双重打击，卢布对美元出现大幅贬值，并引发俄罗斯央行紧急干预。国内方面，经济运行虽然平稳，但经济增长动能不足；房贷新政对房屋销售利好明显，但短期内对房地产投资难有明显拉动；受内需不足及油价大幅下跌等因素影响，国内居民消费价格指数（CPI）和工业生产者出厂价格指数（PPI）同比回落。在此背景下，政府一方面继续通过改革推进结构调整，另一方面加大基础设施建设力度以确保经济的平稳运行。为降低实体经济融资成本，报告期内央行采取非对称方式下调存贷款基准利率。 市场方面，受一系列利好政策出台的影响，报告期内A股整体呈单边上涨走势。报告期内，沪深300指数上涨44.17%。 报告期内，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回等工作。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2014年12月31日，本基金份额净值为1.059元，本报告期份额净值增长率为40.08%，同期业绩比较基准增长率为42.22%。本基金本报告期跟踪偏离度为-2.14%,与业绩基准偏离产生的主要原因为目标ETF偏离、成份股调整、成份股分红、日常运作费用、大额申购赎回等产生的差异。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2015年1季度，国际方面，预计美国经济将继续温和增长。国内方面，经济运行仍面临较大的不确定性。政府一方面将继续推进改革，释放改革红利；一方面为了保就业、为转型争取空间又必须保持合理的经济增速，从而可能会继续推出稳增长政策，未来资金面大概率会继续保持相对宽松。如果国内货币宽松超预期，沪深300指数会有较好的投资机会；反之，则可能呈震荡走势。 我们将根据基金合同要求，在紧密跟踪标的指数的基础上，做好相关投资工作。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。 4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例（%） 1 权益投资 861,220,158.44 3.67 其中：股票 861,220,158.44 3.67 2 基金投资 21,103,028,957.13 89.88 3 固定收益投资 480,221,558.64 2.05 其中：债券 480,221,558.64 2.05 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 819,546,767.15 3.49 8 其他各项资产 214,964,047.08 0.92 9 合计 23,478,981,488.44 100.00 5.2 报告期末投资目标基金明细 金额单位：人民币元 序号 基金名称 基金类型 运作 管理人 公允价值 占基金资产 方式 净值比例(％) 1 华夏沪深 股票型 交易型 华夏基金管理 21,103,028,957.13 91.30 300ETF 开放式 有限公司 5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比 例（％） A 农、林、牧、渔业 3,258,333.60 0.01 B 采矿业 42,710,119.92 0.18 C 制造业 269,823,921.14 1.17 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 43,208,976.63 0.19 E 建筑业 44,987,458.49 0.19 F 批发和零售业 19,642,863.92 0.08 G 交通运输、仓储和邮政业 22,085,473.48 0.10 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 29,279,419.85 0.13 J 金融业 314,159,893.19 1.36 K 房地产业 38,773,801.47 0.17 L 租赁和商务服务业 9,064,414.40 0.04 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 8,664,515.05 0.04 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 509,675.00 0.00 R 文化、体育和娱乐业 9,088,280.00 0.04 S 综合 5,963,012.30 0.03 合计 861,220,158.44 3.73 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 601318 中国平安 465,624 34,786,769.04 0.15 2 600837 海通证券 1,408,711 33,893,586.66 0.15 3 600016 民生银行 2,636,576 28,685,946.88 0.12 4 600036 招商银行 1,605,190 26,630,102.10 0.12 5 601166 兴业银行 1,111,834 18,345,261.00 0.08 6 600000 浦发银行 1,088,907 17,084,950.83 0.07 7 600999 招商证券 534,265 15,103,671.55 0.07 8 000002 万 科Ａ 943,800 13,118,820.00 0.06 9 601668 中国建筑 1,459,651 10,626,259.28 0.05 10 601328 交通银行 1,526,950 10,383,260.00 0.04 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 国家债券 59,897,000.00 0.26 2 央行票据 - - 3 金融债券 420,318,000.00 1.82 其中：政策性金融债 420,318,000.00 1.82 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 6,558.64 0.00 8 其他 - - 9 合计 480,221,558.64 2.08 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 净值比例 （％） 1 140204 14国开04 2,400,000 240,048,000.00 1.04 2 140207 14国开07 1,800,000 180,270,000.00 0.78 3 120017 12附息国债17 500,000 49,945,000.00 0.22 4 080022 08国债22 100,000 9,952,000.00 0.04 5 128009 歌尔转债 53 6,558.64 0.00 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。5.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.11.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。5.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。5.11.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。5.12 投资组合报告附注 5.12.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金 投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.12.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,220,012.64 2 应收证券清算款 126,063,476.62 3 应收股利 - 4 应收利息 18,373,818.60 5 应收申购款 69,306,739.22 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 214,964,047.08 5.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。5.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 22,287,705,069.41 本报告期基金总申购份额 5,328,194,535.34 减：本报告期基金总赎回份额 5,786,998,979.71 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 21,828,900,625.04 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内披露的主要事项 2014年10月11日发布华夏基金管理有限公司关于公司董事、监事、高级管理人员及其他从业人员在子公司兼职等情况的公告。 2014年10月15日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增宏信证券有限责任公司为代销机构的公告。 2014年10月20日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增浙江同花顺基金销售有限公司为代销机构的公告。 2014年11月8日发布华夏基金管理有限公司关于广州分公司经营场所变更的公告。 2014年11月25日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增代销机构的公告。 2014年12月4日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增代销机构的公告。 2014年12月31日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加中国工商银行股份有限公司基金定期定额申购费率优惠活动的公告。 8.2 其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港及深圳设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人， 香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公 司之一。 华夏基金是境内ETF基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在ETF基金管理方面积累了丰富的经验，目前旗下管理10只ETF产品，分别为华夏沪深300ETF、华夏上证50ETF、华夏中小板ETF、华夏能源ETF、华夏材料ETF、华夏消费ETF、华夏金融ETF、华夏医药ETF、华夏恒生ETF和华夏沪港通恒生ETF，初步形成了覆盖综合指数、权重股指数、中小盘指数、行业指数以及海外市场指数的ETF产品线。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至2014年12月31日数据），华夏上证金融地产ETF发起式及华夏上证50ETF今年以来净值增长率，在150只标准指数股票型基金中分别排名第4和第14。 在客户服务方面，4季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和服务体验：（1）月度电子账单改版，对投资者账户持有结构的合理性给予星级评分，便于客户对账户资产进行合理配置；（2）与网易合作联手为客户提供网易“增财宝”理财业务，为客户的资产增值提供更多渠道；（3）网上查询投资分析系统功能优化，提高客户使用的便利性；（4）开展“感恩相伴十年，共享‘火基’盛宴”、“华夏基金活期通梦想契约”等客户互动活动，倡导和传递理财理念。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1中国证监会核准基金募集的文件； 9.1.2《华夏沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》； 9.1.3《华夏沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》； 9.1.4法律意见书； 9.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照； 9.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇一五年一月二十二日