华夏复兴股票型证券投资基金 2015年第1季度报告 2015年3月31日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年四月二十一日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华夏复兴股票 基金主代码 000031 交易代码 000031 基金运作方式 本基金在自基金合同生效之日起的一年内以 封闭式基金方式运作，自封闭期满之日起以开 放式基金方式运作。 基金合同生效日 2007年9月10日 报告期末基金份额总额 1,895,595,403.54份 投资目标 秉承长期投资理念和个股精选思路，以长期、 全球视野考察我国经济、行业以及个股的成长 前景，着眼于公司外部环境、公司内部品质两 个基本评估维度，通过多层筛选机制构建高品 质的投资组合，追求基金资产的持续增值，力 争为投资者创造超额回报。 投资策略 本基金的资产配置采用“自上而下”的多因素分 析决策支持系统，综合定性分析和定量分析手 段，根据全球经济发展形势以及中国经济发展 趋势的判断，对股票市场、债券市场未来一段 时间内的风险收益特征做出合理预测，从而确 定基金资产在股票、债券、现金三大类资产之 间的投资比例，并随着各类资产风险收益特征 的相对变化，适时动态地调整股票、债券和货 币市场工具的投资比例，以规避或控制市场风 险，提高基金收益率水平。本基金投资从经济 增长的长期规律和全球视野出发，采取价值型 投资策略，选择具有长期竞争力和稳定成长 性，且预期估值水平低于市场或行业平均水平 的股票，以及已经度过基本面拐点，且预期估 值低于其长期平均水平的股票进行投资。 业绩比较基准 本基金股票投资的业绩比较基准为沪深300指 数，债券投资的业绩比较基准为上证国债指 数。基准收益率=沪深300指数收益率×80%＋ 上证国债指数收益率×20%。 风险收益特征 本基金是股票基金，风险高于货币市场基金、 债券基金和混合基金，属于高风险、高收益的 品种。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2015年1月1日-2015年3月31日) 1.本期已实现收益 382,972,798.90 2.本期利润 694,072,553.36 3.加权平均基金份额本期利润 0.3342 4.期末基金资产净值 3,707,242,054.07 5.期末基金份额净值 1.956 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 净值增长率 业绩比较 业绩比较基 阶段 率① 标准差② 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 率③ 准差④ 过去三个月 21.57% 1.35% 12.08% 1.46% 9.49% -0.11% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 华夏复兴股票型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2007年9月10日至2015年3月31日） §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 南京大学管理学硕士。 曾任中国平安保险集 团资产管理中心研究 员，华夏基金管理有限 公司行业研究主管，泰 达宏利基金研究部副 本基金的 总监、泰达宏利价值优 基 金 经 化型周期类行业证券 刘金玉 理、股票 2014-01-17 - 13年 投资基金基金经理 投资部总 （2010年3月5日至 监 2013 年 7 月 24 日期 间）、泰达宏利首选企 业股票型证券投资基 金基金经理（2011年3 月8日至2013年7月 24 日期间）等。2013 年8月起任职于华夏基 金管理有限公司。 中南财经大学投资经 济专业硕士。曾任大鹏 证券资产管理中心投 资经理、长城证券投资 银行部项目经理、鹏华 基金原普华证券投资 本基金的 基金基金经理（2003 基 金 经 年4月10日至2005年 赵航 理、股票 2015-01-07 - 18年 5月21日期间）、原中 投资部执 信基金中信红利精选 行总经理 股票型证券投资基金 基金经理（2008 年 5 月19日至2009年4月 18日期间）、华夏经典 配置混合型证券投资 基金基金经理（2009 年8月7日至2011年 11月7日期间）等。 清华大学工学硕士。 本基金的 2008 年 7月加入华夏 崔同魁 基金经理 2012-07-16 2015-01-07 7年 基金管理有限公司，曾 任行业研究员、基金经 理助理等。 注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 1季度，国内宏观经济增速仍然面临下行压力，各项经济指标低位徘徊。随着央行的降息降准政策推出，流动性有所改善。 市场方面，大盘蓝筹股在经历了去年4季度的大幅上涨后，1-2月有所回调，3月重新步入上涨通道。而以创业板为代表的中小盘股年初以来表现强劲，其中计算机、互联网、传媒等细分板块表现尤为突出。 报告期内，本基金股票持仓结构出现了一定的调整，目前组合的行业配置和风格配置都较为均衡，股票持仓也相对分散。本基金期望通过均衡配置做到攻守兼备，为持有人创造更好的回报。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2015年3月31日，本基金份额净值为1.956元，本报告期份额净值增长率为21.57%，同期业绩比较基准增长率为12.08%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2季度，在政府稳增长的努力和货币政策放松的配合下，宏观经济有望低位企稳。同时，各项改革政策持续推进，调结构措施不断出台，货币政策有进一步放松的可能。1季度股市的良好表现刺激了场外资金加速入市，2季度的市场依然有获利机会，但市场波动会加大。 2季度，本基金将重点在以下几个方面做好投资：（1）互联网加速对各传统行业进行渗透和改造，本基金将积极寻找“互联网+”的投资机会；（2）政府不断出台“稳增长、调结构、促改革”的相关政策，本基金将布局部分有政策支持和符合改革转型方向的行业；（3）本基金将继续加大“自下而上”的选股，筛选出风险收益比突出的个股进行投资；（4）市场波动将会加剧，本基金将加强波段操作。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。 4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例（%） 1 权益投资 3,328,800,195.97 86.40 其中：股票 3,328,800,195.97 86.40 2 固定收益投资 169,967,000.00 4.41 其中：债券 169,967,000.00 4.41 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 343,721,565.30 8.92 7 其他各项资产 10,220,828.14 0.27 8 合计 3,852,709,589.41 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比 例（％） A 农、林、牧、渔业 18,869,500.00 0.51 B 采矿业 19,440,000.00 0.52 C 制造业 1,689,631,070.16 45.58 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 51,721,858.20 1.40 E 建筑业 - - F 批发和零售业 39,644,000.00 1.07 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 82,179,000.00 2.22 J 金融业 889,162,785.30 23.98 K 房地产业 221,037,842.70 5.96 L 租赁和商务服务业 24,746,451.75 0.67 M 科学研究和技术服务业 17,391,000.00 0.47 N 水利、环境和公共设施管理业 274,976,687.86 7.42 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 3,328,800,195.97 89.79 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 600690 青岛海尔 10,049,879 259,688,873.36 7.00 2 600887 伊利股份 8,356,167 257,787,751.95 6.95 3 300267 尔康制药 5,003,432 245,418,339.60 6.62 4 300070 碧水源 5,509,689 238,789,921.26 6.44 5 002436 兴森科技 4,769,893 200,335,506.00 5.40 6 300273 和佳股份 5,790,214 180,654,676.80 4.87 7 600803 新奥股份 8,064,360 147,577,788.00 3.98 8 000001 平安银行 7,959,888 125,368,236.00 3.38 9 601688 华泰证券 3,819,963 115,019,085.93 3.10 10 600109 国金证券 4,406,142 112,532,866.68 3.04 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 国家债券 39,980,000.00 1.08 2 央行票据 - - 3 金融债券 129,987,000.00 3.51 其中：政策性金融债 129,987,000.00 3.51 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 169,967,000.00 4.58 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 净值比例 （％） 1 140430 14农发30 700,000 70,021,000.00 1.89 2 130317 13进出17 500,000 50,005,000.00 1.35 3 019501 15国债01 400,000 39,980,000.00 1.08 4 100225 10国开25 100,000 9,961,000.00 0.27 5 - - - - - 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金 投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,262,428.55 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 0.50 4 应收利息 5,067,754.32 5 应收申购款 3,890,644.77 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 10,220,828.14 5.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 2,252,611,487.62 本报告期基金总申购份额 97,369,557.17 减：本报告期基金总赎回份额 454,385,641.25 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,895,595,403.54 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内披露的主要事项 2015年1月9日发布华夏基金管理有限公司关于调整华夏复兴股票型证券投资基金基金经理的公告。 2015年1月12日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增代销机构的公告。 2015年3月5日发布华夏基金管理有限公司公告。 2015年3月19日发布华夏基金管理有限公司公告。 2015年3月26日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增苏州银行股份有限公司为代销机构的公告。 2015年3月31日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增太平洋证券股份有限公司为代销机构的公告。 8.2 其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港及深圳设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人， 香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公 司之一。 华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求满意的回报。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至2015年3月31日数据），华夏基金旗下9只主动管理的股票及混合基金今年以来净值增长率超过30%，华夏策略混合在77只灵活配置型基金（股票上限 80%）中排名第6，华夏成长混合在36只偏股型基金（股票上限80%）中排名 第8，华夏永福养老理财混合在16只偏债型基金中排名第7；固定收益类产品中， 华夏双债债券在90只普通债券型基金中排名第10，华夏收益债券（QDII）在11 只QDII债券型基金中排名第1。在《中国证券报》主办的“第十二届中国基金 业金牛奖”评选中，华夏永福养老理财混合基金荣获“2014年度开放式混合型 金牛基金”。 在客户服务方面，1季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和服务体验：（1）网上交易平台自2015年3月20日起可使用上海银行、平安银行开户，在原操作流程的基础上，新增短信鉴权方式，提高了网上交易开户的便利性和安全性；（2）对于忘记网上交易密码的客户，在原邮寄、传真等提交身份验证资料的基础上，新增了照片提交方式，为客户提供了更便捷、高效的办理方式；（3）开展“基金经理会客厅”、“猜指数涨跌，赢开年红包”等客户互动活动，倡导和传递理财理念。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1中国证监会核准基金募集的文件； 9.1.2《华夏复兴股票型证券投资基金基金合同》； 9.1.3《华夏复兴股票型证券投资基金托管协议》； 9.1.4法律意见书； 9.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照； 9.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇一五年四月二十一日